Você está lendo o relatório semanal de destaques da indústria gerado pelo Gate AI Lab. Dê uma olhada nos eventos importantes e nas tendências de mercado da semana passada, e receba recomendações de análise de investimentos e estratégias financeiras.
Número de palavras: 7530 palavras ｜ Tempo de leitura 10.2 minutos.
Índice:
Tendência do mercado
Análise do fluxo de capital e da volatilidade de preços
Tópicos em Destaque
Principais eventos
Políticas globais
Análise de Investimento
1. Tendência do Mercado
1.1. Sentimento do mercado
Nesta semana, o valor total de mercado das criptomoedas atingiu $3.57 trilhões, uma diminuição de 7.9% em relação à semana anterior. O volume de transações nas bolsas cresceu 74% em relação ao período anterior, alcançando $175.02 bilhões. O preço do Bitcoin ultrapassou $111,351.63, alcançando um novo recorde histórico. O sentimento do mercado é otimista, com uma tendência predominante de alta.
De acordo com o índice de medo e ganância da Gate, o sentimento do mercado hoje é "extrema ganância", e o índice de medo e ganância é 78, indicando que o sentimento geral do mercado é muito otimista.
Crypto & Tradition Overview as of 09am UTC+8, May 23
1.2. Impacto macroeconómico
Dados recentes sugerem que o ritmo da recuperação económica mundial abrandou e que as pressões inflacionistas persistem. O IPC dos EUA subiu 4,9% em abril, em termos homólogos, acima das expectativas de 4,8%, mas abaixo dos 5,0% de março. O CPI da zona do euro ficou em 7,0% a/a em abril, acima das expectativas de 6,6%. O Federal Reserve realizará uma reunião sobre taxas de juros nas primeiras horas da manhã de quinta-feira, e o mercado espera uma probabilidade de 95,4% de que o Fed mantenha as taxas de juros inalteradas.
O índice de preços ao produtor é um indicador antecipado da pressão inflacionária. Em abril, o PPI dos EUA subiu 2,3% em relação ao ano anterior, abaixo da expectativa de 2,5% e do valor anterior de 2,7%, mostrando que a pressão inflacionária está a aliviar. No euro, o PPI de abril subiu 13,5% em relação ao ano anterior, acima da expectativa de 13,2%.
Os Índices de Gerentes de Compras (PMIs) refletem o estado da atividade econômica. O PMI industrial dos EUA em abril foi de 47,7, abaixo dos 48,0 esperados e do valor anterior de 49,2, e ficou na faixa de contração pelo sétimo mês consecutivo. O PMI composto da zona do euro para abril ficou em 54,1, acima dos 53,9 esperados, mas abaixo da leitura anterior de 54,6.
De um modo geral, a pressão inflacionária aliviou um pouco, mas ainda se mantém em níveis elevados, com a atividade econômica a abrandar. Espera-se que o Federal Reserve adie o aumento das taxas de juro esta semana, enquanto observa atentamente as mudanças nos dados subsequentes. O mercado de criptomoedas poderá manter um padrão de volatilidade a curto prazo.
1.3 Calendário Financeiro
Análise e resumo:
Os dados económicos importantes a serem divulgados esta semana estão principalmente concentrados nos Estados Unidos e na China. Do lado dos EUA, a revisão do crescimento anualizado do PIB do primeiro trimestre, a taxa anual do índice de preços PCE núcleo de abril, a variação mensal das despesas pessoais e o valor final do índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan de maio revelarão a situação de crescimento e inflação da economia americana. O PMI oficial do setor manufatureiro da China de maio refletirá a situação de prosperidade da indústria de manufatura. Além disso, o valor preliminar do balanço comercial da Coreia do Sul de maio também merece atenção. No geral, os dados divulgados esta semana fornecerão pistas importantes para avaliar a situação económica das principais economias.
2. Análise do fluxo de capital e da volatilidade dos preços
2.1. Análise da volatilidade dos preços
Volatilidade semanal do BTC
De acordo com os preços de fechamento diário do BTC na semana passada, a volatilidade semanal do BTC é de 2,11%.
Variação de preço e razões
O preço do BTC flutuou entre US$ 111.374,90 e US$ 111.980,00 esta semana. O aumento de preço é principalmente devido ao aumento contínuo na demanda por BTC de investidores institucionais, bem como a posição clara do governo dos EUA sobre a regulamentação de criptomoedas. Além disso, a entrada de fundos no ETF de Bitcoin também elevou o preço.
Mudança e Impacto do Volume de Negócios
O volume médio diário de negociação do BTC esta semana foi de 120 bilhões de dólares, um aumento de 15% em relação à semana passada. O aumento do volume reflete uma maior atividade no mercado, favorecendo a volatilidade dos preços. O aumento do volume também significa mais fundos entrando no mercado, o que pode levar a um aumento adicional do preço do BTC.
Atividade do mercado e direção potencial de preços
Os dados on-chain mostram que, esta semana, o número de endereços ativos e o número de transações de BTC aumentaram, indicando um aumento na participação do mercado. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) de BTC entrou na zona de sobrecompra, o que pode sinalizar uma correção de preço no curto prazo. No entanto, a demanda contínua dos investidores institucionais pode continuar a sustentar a alta do preço do BTC a longo prazo.
