Báo cáo thị trường hàng tuần: Thị trường yếu trong kỳ nghỉ lễ, có thể đón nhận đợt tăng lên vào quý 1 năm sau
Tổng quan thị trường
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đã cho thấy xu hướng giảm dưới ảnh hưởng của kỳ nghỉ Giáng sinh, chỉ số tâm lý thị trường mặc dù tăng nhẹ từ 7% lên 10%, nhưng vẫn nằm trong khoảng cực kỳ hoảng sợ. Đáng chú ý là, mặc dù thị trường tổng thể yếu, USDC chủ yếu dựa vào thị trường Mỹ vẫn đạt được mức tăng 1.91%, cho thấy dòng vốn của các tổ chức vẫn tiếp tục vào thị trường, tạo một chút niềm tin cho thị trường.
Trong tuần này, TVL của mảng DeFi giảm nhẹ 0,37% xuống 52,7 tỷ USD, nhưng các dự án thu nhập ổn định như máy bắn súng thể hiện hiệu suất nổi bật. Tổng cung của stablecoin tiếp tục tăng, cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, nhưng thanh khoản cơ bản vẫn đang chảy vào, các dự án thu nhập ổn định như máy bắn súng được ưa chuộng.
Lĩnh vực AI Agent tiếp tục nhận được sự chú ý cao từ thị trường, tổng quy mô đã đạt 10,9 tỷ USD. Đặc biệt là mô hình aipool kết hợp với công nghệ TEE đã trở thành tâm điểm mới của thị trường, hứa hẹn sẽ trở thành phương thức phát hành tài sản mới sau "đánh dấu văn bản", cho thấy xu hướng phát triển sâu sắc của sự kết hợp giữa AI và công nghệ blockchain.
Do ảnh hưởng của kỳ nghỉ và sự sụt giảm chung của thị trường, lĩnh vực Meme coin có hiệu suất kém trong tuần này, mức độ tham gia của nhà đầu tư và dòng tiền vào rõ rệt giảm, sự nóng lên của thị trường tạm thời chuyển sang các lĩnh vực khác, cho thấy đặc điểm biến động cao của lĩnh vực này.
Các lĩnh vực chuỗi công khai thể hiện sức chống chịu mạnh mẽ, trong đó Stacks hoàn thành cột mốc quan trọng sBTC, BOB thúc đẩy phát triển BitVM Bridge, Taiko khởi động một vòng kế hoạch sinh thái mới, cho thấy các chuỗi công khai lớn đang tiếp tục nỗ lực trong đổi mới công nghệ và xây dựng hệ sinh thái.
Nhìn về tương lai, thị trường dự kiến có thể tiếp tục xu hướng u ám trong kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán, khuyên các nhà đầu tư duy trì cấu trúc phòng thủ, tăng tỷ lệ phân bổ tài sản hàng đầu, đồng thời có thể tham gia vừa phải vào các dự án máy bắn tiền có lợi suất cao. Về lâu dài, thị trường phổ biến dự đoán có thể đón nhận một đợt tăng giá vào quý I năm 2025, các dự án AI Agent và máy bắn tiền DeFi đáng được chú ý.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã tăng từ 7% lên 10% trong tuần trước, vẫn nằm trong khoảng cực kỳ hoảng sợ.
Altcoin tuần này có hiệu suất kém hơn chỉ số chuẩn, thể hiện xu hướng giảm mạnh. Do kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản giảm mạnh khiến cho biến động giá thị trường tăng lên, dễ xảy ra hiện tượng tăng giảm đột ngột. Xét đến cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ giữ đồng bộ với chỉ số chuẩn, xác suất có xu hướng độc lập là khá thấp.
Altcoin thường nằm trong vùng sợ hãi cực độ khi thị trường ở đáy giai đoạn, có thể xảy ra đảo chiều bất cứ lúc nào.
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số cảm xúc vẫn ở mức cực kỳ hoảng sợ.
