O ciclo de 4 anos do Bitcoin, caracterizado pelo evento de halving, é reconhecido como um dos principais fatores que impulsionam o crescimento do preço do BTC a cada ano.
Neste ciclo maior, os traders preveem diferentes fases: acumulação, aumento parabólico e, por fim, colapso.
Ao longo de 4 anos, ciclos de curto prazo também surgiram, frequentemente impulsionados por mudanças na psicologia do mercado e no comportamento dos detentores de longo e curto prazo. Esses ciclos, formados por padrões psicológicos dos participantes do mercado, podem fornecer informações sobre o próximo movimento do Bitcoin.
Baleias do Bitcoin distribuem quando o mercado está em recessão
Os holders de Bitcoin de longo prazo, que mantêm tokens por 3 a 5 anos, são frequentemente considerados os participantes mais experientes do mercado. Eles têm mais experiência, geralmente conseguem atravessar mercados em baixa prolongados e tendem a vender próximo ao pico local.
De acordo com dados recentes da Glassnode, os detentores de longo prazo distribuíram mais de 2 milhões de BTC em duas ondas distintas no ciclo atual. Ambas as ondas foram seguidas por uma acumulação forte, ajudando a absorver a pressão de venda e contribuindo para criar uma estrutura de preços mais estável.
Atualmente, os detentores de Bitcoin de longo prazo estão em uma nova fase de acumulação. Desde meados de fevereiro, os ativos deste grupo aumentaram significativamente em quase 363.000 BTC.
Total supply of BTC held by long-term holders | Source: GlassnodeUm grupo de pessoas que detêm Bitcoin é frequentemente considerado mais experiente do que os investidores comuns, os chamados baleias, que são endereços que detêm mais de 1.000 BTC. Muitos deles também são holders de longo prazo.
No topo deste grupo estão as enormes carteiras de baleias que detêm mais de 10.000 BTC. Atualmente, segundo a BitInfoCharts, existem 93 endereços desse tipo e suas atividades recentes mostram que a acumulação está em andamento.
Os dados da Glassnode mostram que as grandes baleias atingiram o ponto de acumulação perfeito em um curto período de tempo (~1.0) no início de abril, indicando uma forte atividade de compra durante um período de 15 dias.
Desde então, a pontuação caiu para cerca de ~0,65, mas ainda reflete uma acumulação estável. Esses grandes detentores parecem estar comprando de grupos menores, especificamente de carteiras com menos de 1 BTC e carteiras com menos de 100 BTC, registrando uma pontuação de acumulação reduzida para 0,1 – 0,2.
Essa divergência sinaliza a rotação da oferta de pequenos detentores para grandes detentores e marca o potencial de suporte de preço no futuro, uma vez que as baleias tendem a manter por longos períodos. Normalmente, isso também é um sinal que antecipa fases de valorização.
A última vez que os grandes detentores alcançaram um ponto de acumulação perfeito foi em agosto de 2024, quando o Bitcoin estava sendo negociado a cerca de $60.000. Dois meses depois, o BTC disparou para $108.000.
Ponto da tendência de acumulação de BTC por grupo | Fonte: Glassnode## Os detentores de curto prazo são fortemente influenciados pelo sentimento do mercado
Os detentores de BTC de curto prazo, que mantêm BTC por 3 a 6 meses, estão se comportando de maneira diferente. Eles tendem a vender mais durante períodos de correção ou de instabilidade.
Esse comportamento também segue um padrão, com dados da Glassnode mostrando que os níveis de gastos tendem a aumentar e diminuir a cada 8 a 12 meses.
Atualmente, a atividade de gastos dos holders de curto prazo está em um nível recorde baixo, apesar do ambiente macroeconômico caótico. Isso mostra que muitos novos compradores de Bitcoin estão optando por manter em vez de vender. No entanto, se o preço do Bitcoin cair ainda mais, os holders de curto prazo podem ser os primeiros a vender, potencialmente acelerando a queda.
Atividade de gastos dos holders de BTC de curto prazo | Fonte: GlassnodeO mercado é controlado por humanos. Emoções como medo, ganância e excitação não apenas influenciam as decisões individuais, mas também moldam todo o movimento do mercado. É por isso que frequentemente vemos padrões familiares: bolhas se formando quando a ganância aumenta, e depois estourando em vendas de pânico.
O índice de Medo & Ganância ilustra muito bem este ritmo. O índice é baseado em vários indicadores de mercado, normalmente com um ciclo de 3 a 5 meses, variando de neutro a ganância ou medo.
Desde fevereiro, o sentimento do mercado tem permanecido na zona de medo e medo extremo, agora tornando-se ainda pior devido à guerra comercial do presidente dos EUA – Donald Trump e ao colapso dos preços das ações globais.
No entanto, a psicologia humana é cíclica e o mercado pode testemunhar a capacidade de retornar à zona "neutra" nos próximos 1-3 meses.
Gráfico do Índice de Medo e Ganância | Fonte: CoinMarketCapTalvez o aspecto mais atraente do ciclo de mercado seja que, quando um número suficiente de pessoas acredita no modelo, elas começam a agir de acordo com esse modelo, realizando lucros no pico e comprando na expectativa do fundo. Esse comportamento coletivo ajuda a reforçar o ciclo e aumenta sua resiliência.