2.2. Análise da liquidez
De acordo com os últimos dados de fluxo de capital, o Bitcoin (BTC) apresentou um grande fluxo líquido de capital positivo na última semana, com um montante líquido de 1,378 milhões de dólares. Isso indica que investidores institucionais e grandes investidores estão ativamente posicionando-se no mercado de Bitcoin. Ao mesmo tempo, a moeda virtual (VIRTUAL) também atraiu um grande fluxo de capital, com um montante líquido de 47,69 milhões de dólares.
EM CONTRASTE, CRIPTOMOEDAS DE PEQUENA CAPITALIZAÇÃO, COMO COOKIES, TIVERAM SAÍDAS LÍQUIDAS. Isso pode refletir o fato de que os investidores estão gradualmente saindo de moedas de pequena capitalização mais arriscadas em favor de criptomoedas de grande capitalização mais estabelecidas e líquidas.
No geral, a atual situação do capital mostra que investidores institucionais e grandes investidores estão aumentando sua alocação em criptomoedas principais. Isso pode impulsionar ainda mais os preços das moedas principais, ao mesmo tempo que pode intensificar a pressão de ajuste sobre as moedas de menor capitalização. Os investidores precisam monitorar de perto as mudanças nos fluxos de capital entre os diferentes grupos de investidores.
2.3. Análise de Smart Money
O fluxo de dinheiro inteligente muitas vezes pode prever a tendência do mercado. Ao analisar o volume de grandes transações e a situação do fluxo de fundos, podemos perceber a direção dos investidores institucionais.
Análise de grandes ordens de BTC: Recentemente, o volume de grandes ordens de BTC está em estado de entrada líquida, mostrando que os investidores institucionais estão comprando em baixas. Isso significa que a força compradora está dominando, e no curto prazo, o BTC tem potencial para continuar a tendência de alta.
Análise de grandes ordens de ETH: Assim como o BTC, o volume de grandes ordens de ETH também mostra uma tendência de fluxo líquido positivo. Isso indica que os investidores institucionais permanecem otimistas sobre as perspectivas de longo prazo do ETH, e o ETH pode seguir o caminho de alta do BTC a curto prazo.
No geral，o dinheiro inteligente está comprando BTC e ETH a preços baixos, o que aumenta a confiança no potencial de alta futura. No entanto, os investidores ainda precisam prestar atenção às mudanças no ambiente macroeconômico.
3. Tópicos Quentes
O Bitcoin atinge um novo recorde histórico, enquanto as altcoins permanecem em silêncio! Os grandes nomes do mundo das criptomoedas revelam os motivos.
O preço do Bitcoin ultrapassou a marca de 110 mil dólares, atingindo um novo recorde histórico. Ao mesmo tempo, outras criptomoedas apresentaram um desempenho medíocre, sem conseguir acompanhar a alta do Bitcoin. Este fenômeno gerou muita discussão e interpretação entre os profissionais do setor.
O Bitcoin dispara sozinho, por que as altcoins permanecem em silêncio?
De acordo com os dados da CoinMarketCap, o Bitcoin subiu 3,8% nas últimas 24 horas, ultrapassando a marca de 110.000 dólares e atingindo um novo recorde histórico de 111.861 dólares. Ao mesmo tempo, o aumento de outras criptomoedas principais foi relativamente modesto.
Matt Hougan, diretor de investimentos da wise Asset Management, explica as razões para esse fenômeno. Segundo ele, a alta do Bitcoin se deve principalmente a dois fatores: o crescente interesse de investidores institucionais no mercado cripto e o apoio indireto do governo dos EUA.
"Nos últimos 30 dias, os fluxos de capital para o ETF de Bitcoin superaram os 8 mil milhões de dólares. Isso significa que surgiu uma nova demanda diante da oferta fixa, impulsionando o aumento dos preços." disse Hougan.
Ele também apontou que o crescente déficit orçamental do governo dos Estados Unidos e a política de emissão monetária afastam os investidores da moeda fiduciária, aumentando assim a demanda por Bitcoin.
O Bitcoin é visto como "ouro digital", com uma posição diferente em relação a outras moedas
Hougan explicou por que o forte desempenho do Bitcoin não se reflete em outras criptomoedas. Ele afirmou que o Bitcoin ocupa uma posição diferente como "ouro digital".
"Criptomoedas como Ethereum e Solana devem ser vistas mais como investimentos em tecnologia," disse ele, "portanto, é natural que esses ativos apresentem um desempenho diferente do Bitcoin."
Hougan espera que o Bitcoin continue a subir e atinja novos recordes no próximo período.
Análise de Mercado: A Tendência de Alta do Bitcoin Pode Continuar
De acordo com a análise do mercado, o rali do Bitcoin provavelmente continuará. A análise observa que "um padrão familiar está reemergindo". A compra à vista impulsionou o Bitcoin para cima, e a especulação se dissipou gradualmente. "
O relatório considera que a valorização do Bitcoin é principalmente impulsionada pela compra no mercado à vista, e não pela especulação. Este fenômeno geralmente sinaliza a chegada de um mercado em alta.
Os dados do robô de negociação Gate também mostram que a estratégia de negociação em grade de contratos tem um desempenho excelente em moedas principais como BTC, ETH e DOGE, com um retorno máximo de 12980,22%. Isso confirma ainda mais o atual clima de alta no mercado.
Resumo
O fenômeno do bitcoin disparando sozinho e as altcoins sendo silenciosas gerou discussões acaloradas em insiders da indústria. Os analistas acreditam que isso se deve principalmente ao fato de que o Bitcoin é visto como "ouro digital" e está posicionado de forma diferente de outras criptomoedas. Ao mesmo tempo, fatores como o favorecimento de investidores institucionais ao bitcoin e o apoio indireto do governo dos EUA também contribuíram para o aumento do preço do bitcoin. A análise de mercado sugere que o rali do Bitcoin provavelmente continuará.
