Recentemente, o rendimento do título do Tesouro dos EUA de 30 anos superou a marca de 5%, enquanto o rendimento do título do Tesouro japonês de 30 anos também alcançou um recorde histórico, diminuindo significativamente a capacidade de proteção dos títulos governamentais tradicionais durante o período de "risk-off". Em forte contraste, o preço do Bitcoin USD rapidamente se recuperou após uma correção no nível de $107,000, atualmente cotado a $107,871.

O declínio da função de hedge dos títulos públicos

Ao longo da última década, os títulos do governo foram considerados um porto seguro em carteiras de investimento devido ao seu baixo risco e retornos fixos. No entanto, em um ambiente de alta inflação e aperto da política monetária, os rendimentos dos títulos flutuaram na mesma direção que o mercado de ações, não conseguindo efetivamente proteger contra riscos.

Bitcoin vs. Ouro: Uma Comparação entre Ativos de Refúgio Antigos e Novos

• Cap de suprimento: O total de Bitcoin é de 21 milhões de moedas, o que possui um atributo anti-inflacionário mais forte; a oferta de ouro é afetada por flutuações na mineração.
• Liquidez: Negociação de ativos digitais 24/7, sem restrições de horário; a negociação de ouro é afetada pelo horário do mercado.
• Divisibilidade: Bitcoin pode ser dividido até oito casas decimais, tornando-o adequado para proteção em pequena escala.

Ouro Digital: Evolução do Valor de Mercado e Aceitação

Desde 2020, a capitalização de mercado do Bitcoin ultrapassou um trilhão USD, comparável ao tamanho dos ETFs de ouro. A entrada gradual de instituições e fundos soberanos nacionais marca o estabelecimento de seu status como ouro digital.

Vantagens estruturais do Preço do Bitcoin USD

O preço atual se desviou significativamente da faixa de custo da maioria dos traders de curto prazo, formando um suporte natural. Em um momento de crescente incerteza macroeconômica, suas características de proteção e diversificação estão se tornando mais pronunciadas.

Sugestões de Configuração

• Estratégia Core-Satellite: Alocar de 5% a 10% para Bitcoin na alocação tradicional de ativos para proteger contra riscos extremos.
• Método de investimento: Use um investimento periódico fixo (como investir mensalmente) para reduzir o risco causado pelas flutuações nos custos de entrada.
• Gestão de risco: Recomenda-se usar carteiras frias ou serviços de confiança, e multi-assinatura para garantir a segurança dos ativos.