Oportunidades para la explosión de las finanzas on-chain en 2025
A medida que el entorno regulatorio se vuelve cada vez más claro y surgen casos de uso más amplios, la confianza de las instituciones en los activos criptográficos está aumentando. El año 2025 será un punto de inflexión importante en la explosión de las finanzas on-chain.
La blockchain, como infraestructura fundamental para las finanzas on-chain, ¿cómo puede apoyar mejor el desarrollo de las finanzas on-chain y albergar más capital, usuarios y complejas jugadas financieras? Este es un campo de batalla que pone a prueba la fuerza dura, y los líderes del criptomundo ya están listos para la acción.
Por un lado, el gobierno de Estados Unidos está implementando políticas amigables con las criptomonedas, las acciones activas del presidente en el ámbito cripto generan entusiasmo y tráfico, y las empresas criptográficas con concepto estadounidense a menudo están en el centro de la opinión pública. Como la empresa criptográfica más representativa de Estados Unidos, Coinbase no solo es un invitado de honor en la cumbre de activos digitales de la Casa Blanca, sino que su L2 Base de alto rendimiento está impulsando rápidamente la prosperidad del financiamiento en la ecología a través de la ruta de la moneda estable regulada USDC.
Por otro lado, en el mundo oriental, que también se centra en la innovación financiera, una fuerza revolucionaria en torno a la tokenización de productos financieros también ha comenzado a gestarse: como el principal grupo de servicios financieros de activos digitales en Asia, HashKey ha lanzado oficialmente la mainnet de su cadena pública HashKey Chain, diseñada para construir un ecosistema de blockchain seguro, conforme y eficiente, y promover la profunda integración de DeFi con las finanzas tradicionales a través de la tokenización de productos financieros.
Bajo la gran tendencia, ha comenzado una batalla por la hegemonía de la narrativa sobre las finanzas on-chain. En esta competencia cuyo panorama aún no está definido, ¿quién se llevará la delantera?
De fuera de la cadena a la cadena: la elección inevitable del desarrollo financiero
La historia del desarrollo financiero humano puede considerarse un reflejo de la historia del progreso de la civilización humana.
Desde la aparición del concepto de interés en la antigua Babilonia, situada en la civilización de Mesopotamia en el año 2400 a.C., hasta Italia, como centro del Renacimiento en la Edad Media, donde se gestó la forma primitiva de los bancos modernos, pasando por el siglo XVII, cuando los conductores de carrozas marítimas de los Países Bajos emitieron la primera acción del mundo durante la era de los grandes descubrimientos, y finalmente, después de la Segunda Guerra Mundial, cuando Wall Street, bajo el patrón oro, se convirtió en el barómetro financiero del mundo, con operaciones de capital que nunca cesan.
Desde el comienzo de la civilización humana, hemos podido descubrir que las finanzas han estado presentes en nuestra vida económica; cada ruptura cualitativa en las finanzas ha ocurrido en momentos de importantes transformaciones en la productividad de la sociedad humana; y cada desarrollo exponencial en la industria financiera persigue un flujo de capital y una asignación de recursos más eficientes.
Ahora, en el contexto de la intensificación de los conflictos geopolíticos globales, la multipolaridad del sistema monetario que impacta la hegemonía del dólar y el surgimiento de la economía digital, frente a los problemas persistentes del sistema financiero actual, como el aumento de la desigualdad, la disminución de las ganancias de capital y la desconexión de la eficiencia, una vez más nos encontramos en un punto crucial para ser testigos de un nuevo salto en el desarrollo financiero de la humanidad.
Las finanzas on-chain construidas sobre la tecnología blockchain ( On-Chain Finance ), con su enorme ventaja en la eliminación de los problemas arraigados en las finanzas tradicionales, se están convirtiendo en una fuerza central para impulsar cambios significativos en el sector financiero.
La descentralización es una característica destacada de las finanzas on-chain, que no solo elimina la dependencia de una única institución, sino que también sienta una buena base para las finanzas inclusivas. El libro mayor distribuido de blockchain hace que todos los registros de transacciones sean públicos, transparentes e inalterables, lo que aumenta en gran medida la transparencia del sistema financiero.
