穩定幣收益策略分析:多元化選擇與風險評估

當前美元指數高位運行,風險資產普遍承壓,持有美元資產不失爲一種明智選擇。值得關注的是,頭部DeFi項目也在積極利用閒置美元資產獲取收益。近期,MakerDAO通過了一項重要提案,將向某托管服務轉入高達16億美元的USDC,以獲得1.5%的年化收益。

Convex:USDD+3Crv策略

USDD是一種由某機構管理的穩定幣。截至10月27日,USDD的發行量爲7.25億,抵押品價值22.3億美元,抵押率超過300%。其中USDC抵押品數量高達9.9億,大幅超過USDD發行量,顯示出較低的風險系數。

某交易平台上架了多個USDD交易對,並免除相關手續費,這對USDD的發展具有積極影響。

Convex平台顯示,USDD+3Crv池的APR爲19.66%,USDD+FRAXBP的APR爲21.18%。操作時,用戶可先在Curve入口存入支持的穩定幣,然後將LP代幣質押到Convex。

在USDD發行方的生態中,USDD使用更爲廣泛。例如,某平台上USDD-USDT交易對的最高APY可達41.9%(需鎖倉並質押平台代幣),另一借貸平台中USDD的存款APY爲9.52%。

Canto:USDT+NOTE策略

Canto是Cosmos生態中兼容EVM的DeFi公鏈,具備DEX、借貸和穩定幣NOTE等功能。據數據平台顯示,目前Canto的TVL約爲1億美元。

Canto的借貸平台顯示,NOTE/USDT LP的APR爲32.14%,NOTE/USDC LP的APR爲29.47%。NOTE是Canto中通過超額抵押鑄造的穩定幣,當抵押品爲USDC和USDT時不會發生清算。

操作建議:可使用部分USDT抵押鑄造NOTE,再用NOTE和剩餘USDT提供流動性,最後將LP代幣質押到借貸平台。

需注意,Canto的跨鏈操作相對復雜,用戶應謹慎評估。

Velodrome:sUSD+LUSD策略

Velodrome是Optimism上的DEX,源自某知名開發者在Fantom上的項目。目前Velodrome的TVL爲8200萬美元,在Optimism上的規模超過了一些主流DEX。

sUSD和LUSD分別來自Synthetix和Liquity,均爲相對安全的穩定幣。目前Velodrome中sUSD/LUSD交易對流動性挖礦的APR爲16.12%。

Helio:HAY+BUSD策略

Helio Protocol是BNB鏈上的流動性質押和借貸協議。用戶可超額抵押借入HAY穩定幣,抵押的BNB會用於流動性質押。

某主流DEX已增加HAY和BUSD的StableSwap兌換入口,顯示HAY具有一定市場認可度。Helio當前TVL爲9200萬美元,其中約2000萬美元爲HAY/BUSD Stable LP。

操作建議:在DEX中提供HAY/BUSD流動性,再將LP代幣質押到Helio,當前APR爲19.77%。

Wombat Exchange生態策略

Wombat Exchange是BNB鏈上的穩定幣兌換DEX,具有低滑點、共享流動性等特點。其投資方包括多家知名機構,與某頭部交易平台關係密切。

目前Wombat主池中,USDC、USDT、DAI、BUSD的APR中位數分別爲11.44%、11.14%、10.85%、7.57%(包含鎖倉加速)。

圍繞Wombat還出現了類似Convex的應用,如Wombex Finance和Magpie,通過這些平台存款可獲得更高收益。Wombex目前TVL 8949萬美元,USDC、USDT、DAI、BUSD的存款APR分別爲13.93%、12.71%、15.29%、17.16%。Magpie TVL 2590萬美元,相應APR分別爲11.62%、11.82%、14.52%、9.65%。

風險提示

加密市場整體風險高於傳統金融市場,安全事故頻發。投資者應充分了解具體風險點,合理分散投資,審慎決策。