DAM: Libertar a liquidez dos ativos de cauda longa do ecossistema Polkadot
No dia 13 de julho de 2022, a taxa de câmbio entre o dólar e o euro atingiu 1:1, um momento de grande significado histórico. Desde a crise financeira de 2008, o dólar tem se mantido forte em relação a outras moedas fiduciárias. A fraqueza do dólar a curto prazo é frequentemente causada pela política do Federal Reserve. De acordo com a "teoria do milkshake do dólar" proposta por Brent Johnson da Santiago Capital, a escassez de dólares resulta do empréstimo de dólares por governos e empresas estrangeiras para expandir capital, embora suas receitas não sejam em dólares, mas a demanda para pagar a dívida em dólares continua a existir. No entanto, os dólares em circulação não são suficientes para pagar essas dívidas, o que também é uma das razões que levaram à "grande injeção de liquidez", acelerando, em certa medida, a inflação.
Neste contexto, o mercado de criptomoedas está cada vez mais necessitando de stablecoins ancoradas ao dólar. Atualmente, as stablecoins “centralizadas” mais circuladas no mercado são o USDT e o USDC, que geralmente realizam a garantia fiduciária fora da cadeia. Embora esse método ofereça segurança aos usuários, os custos de emissão e resgate podem ser elevados e existem riscos de centralização. Assim, surgiram as stablecoins descentralizadas, representadas pelo MakerDAO. Esses protocolos utilizam formas de garantia em criptomoeda para gerar stablecoins, transferindo os mecanismos de emissão e resgate para a cadeia, e possuem mecanismos de incentivo para manter a ancoragem, apresentando características de descentralização e resistência à censura.
Até o início de agosto, o valor de mercado total de todo o mercado de criptomoedas era de cerca de 1,1 trilhões de dólares, com BTC, ETH, USDT e USDC representando cerca de 58% do valor total de mercado. A maioria dos protocolos e serviços DeFi gira em torno do ETH. No entanto, quase 40% dos detentores de ativos restantes não conseguem usufruir de serviços semelhantes, especialmente os usuários do ecossistema Polkadot. Como um projeto que ocupa há muito tempo o top 10 do valor de mercado de criptomoedas, a Polkadot tem recebido muita atenção. Quem conhece a Polkadot sabe que o desenvolvimento DeFi atual da Polkadot está severamente subestimado, possivelmente devido à falta de protocolos DeFi de destaque como MakerDAO e Lido.
No início deste ano, a Lido anunciou que iria ser implementada na Moonbeam, oferecendo serviços de Liquidez para os utilizadores do ecossistema Polkadot. No entanto, o desempenho após o lançamento não foi tão esperado. Isso deve-se principalmente ao fato de que no ecossistema Moonbeam, o stDOT carece de bons cenários de aplicação.
Então, como atender às necessidades dos usuários por stablecoins e Liquidez, ao mesmo tempo em que se combina com a situação real do ecossistema Polkadot para fornecer serviços aos usuários? O DAM surgiu.
DAM é um protocolo de liquidez construído na Moonbeam, que permite aos usuários emprestar a stablecoin da plataforma dPRIME com sobrecolateralização, permitindo que os usuários liberem liquidez sem precisar vender ativos existentes, permitindo uma participação mais completa na Moonbeam e até mesmo em todo o ecossistema Polkadot.
Moonbeam, como "Ethereum" no ecossistema Polkadot, desempenha uma importante função na publicação de contratos inteligentes, sendo uma das cadeias com mais ecossistema entre as muitas cadeias paralelas da Polkadot, possuindo o maior número de integrações XCM. Ao mesmo tempo, a Moonbeam é centrada no usuário, possui um bom histórico de entrega de dapps de alta qualidade e estabeleceu parcerias oficiais com projetos de topo do Ethereum, como Curve, Lido e Sushi.
O fundador da Moonbeam, Derek Yoo, afirmou: "Os métodos de cross-chain existentes apresentam problemas de baixa utilização de ativos e liquidez dispersa." O DAM, como um exemplo de um novo protocolo DeFi cross-chain, utiliza contratos de conexão na Moonbeam para obter ativos de várias blockchains, podendo agregar liquidez de forma segura e eficiente, proporcionando uma experiência de usuário excepcional.
Atualmente, o ecossistema Moonbeam não possui uma stablecoin nativa. Com base na visão de unificação de múltiplas cadeias do Polkadot, o dPRIME foi escolhido para ser implementado no Moonbeam como uma stablecoin colateralizada por múltiplos ativos, sendo crucial para o ecossistema como um todo, tanto para fornecer serviços de empréstimo aos usuários do ecossistema Moonbeam, quanto para liberar a liquidez dos ativos de cauda longa em toda a cadeia paralela do Polkadot no futuro.