La mejora significativa en la eficiencia del capital es la ventaja clave de las finanzas on-chain. En el contexto de las finanzas tradicionales, que se ven limitadas por marcos como los países soberanos, los sistemas monetarios y el entorno geográfico, lo que resulta en baja eficiencia y alta fricción en las transacciones, las finanzas on-chain ofrecen una solución efectiva para el flujo eficiente de capital a nivel global. Al mismo tiempo, las finanzas on-chain logran una atención 7x24 horas a través de contratos inteligentes y procesos automatizados, brindando una experiencia financiera de transacciones eficientes y de bajo costo en cualquier momento y lugar.
Más importante aún, otra gran función de las finanzas es aprovechar el apalancamiento para obtener mayores rendimientos. Las finanzas on-chain pueden ofrecer ganancias de capital que superan varias veces las de las finanzas tradicionales al optimizar la asignación de recursos, reducir los costos de transacción y acortar los ciclos de inversión, lo que trae un mayor potencial de ganancias. Tanto para las instituciones financieras tradicionales como para los usuarios inversores, las finanzas on-chain son más atractivas.
Con el continuo avance de la tecnología blockchain en términos de rendimiento, las finanzas on-chain tienen el potencial de convertirse en el motor central de la circulación de capital y la asignación de recursos, impulsando a la sociedad humana hacia un futuro financiero más eficiente, más justo y más sostenible. Con la llegada de 2025, las finanzas on-chain también están ante una importante oportunidad de explosión, en medio de una tendencia en la que la regulación se vuelve más clara y las instituciones están ansiosas por participar.
2025: La víspera de la explosión total de las finanzas on-chain
Desde 2024, varios hitos han establecido una buena base para el desarrollo de las finanzas on-chain.
En enero de 2024, fuimos testigos de la aprobación del ETF de Bitcoin, un momento histórico que eliminó la complejidad y las barreras tecnológicas de la compra, almacenamiento y gestión directa de Bitcoin, abriendo la puerta a la participación masiva y atrayendo una gran cantidad de fondos institucionales.
Según datos de Coinglass, el valor neto total de los activos del ETF de Bitcoin al contado es de aproximadamente 100 mil millones de dólares, de los cuales: IBIT( BlackRock) posee aproximadamente 46.3 mil millones de dólares; Fujita( FBTC) posee aproximadamente 16.2 mil millones de dólares; GBTC( Grayscale) posee aproximadamente 15.8 mil millones de dólares.
El ETF de Ethereum ha sido aprobado rápidamente, aunque su tamaño es mucho menor que el de Bitcoin, también ha logrado buenos resultados: según datos de SoSoValue, el tamaño total de los fondos del ETF de Ethereum es actualmente de aproximadamente 60 mil millones de dólares, de los cuales: ETHE( Grayscale) posee aproximadamente 2.5 mil millones de dólares; ETHA( BlackRock) posee aproximadamente 2.4 mil millones de dólares.
Fuera de los ETF, múltiples sectores relacionados con las finanzas on-chain han experimentado un crecimiento explosivo, construyendo un importante puente entre las finanzas on-chain y las finanzas tradicionales.
En 2024, RWA experimentó un crecimiento explosivo, con un valor total que superó los 19 mil millones de dólares (, excluyendo las stablecoins ), con un crecimiento anual superior al 85%. El crédito tokenizado, los bonos del estado tokenizados y los bienes raíces tokenizados se convirtieron en los principales motores.
Además, según los datos de Coinglass, el volumen de transacciones anuales de stablecoins en 2024 superará los 8.3 billones de dólares, con una capitalización de mercado total que supera los 210 mil millones de dólares. Al mismo tiempo, gigantes tradicionales como una plataforma de pagos, una empresa de pagos electrónicos y una empresa aeroespacial también están haciendo movimientos en el ámbito de las stablecoins.
