Galaxy Digital: o motor por trás da encriptação de tesouraria e estratégia de diversificação
Recentemente, o mercado de encriptação tem aquecido continuamente, com vários ativos digitais a apresentarem aumentos, atraindo a atenção de muitos investidores. Nos bastidores desta narrativa financeira, uma certa instituição está desempenhando um papel importante como operador. Esta instituição não só oferece serviços de gestão de ativos, mas também participa em construção de infraestrutura, investimentos diretos e suporte estruturado em várias áreas de negócios. Após entrar formalmente no mercado de capitais tradicional, esta instituição está a acelerar a implementação da sua transformação de conformidade e estratégia de diversificação.
Serviços personalizados impulsionam o encriptação de tesouraria
Atualmente, cada vez mais empresas estão começando a alocar parte de seus ativos em criptomoedas mainstream como Bitcoin e Ethereum, como reserva de ativos, proteção contra a inflação e até mesmo para gerar retornos financeiros.
Apesar das preocupações do mercado em relação aos níveis de alavancagem e à capacidade de pagamento de dívidas de algumas empresas de encriptação financeira, o diretor de uma instituição de pesquisa acredita que essas preocupações estão exageradas. Ele apontou: "Em termos de escala geral, o tamanho da dívida dessas empresas é relativamente limitado, e a maioria das dívidas vence em mais de dois anos."
A instituição tem confiança na evolução das tendências financeiras de encriptação e tornou-se uma força motriz por trás desta onda de reservas. Seja para novos entrantes que estão a fazer a primeira alocação de ativos em encriptação ou para empresas maduras que otimizam as suas alocações existentes, a instituição oferece suporte abrangente a várias instituições para iniciar e expandir os negócios de tesouraria em encriptação, abrangendo aspectos como negociação, investimento, design estrutural e implementação técnica.
De acordo com informações, a instituição presta serviços principalmente a dois tipos de participantes de tesouraria empresarial:
Empresas de gestão autônoma: podem usar a plataforma tecnológica a nível institucional da instituição para realizar operações de negociação, empréstimo e staking por conta própria.
Procurar empresas de gestão fiduciária: é possível colaborar com o departamento de gestão de ativos da instituição para obter estratégias de gestão abrangentes e apoio em infraestrutura.
Segundo informações oficiais, a instituição tornou-se o parceiro preferencial para mais de 15 projetos de encriptação de tesouraria de empresas líderes, incluindo várias empresas renomadas. Esses parceiros se comprometeram a investir mais de 4 bilhões de dólares em ativos encriptados. Em alguns casos, a instituição também atuou como investidor direto, financiando a partir do balanço patrimonial das empresas para apoiar as estratégias de ativos digitais dessas empresas.
O serviço de personalização do cofre de encriptação está se tornando uma das principais fontes de receita da instituição. Tomando como exemplo uma determinada empresa de jogos, a instituição não apenas investe na empresa, mas também assina um contrato de gestão de ativos com ela, responsável por gerir o seu cofre de Ethereum. De acordo com documentos da SEC dos EUA, a empresa de jogos deve pagar uma taxa de gestão de ativos em níveis que varia entre 0,25% a 1,25% ao ano, com um mínimo de 1,25 milhões de dólares anualmente.
Com o aumento da demanda de staking por parte das instituições, a instituição também está a otimizar os serviços relacionados para alcançar maiores rendimentos. Por exemplo, a instituição estabeleceu uma parceria com uma plataforma de custódia encriptação, trazendo os seus serviços de staking diretamente para mais de 2000 clientes institucionais da plataforma. Além disso, a instituição também colaborou com várias instituições de custódia de nível institucional, expandindo ainda mais o seu negócio de staking. De acordo com fontes oficiais, até ao primeiro semestre deste ano, o volume de ativos em staking da instituição atingiu 31.5 bilhões de dólares.
Estratégia de diversificação para enfrentar a volatilidade do mercado
A instituição está a tentar enfrentar o ambiente de mercado de encriptação de alta volatilidade e alta incerteza com uma estratégia estrutural mais diversificada. Neste momento, a sua arquitetura de negócios centra-se em três grandes áreas principais: mercado global (abrangendo negócios de negociação e banca de investimento), gestão de ativos, e soluções de infraestrutura digital (incluindo mineração, suporte a protocolos de staking e tecnologia de auto-custódia).