Diferente do modelo do MakerDAO, que só permite gerar DAI através do staking de ETH, o DAM realiza o staking de ativos de cauda longa nas parachains do ecossistema Polkadot para gerar dPRIME, como GLMR, ACA, ASTR, entre outros. O DAM valoriza o ecossistema e os ativos de cada parachain na Polkadot, oferecendo serviços de liberação de liquidez para cada usuário que participa do ecossistema Polkadot, visando liberar liquidez para os diversos ativos nas várias parachains da Polkadot e aumentar os cenários de aplicação.
DAM é essencialmente uma plataforma de empréstimo na Moonbeam, diferenciando-se de modelos de empréstimo tradicionais como o Moonwell, onde a geração de stablecoins pode oferecer aos usuários um menor risco de liquidação e criar poder de compra em vez de transferi-lo. O seu núcleo gira em torno de dois tokens da plataforma: a stablecoin colateralizada múltipla dPRIME e o token de governança da plataforma DAM.
dPRIME pode ser obtido através da sobrecolateralização de ativos mainstream e de longo prazo na cadeia paralela. Os mutuários depositam os colaterais reconhecidos pelo protocolo no vault multi-colateral ligado ("LMCV") da DAM, pagando apenas uma taxa de mint uma vez.
Os detentores de dPRIME podem mintar, obter dPRIME como ativo de reserva no mercado secundário, ou converter para outros ativos em busca de melhores oportunidades de investimento. Quando a situação do vault do devedor não está saudável, o liquidante pode obter parte da garantia e um bônus, para pagar a tempo a taxa do vault do devedor.
O token de governança da plataforma DAM, além de permitir a governança comunitária regular, votação e decisão sobre a receita do protocolo, também pode ser usado para colateralizar ativos na mint da plataforma. Os usuários podem depositar DAM na pool stableswap para obter LP Token, e depois em locais como Curve, fazer staking para obter ddPRIME, que pode ser usado para mintar dPRIME ou outros ativos que podem ser colateralizados, incentivando assim os usuários a participar do ecossistema.
As características de design do DAM incluem:
dPRIME é sobrecolateralizado, é uma dívida.
Cada ativo tem um limite, garantindo que o protocolo não tenha uma exposição excessiva ao risco em nenhum ativo.
A DAM espera fornecer aos detentores de ddPRIME rendimentos mais sustentáveis, ou seja, compartilhar a receita do protocolo.
O DAM, como a primeira plataforma de empréstimo de ativos de longo alcance com colateral excessivo na Moonbeam, irá expandir-se gradualmente para todas as parachains do Polkadot, oferecendo serviços de forma equitativa a todos os usuários do ecossistema Polkadot. No futuro, espera-se que o DAM abra novas direções para o mercado de ativos de longo alcance no espaço multichain, permitindo que cada ativo de cada usuário "ganhe vida".
A DAM Finance completou recentemente uma ronda de financiamento Pre-seed de 1,8 milhões de dólares, liderada em conjunto pela Jsquare e pela DFG, com a participação de instituições como Arrington Capital, Ledgerprime, D1 Ventures, 11-11 Capital e Stacker Ventures.
Jsquare, como uma instituição de investimento focada em pesquisa e tecnologia, acredita que o DAM, como o primeiro projeto de stablecoin supercolateralizado no ecossistema Moonbeam, pode trazer melhor liquidez para um universo multichain como o Polkadot, enquanto respeita ao máximo os usuários que possuem ativos diversos, proporcionando ainda mais valor para ativos de cauda longa.
A DFG, como um fundo líder em Web3 que apoia o desenvolvimento do ecossistema Polkadot a longo prazo, sempre acreditou no potencial e no futuro do ecossistema Polkadot. Eles participaram profundamente do investimento em projetos de alta qualidade como Acala, Astar e Efinity, e apoiaram os leilões de slots de suas parachains. A DFG está convencida de que o atual ecossistema Polkadot está gravemente subestimado, por isso participar do projeto DAM os deixa muito entusiasmados.
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GateUser-75ee51e7
· 08-02 23:02
O dólar ainda tem salvação?
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DuckFluff
· 08-02 13:42
O dólar está a causar problemas novamente?
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RooftopReserver
· 08-01 23:20
Não é possível, não é possível que ainda haja pessoas que acreditam no Polkadot?