Mientras tanto, en noviembre de 2024, la victoria de Trump en las elecciones estadounidenses trajo expectativas más positivas para la explosión de las finanzas on-chain.
Este presidente estadounidense, que siempre sorprende, ha estado promoviendo una actitud amigable hacia las criptomonedas antes de asumir oficialmente el cargo: no solo asistió con gran despliegue al evento Bitcoin 2024 en Nashville para dar un discurso, sino que el surgimiento del meme $TRUMP también demuestra su gran influencia en el ámbito cripto.
Y solo dos meses después de asumir oficialmente el cargo, el gobierno de Trump ya había implementado varias políticas relacionadas con las criptomonedas, incluyendo la firma de la orden ejecutiva "Fortalecer el liderazgo de Estados Unidos en tecnología financiera digital", la creación de un grupo de trabajo especial sobre criptomonedas por la SEC y la retirada de demandas contra varias empresas de criptomonedas, la anulación de las reglas para los corredores DeFi del IRS( y el anuncio de las 5 principales reservas estratégicas de criptomonedas que incluyen BTC, ETH, XRP, SOL y ADA.
Bajo el lema "Make America Great Again", Crypto se ha convertido claramente en una herramienta importante para que Estados Unidos consolide su posición como "corazón financiero global".
De hecho, la influencia de esta corriente de amistad hacia las criptomonedas en Estados Unidos no se limita a Estados Unidos.
Las finanzas on-chain han florecido en múltiples puntos del mundo, muchos países se ven obligados a enfrentar la premisa de la regulación de criptomonedas. Muchas de las políticas regulatorias de Estados Unidos han proporcionado un excelente ejemplo, lo que también llevará a que otros países/regiones sigan su ejemplo, promoviendo así el establecimiento de un marco regulatorio de criptomonedas más claro. Por ejemplo, la Ley de Regulación del Mercado de Activos Criptográficos de la Unión Europea, que entrará en vigor a principios de 2025, )MiCA(, proporcionará un entorno de desarrollo de criptomonedas "basado en ejemplos" para los países europeos.
En comparación con el mundo occidental encabezado por Estados Unidos, los países/regiones orientales están compitiendo más intensamente por impulsar una regulación clara y establecerse en las finanzas on-chain. Anteriormente, países como Hong Kong, Corea del Sur, Japón, Singapur, Tailandia, India y Dubái han promulgado políticas relacionadas para regular el desarrollo de la economía cripto.
Y en 2025, cuando las finanzas on-chain se conviertan en un consenso entre Oriente y Occidente, los países/regiones orientales explorarán la regulación de criptomonedas de manera más abierta y activa. Tomando como ejemplo el puerto financiero internacional, Hong Kong, recientemente la SFC) de Hong Kong publicó un mapa de ruta "A - S - P - I - Re" que incluye 12 medidas específicas para el mercado de activos virtuales de Hong Kong, con el objetivo de centrarse aún más en la participación de los inversores institucionales.
Si se dice que la alta eficiencia del capital en las finanzas on-chain es el impulso primordial que acelera la migración de las finanzas tradicionales a la cadena, un entorno regulatorio más claro, abierto e inclusivo elimina aún más las preocupaciones de las finanzas tradicionales al subir a la cadena, impulsando a las instituciones a adoptar estrategias de migración a la cadena más activamente.
De hecho, esta tendencia ya se ha manifestado:
En el mundo occidental, instituciones conocidas como un banco de inversión, otro banco de inversión, una compañía de gestión de activos, una compañía de software, etc., así como en el mundo oriental, empresas reconocidas como una compañía de electrónica de consumo, un fabricante de teléfonos móviles, un banco, etc., han tomado medidas concretas.
Otro fenómeno muy evidente se refleja en la ola de solicitudes de ETF; actualmente, varias instituciones han presentado solicitudes de ETF a la SEC, incluyendo Ripple (XRP), Solana (SOL), Litecoin (LTC), Cardano (ADA), Hedera (HBAR), Polkadot (DOT) y DogeCoin (DOGE), entre otros.