Các dự án tiền điện tử liên quan đến Defi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường tiếp tục quan tâm đến việc cải thiện lợi nhuận cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có độ quan tâm cao, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng phát thị trường tiếp theo.
Đường đua nóng
AI Agent
Tuần này, thị trường đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều đang trong trạng thái giảm. Mặc dù giá của hầu hết các mã thông báo trong lĩnh vực AI Agent cũng đang trong tình trạng giảm trong tuần này, nhưng chúng đang được thảo luận nhiều nhất trên thị trường. Điều mà thị trường thảo luận nhiều trong tuần này là sự phát triển của mô hình aipool này, kết hợp giữa AI Agent và TEE, trong tương lai của Crypto và ảnh hưởng của nó đối với Defi.
Một trong những yếu tố thúc đẩy sự tăng trưởng định kỳ của thị trường Crypto là sự xuất hiện của các phương thức phát hành tài sản mới. Các phương thức phát hành tài sản như ICO, IEO, INO, IDO, và đúc ký hiệu đã nhanh chóng thúc đẩy sự phát triển của thị trường cũng như sự tăng giá của thị trường Crypto. Trong bối cảnh AI và Crypto đang nhanh chóng hòa nhập, hiện tại aipool đã trở thành một phương thức phát hành tài sản nóng nhất, cũng là sự tiếp nối của "đánh tiền FI" vào đầu năm 2024. Nếu phương thức phát hành tài sản aipool được thị trường chấp nhận rộng rãi, thì trong không lâu nữa sẽ có một làn sóng phát hành tài sản nhỏ đến từ mô hình aipool, vì vậy chúng ta nên chú ý đến các dự án thuộc loại aipool.
Năm dự án AI Agent có vốn hóa thị trường cao nhất:
Trong tuần qua, 5 dự án có tỷ lệ tăng trưởng TVL cao nhất trên thị trường (không bao gồm các dự án công có TVL nhỏ, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD):
| Tên dự án | Tăng lên trong 7 ngày qua | TVL (triệu) |
|---------|-----------|----------------|
| Resolv | 82.04% | 239.01 |
| USDX Money | 74.25% | 446.42 |
| Thông thường | 55.56% | 1599.36 |
| Hashnote | 52.54% | 1652.47 |
| Spectra | 51.81% | 122.55 |
Resolv (chưa phát hành coin): (chỉ số khuyến nghị: ⭐️⭐️⭐️)
Resolv là một dự án stablecoin trung lập Delta, xoay quanh việc mã hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Kiến trúc này dựa trên nguồn thu nhập có tính khả thi về mặt kinh tế và độc lập với tiền pháp định. Điều này cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho những người cung cấp thanh khoản của giao thức.
Cập nhật mới nhất: Tuần này, Resolv đã hoàn thành một nâng cấp công nghệ quan trọng, chuyển đổi thành dự án Omnichain thông qua việc tích hợp công nghệ LayerZero và StarGate, đồng thời tiêu chuẩn OFT mà họ áp dụng đã vượt qua kiểm toán an ninh của nhiều tổ chức. Resolv đã thể hiện sự xuất sắc trong phát triển hệ sinh thái trong tuần này, thu hút dòng vốn 100 triệu USD thứ hai trong tuần, với tỷ lệ tăng trưởng hệ sinh thái đạt 84%. Kho USDC của họ cung cấp APY lên đến 36.36% trên Euler Finance, thu hút 5.67 triệu USD TVL trong tuần này. Resolv cũng đã ra mắt hồ bơi wstUSR trên Pendle.fi và giới thiệu cấu trúc điểm thống nhất.
USDX Money (chưa phát hành): (chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️)
Dự án USDX Money là một giao thức stablecoin tổng hợp đô la Mỹ mới nổi, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin gốc crypto mới thông qua chiến lược đa chuỗi đa loại tiền tệ. Mục tiêu cốt lõi của dự án là xây dựng cơ sở hạ tầng stablecoin thế hệ tiếp theo và duy trì sự ổn định liên kết của USDX với đô la Mỹ thông qua chiến lược phòng ngừa trung tính Delta.
