I. Ambiente Macroeconômico e Tendências de Mercado
Dados de inflação dos EUA divulgados, sentimento de mercado otimista
Em dezembro de 2024, o índice de preços ao consumidor (IPC) dos EUA aumentou 2,9% em relação ao ano anterior, enquanto o IPC núcleo subiu 3,2% no mesmo período. Apesar de o IPC geral ter aumentado 0,4% em relação ao mês anterior, o maior aumento em quase 10 meses, o IPC núcleo teve um crescimento de apenas 0,2% em relação ao mês anterior. Os dados mostram que as tendências de preços em áreas como hospedagem, serviços de saúde e aluguel efetivamente controlaram a pressão inflacionária.
Este resultado aliviou a pressão de venda no mercado de títulos, reacendendo as expectativas do mercado sobre um corte nas taxas de juros pelo Fed. Embora se espere que um corte nas taxas possa ocorrer apenas após junho, o mercado de ações e o mercado de títulos dos EUA rapidamente se recuperaram, com o índice S&P 500 subindo quase 2% e o Dow Jones Industrial Average subindo mais de 700 pontos. O mercado de criptomoedas também teve um desempenho forte, com o Bitcoin retornando ao patamar de 100 mil dólares, destacando sua sensibilidade às tendências macroeconômicas.
Novas regras de negociação de criptomoedas nos EUA: implementação de relatórios de terceiros a partir de 2025
A partir de 2025, as transações de criptomoeda nos Estados Unidos enfrentarão pela primeira vez requisitos de relatório de terceiros. Todas as informações de transações realizadas em plataformas de negociação centralizadas serão enviadas diretamente ao Serviço de Impostos Internos dos EUA (IRS). As novas regulamentações exigem que plataformas de negociação com custódia, provedores de carteiras de ativos digitais, operadores de caixas eletrônicos de criptomoeda e processadores de pagamentos de ativos digitais rastreiem as transações dos usuários ao longo do ano e apresentem relatórios relevantes aos usuários e ao IRS no início de 2026.
O cronograma de implementação específico mostra que o relatório de informações sobre a base de custo de ativos criptográficos começará em 2026, enquanto o relatório de transações ponto a ponto de plataformas descentralizadas será adiado para 2027, necessitando apenas relatar o valor total das transações. Além disso, as transações de ETFs de Bitcoin à vista recém-listados também serão declaradas através de formulários específicos, incluindo transações de ações e eventos tributáveis gerados internamente pelo fundo.
II. Tendências do setor
Os fundos de pensão globais começam a alocar Bitcoin
Vários fundos de pensão estão tentando comprar Bitcoin. Os fundos de pensão do estado de Wisconsin e do estado do Michigan tornaram-se um dos principais detentores de fundos do mercado de ações dos EUA focados em criptomoedas. Até o final de setembro do ano passado, o Conselho de Investimentos de Wisconsin tornou-se o 12º maior acionista de um ETF de Bitcoin, com participações avaliadas em cerca de 155 milhões de dólares, enquanto o estado do Michigan era o 6º maior acionista de um ETF de Ethereum, com participações no valor de 12,9 milhões de dólares.
Algumas instituições de gestão de fundos de pensão no Reino Unido e na Austrália também realizaram pequenas alocações em Bitcoin através de fundos ou derivativos. Uma consultoria de pensões do Reino Unido facilitou a primeira transação em Bitcoin, com um pequeno plano de pensão investindo diretamente cerca de 1,5 milhão de libras em Bitcoin. Além disso, mais de 50 poupadores individuais expressaram interesse em transferir a totalidade de suas pensões para criptomoedas. Embora o investimento em criptomoedas ainda seja uma minoria na indústria de pensões, cada vez mais fundos de pensão estão começando a prestar atenção a esta nova classe de ativos.
O relatório inaugural da supervisão financeira da Coreia do Sul sobre casos de negociação desleal de ativos virtuais
A Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul (FSC) anunciou no dia 16 de janeiro o primeiro caso de negociação injusta após a implementação da Lei de Proteção dos Usuários de Ativos Virtuais. A lei entra em vigor em julho de 2024, exigindo que os prestadores de serviços de ativos virtuais (VASP) locais relatem transações anormais e investiguem padrões de negociação injusta.