Con las instituciones atrayendo más fondos y la llegada de usuarios, 2025 se convertirá en un importante punto de inflexión para la explosión de las finanzas on-chain.
Frente a la tendencia, ¿cómo convertirse en un competidor principal en la mesa de juego financiero on-chain? La mejora interna y externa se convierte en un enfoque clave:
Abrazo de la conformidad hacia el exterior: la conformidad se convertirá en el estándar central de medición para la participación institucional en las finanzas on-chain. Aceptar activamente la regulación eliminará aún más las preocupaciones de las instituciones sobre la regulación, proporcionando un entorno saludable y estable para el desarrollo de las finanzas on-chain.
Mejorar internamente: optimizar constantemente la velocidad de las transacciones, los costos de transacción, la experiencia del usuario y la seguridad, y continuar mejorando la capacidad de servicio de la blockchain como infraestructura para atender a usuarios de grandes volúmenes de capital.
¿Y cómo se desempeñan los principales competidores ante estos dos caminos?
Dúo de cumplimiento entre Oriente y Occidente: el invitado de la Casa Blanca y el pionero regulador del gobierno de Hong Kong
Coinbase en Occidente, HashKey en Oriente.
Esta analogía, que es ampliamente difundida en la comunidad, no solo proviene de que ambos poseen un imperio criptográfico con un amplio alcance de negocios, sino también de la firme determinación y caminos similares que ambos han mostrado en términos de cumplimiento.
Como el intercambio de criptomonedas más grande de EE. UU. por volumen de negociación y la primera empresa de criptomonedas en salir a bolsa en EE. UU., el camino de cumplimiento de Coinbase ha sido tortuoso. Sin embargo, tras la llegada de un gobierno amigable con las criptomonedas centrado en Trump, ha ido "guardando la esperanza hasta que se despeje el cielo y se vea la luna":.
En junio de 2023, la SEC anunció una demanda contra Coinbase y pidió que se "prohibiera permanentemente" sus operaciones, pero en febrero de 2025, la SEC retiró la demanda contra Coinbase.
Al mismo tiempo, en los últimos años, Coinbase ha estado trabajando para operar de manera conforme, no solo posee licencias de transferencia de fondos en varios estados de EE. UU., sino que también ha obtenido licencias de operación conforme en países como el Reino Unido, la Unión Europea, Singapur y Japón.
Como invitado principal de la primera cumbre de activos digitales de la Casa Blanca, el CEO de Coinbase, Brian Armstrong, se sentó en la cuarta posición a la izquierda de Trump. También declaró públicamente en una entrevista con los medios: está dispuesto a actuar como custodio de activos criptográficos del gobierno en el contexto de las reservas nacionales. Coinbase ha colaborado con varios departamentos del gobierno en la custodia y el comercio de activos criptográficos.
Además, Coinbase también reveló que promoverá activamente el trabajo del Congreso para acelerar la implementación de la legislación sobre stablecoins y la ley de estructura de mercado.
Y como representante oriental, HashKey, con raíces en Hong Kong, es indiscutiblemente el pionero en cumplimiento a los ojos de muchos miembros de la comunidad:
Hong Kong no solo cuenta con una ubicación geográfica privilegiada, que le permite conectar con la China continental, Singapur, Japón, Corea del Sur y el sudeste asiático, desempeñando un papel importante como centro financiero en la región de Asia-Pacífico, sino que también, como uno de los antiguos Cuatro Dragones Asiáticos, Hong Kong...
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UnluckyLemur
· 08-12 06:35
En los sueños, todos están esperando el bull run.
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ChainMaskedRider
· 08-11 16:12
Mira, todavía hay que esperar a cb.
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TokenomicsTrapper
· 08-09 21:46
lmao clásico pre-pump hopium... igual que 2021 otra vez. ngmi
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ApeShotFirst
· 08-09 21:45
¡Ríe de felicidad por haber introducido una posición al comprar cb y vender riñones temprano!