Phát triển mới nhất: USDX Money đã hoàn thành nâng cấp UI/UX hoàn toàn mới trong tuần này để tối ưu hóa trải nghiệm tương tác của người dùng, đồng thời ra mắt các bể thanh khoản USDX/USDT và sUSDX/USDX trên Curve Finance, quy mô hệ sinh thái tiếp tục mở rộng. Trong đó, sUSDX đã đạt 170 triệu USD TVL thông qua hợp tác với Lista DAO. USDX Money cũng đã triển khai chương trình khuyến khích X-Points bao gồm nội dung sáng tạo, chương trình thiên thần và tổ chức sự kiện đặc biệt Giáng sinh.
Usual（USUAL）：（khuyến nghị chỉ số：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Usual là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một sàn giao dịch nổi tiếng, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua phương thức phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Tin tức mới nhất: Gần đây, Usual đã nhận được 10 triệu USD vòng A do một tổ chức nổi tiếng dẫn dắt và hợp tác với quỹ M^0 để ra mắt sản phẩm mới UsualM. Đồng thời, Usual đã trở thành bể USD0/USD0++ lớn nhất trên một DEX nổi tiếng, với TVL của Usual vượt mốc 1,5 tỷ USD, đưa nó vào top 5 stablecoin toàn cầu, quỹ DAO cũng đã tăng gấp đôi lên 17 triệu USD. Dự án Usual đã ra mắt lợi suất staking USUALx lên đến 18.000% APY và khởi động hoạt động airdrop cho cộng đồng.
Hashnote (chưa phát coin): (chỉ số khuyến nghị: ⭐️⭐️)
Dự án Hashnote là một giải pháp tập trung vào quản lý tiền điện tử cho các tổ chức, nhằm cung cấp tính minh bạch và tối ưu hóa quản lý tài sản thông qua công nghệ blockchain. Hashnote kết hợp tài sản số và tài chính truyền thống để cung cấp cho người dùng các giải pháp tăng cường lợi nhuận sáng tạo, như USYC.
Phát triển mới nhất: Hashnote đã đạt được hợp tác chiến lược với CoreDAO trong tuần này và tham gia vào hội nghị nhóm sinh thái của họ, tập trung giới thiệu mô hình ký quỹ kép Bitcoin sáng tạo, mô hình này kết hợp BTC và Core Token, nhằm cung cấp giải pháp thu nhập bền vững cho người dùng. Đồng thời, CEO của dự án đã chia sẻ chiến lược mới tại hội nghị, thu hút hơn 14000 lượt xem, cho thấy thị trường rất quan tâm đến mô hình đổi mới này.
Spectra（SPECTRA）：（Chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️）
Spectra là giao thức token hóa lợi nhuận trong tương lai. Người dùng DeFi có thể gửi token sinh lãi của các giao thức khác trong thời gian quy định và giao dịch trước tài sản sẽ tạo ra lợi nhuận trong tương lai. Cách hoạt động của Spectra là đặt token sinh lãi (IBT) hoặc bất kỳ tài sản lợi nhuận có thời hạn cố định nào vào hợp đồng thông minh và phát hành token lợi nhuận trong tương lai (FYT) như một phần thưởng.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Spectra đã thành công triển khai hợp đồng quản trị mới trên mạng lưới chính Base, và ra mắt các trang Gauges và ncentivize trong ứng dụng Spectra, đồng thời tối ưu hóa chức năng đa khóa cho những người nắm giữ veSPECTRA, giúp họ tham gia hiệu quả hơn vào cơ chế bỏ phiếu Gauge. Spectra đã hoàn thành điều chỉnh phát thải APW, cơ chế phát thải mới được thực hiện theo tỷ lệ 1:20.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi suất stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Thị trường stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT giảm từ 145,1 tỷ USD xuống 144,7 tỷ USD, giảm 0,27%, trong khi USDC tăng từ 42,1 tỷ USD lên 42,9 tỷ USD, tăng 1,91%. Có thể thấy mặc dù thị trường tuần này đang trong xu hướng giảm, nhưng USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ vẫn ghi nhận sự tăng trưởng, cho thấy lực mua của thị trường vẫn duy trì việc dòng tiền liên tục vào.