Bitcoin é um exemplo típico. Os seus ciclos podem não ocorrer exatamente de acordo com o cronograma, mas eles acontecem de forma suficientemente harmoniosa para moldar expectativas e criar um impacto nos preços reais.
Você pode ver o preço do BTC aqui.
Aviso: Este artigo tem apenas fins informativos, não é um conselho de investimento. Os investidores devem investigar cuidadosamente antes de tomar decisões. Não nos responsabilizamos pelas suas decisões de investimento.
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Việt Cường
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O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
A mudança de mentalidade dos traders indica o próximo passo no ciclo de halving do Bitcoin
Neste ciclo maior, os traders preveem diferentes fases: acumulação, aumento parabólico e, por fim, colapso.
Ao longo de 4 anos, ciclos de curto prazo também surgiram, frequentemente impulsionados por mudanças na psicologia do mercado e no comportamento dos detentores de longo e curto prazo. Esses ciclos, formados por padrões psicológicos dos participantes do mercado, podem fornecer informações sobre o próximo movimento do Bitcoin.
Baleias do Bitcoin distribuem quando o mercado está em recessão
Os holders de Bitcoin de longo prazo, que mantêm tokens por 3 a 5 anos, são frequentemente considerados os participantes mais experientes do mercado. Eles têm mais experiência, geralmente conseguem atravessar mercados em baixa prolongados e tendem a vender próximo ao pico local.
De acordo com dados recentes da Glassnode, os detentores de longo prazo distribuíram mais de 2 milhões de BTC em duas ondas distintas no ciclo atual. Ambas as ondas foram seguidas por uma acumulação forte, ajudando a absorver a pressão de venda e contribuindo para criar uma estrutura de preços mais estável.
Atualmente, os detentores de Bitcoin de longo prazo estão em uma nova fase de acumulação. Desde meados de fevereiro, os ativos deste grupo aumentaram significativamente em quase 363.000 BTC.
No topo deste grupo estão as enormes carteiras de baleias que detêm mais de 10.000 BTC. Atualmente, segundo a BitInfoCharts, existem 93 endereços desse tipo e suas atividades recentes mostram que a acumulação está em andamento.
Os dados da Glassnode mostram que as grandes baleias atingiram o ponto de acumulação perfeito em um curto período de tempo (~1.0) no início de abril, indicando uma forte atividade de compra durante um período de 15 dias.
Desde então, a pontuação caiu para cerca de ~0,65, mas ainda reflete uma acumulação estável. Esses grandes detentores parecem estar comprando de grupos menores, especificamente de carteiras com menos de 1 BTC e carteiras com menos de 100 BTC, registrando uma pontuação de acumulação reduzida para 0,1 – 0,2.
Essa divergência sinaliza a rotação da oferta de pequenos detentores para grandes detentores e marca o potencial de suporte de preço no futuro, uma vez que as baleias tendem a manter por longos períodos. Normalmente, isso também é um sinal que antecipa fases de valorização.
A última vez que os grandes detentores alcançaram um ponto de acumulação perfeito foi em agosto de 2024, quando o Bitcoin estava sendo negociado a cerca de $60.000. Dois meses depois, o BTC disparou para $108.000.
Os detentores de BTC de curto prazo, que mantêm BTC por 3 a 6 meses, estão se comportando de maneira diferente. Eles tendem a vender mais durante períodos de correção ou de instabilidade.
Esse comportamento também segue um padrão, com dados da Glassnode mostrando que os níveis de gastos tendem a aumentar e diminuir a cada 8 a 12 meses.
Atualmente, a atividade de gastos dos holders de curto prazo está em um nível recorde baixo, apesar do ambiente macroeconômico caótico. Isso mostra que muitos novos compradores de Bitcoin estão optando por manter em vez de vender. No entanto, se o preço do Bitcoin cair ainda mais, os holders de curto prazo podem ser os primeiros a vender, potencialmente acelerando a queda.
O índice de Medo & Ganância ilustra muito bem este ritmo. O índice é baseado em vários indicadores de mercado, normalmente com um ciclo de 3 a 5 meses, variando de neutro a ganância ou medo.
Desde fevereiro, o sentimento do mercado tem permanecido na zona de medo e medo extremo, agora tornando-se ainda pior devido à guerra comercial do presidente dos EUA – Donald Trump e ao colapso dos preços das ações globais.
No entanto, a psicologia humana é cíclica e o mercado pode testemunhar a capacidade de retornar à zona "neutra" nos próximos 1-3 meses.
Bitcoin é um exemplo típico. Os seus ciclos podem não ocorrer exatamente de acordo com o cronograma, mas eles acontecem de forma suficientemente harmoniosa para moldar expectativas e criar um impacto nos preços reais.
Você pode ver o preço do BTC aqui.
Aviso: Este artigo tem apenas fins informativos, não é um conselho de investimento. Os investidores devem investigar cuidadosamente antes de tomar decisões. Não nos responsabilizamos pelas suas decisões de investimento.
Việt Cường
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