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SingleForYears
· 08-09 21:38
¿Otra vez dibujando BTC, verdad~
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ContractSurrender
· 08-09 21:21
Continúa tomar a la gente por tonta, quedan 2 años.
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TokenTaxonomist
· 08-09 21:21
estadísticamente hablando, 2025 es solo otro punto de control evolutivo sobrevalorado... he visto este patrón fallar 3 veces ya, smh
La explosión de las finanzas on-chain en 2025: los gigantes de Oriente y Occidente compiten en la ruta de cumplimiento.
Oportunidades para la explosión de las finanzas on-chain en 2025
A medida que el entorno regulatorio se vuelve cada vez más claro y surgen casos de uso más amplios, la confianza de las instituciones en los activos criptográficos está aumentando. El año 2025 será un punto de inflexión importante en la explosión de las finanzas on-chain.
La blockchain, como infraestructura fundamental para las finanzas on-chain, ¿cómo puede apoyar mejor el desarrollo de las finanzas on-chain y albergar más capital, usuarios y complejas jugadas financieras? Este es un campo de batalla que pone a prueba la fuerza dura, y los líderes del criptomundo ya están listos para la acción.
Por un lado, el gobierno de Estados Unidos está implementando políticas amigables con las criptomonedas, las acciones activas del presidente en el ámbito cripto generan entusiasmo y tráfico, y las empresas criptográficas con concepto estadounidense a menudo están en el centro de la opinión pública. Como la empresa criptográfica más representativa de Estados Unidos, Coinbase no solo es un invitado de honor en la cumbre de activos digitales de la Casa Blanca, sino que su L2 Base de alto rendimiento está impulsando rápidamente la prosperidad del financiamiento en la ecología a través de la ruta de la moneda estable regulada USDC.
Por otro lado, en el mundo oriental, que también se centra en la innovación financiera, una fuerza revolucionaria en torno a la tokenización de productos financieros también ha comenzado a gestarse: como el principal grupo de servicios financieros de activos digitales en Asia, HashKey ha lanzado oficialmente la mainnet de su cadena pública HashKey Chain, diseñada para construir un ecosistema de blockchain seguro, conforme y eficiente, y promover la profunda integración de DeFi con las finanzas tradicionales a través de la tokenización de productos financieros.
Bajo la gran tendencia, ha comenzado una batalla por la hegemonía de la narrativa sobre las finanzas on-chain. En esta competencia cuyo panorama aún no está definido, ¿quién se llevará la delantera?
De fuera de la cadena a la cadena: la elección inevitable del desarrollo financiero
La historia del desarrollo financiero humano puede considerarse un reflejo de la historia del progreso de la civilización humana.
Desde la aparición del concepto de interés en la antigua Babilonia, situada en la civilización de Mesopotamia en el año 2400 a.C., hasta Italia, como centro del Renacimiento en la Edad Media, donde se gestó la forma primitiva de los bancos modernos, pasando por el siglo XVII, cuando los conductores de carrozas marítimas de los Países Bajos emitieron la primera acción del mundo durante la era de los grandes descubrimientos, y finalmente, después de la Segunda Guerra Mundial, cuando Wall Street, bajo el patrón oro, se convirtió en el barómetro financiero del mundo, con operaciones de capital que nunca cesan.
Desde el comienzo de la civilización humana, hemos podido descubrir que las finanzas han estado presentes en nuestra vida económica; cada ruptura cualitativa en las finanzas ha ocurrido en momentos de importantes transformaciones en la productividad de la sociedad humana; y cada desarrollo exponencial en la industria financiera persigue un flujo de capital y una asignación de recursos más eficientes.
Ahora, en el contexto de la intensificación de los conflictos geopolíticos globales, la multipolaridad del sistema monetario que impacta la hegemonía del dólar y el surgimiento de la economía digital, frente a los problemas persistentes del sistema financiero actual, como el aumento de la desigualdad, la disminución de las ganancias de capital y la desconexión de la eficiencia, una vez más nos encontramos en un punto crucial para ser testigos de un nuevo salto en el desarrollo financiero de la humanidad.