De acordo com a FSC, os suspeitos usaram a técnica de "pump and dump" para manipular o mercado, iniciando várias ordens de compra para aumentar o preço de uma criptomoeda específica, e em seguida, vendendo rapidamente uma grande quantidade de ativos que haviam comprado previamente. Todo o processo de manipulação geralmente é concluído em menos de 10 minutos, resultando em flutuações acentuadas no preço do ativo alvo, e gerando lucros ilegais de centenas de milhões de wons sul-coreanos em um mês. Este caso marca um passo importante da Coreia do Sul na luta contra comportamentos inadequados no mercado de criptomoedas.
O valor de mercado do XRP ultrapassa 170 bilhões de dólares, superando a BlackRock
O preço do XRP ultrapassou os 3 dólares pela primeira vez nas últimas 24 horas, atingindo um novo máximo desde 2018, com um aumento de 40% em 15 dias. Atualmente, o XRP está a apenas 17% de seu pico histórico de 3,84 dólares, com uma capitalização de mercado superior a 170 bilhões de dólares, superando o gigante de gestão de ativos BlackRock.
Esta alta é principalmente impulsionada por expectativas de políticas favoráveis às criptomoedas e pela reforma da regulamentação de ativos digitais nos Estados Unidos. Os traders da plataforma de ativos digitais Abra apontam que a disparada do XRP se deve a novas parcerias, ao lançamento de stablecoins XRP e a especulações sobre um potencial ETF de XRP à vista. Além disso, as "baleias" que detêm grandes quantidades de tokens continuam a aumentar suas participações, oferecendo suporte a este ressurgimento. A empresa de análise Santiment relata que, desde novembro, esses endereços aumentaram suas posses em 1,4 bilhão de XRP, no valor de cerca de 3,8 bilhões de dólares. Os dados do Google Trends também mostram que o volume de buscas por XRP ultrapassou o de Bitcoin.
Três, Projetos em Alta: Sora Labs
Sora Labs é uma organização de inteligência artificial focada no ecossistema Solana, que desenvolve principalmente os seguintes projetos:
Zen: Um framework de diálogo AI de código aberto construído em Go, que simplifica e torna flexível o desenvolvimento de sistemas de chat de agentes.
Hana: Agente de mídia social de IA baseado na estrutura Zen, demonstrando as funcionalidades do Zen.
Toolkit: Ferramentas desenvolvidas em Go e Rust que ajudam a gerenciar a colaboração sem costura com modelos de IA.
Solana Toolkit: um conjunto de ferramentas de expansão com funcionalidades específicas para Solana.
Todos os projetos estão open source.
Economia dos Tokens: A equipe de desenvolvimento adquiriu um total de 100 milhões de tokens, dos quais 99,2 milhões estão bloqueados até 12 de março, com 2,475 milhões de tokens desbloqueados linearmente a cada duas semanas, sendo a próxima data de desbloqueio 29 de janeiro. Além disso, 829,6K tokens foram transferidos para o contrato inteligente, mas ainda não estão bloqueados.
Os 100 maiores detentores representam 61,95% da participação, dos quais o maior detentor ocupa 9,92% da parte bloqueada, e o preço médio de compra dos 100 principais já duplicou.
Quatro, Análise de Rotação de Setores
Recentemente, os principais setores de destaque concentram-se nas áreas de IA, DeFi e infraestrutura. Dentre eles, o setor de IA apresentou o desempenho mais ativo, com vários projetos relacionados mostrando uma tendência de alta. O setor DeFi também teve um bom desempenho, especialmente em relação a stablecoins e protocolos de empréstimo. No setor de infraestrutura, as soluções Layer 2 e os projetos cross-chain estão recebendo atenção.
No setor de IA, os projetos relacionados a aprendizado de máquina e processamento de linguagem natural cresceram significativamente. No setor de DeFi, as exchanges descentralizadas e os protocolos de liquidez se destacaram. O setor de infraestrutura tem como principais pontos de crescimento as soluções de escalabilidade e os projetos de interoperabilidade.
De uma forma geral, o mercado apresenta uma tendência de desenvolvimento diversificada, com fenómenos de rotação entre os diferentes setores, refletindo as variações na atenção dos investidores para diferentes áreas.
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GasFeeCrybaby
· 08-05 03:24
O bull run chegou, não é? Vamos ver a diversão.
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DAOdreamer
· 08-04 00:04
O Shado já não pode esperar mais?
