A dívida das famílias nos EUA atinge um recorde histórico de 18,2 trilhões de dólares após uma alta repentina de 167 bilhões de dólares no primeiro trimestre.
A dívida das famílias nos EUA aumentou em $167 bilhões no primeiro trimestre de 2025, elevando o total a um recorde de $18,2 trilhões, segundo o último relatório do Federal Reserve de Nova Iorque.
Comparado a dez anos atrás, a dívida total detida pelos agregados familiares cresceu em $7 trilhões, acumulando-se sobre famílias que já estão sobrecarregadas. O aumento acentuado deste trimestre veio principalmente da dívida hipotecária, que disparou em $199 bilhões, elevando-a para impressionantes $12,8 trilhões.
Saldo total da dívida e sua composição | Fonte: New York Fed Consumer Credit Panel/Equifax – postado por @KobeissiLetter
Ao mesmo tempo, os saldos dos empréstimos estudantis aumentaram em $16 bilhões, atingindo $1,6 trilhões, outro recorde histórico. No entanto, nem tudo aumentou. A dívida dos empréstimos automóveis caiu $13 bilhões, agora em $1,6 trilhões, e os saldos dos cartões de crédito caíram $29 bilhões, para $1,2 trilhões. Ainda assim, a carga total é mais pesada do que nunca, e é claro que mais pessoas estão presas em dívidas de longo prazo sem uma saída fácil.
A pressão da hipoteca aumenta à medida que a habitação acessível continua fora de alcance
O atual desastre habitacional começou nos primeiros anos da pandemia. As taxas de hipoteca atingiram mínimos históricos, e isso fez com que os compradores corressem para garantir propriedades. Essa corrida não diminuiu. Com a procura tão alta e a oferta tão baixa, os preços subiram rapidamente.
Até março deste ano, os preços das casas em todo o país estavam 39% mais altos do que em março de 2019, com base no Índice S&P CoreLogic Case-Shiller.
Mesmo agora, os preços continuam a subir. E embora mais casas estejam finalmente chegando ao mercado, a oferta está crescendo nos lugares errados, principalmente em faixas de preços mais altas. Enquanto isso, casas nas faixas baixa e média, as que a maioria das pessoas realmente precisa, ainda são difíceis de encontrar. Isso deixou as vendas de casas nesses níveis de preço atrasadas, enquanto listagens caras continuam em movimento.
Um relatório detalhado da National Association of Realtors e Realtor.com tentou entender quem realmente pode pagar o quê. Eles se concentraram em compradores que utilizam uma hipoteca fixa padrão de 30 anos e calcularam quais anúncios seriam acessíveis se não mais do que 30% da renda fosse destinada à hipoteca, impostos e seguros. É um quadro sombrio.
As famílias que ganham entre $75,000 e $100,000 viram o maior aumento em casas disponíveis e acessíveis—embora isso significasse apenas um aumento de 20.8% das listagens em março de 2024 para 21.2% em março de 2025. Em março de 2019, esse mesmo grupo de renda podia pagar 48.8% das listagens.
O relatório disse que um mercado verdadeiramente equilibrado significaria que este grupo deveria ser capaz de comprar 48% das casas disponíveis. Para alcançar esse ponto agora, precisariam ser listadas mais 416.000 casas a um preço igual ou inferior a $255.000.
Compradores de baixa renda deixados para trás à medida que a desigualdade se aprofunda
As coisas pioram mais abaixo na escada de rendimento. Um agregado familiar que ganha $50,000 só poderia pagar 8.7% das casas à venda em março. Isso é uma queda em relação a 9.4% um ano antes e muito abaixo dos 27.8% em março de 2019. Compradores que ganham $250,000 ou mais? Eles têm acesso a pelo menos 80% do mercado.
Danielle disse que a maior parte da melhoria no fornecimento de habitação ocorreu no Meio-Oeste e no Sul, onde cidades como Akron, St. Louis e Pittsburgh agora têm inventário suficiente para atender à demanda. Outras áreas — Raleigh, Des Moines e Grand Rapids — melhoraram, mas ainda não estão lá.
Mas em 40% dos 100 principais mercados metropolitanos do país, ainda estão a lutar. Locais como Seattle e Washington, D.C. viram algum crescimento em anúncios acessíveis, mas os compradores lá ainda precisam de ganhar mais de 150.000 dólares apenas para poderem comprar metade das casas disponíveis.
Mercados como Austin, São Francisco e Denver – que antes estavam superaquecidos – agora estão vendo uma melhor acessibilidade. O relatório disse que, com a mistura certa de construção, mudanças na demanda e políticas locais, o progresso é possível.
"Isso nos diz que, com a mistura certa de nova construção, mudanças de mercado e esforços de políticas locais, até mesmo alguns dos mercados mais desafiadores podem começar a se inclinar em direção ao equilíbrio", disse o relatório.
