O preço das ações da Metaplanet recentemente flutuou dramaticamente e, desde sua transformação em uma empresa de estratégia de reserva de bitcoin, atraiu com sucesso a atenção dos investidores, e o preço de suas ações subiu quase sete vezes em um ano. Este artigo apresentará o modelo de negócios da Metaplanet e fornecerá várias maneiras de avaliar o preço das ações da Metaplanet.
Metaplanet, uma empresa de estratégia de reserva de Bitcoin transformada por operadores de hospedagem.
Metaplanet (3350.T) é uma empresa que se originou no Hotel Royal Oak, fundado em 1999, e foi listada na Tokyo Stock Exchange em 2004 (TSE). Entre seus muitos negócios, inclui também serviços de consultoria Web3. No entanto, a empresa não teve um bom desempenho de lucros nos últimos anos, e o preço das ações também está bastante em baixa.
A Metaplanet anunciou em abril de 2024 que seguirá a estratégia da MicroStrategy e iniciará uma estratégia de investimento em Bitcoin, utilizando várias ferramentas financeiras para apoiar esse objetivo, incluindo a emissão de obrigações e ações. Atualmente, adquiriu 7.800 moedas Bitcoin, tornando-se a empresa listada com o maior número de Bitcoins na Ásia. Essa estratégia chamou a atenção no mercado japonês, sendo também incluída em vários ETFs globais e locais do Japão.
O hotel gerido pela Metaplanet está em fase de remodelação e será renomeado para "Bitcoin Hotel". O hotel terá uma galeria de Bitcoin, um museu de arte e espaços de trabalho compartilhados, proporcionando um bom ambiente de comunicação especialmente para a comunidade cripto.
(A estratégia leva a tendência, um artigo detalha o guia de investimento da empresa de estratégia de reserva de Bitcoin )
Estratégia de Bitcoin da Metaplanet: Compra contínua + Rendimento de opções
Metaplanet demonstrou uma estratégia de longo prazo semelhante ao Strategy (, originalmente MicroStrategy ), através de uma série de aumentos de capital, emissão de obrigações e planos de compra de Bitcoin.
Além de comprar Bitcoin diretamente, a Metaplanet realiza transações de opções de Bitcoin com a empresa de negociação de ativos digitais de Cingapura QCP Capital, recebendo prêmios de opção ao vender opções. Ocasionalmente, também fazem transações de roll-up, aumentando o preço de exercício para aumentar a receita de prêmios de Bitcoin. A Metaplanet chama isso de "compra alvo", enfatizando que é uma outra forma de adquirir Bitcoin.
No seu último relatório financeiro, a receita do primeiro trimestre de 2025 atingiu 8,77 bilhões de ienes, dos quais 88% vieram de negociações de opções de Bitcoin.
(Metaplanet através de opções roll-up aumenta os ganhos em Bitcoin)
Como avaliar o preço das ações da Metaplanet?
Após adotar a estratégia de investimento em Bitcoin, o preço das ações da Metaplanet disparou. Como os investidores devem avaliar seu preço? O autor oferece os seguintes três indicadores de avaliação:
P/B ratio
As finanças tradicionais utilizam a razão preço-livro (Price-Book Ratio, PB) para avaliar a alta ou baixa do preço das ações de uma empresa. A razão P/B é a proporção do preço das ações em relação ao valor líquido por ação, sendo que o valor líquido representa o valor real da empresa ou o valor de liquidação. Se não considerarmos outros ativos da empresa, e usarmos apenas o valor do Bitcoin para representar o valor de liquidação da empresa, também podemos obter uma razão P/B.