Tính thanh khoản dần dần tăng lên: Lãi suất arbitrage không rủi ro của thị trường truyền thống đang giảm dần do việc cắt giảm lãi suất tiếp tục, trong khi lãi suất arbitrage của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản tiền điện tử tăng lên, việc quay trở lại Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng lên từ 52.9 tỷ USD tuần trước lên 52.7 tỷ USD hiện tại, mặc dù đã có hai tuần liên tiếp giảm, nhưng mức giảm là khá nhỏ, chỉ 0.37%. Nguyên nhân chủ yếu là do tuần này, thị trường phương Tây do thị trường Mỹ dẫn đầu đang trong kỳ nghỉ Giáng sinh, cả khối lượng giao dịch của các loại token và hoạt động trên chuỗi đều giảm, và tuần tới là kỳ nghỉ Tết Dương lịch của họ, dự kiến sẽ không có sự thay đổi lớn. Vì vậy, cần chú ý đến sự thay đổi tổng thể của TVL trên thị trường trong tháng 1 tới, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
Phân tích sâu
pump驱动力：
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng này có thể được tóm tắt theo các con đường truyền dẫn sau: Do thị trường gần đây đang trong xu hướng giảm, nên APY của các giao thức Defi đều giảm, trong khi các dự án lợi nhuận từ stablecoin đã nâng cao tỷ suất sinh lợi thông qua phần thưởng token/điểm, từ góc độ tổng thể của thị trường, khiến cho các dự án bể súng có APY rõ ràng có lợi thế. Cụ thể:
Môi trường thị trường: Mặc dù đang trong chu kỳ thị trường tăng giá, nhưng gần đây thị trường đang trong xu hướng giảm, dẫn đến lãi suất cơ bản của thị trường giảm mạnh.
Phía lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá vốn của thị trường.
Phần thu nhập: Lợi suất của các dự án thu nhập sử dụng stablecoin tăng lên so với các dự án khác, do đó thu hút được nhiều người dùng tham gia.
Cơ chế truyền dẫn này đã củng cố giá trị hỗ trợ cho các dự án lợi suất stablecoin, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng lên, các nhà đầu tư trên thị trường chủ yếu chú ý đến lợi suất và đòn bẩy vay mượn, tuy nhiên đã bỏ qua rủi ro giảm giá. Hơn nữa, trong tuần này do kỳ nghỉ Giáng sinh, đã làm giảm mạnh tính thanh khoản trên thị trường, khiến cho áp lực bán xuất hiện nhưng không có đủ tính thanh khoản để tiếp nhận, từ đó gây ra giá liên tục giảm và kéo theo việc các hợp đồng dài hạn trên thị trường gặp phải vấn đề thanh lý, gây thiệt hại cho các nhà đầu tư. Sự thanh lý này đã dẫn đến việc liên...
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ForkItAllDay
· 7giờ trước
Hai kỳ liên tục giảm gục? Chán quá
Xem bản gốcTrả lời0
SoliditySlayer
· 7giờ trước
Gì vậy, lại vẽ BTC trong Q1
Xem bản gốcTrả lời0
TrustlessMaximalist
· 7giờ trước
Thị trường Bear nằm yên không cắt lỗ
Xem bản gốcTrả lời0
DaoTherapy
· 7giờ trước
bán phá giá lớn một đợt thì bình thường Bổ sung ký quỹ cơ hội
Xem bản gốcTrả lời0
RugpullTherapist
· 8giờ trước
Thị trường tăng này đến hơi chậm nhỉ
Xem bản gốcTrả lời0
TokenTherapist
· 8giờ trước
Tùy ý làm bull bear mà xem nhẹ nhiều, cứ thế mà mua đáy.