4. Principais Eventos
Os 15 principais eventos que tiveram um impacto significativo no mercado de criptomoedas nos últimos sete dias:
Cetus foi atacado por hackers2025-05-23 A exchange descentralizada do ecossistema Sui, Cetus, foi atacada por hackers, com fundos roubados superiores a 200 milhões de dólares. A Cetus suspendeu o contrato inteligente e está investigando a origem da vulnerabilidade. Este evento levantou preocupações sobre a segurança de novas blockchains como a Sui.
Trump organiza um jantar de criptomoedas2025-05-23 O ex-presidente dos EUA Donald Trump organizou um jantar em Washington, D.C., convidando os principais detentores de tokens TRUMP para participar. Esse movimento provocou uma discussão acalorada sobre a influência de sua criptomoeda, e o preço do token TRUMP subiu acentuadamente no curto prazo.
Listagem de Futuros XRP2025-05-23 Duas ETF de futuros de XRP, XRPI e XRPT, foram listadas na Nasdaq, proporcionando aos investidores uma forma direta de obter exposição ao XRP. Isso marca o início oficial da negociação de futuros de XRP.
Fundo tokenizado emitido pela法巴2025-05-23 O BNP Paribas Asset Management emitiu uma participação digital nativa de um fundo de mercado monetário na blockchain Allfunds, explorando o potencial dos fundos tokenizados.
Bitcoin ultrapassa 112 mil dólares2025-05-23 O preço do Bitcoin ultrapassou a marca de 112 mil dólares, alcançando um novo recorde. Os investidores veem o Bitcoin como uma ferramenta de proteção contra a inflação e a desvalorização do dólar, e a proporção de posições institucionais continua a aumentar.
Dogecoin pode disparar 174%2025-05-23 Analistas preveem um potencial de valorização de 174% para o Dogecoin, podendo atingir 0,65 dólares. A influência da comunidade do Dogecoin e seu histórico de explosões de preço sustentam essa expectativa.
Cetus e hackers negociam2025-05-22 A Cetus indica que está a negociar com os hackers o pagamento de um resgate para a devolução dos fundos roubados e contratou uma entidade especializada para rastreamento de fundos e negociações.
Resposta oficial da Sui ao evento Cetus2025-05-22 A Sui oficial informou que irá apoiar ativamente a equipe do Cetus na investigação do incidente de roubo e fornecerá atualizações sobre o progresso o mais rápido possível.
Airdrop de tokens SNS2025-05-22 O serviço de domínio Solana sns.sol indica que o token SNS foi enviado e será distribuído aos participantes elegíveis do airdrop inicial.
O Bitcoin pode repetir o mercado de 20202025-05-21 O KOL de criptomoedas Ansem acredita que a tendência de preço do Bitcoin pode repetir o padrão de aumento lento do final de 2020, sinalizando a chegada de um mercado em alta a longo prazo.
Relatório de Mercado Mart2025-05-21 Mart publica relatório de mercado, prevendo que o Bitcoin manterá uma oscitação elevada em breve, com volatilidade aumentada durante o dia.
Remover par de negociação2025-05-21 Anunciou que irá deslistar os pares de negociação spot ACA/BTC, MASK/BNB e TRU/BTC a 23 de maio.
Analistas otimistas sobre novos máximos do Bitcoin2025-05-21 O analista da CryptoQuant, Axel Adler Jr., acredita que o mercado ainda não mostrou sinais de sobreaquecimento, e o Bitcoin tem potencial para alcançar um novo recorde histórico.
Funcionários do Fed alertam sobre o impacto das tarifas2025-05-21 Os oficiais do Fed, Musalem e Bostic, afirmaram que a política tarifária pode prejudicar a economia e atrasar a normalização da política, havendo incerteza sobre o rumo das políticas dos EUA.
5. Políticas Globais
A seguir estão as novas dinâmicas políticas, políticas econômicas ou regulamentações relacionadas à indústria de criptomoedas, listadas com base nas notícias de 16 a 23 de maio de 2025, bem como uma análise do impacto sobre a indústria e o mercado:
1. O "Ato de Inovação e Estabelecimento de Stablecoins" dos EUA espera receber apoio bipartidário
Descrição: Este projeto de lei visa regular as stablecoins e estabelecer a dominância do dólar no espaço digital, o que pode resultar numa demanda por títulos do governo na ordem de trilhões de dólares. Isso irá acelerar a entrada de fundos institucionais e governamentais no mercado cripto, beneficiando as stablecoins lastreadas em dólar e as aplicações DeFi.
Impacto: Beneficiando o desenvolvimento de stablecoins e do ecossistema DeFi, proporcionando mais clareza regulatória para investidores institucionais. Ao mesmo tempo, pode aumentar a procura de obrigações do Estado e afetar a macroeconomia.
2. O governo Trump apoia criptomoedas, nomeando aliados próximos para liderar o Tesouro e a SEC
Descrição: O governo Trump comprometeu-se a fazer contribuições significativas para a indústria de criptomoedas, tanto o secretário do Tesouro nomeado como o presidente da SEC são apoiantes das criptomoedas.
Impacto: O mercado acredita geralmente que isso marca uma mudança da política dos EUA em direção a uma abordagem mais amigável às criptomoedas, com potencial para trazer uma "era de ouro". Isso aumentará a certeza regulatória e atrairá mais investidores institucionais.