P/B ratio＝preço da ação／valor do Bitcoin por ação
Com o preço de fechamento de sexta-feira a 816 ienes, a taxa de câmbio do dólar para ienes é de 142,6, o preço do Bitcoin é de 108K, e seu P/B ratio é de 5,09.
mNAV
Outro algoritmo, mNAV tem um significado semelhante, como o site oficial da Strategy que utiliza este algoritmo.
mNAV=Valor da Empresa÷Bitcoin NAV
Enterprise Value Valor da empresa: capitalização de mercado + total de passivos ( inclui dívida conversível Debt e ações preferenciais Pref)
Bitcoin NAV: seu valor de mercado em Bitcoin
Prêmio NAV
O site Strategy Tracker, que analisa estratégias de reserva de Bitcoin, também apresenta vários dados e indicadores na parte superior da página inicial, e calcula um indicador semelhante ao mNAV, chamado NAV Premium, embora a fórmula seja um pouco diferente.
NAV premium=Capitalização de Mercado ( Valor de Mercado ) ÷Valor de Bitcoin NAV ( Valor do Bitcoin detido )
O prémio NAV exclui obrigações convertíveis e ações preferenciais. No entanto, é dividido em NAV Premium (Basic) e NAV Premium (Diluted), um é calculado usando o número existente de ações em circulação, e um é incluído nas ações convertidas posteriormente. O autor acredita que você deve assistir NAV Premium (Diluted) para saber a diluição de sua participação. Infelizmente, seu gráfico estatístico fornece dados históricos para o NAV Premium (Basic), que atualmente está em 4.055, enquanto o NAV Premium (Diluted) está atualmente em 5.125.
Estes indicadores são semelhantes ao conceito de P/B ratio de ações tradicionais, quanto maior o número, mais cara é a ação da empresa.
O preço das ações da Metaplanet está atualmente sobrevalorizado?
Desde o início da estratégia de investimento em Bitcoin em abril de 2024, a Metaplanet adotou várias ferramentas financeiras para apoiar esse objetivo, planejando adquirir um total de 10.000 Bitcoins até o final deste ano e acumular 21.000 Bitcoins até 2026.
A Metaplanet estabeleceu um plano financeiro claro, incluindo a emissão futura de direitos de subscrição de ações, totalizando 5 lotes com um total de 21 milhões de ações. Beneficiando-se do sistema fiscal japonês e das vantagens de compra para investidores individuais e institucionais, seu prêmio NAV permaneceu alto a longo prazo, como pode ser visto na imagem acima, onde seu prêmio NAV chegou a 21 vezes, e mesmo no mínimo ficou próximo de 2 vezes.
Como podemos determinar se o preço das ações da Metaplanet está superestimado? Atualmente, existem quase cem empresas de estratégia de reserva de Bitcoin no mercado. Além da pioneira MicroStrategy, considero que a Metaplanet é a mais sólida e a que tem mais confiança para investimentos de longo prazo! Isso porque ela estabeleceu um plano financeiro claro e está se desenvolvendo de forma proativa e planejada em direção aos seus objetivos, permitindo que os investidores analisem o preço de suas ações por meio de números, como critério para entrada e saída.
O P/B ratio que o autor utiliza é, na verdade, semelhante ao NAV premium, portanto, o autor fará uma comparação cruzada entre os números que calcula e os dados históricos do NAV premium, a fim de identificar os pontos altos e baixos relativos do preço das ações para investir.
Com base no preço de fechamento de sexta-feira de 816 ienes, a taxa de câmbio USD/JPY de 142,6 e o preço do Bitcoin de 108K, a relação P/B atual é de 5,09. Se um total de 10.000 bitcoins forem comprados no final do ano, o capital é diluído ( um total de 21 milhões de ações serão emitidas este ano ) e o preço de suas ações deve chegar a 1.003 ienes sob a mesma relação P/B ( ) laranja claro abaixo.
E atualmente, se a relação P/B cair para 4, o preço das ações deve cair para 640. Se, no final do ano, o sentimento otimista dos investidores aumentar, sob as mesmas condições, o preço das ações pode chegar a 1.180 ( a relação P/B é 6) e 1.380 ( a relação P/B é 7). Desta forma, é possível ajustar e avaliar continuamente seus pontos de entrada e saída.