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ImpermanentPhobia
· 07-31 02:29
dam o que quer que seja, Polkadot realmente está a correr bem?
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CoconutWaterBoy
· 07-31 02:25
O ecossistema Polkadot finalmente é confiável.
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OfflineValidator
· 07-31 02:18
Is this it? Polkadot, please help!
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PanicSeller
· 07-31 02:14
Dólar... cair para zero também é uma questão de poucos anos.
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Anon32942
· 07-31 02:08
Esta onda do dólar realmente não consigo entender.
DAM: A revolução da liquidez dos ativos de cauda longa do ecossistema Polkadot
DAM: Libertar a liquidez dos ativos de cauda longa do ecossistema Polkadot
No dia 13 de julho de 2022, a taxa de câmbio entre o dólar e o euro atingiu 1:1, um momento de grande significado histórico. Desde a crise financeira de 2008, o dólar tem se mantido forte em relação a outras moedas fiduciárias. A fraqueza do dólar a curto prazo é frequentemente causada pela política do Federal Reserve. De acordo com a "teoria do milkshake do dólar" proposta por Brent Johnson da Santiago Capital, a escassez de dólares resulta do empréstimo de dólares por governos e empresas estrangeiras para expandir capital, embora suas receitas não sejam em dólares, mas a demanda para pagar a dívida em dólares continua a existir. No entanto, os dólares em circulação não são suficientes para pagar essas dívidas, o que também é uma das razões que levaram à "grande injeção de liquidez", acelerando, em certa medida, a inflação.
Neste contexto, o mercado de criptomoedas está cada vez mais necessitando de stablecoins ancoradas ao dólar. Atualmente, as stablecoins “centralizadas” mais circuladas no mercado são o USDT e o USDC, que geralmente realizam a garantia fiduciária fora da cadeia. Embora esse método ofereça segurança aos usuários, os custos de emissão e resgate podem ser elevados e existem riscos de centralização. Assim, surgiram as stablecoins descentralizadas, representadas pelo MakerDAO. Esses protocolos utilizam formas de garantia em criptomoeda para gerar stablecoins, transferindo os mecanismos de emissão e resgate para a cadeia, e possuem mecanismos de incentivo para manter a ancoragem, apresentando características de descentralização e resistência à censura.
Até o início de agosto, o valor de mercado total de todo o mercado de criptomoedas era de cerca de 1,1 trilhões de dólares, com BTC, ETH, USDT e USDC representando cerca de 58% do valor total de mercado. A maioria dos protocolos e serviços DeFi gira em torno do ETH. No entanto, quase 40% dos detentores de ativos restantes não conseguem usufruir de serviços semelhantes, especialmente os usuários do ecossistema Polkadot. Como um projeto que ocupa há muito tempo o top 10 do valor de mercado de criptomoedas, a Polkadot tem recebido muita atenção. Quem conhece a Polkadot sabe que o desenvolvimento DeFi atual da Polkadot está severamente subestimado, possivelmente devido à falta de protocolos DeFi de destaque como MakerDAO e Lido.
No início deste ano, a Lido anunciou que iria ser implementada na Moonbeam, oferecendo serviços de Liquidez para os utilizadores do ecossistema Polkadot. No entanto, o desempenho após o lançamento não foi tão esperado. Isso deve-se principalmente ao fato de que no ecossistema Moonbeam, o stDOT carece de bons cenários de aplicação.
Então, como atender às necessidades dos usuários por stablecoins e Liquidez, ao mesmo tempo em que se combina com a situação real do ecossistema Polkadot para fornecer serviços aos usuários? O DAM surgiu.
DAM é um protocolo de liquidez construído na Moonbeam, que permite aos usuários emprestar a stablecoin da plataforma dPRIME com sobrecolateralização, permitindo que os usuários liberem liquidez sem precisar vender ativos existentes, permitindo uma participação mais completa na Moonbeam e até mesmo em todo o ecossistema Polkadot.
Moonbeam, como "Ethereum" no ecossistema Polkadot, desempenha uma importante função na publicação de contratos inteligentes, sendo uma das cadeias com mais ecossistema entre as muitas cadeias paralelas da Polkadot, possuindo o maior número de integrações XCM. Ao mesmo tempo, a Moonbeam é centrada no usuário, possui um bom histórico de entrega de dapps de alta qualidade e estabeleceu parcerias oficiais com projetos de topo do Ethereum, como Curve, Lido e Sushi.
