Crises profundas na era de intensa competição do mercado de criptomoedas
O mercado de criptomoedas está enfrentando desafios sem precedentes. O "mercado em alta de quatro em quatro anos" que outrora era esperado não existe mais, e desde o segundo trimestre de 2024, o mercado caiu em um estado anômalo de baixa liquidez. O pico da participação do Bitcoin está atrasado em relação ao seu topo de preço, o que é completamente diferente dos ciclos anteriores. Mais notável ainda, a quebra de novos máximos do Bitcoin não levou a uma alta generalizada de outras criptomoedas, o que indica que a crise não está limitada a certos tokens, mas varre todo o mercado de criptomoedas.
As causas da situação atual são múltiplas. Por um lado, o impacto da redução pela metade do Bitcoin na curva de oferta e procura está a diminuir, e a grande base também limita o seu espaço de valorização. Por outro lado, as mudanças no ciclo económico global também estão a influenciar a tendência do mercado de criptomoedas.
Os efeitos da superinvestimento e da avaliação incorreta estão a tornar-se visíveis. A prosperidade de 2020-2021 permitiu que alguns fundos e projetos que deveriam ter falido sobrevivessem e financiassem a valores irracionais. Estes projetos acabaram por aparecer no mercado secundário com avaliações inflacionadas, tornando-se um dos principais fatores na atual queda do mercado.
Na ausência de fluxos de caixa externos, o grau de encriptação do mercado de criptomoedas está a aumentar drasticamente, formando uma estrutura de classes em pirâmide. Os lucros de cada nível provêm da exploração dos níveis inferiores, retirando liquidez do mercado. Este processo também leva a uma intensificação da desconfiança nos níveis inferiores, fazendo com que a encriptação se agrave ainda mais.
Na era da intensa concorrência, a taxa de mortalidade de projetos e tokens aumentará significativamente. A popularidade anterior das "teorias tecnológicas", "teorias de fundo" e "narrativismo" está falhando. O único aspecto em que o mercado acredita é o verdadeiro crescimento - crescimento real de usuários, crescimento real de receitas e crescimento real da taxa de adoção.
Para sobreviver em um ambiente assim, a equipe do projeto precisa reavaliar sua estratégia:
Colocar o crescimento orgânico como o principal objetivo. O crescimento de dados não é equivalente ao crescimento real, os projetos precisam se concentrar na retenção sustentável de usuários.
Dar importância à comunicação direta com líderes de opinião chave ( KOL ). KOL de alta qualidade não só podem fornecer ajuda em termos de mercado e marca, mas também podem oferecer conselhos valiosos sobre produtos e estratégias.
Listar a receita do protocolo como o principal indicador de crescimento prioritário. Um modelo de negócios sustentável e fontes de receita são fundamentais para o desenvolvimento a longo prazo do projeto.
Construir um verdadeiro modelo econômico. Isso inclui a capacidade de gerar receita de protocolos sustentáveis, a correspondência entre o ciclo de tokens e o ciclo de crescimento do projeto, considerar incentivos como comportamento de investimento em vez de comportamento de consumo, e resolver o problema de estratificação de classe na estrutura de chips.
Neste período cheio de desafios, apenas aqueles projetos que conseguem se adaptar a um novo ambiente e se concentrar em um crescimento real poderão se destacar em uma competição acirrada. O mercado está passando por uma grande reestruturação, e isso pode ser o caminho necessário para a maturação do setor de encriptação.
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OnChainSleuth
· 07-08 00:09
Usuários reais ou idiotas.
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GateUser-a5fa8bd0
· 07-05 02:38
急着Puxar o tapete吗
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CryptoWageSlave
· 07-05 02:35
Sobreviver ao Bear Market é um bull run
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FrontRunFighter
· 07-05 02:26
floresta escura a ficar mais escura... bots a comer todo o alpha rn
mercado de criptomoedas em grande competição: crises em abundância, como os projetos podem se destacar
Crises profundas na era de intensa competição do mercado de criptomoedas
O mercado de criptomoedas está enfrentando desafios sem precedentes. O "mercado em alta de quatro em quatro anos" que outrora era esperado não existe mais, e desde o segundo trimestre de 2024, o mercado caiu em um estado anômalo de baixa liquidez. O pico da participação do Bitcoin está atrasado em relação ao seu topo de preço, o que é completamente diferente dos ciclos anteriores. Mais notável ainda, a quebra de novos máximos do Bitcoin não levou a uma alta generalizada de outras criptomoedas, o que indica que a crise não está limitada a certos tokens, mas varre todo o mercado de criptomoedas.
As causas da situação atual são múltiplas. Por um lado, o impacto da redução pela metade do Bitcoin na curva de oferta e procura está a diminuir, e a grande base também limita o seu espaço de valorização. Por outro lado, as mudanças no ciclo económico global também estão a influenciar a tendência do mercado de criptomoedas.
Os efeitos da superinvestimento e da avaliação incorreta estão a tornar-se visíveis. A prosperidade de 2020-2021 permitiu que alguns fundos e projetos que deveriam ter falido sobrevivessem e financiassem a valores irracionais. Estes projetos acabaram por aparecer no mercado secundário com avaliações inflacionadas, tornando-se um dos principais fatores na atual queda do mercado.
Na ausência de fluxos de caixa externos, o grau de encriptação do mercado de criptomoedas está a aumentar drasticamente, formando uma estrutura de classes em pirâmide. Os lucros de cada nível provêm da exploração dos níveis inferiores, retirando liquidez do mercado. Este processo também leva a uma intensificação da desconfiança nos níveis inferiores, fazendo com que a encriptação se agrave ainda mais.
Na era da intensa concorrência, a taxa de mortalidade de projetos e tokens aumentará significativamente. A popularidade anterior das "teorias tecnológicas", "teorias de fundo" e "narrativismo" está falhando. O único aspecto em que o mercado acredita é o verdadeiro crescimento - crescimento real de usuários, crescimento real de receitas e crescimento real da taxa de adoção.
Para sobreviver em um ambiente assim, a equipe do projeto precisa reavaliar sua estratégia:
Colocar o crescimento orgânico como o principal objetivo. O crescimento de dados não é equivalente ao crescimento real, os projetos precisam se concentrar na retenção sustentável de usuários.
Dar importância à comunicação direta com líderes de opinião chave ( KOL ). KOL de alta qualidade não só podem fornecer ajuda em termos de mercado e marca, mas também podem oferecer conselhos valiosos sobre produtos e estratégias.
Listar a receita do protocolo como o principal indicador de crescimento prioritário. Um modelo de negócios sustentável e fontes de receita são fundamentais para o desenvolvimento a longo prazo do projeto.
Construir um verdadeiro modelo econômico. Isso inclui a capacidade de gerar receita de protocolos sustentáveis, a correspondência entre o ciclo de tokens e o ciclo de crescimento do projeto, considerar incentivos como comportamento de investimento em vez de comportamento de consumo, e resolver o problema de estratificação de classe na estrutura de chips.
Neste período cheio de desafios, apenas aqueles projetos que conseguem se adaptar a um novo ambiente e se concentrar em um crescimento real poderão se destacar em uma competição acirrada. O mercado está passando por uma grande reestruturação, e isso pode ser o caminho necessário para a maturação do setor de encriptação.