Las finanzas on-chain construidas sobre la tecnología blockchain ( On-Chain Finance ), con su enorme ventaja en la eliminación de los problemas arraigados en las finanzas tradicionales, se están convirtiendo en una fuerza central para impulsar cambios significativos en el sector financiero.
La descentralización es una característica destacada de las finanzas on-chain, que no solo elimina la dependencia de una única institución, sino que también sienta una buena base para las finanzas inclusivas. El libro mayor distribuido de blockchain hace que todos los registros de transacciones sean públicos, transparentes e inalterables, lo que aumenta en gran medida la transparencia del sistema financiero.
La mejora significativa en la eficiencia del capital es la ventaja clave de las finanzas on-chain. En el contexto de las finanzas tradicionales, que se ven limitadas por marcos como los países soberanos, los sistemas monetarios y el entorno geográfico, lo que resulta en baja eficiencia y alta fricción en las transacciones, las finanzas on-chain ofrecen una solución efectiva para el flujo eficiente de capital a nivel global. Al mismo tiempo, las finanzas on-chain logran una atención 7x24 horas a través de contratos inteligentes y procesos automatizados, brindando una experiencia financiera de transacciones eficientes y de bajo costo en cualquier momento y lugar.
Más importante aún, otra gran función de las finanzas es aprovechar el apalancamiento para obtener mayores rendimientos. Las finanzas on-chain pueden ofrecer ganancias de capital que superan varias veces las de las finanzas tradicionales al optimizar la asignación de recursos, reducir los costos de transacción y acortar los ciclos de inversión, lo que trae un mayor potencial de ganancias. Tanto para las instituciones financieras tradicionales como para los usuarios inversores, las finanzas on-chain son más atractivas.
Con el continuo avance de la tecnología blockchain en términos de rendimiento, las finanzas on-chain tienen el potencial de convertirse en el motor central de la circulación de capital y la asignación de recursos, impulsando a la sociedad humana hacia un futuro financiero más eficiente, más justo y más sostenible. Con la llegada de 2025, las finanzas on-chain también están ante una importante oportunidad de explosión, en medio de una tendencia en la que la regulación se vuelve más clara y las instituciones están ansiosas por participar.
2025: La víspera de la explosión total de las finanzas on-chain
Desde 2024, varios hitos han establecido una buena base para el desarrollo de las finanzas on-chain.
En enero de 2024, fuimos testigos de la aprobación del ETF de Bitcoin, un momento histórico que eliminó la complejidad y las barreras tecnológicas de la compra, almacenamiento y gestión directa de Bitcoin, abriendo la puerta a la participación masiva y atrayendo una gran cantidad de fondos institucionales.
Según datos de Coinglass, el valor neto total de los activos del ETF de Bitcoin al contado es de aproximadamente 100 mil millones de dólares, de los cuales: IBIT( BlackRock) posee aproximadamente 46.3 mil millones de dólares; Fujita( FBTC) posee aproximadamente 16.2 mil millones de dólares; GBTC( Grayscale) posee aproximadamente 15.8 mil millones de dólares.
El ETF de Ethereum ha sido aprobado rápidamente, aunque su tamaño es mucho menor que el de Bitcoin, también ha logrado buenos resultados: según datos de SoSoValue, el tamaño total de los fondos del ETF de Ethereum es actualmente de aproximadamente 60 mil millones de dólares, de los cuales: ETHE( Grayscale) posee aproximadamente 2.5 mil millones de dólares; ETHA( BlackRock) posee aproximadamente 2.4 mil millones de dólares.
Fuera de los ETF, múltiples sectores relacionados con las finanzas on-chain han experimentado un crecimiento explosivo, construyendo un importante puente entre las finanzas on-chain y las finanzas tradicionales.
En 2024, RWA experimentó un crecimiento explosivo, con un valor total que superó los 19 mil millones de dólares (, excluyendo las stablecoins ), con un crecimiento anual superior al 85%. El crédito tokenizado, los bonos del estado tokenizados y los bienes raíces tokenizados se convirtieron en los principales motores.