Thị trường tiếp tục suy yếu trong dịp lễ, thanh khoản stablecoin tiếp tục tăng lên
Báo cáo thị trường hàng tuần: Thị trường yếu trong kỳ nghỉ lễ, có thể đón nhận đợt tăng lên vào quý 1 năm sau
Tổng quan thị trường
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đã cho thấy xu hướng giảm dưới ảnh hưởng của kỳ nghỉ Giáng sinh, chỉ số tâm lý thị trường mặc dù tăng nhẹ từ 7% lên 10%, nhưng vẫn nằm trong khoảng cực kỳ hoảng sợ. Đáng chú ý là, mặc dù thị trường tổng thể yếu, USDC chủ yếu dựa vào thị trường Mỹ vẫn đạt được mức tăng 1.91%, cho thấy dòng vốn của các tổ chức vẫn tiếp tục vào thị trường, tạo một chút niềm tin cho thị trường.
Trong tuần này, TVL của mảng DeFi giảm nhẹ 0,37% xuống 52,7 tỷ USD, nhưng các dự án thu nhập ổn định như máy bắn súng thể hiện hiệu suất nổi bật. Tổng cung của stablecoin tiếp tục tăng, cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, nhưng thanh khoản cơ bản vẫn đang chảy vào, các dự án thu nhập ổn định như máy bắn súng được ưa chuộng.
Lĩnh vực AI Agent tiếp tục nhận được sự chú ý cao từ thị trường, tổng quy mô đã đạt 10,9 tỷ USD. Đặc biệt là mô hình aipool kết hợp với công nghệ TEE đã trở thành tâm điểm mới của thị trường, hứa hẹn sẽ trở thành phương thức phát hành tài sản mới sau "đánh dấu văn bản", cho thấy xu hướng phát triển sâu sắc của sự kết hợp giữa AI và công nghệ blockchain.
Do ảnh hưởng của kỳ nghỉ và sự sụt giảm chung của thị trường, lĩnh vực Meme coin có hiệu suất kém trong tuần này, mức độ tham gia của nhà đầu tư và dòng tiền vào rõ rệt giảm, sự nóng lên của thị trường tạm thời chuyển sang các lĩnh vực khác, cho thấy đặc điểm biến động cao của lĩnh vực này.
Các lĩnh vực chuỗi công khai thể hiện sức chống chịu mạnh mẽ, trong đó Stacks hoàn thành cột mốc quan trọng sBTC, BOB thúc đẩy phát triển BitVM Bridge, Taiko khởi động một vòng kế hoạch sinh thái mới, cho thấy các chuỗi công khai lớn đang tiếp tục nỗ lực trong đổi mới công nghệ và xây dựng hệ sinh thái.
Nhìn về tương lai, thị trường dự kiến có thể tiếp tục xu hướng u ám trong kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán, khuyên các nhà đầu tư duy trì cấu trúc phòng thủ, tăng tỷ lệ phân bổ tài sản hàng đầu, đồng thời có thể tham gia vừa phải vào các dự án máy bắn tiền có lợi suất cao. Về lâu dài, thị trường phổ biến dự đoán có thể đón nhận một đợt tăng giá vào quý I năm 2025, các dự án AI Agent và máy bắn tiền DeFi đáng được chú ý.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã tăng từ 7% lên 10% trong tuần trước, vẫn nằm trong khoảng cực kỳ hoảng sợ.
Altcoin tuần này có hiệu suất kém hơn chỉ số chuẩn, thể hiện xu hướng giảm mạnh. Do kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản giảm mạnh khiến cho biến động giá thị trường tăng lên, dễ xảy ra hiện tượng tăng giảm đột ngột. Xét đến cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ giữ đồng bộ với chỉ số chuẩn, xác suất có xu hướng độc lập là khá thấp.