No entanto, desde o início deste ano, com a contínua queda da atividade de negociação de ativos encriptação que não são Bitcoin, a instituição também foi a primeira a sofrer o impacto. Até o primeiro trimestre, houve uma perda líquida de 295 milhões de dólares, principalmente devido à queda nos preços dos ativos encriptação e ao encerramento das operações de mineração em um determinado centro de dados. As perdas desse trimestre quase consumiram a receita líquida de quase 350 milhões de dólares para todo o ano de 2024. Além disso, até o final do primeiro trimestre, o tamanho da gestão de ativos encolheu drasticamente em 29% em relação ao trimestre anterior, caindo para 7 bilhões de dólares.
Apesar da pressão sobre o desempenho a curto prazo, a instituição ainda detém fundos suficientes. Até ao final do primeiro trimestre de 2025, possui 1.1 mil milhões de dólares em dinheiro e stablecoins, bem como 1.9 mil milhões de dólares em reservas de capital.
Além do negócio de encriptação de tesouraria, a instituição também está a expandir outras áreas ecológicas, promovendo a diversificação da receita, esforçando-se para se libertar da dependência única nas atividades de negociação. No que diz respeito ao negócio de gestão de ativos, através da cooperação profunda com várias instituições financeiras globais, está a expandir a sua atuação em encriptação de ETFs. Nos mercados dos Estados Unidos, Canadá e Europa, a instituição colaborou com empresas de gestão de ativos renomadas para lançar produtos de ETF de ativos encriptados.
No setor de infraestrutura digital, a agência está a construir a próxima geração de infraestrutura de IA. No final de maio deste ano, após a oferta pública inicial, planeia utilizar os rendimentos líquidos da venda para adquirir subsidiárias, continuando assim a expandir a infraestrutura de inteligência artificial e computação de alto desempenho do seu parque de centros de dados.
Com a indústria de encriptação a caminhar gradualmente para a conformidade e institucionalização, a instituição escolheu abraçar o mercado americano no processo de conformidade. Em maio deste ano, concluiu a reestruturação de se mudar das Ilhas Cayman para os EUA, listando-se oficialmente na Nasdaq. No último mês, o seu preço das ações aumentou 55,87%.
Para eliminar obstáculos de conformidade e alcançar uma transição suave, a instituição não hesitou em pagar uma quantia elevada para resolver casos antigos. No final de março deste ano, alcançou um acordo de 200 milhões de dólares com o Escritório do Procurador-Geral do Estado de Nova York em um caso de manipulação de um determinado token.
Quer seja como um beneficiário oculto do cofre de encriptação, ou na expansão ativa de produtos como ETFs e infraestrutura de IA, a entidade demonstra a sua intenção de enfrentar a incerteza do mercado através de uma diversificação e uma conformidade estratégica.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
Galaxy Digital: o motor por trás da encriptação e da estratégia diversificada
Galaxy Digital: o motor por trás da encriptação de tesouraria e estratégia de diversificação
Recentemente, o mercado de encriptação tem aquecido continuamente, com vários ativos digitais a apresentarem aumentos, atraindo a atenção de muitos investidores. Nos bastidores desta narrativa financeira, uma certa instituição está desempenhando um papel importante como operador. Esta instituição não só oferece serviços de gestão de ativos, mas também participa em construção de infraestrutura, investimentos diretos e suporte estruturado em várias áreas de negócios. Após entrar formalmente no mercado de capitais tradicional, esta instituição está a acelerar a implementação da sua transformação de conformidade e estratégia de diversificação.
Serviços personalizados impulsionam o encriptação de tesouraria
Atualmente, cada vez mais empresas estão começando a alocar parte de seus ativos em criptomoedas mainstream como Bitcoin e Ethereum, como reserva de ativos, proteção contra a inflação e até mesmo para gerar retornos financeiros.
Apesar das preocupações do mercado em relação aos níveis de alavancagem e à capacidade de pagamento de dívidas de algumas empresas de encriptação financeira, o diretor de uma instituição de pesquisa acredita que essas preocupações estão exageradas. Ele apontou: "Em termos de escala geral, o tamanho da dívida dessas empresas é relativamente limitado, e a maioria das dívidas vence em mais de dois anos."
A instituição tem confiança na evolução das tendências financeiras de encriptação e tornou-se uma força motriz por trás desta onda de reservas. Seja para novos entrantes que estão a fazer a primeira alocação de ativos em encriptação ou para empresas maduras que otimizam as suas alocações existentes, a instituição oferece suporte abrangente a várias instituições para iniciar e expandir os negócios de tesouraria em encriptação, abrangendo aspectos como negociação, investimento, design estrutural e implementação técnica.
De acordo com informações, a instituição presta serviços principalmente a dois tipos de participantes de tesouraria empresarial:
Segundo informações oficiais, a instituição tornou-se o parceiro preferencial para mais de 15 projetos de encriptação de tesouraria de empresas líderes, incluindo várias empresas renomadas. Esses parceiros se comprometeram a investir mais de 4 bilhões de dólares em ativos encriptados. Em alguns casos, a instituição também atuou como investidor direto, financiando a partir do balanço patrimonial das empresas para apoiar as estratégias de ativos digitais dessas empresas.