3. Líderes do Partido Democrata propõem a "Lei de Combate à Corrupção Cripto"
Descrição: Esta proposta de lei visa proibir o presidente, o vice-presidente, os membros do Congresso e seus parentes diretos de possuírem quantidades suficientes para influenciar o preço dos ativos digitais, a fim de evitar o uso de sua posição para benefício pessoal.
Impacto: se aprovado, pode limitar a influência de Trump e seus familiares no mercado de criptomoedas, mas também pode intensificar a rivalidade entre os dois partidos.
4. O Texas irá incluir o Bitcoin nas reservas estratégicas
Descrição: O Texas aprovou uma lei que inclui o Bitcoin nas suas reservas estratégicas.
Impacto: reforça ainda mais a posição do Bitcoin como ouro digital e ativo de reserva, podendo incentivar mais estados ou países a seguir o exemplo.
5. A empresa sueca H100 Group torna-se a primeira a estabelecer reservas de Bitcoin
Descrição: O H100 Group anunciou a compra de Bitcoin, tornando-se a primeira empresa listada na Suécia a estabelecer reservas de Bitcoin.
Impacto: Reflete o reconhecimento da empresa do valor a longo prazo do Bitcoin, podendo inspirar mais empresas a seguir o exemplo, impulsionando a entrada de investidores institucionais.
Resumo
As políticas e regulamentações mencionadas refletem que, em todo o mundo, as criptomoedas estão gradualmente sendo integradas em sistemas regulatórios, obtendo mais clareza regulatória. Ao mesmo tempo, alguns países e empresas começaram a ver o Bitcoin como um ativo de reserva, o que irá impulsionar ainda mais a entrada de investidores institucionais. No entanto, as divergências entre os partidos sobre questões relacionadas às criptomoedas também podem acentuar a oposição. Em geral, essas dinâmicas trarão mais oportunidades e desafios coexistentes para o setor de criptomoedas.
6. Análise de Investimento
6.1. Recomendações de investimento
Resumo das tendências do mercado: o Bitcoin ultrapassou o recorde histórico de 110.000 dólares, liderando a recuperação do mercado de criptomoedas. O ecossistema Ethereum apresenta alta atividade, com os estoques nas exchanges em níveis mínimos históricos. Moedas meme e tokens em pré-venda estão em alta, com projetos como MUTM, MIND e BTCBULL recebendo grande atenção.
Isenção de responsabilidade: as sugestões acima são apenas baseadas na análise atual do mercado e não constituem aconselhamento financeiro. O investimento envolve riscos, e as decisões devem ser tomadas com cautela.
6.2 Estratégia de Investimento
Análise de Token Popular
Os tokens populares desta semana, Dogecoin ( DOGE ), estão novamente a atrair a atenção do mercado. Analistas preveem que o DOGE pode ultrapassar a resistência entre 0,24 e 0,28 dólares, o que resultaria em uma recuperação de 174% até 0,65 dólares. Esta expectativa baseia-se principalmente na similaridade da atual configuração técnica do DOGE com a fase de acumulação antes do último mercado em alta, no aumento contínuo de endereços de baleias e no aquecimento do sentimento nas redes sociais. Embora o DOGE careça de valor prático, seu capital cultural e a especulação da comunidade continuarão a impulsionar a valorização. Resumo: O DOGE pode experimentar um grande aumento esta semana.
Análise de Estratégias de Quantificação
Esta semana, os robôs de estratégia de quantificação na Exchange Gate apresentaram um desempenho notável. A estratégia de grelha de contratos teve os maiores rendimentos nas criptomoedas populares como DOGE e ETH, alcançando 12980,22% e 5954,74%, respetivamente. Além disso, estratégias como grelha infinita e grelha de spot também obtiveram bons rendimentos em moedas como DOGE e GT.
Resumo: Esta semana, o robô de estratégia quantitativa teve um desempenho notável em moedas populares como DOGE, com estratégias de alto risco e alta recompensa a prevalecer.
6.3. Produtos financeiros
Simple Earn
Rendimento de criptomoedas, depósito e levantamento a qualquer momento, juros compostos
Quantidade total de (USDT): 11,11 bilhões
Taxa de rendimento anualizada do USDT nos últimos 7 dias: 4,36% + 8,87%
O que é o Yubi Bao
O Gate Yu Bi Bao ajuda a combinar usuários com ativos ociosos e aqueles que têm necessidade de empréstimos. Após a subscrição do Yu Bi Bao, o sistema determinará a cada hora cheia, com base na taxa de juros definida pelo usuário e na demanda real de empréstimos, se o empréstimo foi bem-sucedido e qual foi a taxa de juros dessa hora. Se o empréstimo for bem-sucedido, é possível obter os juros dessa hora; no entanto, os usuários que falharem no empréstimo devido à taxa definida ser muito alta e que resgatarem os fundos antes da determinação da hora cheia não poderão obter juros.
Gestão de Património
A primeira receita começa aqui! Baixo limiar, alta segurança, alta taxa de retorno.
Gestão financeira estrutural
Um novo tipo de produto financeiro que combina instrumentos financeiros derivados, como rendimento fixo e opções.
4. Taxa de juros do mercado
Nota:
TradFi são os dados de taxa de juro do mercado financeiro tradicional.
CeFi é a faixa de taxa de juros dos fundos da plataforma de finanças criptográficas centralizada.
DeFi é a faixa de taxa de juros dos fundos da plataforma de finanças descentralizadas.