Altcoin thường nằm trong vùng sợ hãi cực độ khi thị trường ở đáy giai đoạn, có thể xảy ra đảo chiều bất cứ lúc nào.
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số cảm xúc vẫn ở mức cực kỳ hoảng sợ.
Các dự án tiền điện tử liên quan đến Defi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường tiếp tục quan tâm đến việc cải thiện lợi nhuận cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có độ quan tâm cao, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng phát thị trường tiếp theo.
Đường đua nóng
AI Agent
Tuần này, thị trường đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều đang trong trạng thái giảm. Mặc dù giá của hầu hết các mã thông báo trong lĩnh vực AI Agent cũng đang trong tình trạng giảm trong tuần này, nhưng chúng đang được thảo luận nhiều nhất trên thị trường. Điều mà thị trường thảo luận nhiều trong tuần này là sự phát triển của mô hình aipool này, kết hợp giữa AI Agent và TEE, trong tương lai của Crypto và ảnh hưởng của nó đối với Defi.
Một trong những yếu tố thúc đẩy sự tăng trưởng định kỳ của thị trường Crypto là sự xuất hiện của các phương thức phát hành tài sản mới. Các phương thức phát hành tài sản như ICO, IEO, INO, IDO, và đúc ký hiệu đã nhanh chóng thúc đẩy sự phát triển của thị trường cũng như sự tăng giá của thị trường Crypto. Trong bối cảnh AI và Crypto đang nhanh chóng hòa nhập, hiện tại aipool đã trở thành một phương thức phát hành tài sản nóng nhất, cũng là sự tiếp nối của "đánh tiền FI" vào đầu năm 2024. Nếu phương thức phát hành tài sản aipool được thị trường chấp nhận rộng rãi, thì trong không lâu nữa sẽ có một làn sóng phát hành tài sản nhỏ đến từ mô hình aipool, vì vậy chúng ta nên chú ý đến các dự án thuộc loại aipool.
Năm dự án AI Agent có vốn hóa thị trường cao nhất:
| Tên dự án | Vốn hóa | Biến động tuần | |---------|------|---------| | WorldCoin | $572,512,912 | -16.47% | | Render | $503,727,350 | -7.94% | | Fetch.ai | $473,814,878 | -14.34% | | SingularityNET | $416,764,642 | -12.96% | | Ocean Protocol | $238,958,013 | -7.01% |
Đường đua DeFi
TVL tăng lên排名
Trong tuần qua, 5 dự án có tỷ lệ tăng trưởng TVL cao nhất trên thị trường (không bao gồm các dự án công có TVL nhỏ, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD):
| Tên dự án | Tăng lên trong 7 ngày qua | TVL (triệu) | |---------|-----------|----------------| | Resolv | 82.04% | 239.01 | | USDX Money | 74.25% | 446.42 | | Thông thường | 55.56% | 1599.36 | | Hashnote | 52.54% | 1652.47 | | Spectra | 51.81% | 122.55 |
Resolv (chưa phát hành coin): (chỉ số khuyến nghị: ⭐️⭐️⭐️)
Resolv là một dự án stablecoin trung lập Delta, xoay quanh việc mã hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Kiến trúc này dựa trên nguồn thu nhập có tính khả thi về mặt kinh tế và độc lập với tiền pháp định. Điều này cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho những người cung cấp thanh khoản của giao thức.
Cập nhật mới nhất: Tuần này, Resolv đã hoàn thành một nâng cấp công nghệ quan trọng, chuyển đổi thành dự án Omnichain thông qua việc tích hợp công nghệ LayerZero và StarGate, đồng thời tiêu chuẩn OFT mà họ áp dụng đã vượt qua kiểm toán an ninh của nhiều tổ chức. Resolv đã thể hiện sự xuất sắc trong phát triển hệ sinh thái trong tuần này, thu hút dòng vốn 100 triệu USD thứ hai trong tuần, với tỷ lệ tăng trưởng hệ sinh thái đạt 84%. Kho USDC của họ cung cấp APY lên đến 36.36% trên Euler Finance, thu hút 5.67 triệu USD TVL trong tuần này. Resolv cũng đã ra mắt hồ bơi wstUSR trên Pendle.fi và giới thiệu cấu trúc điểm thống nhất.