E ações como a Strategy da MicroStrategy e a Metaplanet, que são vistas como ações de proxy do Bitcoin, também são consideradas instrumentos de investimento alavancado em Bitcoin. Naturalmente, quando há um aumento no Bitcoin, o P/B ratio tende a aumentar, enquanto quando o Bitcoin cai, o P/B ratio também diminuirá. Portanto, é possível ajustar a estratégia de investimento conforme a tendência do Bitcoin.
Metaplanet torna-se um novo objetivo de lucro, investimento por favor DYOR
O preço das ações da Metaplanet apresentou uma enorme flutuação recentemente, além de ter a maior volatilidade, também é a empresa com a maior proporção de vendas a descoberto. Ao mesmo tempo, a Metaplanet, que está listada no Japão e nos Estados Unidos, tornou-se um novo alvo para os arbitradores, tornando-se uma nova opção para arbitragem, como a estratégia da MicroStrategy, que pode usar Bitcoin e ações para arbitragem de alta e baixa, além de utilizar suas ações listadas em múltiplos mercados.
(Metaplanet torna-se o novo objetivo de arbitragem, o preço das ações atingiu o limite de aumento por dois dias consecutivos, o que aconteceu?)
Como pode ser visto, a Metaplanet, além de se tornar a empresa listada na Ásia com o maior número de Bitcoins, também conquistou uma atenção extremamente alta no mercado financeiro. Quanto a se estas ações com alta flutuação são adequadas para investimento, isso depende do perfil de risco de cada um. Este artigo é apenas uma opinião pessoal do autor, não constitui um conselho de investimento, por favor, faça sua própria pesquisa.
Este artigo sobre novas oportunidades de investimento em Bitcoin! Análise completa do investimento da Metaplanet no Japão apareceu pela primeira vez na ABMedia da Chain News.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Oportunidades de investimento em empresas de Bitcoin! Análise completa do investimento Metaplanet no Japão
O preço das ações da Metaplanet recentemente flutuou dramaticamente e, desde sua transformação em uma empresa de estratégia de reserva de bitcoin, atraiu com sucesso a atenção dos investidores, e o preço de suas ações subiu quase sete vezes em um ano. Este artigo apresentará o modelo de negócios da Metaplanet e fornecerá várias maneiras de avaliar o preço das ações da Metaplanet.
Metaplanet, uma empresa de estratégia de reserva de Bitcoin transformada por operadores de hospedagem.
Metaplanet (3350.T) é uma empresa que se originou no Hotel Royal Oak, fundado em 1999, e foi listada na Tokyo Stock Exchange em 2004 (TSE). Entre seus muitos negócios, inclui também serviços de consultoria Web3. No entanto, a empresa não teve um bom desempenho de lucros nos últimos anos, e o preço das ações também está bastante em baixa.
A Metaplanet anunciou em abril de 2024 que seguirá a estratégia da MicroStrategy e iniciará uma estratégia de investimento em Bitcoin, utilizando várias ferramentas financeiras para apoiar esse objetivo, incluindo a emissão de obrigações e ações. Atualmente, adquiriu 7.800 moedas Bitcoin, tornando-se a empresa listada com o maior número de Bitcoins na Ásia. Essa estratégia chamou a atenção no mercado japonês, sendo também incluída em vários ETFs globais e locais do Japão.
O hotel gerido pela Metaplanet está em fase de remodelação e será renomeado para "Bitcoin Hotel". O hotel terá uma galeria de Bitcoin, um museu de arte e espaços de trabalho compartilhados, proporcionando um bom ambiente de comunicação especialmente para a comunidade cripto.