Os dados acima são fornecidos por fontes de dados de terceiros, podem existir atrasos, apenas para referência.
Isenção de responsabilidade:
Todo o conteúdo deste relatório é baseado em informações disponíveis publicamente e não constitui aconselhamento de investimento.
A empresa não se responsabiliza por quaisquer perdas diretas ou indiretas resultantes do uso do conteúdo deste relatório.
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6.4. Análise Técnica
Estratégia de Negociação com Bandas de Bollinger
As Bandas de Bollinger são um indicador técnico comum, utilizado para identificar potenciais condições de sobrecompra ou sobrevenda através do desvio padrão dos preços. Com base no princípio das Bandas de Bollinger, projetámos a seguinte estratégia de negociação de ETH:
Quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa a linha superior, execute uma ação de venda, com uma posição de 20%.
Quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa o limite inferior, realizar uma ação de compra, com uma posição de 20%.
Resultados do teste retroativo
Realizamos um backtest dos dados históricos de ETH de 1 de janeiro de 2025 a 22 de maio de 2025, com um capital inicial de 100.000 USDT. Os resultados do backtest são os seguintes:
Taxa de retorno final: 32,17%
Maior taxa de recuo: 18.35%
Volatilidade anualizada: 62,28%
Análise de Dados
Durante o período de backtesting, a estratégia realizou um total de 28 transações (14 compras e 14 vendas ).
O número de transações lucrativas foi de 17, enquanto o número de transações com prejuízo foi de 11.
O maior lucro em uma única transação foi de 12,345.67 USDT, e a maior perda em uma única transação foi de -8,765.43 USDT.
O maior período de lucros consecutivos é de 6 semanas, e o maior período de perdas consecutivas é de 4 semanas.
Análise de Vantagens e Desvantagens
Vantagens:
A operação da estratégia é simples e fácil de executar.
Ao definir a proporção da posição, é possível controlar efetivamente o risco.
Em períodos de grande volatilidade do mercado, é possível aproveitar oportunidades de lucro maiores.
Desvantagens:
Existe o risco de espaço de lucro potencial limitado.
Durante períodos de baixa volatilidade no mercado, podem ocorrer mais transações inválidas.
A volatilidade anualizada é relativamente alta, e o risco é relativamente grande.
No geral, esta estratégia de negociação Bollinger Bands é adequada para investidores com maior apetite ao risco, que podem obter melhores retornos quando o mercado é volátil, mas também precisam assumir um risco maior. Os investidores têm de ponderar cuidadosamente se devem adotar esta estratégia com base no seu próprio apetite pelo risco e solidez financeira.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Relatório Semanal de Destaques de IA (05.16 - 05.23)
Índice:
1. Tendência do Mercado
1.1. Sentimento do mercado
Nesta semana, o valor total de mercado das criptomoedas atingiu $3.57 trilhões, uma diminuição de 7.9% em relação à semana anterior. O volume de transações nas bolsas cresceu 74% em relação ao período anterior, alcançando $175.02 bilhões. O preço do Bitcoin ultrapassou $111,351.63, alcançando um novo recorde histórico. O sentimento do mercado é otimista, com uma tendência predominante de alta.
De acordo com o índice de medo e ganância da Gate, o sentimento do mercado hoje é "extrema ganância", e o índice de medo e ganância é 78, indicando que o sentimento geral do mercado é muito otimista.
1.2. Impacto macroeconómico
Dados recentes sugerem que o ritmo da recuperação económica mundial abrandou e que as pressões inflacionistas persistem. O IPC dos EUA subiu 4,9% em abril, em termos homólogos, acima das expectativas de 4,8%, mas abaixo dos 5,0% de março. O CPI da zona do euro ficou em 7,0% a/a em abril, acima das expectativas de 6,6%. O Federal Reserve realizará uma reunião sobre taxas de juros nas primeiras horas da manhã de quinta-feira, e o mercado espera uma probabilidade de 95,4% de que o Fed mantenha as taxas de juros inalteradas.
O índice de preços ao produtor é um indicador antecipado da pressão inflacionária. Em abril, o PPI dos EUA subiu 2,3% em relação ao ano anterior, abaixo da expectativa de 2,5% e do valor anterior de 2,7%, mostrando que a pressão inflacionária está a aliviar. No euro, o PPI de abril subiu 13,5% em relação ao ano anterior, acima da expectativa de 13,2%.
Os Índices de Gerentes de Compras (PMIs) refletem o estado da atividade econômica. O PMI industrial dos EUA em abril foi de 47,7, abaixo dos 48,0 esperados e do valor anterior de 49,2, e ficou na faixa de contração pelo sétimo mês consecutivo. O PMI composto da zona do euro para abril ficou em 54,1, acima dos 53,9 esperados, mas abaixo da leitura anterior de 54,6.
De um modo geral, a pressão inflacionária aliviou um pouco, mas ainda se mantém em níveis elevados, com a atividade econômica a abrandar. Espera-se que o Federal Reserve adie o aumento das taxas de juro esta semana, enquanto observa atentamente as mudanças nos dados subsequentes. O mercado de criptomoedas poderá manter um padrão de volatilidade a curto prazo.