USDX Money (chưa phát hành): (chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️)
Dự án USDX Money là một giao thức stablecoin tổng hợp đô la Mỹ mới nổi, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin gốc crypto mới thông qua chiến lược đa chuỗi đa loại tiền tệ. Mục tiêu cốt lõi của dự án là xây dựng cơ sở hạ tầng stablecoin thế hệ tiếp theo và duy trì sự ổn định liên kết của USDX với đô la Mỹ thông qua chiến lược phòng ngừa trung tính Delta.
Phát triển mới nhất: USDX Money đã hoàn thành nâng cấp UI/UX hoàn toàn mới trong tuần này để tối ưu hóa trải nghiệm tương tác của người dùng, đồng thời ra mắt các bể thanh khoản USDX/USDT và sUSDX/USDX trên Curve Finance, quy mô hệ sinh thái tiếp tục mở rộng. Trong đó, sUSDX đã đạt 170 triệu USD TVL thông qua hợp tác với Lista DAO. USDX Money cũng đã triển khai chương trình khuyến khích X-Points bao gồm nội dung sáng tạo, chương trình thiên thần và tổ chức sự kiện đặc biệt Giáng sinh.
Usual（USUAL）：（khuyến nghị chỉ số：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Usual là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một sàn giao dịch nổi tiếng, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua phương thức phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Tin tức mới nhất: Gần đây, Usual đã nhận được 10 triệu USD vòng A do một tổ chức nổi tiếng dẫn dắt và hợp tác với quỹ M^0 để ra mắt sản phẩm mới UsualM. Đồng thời, Usual đã trở thành bể USD0/USD0++ lớn nhất trên một DEX nổi tiếng, với TVL của Usual vượt mốc 1,5 tỷ USD, đưa nó vào top 5 stablecoin toàn cầu, quỹ DAO cũng đã tăng gấp đôi lên 17 triệu USD. Dự án Usual đã ra mắt lợi suất staking USUALx lên đến 18.000% APY và khởi động hoạt động airdrop cho cộng đồng.
Hashnote (chưa phát coin): (chỉ số khuyến nghị: ⭐️⭐️)
Dự án Hashnote là một giải pháp tập trung vào quản lý tiền điện tử cho các tổ chức, nhằm cung cấp tính minh bạch và tối ưu hóa quản lý tài sản thông qua công nghệ blockchain. Hashnote kết hợp tài sản số và tài chính truyền thống để cung cấp cho người dùng các giải pháp tăng cường lợi nhuận sáng tạo, như USYC.
Phát triển mới nhất: Hashnote đã đạt được hợp tác chiến lược với CoreDAO trong tuần này và tham gia vào hội nghị nhóm sinh thái của họ, tập trung giới thiệu mô hình ký quỹ kép Bitcoin sáng tạo, mô hình này kết hợp BTC và Core Token, nhằm cung cấp giải pháp thu nhập bền vững cho người dùng. Đồng thời, CEO của dự án đã chia sẻ chiến lược mới tại hội nghị, thu hút hơn 14000 lượt xem, cho thấy thị trường rất quan tâm đến mô hình đổi mới này.