Además, según los datos de Coinglass, el volumen de transacciones anuales de stablecoins en 2024 superará los 8.3 billones de dólares, con una capitalización de mercado total que supera los 210 mil millones de dólares. Al mismo tiempo, gigantes tradicionales como una plataforma de pagos, una empresa de pagos electrónicos y una empresa aeroespacial también están haciendo movimientos en el ámbito de las stablecoins.
Mientras tanto, en noviembre de 2024, la victoria de Trump en las elecciones estadounidenses trajo expectativas más positivas para la explosión de las finanzas on-chain.
Este presidente estadounidense, que siempre sorprende, ha estado promoviendo una actitud amigable hacia las criptomonedas antes de asumir oficialmente el cargo: no solo asistió con gran despliegue al evento Bitcoin 2024 en Nashville para dar un discurso, sino que el surgimiento del meme $TRUMP también demuestra su gran influencia en el ámbito cripto.
Y solo dos meses después de asumir oficialmente el cargo, el gobierno de Trump ya había implementado varias políticas relacionadas con las criptomonedas, incluyendo la firma de la orden ejecutiva "Fortalecer el liderazgo de Estados Unidos en tecnología financiera digital", la creación de un grupo de trabajo especial sobre criptomonedas por la SEC y la retirada de demandas contra varias empresas de criptomonedas, la anulación de las reglas para los corredores DeFi del IRS( y el anuncio de las 5 principales reservas estratégicas de criptomonedas que incluyen BTC, ETH, XRP, SOL y ADA.
Bajo el lema "Make America Great Again", Crypto se ha convertido claramente en una herramienta importante para que Estados Unidos consolide su posición como "corazón financiero global".
De hecho, la influencia de esta corriente de amistad hacia las criptomonedas en Estados Unidos no se limita a Estados Unidos.
Las finanzas on-chain han florecido en múltiples puntos del mundo, muchos países se ven obligados a enfrentar la premisa de la regulación de criptomonedas. Muchas de las políticas regulatorias de Estados Unidos han proporcionado un excelente ejemplo, lo que también llevará a que otros países/regiones sigan su ejemplo, promoviendo así el establecimiento de un marco regulatorio de criptomonedas más claro. Por ejemplo, la Ley de Regulación del Mercado de Activos Criptográficos de la Unión Europea, que entrará en vigor a principios de 2025, )MiCA(, proporcionará un entorno de desarrollo de criptomonedas "basado en ejemplos" para los países europeos.
En comparación con el mundo occidental encabezado por Estados Unidos, los países/regiones orientales están compitiendo más intensamente por impulsar una regulación clara y establecerse en las finanzas on-chain. Anteriormente, países como Hong Kong, Corea del Sur, Japón, Singapur, Tailandia, India y Dubái han promulgado políticas relacionadas para regular el desarrollo de la economía cripto.
Y en 2025, cuando las finanzas on-chain se conviertan en un consenso entre Oriente y Occidente, los países/regiones orientales explorarán la regulación de criptomonedas de manera más abierta y activa. Tomando como ejemplo el puerto financiero internacional, Hong Kong, recientemente la SFC) de Hong Kong publicó un mapa de ruta "A - S - P - I - Re" que incluye 12 medidas específicas para el mercado de activos virtuales de Hong Kong, con el objetivo de centrarse aún más en la participación de los inversores institucionales.
Si se dice que la alta eficiencia del capital en las finanzas on-chain es el impulso primordial que acelera la migración de las finanzas tradicionales a la cadena, un entorno regulatorio más claro, abierto e inclusivo elimina aún más las preocupaciones de las finanzas tradicionales al subir a la cadena, impulsando a las instituciones a adoptar estrategias de migración a la cadena más activamente.