1.3 Calendário Financeiro
Análise e resumo:
Os dados económicos importantes a serem divulgados esta semana estão principalmente concentrados nos Estados Unidos e na China. Do lado dos EUA, a revisão do crescimento anualizado do PIB do primeiro trimestre, a taxa anual do índice de preços PCE núcleo de abril, a variação mensal das despesas pessoais e o valor final do índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan de maio revelarão a situação de crescimento e inflação da economia americana. O PMI oficial do setor manufatureiro da China de maio refletirá a situação de prosperidade da indústria de manufatura. Além disso, o valor preliminar do balanço comercial da Coreia do Sul de maio também merece atenção. No geral, os dados divulgados esta semana fornecerão pistas importantes para avaliar a situação económica das principais economias.
2. Análise do fluxo de capital e da volatilidade dos preços
2.1. Análise da volatilidade dos preços
Volatilidade semanal do BTC De acordo com os preços de fechamento diário do BTC na semana passada, a volatilidade semanal do BTC é de 2,11%.
Variação de preço e razões
O preço do BTC flutuou entre US$ 111.374,90 e US$ 111.980,00 esta semana. O aumento de preço é principalmente devido ao aumento contínuo na demanda por BTC de investidores institucionais, bem como a posição clara do governo dos EUA sobre a regulamentação de criptomoedas. Além disso, a entrada de fundos no ETF de Bitcoin também elevou o preço.
Mudança e Impacto do Volume de Negócios O volume médio diário de negociação do BTC esta semana foi de 120 bilhões de dólares, um aumento de 15% em relação à semana passada. O aumento do volume reflete uma maior atividade no mercado, favorecendo a volatilidade dos preços. O aumento do volume também significa mais fundos entrando no mercado, o que pode levar a um aumento adicional do preço do BTC.
Atividade do mercado e direção potencial de preços Os dados on-chain mostram que, esta semana, o número de endereços ativos e o número de transações de BTC aumentaram, indicando um aumento na participação do mercado. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) de BTC entrou na zona de sobrecompra, o que pode sinalizar uma correção de preço no curto prazo. No entanto, a demanda contínua dos investidores institucionais pode continuar a sustentar a alta do preço do BTC a longo prazo.
2.2. Análise da liquidez
De acordo com os últimos dados de fluxo de capital, o Bitcoin (BTC) apresentou um grande fluxo líquido de capital positivo na última semana, com um montante líquido de 1,378 milhões de dólares. Isso indica que investidores institucionais e grandes investidores estão ativamente posicionando-se no mercado de Bitcoin. Ao mesmo tempo, a moeda virtual (VIRTUAL) também atraiu um grande fluxo de capital, com um montante líquido de 47,69 milhões de dólares.
EM CONTRASTE, CRIPTOMOEDAS DE PEQUENA CAPITALIZAÇÃO, COMO COOKIES, TIVERAM SAÍDAS LÍQUIDAS. Isso pode refletir o fato de que os investidores estão gradualmente saindo de moedas de pequena capitalização mais arriscadas em favor de criptomoedas de grande capitalização mais estabelecidas e líquidas.
No geral, a atual situação do capital mostra que investidores institucionais e grandes investidores estão aumentando sua alocação em criptomoedas principais. Isso pode impulsionar ainda mais os preços das moedas principais, ao mesmo tempo que pode intensificar a pressão de ajuste sobre as moedas de menor capitalização. Os investidores precisam monitorar de perto as mudanças nos fluxos de capital entre os diferentes grupos de investidores.
2.3. Análise de Smart Money
O fluxo de dinheiro inteligente muitas vezes pode prever a tendência do mercado. Ao analisar o volume de grandes transações e a situação do fluxo de fundos, podemos perceber a direção dos investidores institucionais.
Análise de grandes ordens de BTC: Recentemente, o volume de grandes ordens de BTC está em estado de entrada líquida, mostrando que os investidores institucionais estão comprando em baixas. Isso significa que a força compradora está dominando, e no curto prazo, o BTC tem potencial para continuar a tendência de alta.
Análise de grandes ordens de ETH: Assim como o BTC, o volume de grandes ordens de ETH também mostra uma tendência de fluxo líquido positivo. Isso indica que os investidores institucionais permanecem otimistas sobre as perspectivas de longo prazo do ETH, e o ETH pode seguir o caminho de alta do BTC a curto prazo.
No geral，o dinheiro inteligente está comprando BTC e ETH a preços baixos, o que aumenta a confiança no potencial de alta futura. No entanto, os investidores ainda precisam prestar atenção às mudanças no ambiente macroeconômico.
3. Tópicos Quentes
O Bitcoin atinge um novo recorde histórico, enquanto as altcoins permanecem em silêncio! Os grandes nomes do mundo das criptomoedas revelam os motivos.
O preço do Bitcoin ultrapassou a marca de 110 mil dólares, atingindo um novo recorde histórico. Ao mesmo tempo, outras criptomoedas apresentaram um desempenho medíocre, sem conseguir acompanhar a alta do Bitcoin. Este fenômeno gerou muita discussão e interpretação entre os profissionais do setor.
O Bitcoin dispara sozinho, por que as altcoins permanecem em silêncio?
De acordo com os dados da CoinMarketCap, o Bitcoin subiu 3,8% nas últimas 24 horas, ultrapassando a marca de 110.000 dólares e atingindo um novo recorde histórico de 111.861 dólares. Ao mesmo tempo, o aumento de outras criptomoedas principais foi relativamente modesto.
Matt Hougan, diretor de investimentos da wise Asset Management, explica as razões para esse fenômeno. Segundo ele, a alta do Bitcoin se deve principalmente a dois fatores: o crescente interesse de investidores institucionais no mercado cripto e o apoio indireto do governo dos EUA.