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SerNgmi
· 08-03 13:59
Felizmente entrei numa posição cedo~
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FUDwatcher
· 08-03 08:49
bull啊bull啊 cem mil dólares este ano está garantido
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AirdropCollector
· 08-03 08:49
moeda preço estabilizou Vamos lá
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NftDeepBreather
· 08-03 08:37
bull run chegou, é só fazer.
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WagmiWarrior
· 08-03 08:20
btc今晚直接Até à lua
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MidnightGenesis
· 08-03 08:19
Os dados de monitoramento das 3 da manhã revelam alguns padrões interessantes.
Os fundos de pensão globais estão a investir em Bitcoin, com a capitalização de mercado do XRP a ultrapassar os 17 mil milhões de dólares.
Valor da Atenção e Dinâmicas de Mercado
I. Ambiente Macroeconômico e Tendências de Mercado
Dados de inflação dos EUA divulgados, sentimento de mercado otimista
Em dezembro de 2024, o índice de preços ao consumidor (IPC) dos EUA aumentou 2,9% em relação ao ano anterior, enquanto o IPC núcleo subiu 3,2% no mesmo período. Apesar de o IPC geral ter aumentado 0,4% em relação ao mês anterior, o maior aumento em quase 10 meses, o IPC núcleo teve um crescimento de apenas 0,2% em relação ao mês anterior. Os dados mostram que as tendências de preços em áreas como hospedagem, serviços de saúde e aluguel efetivamente controlaram a pressão inflacionária.
Este resultado aliviou a pressão de venda no mercado de títulos, reacendendo as expectativas do mercado sobre um corte nas taxas de juros pelo Fed. Embora se espere que um corte nas taxas possa ocorrer apenas após junho, o mercado de ações e o mercado de títulos dos EUA rapidamente se recuperaram, com o índice S&P 500 subindo quase 2% e o Dow Jones Industrial Average subindo mais de 700 pontos. O mercado de criptomoedas também teve um desempenho forte, com o Bitcoin retornando ao patamar de 100 mil dólares, destacando sua sensibilidade às tendências macroeconômicas.
Novas regras de negociação de criptomoedas nos EUA: implementação de relatórios de terceiros a partir de 2025
A partir de 2025, as transações de criptomoeda nos Estados Unidos enfrentarão pela primeira vez requisitos de relatório de terceiros. Todas as informações de transações realizadas em plataformas de negociação centralizadas serão enviadas diretamente ao Serviço de Impostos Internos dos EUA (IRS). As novas regulamentações exigem que plataformas de negociação com custódia, provedores de carteiras de ativos digitais, operadores de caixas eletrônicos de criptomoeda e processadores de pagamentos de ativos digitais rastreiem as transações dos usuários ao longo do ano e apresentem relatórios relevantes aos usuários e ao IRS no início de 2026.
O cronograma de implementação específico mostra que o relatório de informações sobre a base de custo de ativos criptográficos começará em 2026, enquanto o relatório de transações ponto a ponto de plataformas descentralizadas será adiado para 2027, necessitando apenas relatar o valor total das transações. Além disso, as transações de ETFs de Bitcoin à vista recém-listados também serão declaradas através de formulários específicos, incluindo transações de ações e eventos tributáveis gerados internamente pelo fundo.
II. Tendências do setor
Os fundos de pensão globais começam a alocar Bitcoin
Vários fundos de pensão estão tentando comprar Bitcoin. Os fundos de pensão do estado de Wisconsin e do estado do Michigan tornaram-se um dos principais detentores de fundos do mercado de ações dos EUA focados em criptomoedas. Até o final de setembro do ano passado, o Conselho de Investimentos de Wisconsin tornou-se o 12º maior acionista de um ETF de Bitcoin, com participações avaliadas em cerca de 155 milhões de dólares, enquanto o estado do Michigan era o 6º maior acionista de um ETF de Ethereum, com participações no valor de 12,9 milhões de dólares.
Algumas instituições de gestão de fundos de pensão no Reino Unido e na Austrália também realizaram pequenas alocações em Bitcoin através de fundos ou derivativos. Uma consultoria de pensões do Reino Unido facilitou a primeira transação em Bitcoin, com um pequeno plano de pensão investindo diretamente cerca de 1,5 milhão de libras em Bitcoin. Além disso, mais de 50 poupadores individuais expressaram interesse em transferir a totalidade de suas pensões para criptomoedas. Embora o investimento em criptomoedas ainda seja uma minoria na indústria de pensões, cada vez mais fundos de pensão estão começando a prestar atenção a esta nova classe de ativos.