O fundador da Moonbeam, Derek Yoo, afirmou: "Os métodos de cross-chain existentes apresentam problemas de baixa utilização de ativos e liquidez dispersa." O DAM, como um exemplo de um novo protocolo DeFi cross-chain, utiliza contratos de conexão na Moonbeam para obter ativos de várias blockchains, podendo agregar liquidez de forma segura e eficiente, proporcionando uma experiência de usuário excepcional.
Atualmente, o ecossistema Moonbeam não possui uma stablecoin nativa. Com base na visão de unificação de múltiplas cadeias do Polkadot, o dPRIME foi escolhido para ser implementado no Moonbeam como uma stablecoin colateralizada por múltiplos ativos, sendo crucial para o ecossistema como um todo, tanto para fornecer serviços de empréstimo aos usuários do ecossistema Moonbeam, quanto para liberar a liquidez dos ativos de cauda longa em toda a cadeia paralela do Polkadot no futuro.
Diferente do modelo do MakerDAO, que só permite gerar DAI através do staking de ETH, o DAM realiza o staking de ativos de cauda longa nas parachains do ecossistema Polkadot para gerar dPRIME, como GLMR, ACA, ASTR, entre outros. O DAM valoriza o ecossistema e os ativos de cada parachain na Polkadot, oferecendo serviços de liberação de liquidez para cada usuário que participa do ecossistema Polkadot, visando liberar liquidez para os diversos ativos nas várias parachains da Polkadot e aumentar os cenários de aplicação.
DAM é essencialmente uma plataforma de empréstimo na Moonbeam, diferenciando-se de modelos de empréstimo tradicionais como o Moonwell, onde a geração de stablecoins pode oferecer aos usuários um menor risco de liquidação e criar poder de compra em vez de transferi-lo. O seu núcleo gira em torno de dois tokens da plataforma: a stablecoin colateralizada múltipla dPRIME e o token de governança da plataforma DAM.
dPRIME pode ser obtido através da sobrecolateralização de ativos mainstream e de longo prazo na cadeia paralela. Os mutuários depositam os colaterais reconhecidos pelo protocolo no vault multi-colateral ligado ("LMCV") da DAM, pagando apenas uma taxa de mint uma vez.
Os detentores de dPRIME podem mintar, obter dPRIME como ativo de reserva no mercado secundário, ou converter para outros ativos em busca de melhores oportunidades de investimento. Quando a situação do vault do devedor não está saudável, o liquidante pode obter parte da garantia e um bônus, para pagar a tempo a taxa do vault do devedor.
O token de governança da plataforma DAM, além de permitir a governança comunitária regular, votação e decisão sobre a receita do protocolo, também pode ser usado para colateralizar ativos na mint da plataforma. Os usuários podem depositar DAM na pool stableswap para obter LP Token, e depois em locais como Curve, fazer staking para obter ddPRIME, que pode ser usado para mintar dPRIME ou outros ativos que podem ser colateralizados, incentivando assim os usuários a participar do ecossistema.
As características de design do DAM incluem:
O DAM, como a primeira plataforma de empréstimo de ativos de longo alcance com colateral excessivo na Moonbeam, irá expandir-se gradualmente para todas as parachains do Polkadot, oferecendo serviços de forma equitativa a todos os usuários do ecossistema Polkadot. No futuro, espera-se que o DAM abra novas direções para o mercado de ativos de longo alcance no espaço multichain, permitindo que cada ativo de cada usuário "ganhe vida".
A DAM Finance completou recentemente uma ronda de financiamento Pre-seed de 1,8 milhões de dólares, liderada em conjunto pela Jsquare e pela DFG, com a participação de instituições como Arrington Capital, Ledgerprime, D1 Ventures, 11-11 Capital e Stacker Ventures.
Jsquare, como uma instituição de investimento focada em pesquisa e tecnologia, acredita que o DAM, como o primeiro projeto de stablecoin supercolateralizado no ecossistema Moonbeam, pode trazer melhor liquidez para um universo multichain como o Polkadot, enquanto respeita ao máximo os usuários que possuem ativos diversos, proporcionando ainda mais valor para ativos de cauda longa.
A DFG, como um fundo líder em Web3 que apoia o desenvolvimento do ecossistema Polkadot a longo prazo, sempre acreditou no potencial e no futuro do ecossistema Polkadot. Eles participaram profundamente do investimento em projetos de alta qualidade como Acala, Astar e Efinity, e apoiaram os leilões de slots de suas parachains. A DFG está convencida de que o atual ecossistema Polkadot está gravemente subestimado, por isso participar do projeto DAM os deixa muito entusiasmados.