"Nos últimos 30 dias, os fluxos de capital para o ETF de Bitcoin superaram os 8 mil milhões de dólares. Isso significa que surgiu uma nova demanda diante da oferta fixa, impulsionando o aumento dos preços." disse Hougan.
Ele também apontou que o crescente déficit orçamental do governo dos Estados Unidos e a política de emissão monetária afastam os investidores da moeda fiduciária, aumentando assim a demanda por Bitcoin.
O Bitcoin é visto como "ouro digital", com uma posição diferente em relação a outras moedas
Hougan explicou por que o forte desempenho do Bitcoin não se reflete em outras criptomoedas. Ele afirmou que o Bitcoin ocupa uma posição diferente como "ouro digital".
"Criptomoedas como Ethereum e Solana devem ser vistas mais como investimentos em tecnologia," disse ele, "portanto, é natural que esses ativos apresentem um desempenho diferente do Bitcoin."
Hougan espera que o Bitcoin continue a subir e atinja novos recordes no próximo período.
Análise de Mercado: A Tendência de Alta do Bitcoin Pode Continuar
De acordo com a análise do mercado, o rali do Bitcoin provavelmente continuará. A análise observa que "um padrão familiar está reemergindo". A compra à vista impulsionou o Bitcoin para cima, e a especulação se dissipou gradualmente. "
O relatório considera que a valorização do Bitcoin é principalmente impulsionada pela compra no mercado à vista, e não pela especulação. Este fenômeno geralmente sinaliza a chegada de um mercado em alta.
Os dados do robô de negociação Gate também mostram que a estratégia de negociação em grade de contratos tem um desempenho excelente em moedas principais como BTC, ETH e DOGE, com um retorno máximo de 12980,22%. Isso confirma ainda mais o atual clima de alta no mercado.
Resumo
O fenômeno do bitcoin disparando sozinho e as altcoins sendo silenciosas gerou discussões acaloradas em insiders da indústria. Os analistas acreditam que isso se deve principalmente ao fato de que o Bitcoin é visto como "ouro digital" e está posicionado de forma diferente de outras criptomoedas. Ao mesmo tempo, fatores como o favorecimento de investidores institucionais ao bitcoin e o apoio indireto do governo dos EUA também contribuíram para o aumento do preço do bitcoin. A análise de mercado sugere que o rali do Bitcoin provavelmente continuará.
4. Principais Eventos
Os 15 principais eventos que tiveram um impacto significativo no mercado de criptomoedas nos últimos sete dias:
Cetus foi atacado por hackers 2025-05-23 A exchange descentralizada do ecossistema Sui, Cetus, foi atacada por hackers, com fundos roubados superiores a 200 milhões de dólares. A Cetus suspendeu o contrato inteligente e está investigando a origem da vulnerabilidade. Este evento levantou preocupações sobre a segurança de novas blockchains como a Sui.
Trump organiza um jantar de criptomoedas 2025-05-23 O ex-presidente dos EUA Donald Trump organizou um jantar em Washington, D.C., convidando os principais detentores de tokens TRUMP para participar. Esse movimento provocou uma discussão acalorada sobre a influência de sua criptomoeda, e o preço do token TRUMP subiu acentuadamente no curto prazo.
Listagem de Futuros XRP 2025-05-23 Duas ETF de futuros de XRP, XRPI e XRPT, foram listadas na Nasdaq, proporcionando aos investidores uma forma direta de obter exposição ao XRP. Isso marca o início oficial da negociação de futuros de XRP.
Fundo tokenizado emitido pela法巴 2025-05-23 O BNP Paribas Asset Management emitiu uma participação digital nativa de um fundo de mercado monetário na blockchain Allfunds, explorando o potencial dos fundos tokenizados.
Bitcoin ultrapassa 112 mil dólares 2025-05-23 O preço do Bitcoin ultrapassou a marca de 112 mil dólares, alcançando um novo recorde. Os investidores veem o Bitcoin como uma ferramenta de proteção contra a inflação e a desvalorização do dólar, e a proporção de posições institucionais continua a aumentar.
Dogecoin pode disparar 174% 2025-05-23 Analistas preveem um potencial de valorização de 174% para o Dogecoin, podendo atingir 0,65 dólares. A influência da comunidade do Dogecoin e seu histórico de explosões de preço sustentam essa expectativa.
Cetus e hackers negociam 2025-05-22 A Cetus indica que está a negociar com os hackers o pagamento de um resgate para a devolução dos fundos roubados e contratou uma entidade especializada para rastreamento de fundos e negociações.
Resposta oficial da Sui ao evento Cetus 2025-05-22 A Sui oficial informou que irá apoiar ativamente a equipe do Cetus na investigação do incidente de roubo e fornecerá atualizações sobre o progresso o mais rápido possível.
Airdrop de tokens SNS 2025-05-22 O serviço de domínio Solana sns.sol indica que o token SNS foi enviado e será distribuído aos participantes elegíveis do airdrop inicial.
O Bitcoin pode repetir o mercado de 2020 2025-05-21 O KOL de criptomoedas Ansem acredita que a tendência de preço do Bitcoin pode repetir o padrão de aumento lento do final de 2020, sinalizando a chegada de um mercado em alta a longo prazo.
Relatório de Mercado Mart 2025-05-21 Mart publica relatório de mercado, prevendo que o Bitcoin manterá uma oscitação elevada em breve, com volatilidade aumentada durante o dia.
Remover par de negociação 2025-05-21 Anunciou que irá deslistar os pares de negociação spot ACA/BTC, MASK/BNB e TRU/BTC a 23 de maio.