O serviço de personalização do cofre de encriptação está se tornando uma das principais fontes de receita da instituição. Tomando como exemplo uma determinada empresa de jogos, a instituição não apenas investe na empresa, mas também assina um contrato de gestão de ativos com ela, responsável por gerir o seu cofre de Ethereum. De acordo com documentos da SEC dos EUA, a empresa de jogos deve pagar uma taxa de gestão de ativos em níveis que varia entre 0,25% a 1,25% ao ano, com um mínimo de 1,25 milhões de dólares anualmente.
Com o aumento da demanda de staking por parte das instituições, a instituição também está a otimizar os serviços relacionados para alcançar maiores rendimentos. Por exemplo, a instituição estabeleceu uma parceria com uma plataforma de custódia encriptação, trazendo os seus serviços de staking diretamente para mais de 2000 clientes institucionais da plataforma. Além disso, a instituição também colaborou com várias instituições de custódia de nível institucional, expandindo ainda mais o seu negócio de staking. De acordo com fontes oficiais, até ao primeiro semestre deste ano, o volume de ativos em staking da instituição atingiu 31.5 bilhões de dólares.
Estratégia de diversificação para enfrentar a volatilidade do mercado
A instituição está a tentar enfrentar o ambiente de mercado de encriptação de alta volatilidade e alta incerteza com uma estratégia estrutural mais diversificada. Neste momento, a sua arquitetura de negócios centra-se em três grandes áreas principais: mercado global (abrangendo negócios de negociação e banca de investimento), gestão de ativos, e soluções de infraestrutura digital (incluindo mineração, suporte a protocolos de staking e tecnologia de auto-custódia).
No entanto, desde o início deste ano, com a contínua queda da atividade de negociação de ativos encriptação que não são Bitcoin, a instituição também foi a primeira a sofrer o impacto. Até o primeiro trimestre, houve uma perda líquida de 295 milhões de dólares, principalmente devido à queda nos preços dos ativos encriptação e ao encerramento das operações de mineração em um determinado centro de dados. As perdas desse trimestre quase consumiram a receita líquida de quase 350 milhões de dólares para todo o ano de 2024. Além disso, até o final do primeiro trimestre, o tamanho da gestão de ativos encolheu drasticamente em 29% em relação ao trimestre anterior, caindo para 7 bilhões de dólares.
Apesar da pressão sobre o desempenho a curto prazo, a instituição ainda detém fundos suficientes. Até ao final do primeiro trimestre de 2025, possui 1.1 mil milhões de dólares em dinheiro e stablecoins, bem como 1.9 mil milhões de dólares em reservas de capital.
Além do negócio de encriptação de tesouraria, a instituição também está a expandir outras áreas ecológicas, promovendo a diversificação da receita, esforçando-se para se libertar da dependência única nas atividades de negociação. No que diz respeito ao negócio de gestão de ativos, através da cooperação profunda com várias instituições financeiras globais, está a expandir a sua atuação em encriptação de ETFs. Nos mercados dos Estados Unidos, Canadá e Europa, a instituição colaborou com empresas de gestão de ativos renomadas para lançar produtos de ETF de ativos encriptados.
No setor de infraestrutura digital, a agência está a construir a próxima geração de infraestrutura de IA. No final de maio deste ano, após a oferta pública inicial, planeia utilizar os rendimentos líquidos da venda para adquirir subsidiárias, continuando assim a expandir a infraestrutura de inteligência artificial e computação de alto desempenho do seu parque de centros de dados.
Com a indústria de encriptação a caminhar gradualmente para a conformidade e institucionalização, a instituição escolheu abraçar o mercado americano no processo de conformidade. Em maio deste ano, concluiu a reestruturação de se mudar das Ilhas Cayman para os EUA, listando-se oficialmente na Nasdaq. No último mês, o seu preço das ações aumentou 55,87%.
Para eliminar obstáculos de conformidade e alcançar uma transição suave, a instituição não hesitou em pagar uma quantia elevada para resolver casos antigos. No final de março deste ano, alcançou um acordo de 200 milhões de dólares com o Escritório do Procurador-Geral do Estado de Nova York em um caso de manipulação de um determinado token.
Quer seja como um beneficiário oculto do cofre de encriptação, ou na expansão ativa de produtos como ETFs e infraestrutura de IA, a entidade demonstra a sua intenção de enfrentar a incerteza do mercado através de uma diversificação e uma conformidade estratégica.