(A estratégia leva a tendência, um artigo detalha o guia de investimento da empresa de estratégia de reserva de Bitcoin )
Estratégia de Bitcoin da Metaplanet: Compra contínua + Rendimento de opções
Metaplanet demonstrou uma estratégia de longo prazo semelhante ao Strategy (, originalmente MicroStrategy ), através de uma série de aumentos de capital, emissão de obrigações e planos de compra de Bitcoin.
Além de comprar Bitcoin diretamente, a Metaplanet realiza transações de opções de Bitcoin com a empresa de negociação de ativos digitais de Cingapura QCP Capital, recebendo prêmios de opção ao vender opções. Ocasionalmente, também fazem transações de roll-up, aumentando o preço de exercício para aumentar a receita de prêmios de Bitcoin. A Metaplanet chama isso de "compra alvo", enfatizando que é uma outra forma de adquirir Bitcoin.
No seu último relatório financeiro, a receita do primeiro trimestre de 2025 atingiu 8,77 bilhões de ienes, dos quais 88% vieram de negociações de opções de Bitcoin.
(Metaplanet através de opções roll-up aumenta os ganhos em Bitcoin)
Como avaliar o preço das ações da Metaplanet?
Após adotar a estratégia de investimento em Bitcoin, o preço das ações da Metaplanet disparou. Como os investidores devem avaliar seu preço? O autor oferece os seguintes três indicadores de avaliação:
P/B ratio
As finanças tradicionais utilizam a razão preço-livro (Price-Book Ratio, PB) para avaliar a alta ou baixa do preço das ações de uma empresa. A razão P/B é a proporção do preço das ações em relação ao valor líquido por ação, sendo que o valor líquido representa o valor real da empresa ou o valor de liquidação. Se não considerarmos outros ativos da empresa, e usarmos apenas o valor do Bitcoin para representar o valor de liquidação da empresa, também podemos obter uma razão P/B.
P/B ratio＝preço da ação／valor do Bitcoin por ação
Com o preço de fechamento de sexta-feira a 816 ienes, a taxa de câmbio do dólar para ienes é de 142,6, o preço do Bitcoin é de 108K, e seu P/B ratio é de 5,09.
mNAV
Outro algoritmo, mNAV tem um significado semelhante, como o site oficial da Strategy que utiliza este algoritmo.
mNAV=Valor da Empresa÷Bitcoin NAV
Enterprise Value Valor da empresa: capitalização de mercado + total de passivos ( inclui dívida conversível Debt e ações preferenciais Pref)
Bitcoin NAV: seu valor de mercado em Bitcoin
Prêmio NAV
O site Strategy Tracker, que analisa estratégias de reserva de Bitcoin, também apresenta vários dados e indicadores na parte superior da página inicial, e calcula um indicador semelhante ao mNAV, chamado NAV Premium, embora a fórmula seja um pouco diferente.
NAV premium=Capitalização de Mercado ( Valor de Mercado ) ÷Valor de Bitcoin NAV ( Valor do Bitcoin detido )
O prémio NAV exclui obrigações convertíveis e ações preferenciais. No entanto, é dividido em NAV Premium (Basic) e NAV Premium (Diluted), um é calculado usando o número existente de ações em circulação, e um é incluído nas ações convertidas posteriormente. O autor acredita que você deve assistir NAV Premium (Diluted) para saber a diluição de sua participação. Infelizmente, seu gráfico estatístico fornece dados históricos para o NAV Premium (Basic), que atualmente está em 4.055, enquanto o NAV Premium (Diluted) está atualmente em 5.125.
Estes indicadores são semelhantes ao conceito de P/B ratio de ações tradicionais, quanto maior o número, mais cara é a ação da empresa.
O preço das ações da Metaplanet está atualmente sobrevalorizado?
Desde o início da estratégia de investimento em Bitcoin em abril de 2024, a Metaplanet adotou várias ferramentas financeiras para apoiar esse objetivo, planejando adquirir um total de 10.000 Bitcoins até o final deste ano e acumular 21.000 Bitcoins até 2026.