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A dívida das famílias nos EUA atinge um recorde histórico de 18,2 trilhões de dólares após uma alta repentina de 167 bilhões de dólares no primeiro trimestre.
A dívida das famílias nos EUA aumentou em $167 bilhões no primeiro trimestre de 2025, elevando o total a um recorde de $18,2 trilhões, segundo o último relatório do Federal Reserve de Nova Iorque.
Comparado a dez anos atrás, a dívida total detida pelos agregados familiares cresceu em $7 trilhões, acumulando-se sobre famílias que já estão sobrecarregadas. O aumento acentuado deste trimestre veio principalmente da dívida hipotecária, que disparou em $199 bilhões, elevando-a para impressionantes $12,8 trilhões.
Saldo total da dívida e sua composição | Fonte: New York Fed Consumer Credit Panel/Equifax – postado por @KobeissiLetter
Ao mesmo tempo, os saldos dos empréstimos estudantis aumentaram em $16 bilhões, atingindo $1,6 trilhões, outro recorde histórico. No entanto, nem tudo aumentou. A dívida dos empréstimos automóveis caiu $13 bilhões, agora em $1,6 trilhões, e os saldos dos cartões de crédito caíram $29 bilhões, para $1,2 trilhões. Ainda assim, a carga total é mais pesada do que nunca, e é claro que mais pessoas estão presas em dívidas de longo prazo sem uma saída fácil.
A pressão da hipoteca aumenta à medida que a habitação acessível continua fora de alcance
O atual desastre habitacional começou nos primeiros anos da pandemia. As taxas de hipoteca atingiram mínimos históricos, e isso fez com que os compradores corressem para garantir propriedades. Essa corrida não diminuiu. Com a procura tão alta e a oferta tão baixa, os preços subiram rapidamente.
Até março deste ano, os preços das casas em todo o país estavam 39% mais altos do que em março de 2019, com base no Índice S&P CoreLogic Case-Shiller.
Mesmo agora, os preços continuam a subir. E embora mais casas estejam finalmente chegando ao mercado, a oferta está crescendo nos lugares errados, principalmente em faixas de preços mais altas. Enquanto isso, casas nas faixas baixa e média, as que a maioria das pessoas realmente precisa, ainda são difíceis de encontrar. Isso deixou as vendas de casas nesses níveis de preço atrasadas, enquanto listagens caras continuam em movimento.
Um relatório detalhado da National Association of Realtors e Realtor.com tentou entender quem realmente pode pagar o quê. Eles se concentraram em compradores que utilizam uma hipoteca fixa padrão de 30 anos e calcularam quais anúncios seriam acessíveis se não mais do que 30% da renda fosse destinada à hipoteca, impostos e seguros. É um quadro sombrio.
As famílias que ganham entre $75,000 e $100,000 viram o maior aumento em casas disponíveis e acessíveis—embora isso significasse apenas um aumento de 20.8% das listagens em março de 2024 para 21.2% em março de 2025. Em março de 2019, esse mesmo grupo de renda podia pagar 48.8% das listagens.
O relatório disse que um mercado verdadeiramente equilibrado significaria que este grupo deveria ser capaz de comprar 48% das casas disponíveis. Para alcançar esse ponto agora, precisariam ser listadas mais 416.000 casas a um preço igual ou inferior a $255.000.
Compradores de baixa renda deixados para trás à medida que a desigualdade se aprofunda
As coisas pioram mais abaixo na escada de rendimento. Um agregado familiar que ganha $50,000 só poderia pagar 8.7% das casas à venda em março. Isso é uma queda em relação a 9.4% um ano antes e muito abaixo dos 27.8% em março de 2019. Compradores que ganham $250,000 ou mais? Eles têm acesso a pelo menos 80% do mercado.
Danielle disse que a maior parte da melhoria no fornecimento de habitação ocorreu no Meio-Oeste e no Sul, onde cidades como Akron, St. Louis e Pittsburgh agora têm inventário suficiente para atender à demanda. Outras áreas — Raleigh, Des Moines e Grand Rapids — melhoraram, mas ainda não estão lá.
Mas em 40% dos 100 principais mercados metropolitanos do país, ainda estão a lutar. Locais como Seattle e Washington, D.C. viram algum crescimento em anúncios acessíveis, mas os compradores lá ainda precisam de ganhar mais de 150.000 dólares apenas para poderem comprar metade das casas disponíveis.
Mercados como Austin, São Francisco e Denver – que antes estavam superaquecidos – agora estão vendo uma melhor acessibilidade. O relatório disse que, com a mistura certa de construção, mudanças na demanda e políticas locais, o progresso é possível.
"Isso nos diz que, com a mistura certa de nova construção, mudanças de mercado e esforços de políticas locais, até mesmo alguns dos mercados mais desafiadores podem começar a se inclinar em direção ao equilíbrio", disse o relatório.
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