O relatório inaugural da supervisão financeira da Coreia do Sul sobre casos de negociação desleal de ativos virtuais
A Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul (FSC) anunciou no dia 16 de janeiro o primeiro caso de negociação injusta após a implementação da Lei de Proteção dos Usuários de Ativos Virtuais. A lei entra em vigor em julho de 2024, exigindo que os prestadores de serviços de ativos virtuais (VASP) locais relatem transações anormais e investiguem padrões de negociação injusta.
De acordo com a FSC, os suspeitos usaram a técnica de "pump and dump" para manipular o mercado, iniciando várias ordens de compra para aumentar o preço de uma criptomoeda específica, e em seguida, vendendo rapidamente uma grande quantidade de ativos que haviam comprado previamente. Todo o processo de manipulação geralmente é concluído em menos de 10 minutos, resultando em flutuações acentuadas no preço do ativo alvo, e gerando lucros ilegais de centenas de milhões de wons sul-coreanos em um mês. Este caso marca um passo importante da Coreia do Sul na luta contra comportamentos inadequados no mercado de criptomoedas.
O valor de mercado do XRP ultrapassa 170 bilhões de dólares, superando a BlackRock
O preço do XRP ultrapassou os 3 dólares pela primeira vez nas últimas 24 horas, atingindo um novo máximo desde 2018, com um aumento de 40% em 15 dias. Atualmente, o XRP está a apenas 17% de seu pico histórico de 3,84 dólares, com uma capitalização de mercado superior a 170 bilhões de dólares, superando o gigante de gestão de ativos BlackRock.
Esta alta é principalmente impulsionada por expectativas de políticas favoráveis às criptomoedas e pela reforma da regulamentação de ativos digitais nos Estados Unidos. Os traders da plataforma de ativos digitais Abra apontam que a disparada do XRP se deve a novas parcerias, ao lançamento de stablecoins XRP e a especulações sobre um potencial ETF de XRP à vista. Além disso, as "baleias" que detêm grandes quantidades de tokens continuam a aumentar suas participações, oferecendo suporte a este ressurgimento. A empresa de análise Santiment relata que, desde novembro, esses endereços aumentaram suas posses em 1,4 bilhão de XRP, no valor de cerca de 3,8 bilhões de dólares. Os dados do Google Trends também mostram que o volume de buscas por XRP ultrapassou o de Bitcoin.
Três, Projetos em Alta: Sora Labs
Sora Labs é uma organização de inteligência artificial focada no ecossistema Solana, que desenvolve principalmente os seguintes projetos:
Todos os projetos estão open source.
Economia dos Tokens: A equipe de desenvolvimento adquiriu um total de 100 milhões de tokens, dos quais 99,2 milhões estão bloqueados até 12 de março, com 2,475 milhões de tokens desbloqueados linearmente a cada duas semanas, sendo a próxima data de desbloqueio 29 de janeiro. Além disso, 829,6K tokens foram transferidos para o contrato inteligente, mas ainda não estão bloqueados.
Os 100 maiores detentores representam 61,95% da participação, dos quais o maior detentor ocupa 9,92% da parte bloqueada, e o preço médio de compra dos 100 principais já duplicou.
Quatro, Análise de Rotação de Setores
Recentemente, os principais setores de destaque concentram-se nas áreas de IA, DeFi e infraestrutura. Dentre eles, o setor de IA apresentou o desempenho mais ativo, com vários projetos relacionados mostrando uma tendência de alta. O setor DeFi também teve um bom desempenho, especialmente em relação a stablecoins e protocolos de empréstimo. No setor de infraestrutura, as soluções Layer 2 e os projetos cross-chain estão recebendo atenção.
No setor de IA, os projetos relacionados a aprendizado de máquina e processamento de linguagem natural cresceram significativamente. No setor de DeFi, as exchanges descentralizadas e os protocolos de liquidez se destacaram. O setor de infraestrutura tem como principais pontos de crescimento as soluções de escalabilidade e os projetos de interoperabilidade.
De uma forma geral, o mercado apresenta uma tendência de desenvolvimento diversificada, com fenómenos de rotação entre os diferentes setores, refletindo as variações na atenção dos investidores para diferentes áreas.