A Metaplanet estabeleceu um plano financeiro claro, incluindo a emissão futura de direitos de subscrição de ações, totalizando 5 lotes com um total de 21 milhões de ações. Beneficiando-se do sistema fiscal japonês e das vantagens de compra para investidores individuais e institucionais, seu prêmio NAV permaneceu alto a longo prazo, como pode ser visto na imagem acima, onde seu prêmio NAV chegou a 21 vezes, e mesmo no mínimo ficou próximo de 2 vezes.
Como podemos determinar se o preço das ações da Metaplanet está superestimado? Atualmente, existem quase cem empresas de estratégia de reserva de Bitcoin no mercado. Além da pioneira MicroStrategy, considero que a Metaplanet é a mais sólida e a que tem mais confiança para investimentos de longo prazo! Isso porque ela estabeleceu um plano financeiro claro e está se desenvolvendo de forma proativa e planejada em direção aos seus objetivos, permitindo que os investidores analisem o preço de suas ações por meio de números, como critério para entrada e saída.
O P/B ratio que o autor utiliza é, na verdade, semelhante ao NAV premium, portanto, o autor fará uma comparação cruzada entre os números que calcula e os dados históricos do NAV premium, a fim de identificar os pontos altos e baixos relativos do preço das ações para investir.
Com base no preço de fechamento de sexta-feira de 816 ienes, a taxa de câmbio USD/JPY de 142,6 e o preço do Bitcoin de 108K, a relação P/B atual é de 5,09. Se um total de 10.000 bitcoins forem comprados no final do ano, o capital é diluído ( um total de 21 milhões de ações serão emitidas este ano ) e o preço de suas ações deve chegar a 1.003 ienes sob a mesma relação P/B ( ) laranja claro abaixo.
E atualmente, se a relação P/B cair para 4, o preço das ações deve cair para 640. Se, no final do ano, o sentimento otimista dos investidores aumentar, sob as mesmas condições, o preço das ações pode chegar a 1.180 ( a relação P/B é 6) e 1.380 ( a relação P/B é 7). Desta forma, é possível ajustar e avaliar continuamente seus pontos de entrada e saída.
E ações como a Strategy da MicroStrategy e a Metaplanet, que são vistas como ações de proxy do Bitcoin, também são consideradas instrumentos de investimento alavancado em Bitcoin. Naturalmente, quando há um aumento no Bitcoin, o P/B ratio tende a aumentar, enquanto quando o Bitcoin cai, o P/B ratio também diminuirá. Portanto, é possível ajustar a estratégia de investimento conforme a tendência do Bitcoin.
Metaplanet torna-se um novo objetivo de lucro, investimento por favor DYOR
O preço das ações da Metaplanet apresentou uma enorme flutuação recentemente, além de ter a maior volatilidade, também é a empresa com a maior proporção de vendas a descoberto. Ao mesmo tempo, a Metaplanet, que está listada no Japão e nos Estados Unidos, tornou-se um novo alvo para os arbitradores, tornando-se uma nova opção para arbitragem, como a estratégia da MicroStrategy, que pode usar Bitcoin e ações para arbitragem de alta e baixa, além de utilizar suas ações listadas em múltiplos mercados.
(Metaplanet torna-se o novo objetivo de arbitragem, o preço das ações atingiu o limite de aumento por dois dias consecutivos, o que aconteceu?)
Como pode ser visto, a Metaplanet, além de se tornar a empresa listada na Ásia com o maior número de Bitcoins, também conquistou uma atenção extremamente alta no mercado financeiro. Quanto a se estas ações com alta flutuação são adequadas para investimento, isso depende do perfil de risco de cada um. Este artigo é apenas uma opinião pessoal do autor, não constitui um conselho de investimento, por favor, faça sua própria pesquisa.
Este artigo sobre novas oportunidades de investimento em Bitcoin! Análise completa do investimento da Metaplanet no Japão apareceu pela primeira vez na ABMedia da Chain News.