Spectra（SPECTRA）：（Chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️）
Spectra là giao thức token hóa lợi nhuận trong tương lai. Người dùng DeFi có thể gửi token sinh lãi của các giao thức khác trong thời gian quy định và giao dịch trước tài sản sẽ tạo ra lợi nhuận trong tương lai. Cách hoạt động của Spectra là đặt token sinh lãi (IBT) hoặc bất kỳ tài sản lợi nhuận có thời hạn cố định nào vào hợp đồng thông minh và phát hành token lợi nhuận trong tương lai (FYT) như một phần thưởng.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Spectra đã thành công triển khai hợp đồng quản trị mới trên mạng lưới chính Base, và ra mắt các trang Gauges và ncentivize trong ứng dụng Spectra, đồng thời tối ưu hóa chức năng đa khóa cho những người nắm giữ veSPECTRA, giúp họ tham gia hiệu quả hơn vào cơ chế bỏ phiếu Gauge. Spectra đã hoàn thành điều chỉnh phát thải APW, cơ chế phát thải mới được thực hiện theo tỷ lệ 1:20.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi suất stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Thị trường stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT giảm từ 145,1 tỷ USD xuống 144,7 tỷ USD, giảm 0,27%, trong khi USDC tăng từ 42,1 tỷ USD lên 42,9 tỷ USD, tăng 1,91%. Có thể thấy mặc dù thị trường tuần này đang trong xu hướng giảm, nhưng USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ vẫn ghi nhận sự tăng trưởng, cho thấy lực mua của thị trường vẫn duy trì việc dòng tiền liên tục vào.
Tính thanh khoản dần dần tăng lên: Lãi suất arbitrage không rủi ro của thị trường truyền thống đang giảm dần do việc cắt giảm lãi suất tiếp tục, trong khi lãi suất arbitrage của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản tiền điện tử tăng lên, việc quay trở lại Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng lên từ 52.9 tỷ USD tuần trước lên 52.7 tỷ USD hiện tại, mặc dù đã có hai tuần liên tiếp giảm, nhưng mức giảm là khá nhỏ, chỉ 0.37%. Nguyên nhân chủ yếu là do tuần này, thị trường phương Tây do thị trường Mỹ dẫn đầu đang trong kỳ nghỉ Giáng sinh, cả khối lượng giao dịch của các loại token và hoạt động trên chuỗi đều giảm, và tuần tới là kỳ nghỉ Tết Dương lịch của họ, dự kiến sẽ không có sự thay đổi lớn. Vì vậy, cần chú ý đến sự thay đổi tổng thể của TVL trên thị trường trong tháng 1 tới, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
Phân tích sâu
pump驱动力：
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng này có thể được tóm tắt theo các con đường truyền dẫn sau: Do thị trường gần đây đang trong xu hướng giảm, nên APY của các giao thức Defi đều giảm, trong khi các dự án lợi nhuận từ stablecoin đã nâng cao tỷ suất sinh lợi thông qua phần thưởng token/điểm, từ góc độ tổng thể của thị trường, khiến cho các dự án bể súng có APY rõ ràng có lợi thế. Cụ thể:
Môi trường thị trường: Mặc dù đang trong chu kỳ thị trường tăng giá, nhưng gần đây thị trường đang trong xu hướng giảm, dẫn đến lãi suất cơ bản của thị trường giảm mạnh.
Phía lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá vốn của thị trường.
Phần thu nhập: Lợi suất của các dự án thu nhập sử dụng stablecoin tăng lên so với các dự án khác, do đó thu hút được nhiều người dùng tham gia.
Cơ chế truyền dẫn này đã củng cố giá trị hỗ trợ cho các dự án lợi suất stablecoin, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng lên, các nhà đầu tư trên thị trường chủ yếu chú ý đến lợi suất và đòn bẩy vay mượn, tuy nhiên đã bỏ qua rủi ro giảm giá. Hơn nữa, trong tuần này do kỳ nghỉ Giáng sinh, đã làm giảm mạnh tính thanh khoản trên thị trường, khiến cho áp lực bán xuất hiện nhưng không có đủ tính thanh khoản để tiếp nhận, từ đó gây ra giá liên tục giảm và kéo theo việc các hợp đồng dài hạn trên thị trường gặp phải vấn đề thanh lý, gây thiệt hại cho các nhà đầu tư. Sự thanh lý này đã dẫn đến việc liên...