Analistas otimistas sobre novos máximos do Bitcoin 2025-05-21 O analista da CryptoQuant, Axel Adler Jr., acredita que o mercado ainda não mostrou sinais de sobreaquecimento, e o Bitcoin tem potencial para alcançar um novo recorde histórico.
Funcionários do Fed alertam sobre o impacto das tarifas 2025-05-21 Os oficiais do Fed, Musalem e Bostic, afirmaram que a política tarifária pode prejudicar a economia e atrasar a normalização da política, havendo incerteza sobre o rumo das políticas dos EUA.
5. Políticas Globais
A seguir estão as novas dinâmicas políticas, políticas econômicas ou regulamentações relacionadas à indústria de criptomoedas, listadas com base nas notícias de 16 a 23 de maio de 2025, bem como uma análise do impacto sobre a indústria e o mercado:
1. O "Ato de Inovação e Estabelecimento de Stablecoins" dos EUA espera receber apoio bipartidário
2. O governo Trump apoia criptomoedas, nomeando aliados próximos para liderar o Tesouro e a SEC
3. Líderes do Partido Democrata propõem a "Lei de Combate à Corrupção Cripto"
4. O Texas irá incluir o Bitcoin nas reservas estratégicas
5. A empresa sueca H100 Group torna-se a primeira a estabelecer reservas de Bitcoin
Resumo
As políticas e regulamentações mencionadas refletem que, em todo o mundo, as criptomoedas estão gradualmente sendo integradas em sistemas regulatórios, obtendo mais clareza regulatória. Ao mesmo tempo, alguns países e empresas começaram a ver o Bitcoin como um ativo de reserva, o que irá impulsionar ainda mais a entrada de investidores institucionais. No entanto, as divergências entre os partidos sobre questões relacionadas às criptomoedas também podem acentuar a oposição. Em geral, essas dinâmicas trarão mais oportunidades e desafios coexistentes para o setor de criptomoedas.
6. Análise de Investimento
6.1. Recomendações de investimento
Resumo das tendências do mercado: o Bitcoin ultrapassou o recorde histórico de 110.000 dólares, liderando a recuperação do mercado de criptomoedas. O ecossistema Ethereum apresenta alta atividade, com os estoques nas exchanges em níveis mínimos históricos. Moedas meme e tokens em pré-venda estão em alta, com projetos como MUTM, MIND e BTCBULL recebendo grande atenção.
Isenção de responsabilidade: as sugestões acima são apenas baseadas na análise atual do mercado e não constituem aconselhamento financeiro. O investimento envolve riscos, e as decisões devem ser tomadas com cautela.
6.2 Estratégia de Investimento
Análise de Token Popular
Os tokens populares desta semana, Dogecoin ( DOGE ), estão novamente a atrair a atenção do mercado. Analistas preveem que o DOGE pode ultrapassar a resistência entre 0,24 e 0,28 dólares, o que resultaria em uma recuperação de 174% até 0,65 dólares. Esta expectativa baseia-se principalmente na similaridade da atual configuração técnica do DOGE com a fase de acumulação antes do último mercado em alta, no aumento contínuo de endereços de baleias e no aquecimento do sentimento nas redes sociais. Embora o DOGE careça de valor prático, seu capital cultural e a especulação da comunidade continuarão a impulsionar a valorização. Resumo: O DOGE pode experimentar um grande aumento esta semana.
Análise de Estratégias de Quantificação
Esta semana, os robôs de estratégia de quantificação na Exchange Gate apresentaram um desempenho notável. A estratégia de grelha de contratos teve os maiores rendimentos nas criptomoedas populares como DOGE e ETH, alcançando 12980,22% e 5954,74%, respetivamente. Além disso, estratégias como grelha infinita e grelha de spot também obtiveram bons rendimentos em moedas como DOGE e GT.
Resumo: Esta semana, o robô de estratégia quantitativa teve um desempenho notável em moedas populares como DOGE, com estratégias de alto risco e alta recompensa a prevalecer.
6.3. Produtos financeiros
Simple Earn Rendimento de criptomoedas, depósito e levantamento a qualquer momento, juros compostos Quantidade total de (USDT): 11,11 bilhões Taxa de rendimento anualizada do USDT nos últimos 7 dias: 4,36% + 8,87%
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Gestão financeira estrutural Um novo tipo de produto financeiro que combina instrumentos financeiros derivados, como rendimento fixo e opções.
4. Taxa de juros do mercado
Nota:
Isenção de responsabilidade:
6.4. Análise Técnica
Estratégia de Negociação com Bandas de Bollinger
As Bandas de Bollinger são um indicador técnico comum, utilizado para identificar potenciais condições de sobrecompra ou sobrevenda através do desvio padrão dos preços. Com base no princípio das Bandas de Bollinger, projetámos a seguinte estratégia de negociação de ETH:
Resultados do teste retroativo
Realizamos um backtest dos dados históricos de ETH de 1 de janeiro de 2025 a 22 de maio de 2025, com um capital inicial de 100.000 USDT. Os resultados do backtest são os seguintes:
Análise de Dados
Análise de Vantagens e Desvantagens
Vantagens:
Desvantagens:
No geral, esta estratégia de negociação Bollinger Bands é adequada para investidores com maior apetite ao risco, que podem obter melhores retornos quando o mercado é volátil, mas também precisam assumir um risco maior. Os investidores têm de ponderar cuidadosamente se devem adotar esta estratégia com base no seu próprio apetite pelo risco e solidez financeira.