De hecho, esta tendencia ya se ha manifestado:
En el mundo occidental, instituciones conocidas como un banco de inversión, otro banco de inversión, una compañía de gestión de activos, una compañía de software, etc., así como en el mundo oriental, empresas reconocidas como una compañía de electrónica de consumo, un fabricante de teléfonos móviles, un banco, etc., han tomado medidas concretas.
Otro fenómeno muy evidente se refleja en la ola de solicitudes de ETF; actualmente, varias instituciones han presentado solicitudes de ETF a la SEC, incluyendo Ripple (XRP), Solana (SOL), Litecoin (LTC), Cardano (ADA), Hedera (HBAR), Polkadot (DOT) y DogeCoin (DOGE), entre otros.
Con las instituciones atrayendo más fondos y la llegada de usuarios, 2025 se convertirá en un importante punto de inflexión para la explosión de las finanzas on-chain.
Frente a la tendencia, ¿cómo convertirse en un competidor principal en la mesa de juego financiero on-chain? La mejora interna y externa se convierte en un enfoque clave:
Abrazo de la conformidad hacia el exterior: la conformidad se convertirá en el estándar central de medición para la participación institucional en las finanzas on-chain. Aceptar activamente la regulación eliminará aún más las preocupaciones de las instituciones sobre la regulación, proporcionando un entorno saludable y estable para el desarrollo de las finanzas on-chain.
Mejorar internamente: optimizar constantemente la velocidad de las transacciones, los costos de transacción, la experiencia del usuario y la seguridad, y continuar mejorando la capacidad de servicio de la blockchain como infraestructura para atender a usuarios de grandes volúmenes de capital.
¿Y cómo se desempeñan los principales competidores ante estos dos caminos?
Dúo de cumplimiento entre Oriente y Occidente: el invitado de la Casa Blanca y el pionero regulador del gobierno de Hong Kong
Coinbase en Occidente, HashKey en Oriente.
Esta analogía, que es ampliamente difundida en la comunidad, no solo proviene de que ambos poseen un imperio criptográfico con un amplio alcance de negocios, sino también de la firme determinación y caminos similares que ambos han mostrado en términos de cumplimiento.
Como el intercambio de criptomonedas más grande de EE. UU. por volumen de negociación y la primera empresa de criptomonedas en salir a bolsa en EE. UU., el camino de cumplimiento de Coinbase ha sido tortuoso. Sin embargo, tras la llegada de un gobierno amigable con las criptomonedas centrado en Trump, ha ido "guardando la esperanza hasta que se despeje el cielo y se vea la luna":.
En junio de 2023, la SEC anunció una demanda contra Coinbase y pidió que se "prohibiera permanentemente" sus operaciones, pero en febrero de 2025, la SEC retiró la demanda contra Coinbase.
Al mismo tiempo, en los últimos años, Coinbase ha estado trabajando para operar de manera conforme, no solo posee licencias de transferencia de fondos en varios estados de EE. UU., sino que también ha obtenido licencias de operación conforme en países como el Reino Unido, la Unión Europea, Singapur y Japón.
Como invitado principal de la primera cumbre de activos digitales de la Casa Blanca, el CEO de Coinbase, Brian Armstrong, se sentó en la cuarta posición a la izquierda de Trump. También declaró públicamente en una entrevista con los medios: está dispuesto a actuar como custodio de activos criptográficos del gobierno en el contexto de las reservas nacionales. Coinbase ha colaborado con varios departamentos del gobierno en la custodia y el comercio de activos criptográficos.
Además, Coinbase también reveló que promoverá activamente el trabajo del Congreso para acelerar la implementación de la legislación sobre stablecoins y la ley de estructura de mercado.
Y como representante oriental, HashKey, con raíces en Hong Kong, es indiscutiblemente el pionero en cumplimiento a los ojos de muchos miembros de la comunidad:
Hong Kong no solo cuenta con una ubicación geográfica privilegiada, que le permite conectar con la China continental, Singapur, Japón, Corea del Sur y el sudeste asiático, desempeñando un papel importante como centro financiero en la región de Asia-Pacífico, sino que también, como uno de los antiguos Cuatro Dragones Asiáticos, Hong Kong...