Novas oportunidades para capacitar ativos do mundo real nas Finanças Descentralizadas
Recentemente, o foco da indústria de criptomoedas tem-se deslocado para como integrar a tecnologia blockchain com ativos do mundo real (RWA). Essa tendência surge de uma reflexão sobre a intenção original das criptomoedas: deve-se limitar apenas à especulação de curto prazo, ou deve-se melhorar a forma como a sociedade opera, criando um sistema econômico global mais transparente e eficiente?
Embora a narrativa cripto atual esteja principalmente focada na cadeia, ainda há poucas aplicações práticas que beneficiem os usuários comuns. Há milhões de bilhões de dólares em ativos no mercado tradicional à espera de serem transformados pela tecnologia blockchain, o que oferece uma grande oportunidade para melhorar sistematicamente a economia global.
As Finanças Descentralizadas ( surgiram para mostrar plenamente o potencial da blockchain. As aplicações DeFi oferecem vantagens como liquidação em nível atômico, baixo custo, alta transparência, composibilidade e controle autônomo do usuário. As principais aplicações incluem pagamentos P2P, ativos sintéticos, negociação à vista, gestão de ativos, mercado de empréstimos, seguros e derivados.
No entanto, uma das principais limitações das Finanças Descentralizadas é que, atualmente, a maioria das aplicações constitui um ciclo econômico relativamente fechado, com conexões limitadas ao sistema econômico tradicional. O rápido crescimento das Finanças Descentralizadas depende em grande medida da rotação de capital e de retornos elevados insustentáveis. Isso é equivalente a usar um supercomputador para jogar jogos simples, com o potencial ainda não plenamente aproveitado.
Com o desenvolvimento da indústria e a ocorrência de alguns eventos cisne negro, o valor total de ativos bloqueados em DeFi )TVL( caiu de um pico de 180 mil milhões de dólares para atualmente mais de 57 mil milhões de dólares. O preço dos tokens de muitos protocolos também caiu drasticamente, e os rendimentos estão gradualmente se aproximando dos níveis das finanças tradicionais.
Comparado ao sistema financeiro tradicional, as Finanças Descentralizadas possuem vantagens como transparência em cadeia, combinabilidade, flexibilidade e eficiência, além de baixas barreiras de entrada. No entanto, o sistema financeiro tradicional ainda tem certas vantagens em relação ao acesso dos investidores e à conexão com o mercado.
RWA refere-se a ativos tangíveis que existem no mundo físico, como imóveis, mercadorias e obras de arte. Esses ativos constituem uma parte importante do valor financeiro global. Por exemplo, em 2020, o valor total do mercado imobiliário global atingiu 326,5 trilhões de dólares, e o valor de mercado do ouro foi de 12,39 trilhões de dólares.
Com a evolução do sistema financeiro, a interoperabilidade e a liquidez descentralizada do DeFi trouxeram novas oportunidades para ativos tradicionais. Os RWA comuns incluem dinheiro, metais preciosos, imóveis, dívida corporativa, seguros, salários e faturas, bens de consumo, notas de crédito, royalties, entre outros.
Atualmente, várias grandes instituições financeiras e empresas começaram a se estabelecer na área de RWA:
Goldman Sachs lançou uma plataforma de ativos digitais para obrigações em blockchain de 100 milhões de euros do Banco Europeu de Investimento.
O fundo de ações direto flagship de 2,1 bilhões de dólares da Hamilton Lane pode ser tokenizado para investimento através da Polygon.
A Siemens emitiu 60 milhões de euros em obrigações digitais na rede principal da Polygon.
A Mitsui Company realiza a gestão de ativos através de títulos digitais, oferecendo investimentos em imóveis e infraestrutura para clientes de retalho.
O MakerDAO introduziu RWA como colateral, ampliando a escala de emissão do DAI e aumentando a receita do protocolo.
A Aave também lançou serviços de ativos do mundo real.
![O setor RWA, que grandes instituições estão a explorar, pode ser o início da próxima narrativa])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fd2baf46d9cdb436ff6e54f33bea3022.webp20\u0026userId=983cb29f-1c52-4091-a69a-810373d1b0d1\u0026cache=v2(
No ecossistema de Finanças Descentralizadas, RWA é principalmente aplicado nas seguintes áreas:
Moeda estável: como USDC, uma moeda estável apoiada por reservas de ativos em dólares.
Tokens sintéticos: permitem a negociação em cadeia de derivados vinculados a moedas, ações e mercadorias.
Acordo de Empréstimo: oferece uma forma de agregação e distribuição de capital com alta relação custo-benefício.
Além das stablecoins, o setor imobiliário é a classe de ativos RWA mais popular, seguido por créditos de carbono, títulos/ações públicos, entre outros.
Os protocolos RWA na cadeia podem ser divididos em duas grandes categorias:
Mercado de ações e ativos físicos: como Backed Finance, etc.
Mercado de Renda Fixa: dividido em crédito público e crédito privado, como Centrifuge, Goldfinch, etc.
Alguns dos principais protocolos RWA em blockchain incluem:
Backed Finance: fornece ações tokenizadas do índice S&P 500.
Ondo Finance: tokenização de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, títulos de grau de investimento e títulos corporativos de alto rendimento.
Maple Finance: planeja expandir para áreas como financiamento de contas a receber.
Centrifuge: Focado em securitizar e tokenizar dívidas com baixa liquidez.
Goldfinch: protocolo de crédito descentralizado, focado em mercados emergentes.
Blocksquare: Focado na tokenização de ativos imobiliários.
Essas protocolos atualmente oferecem taxas de rendimento geralmente superiores à maioria dos protocolos de Finanças Descentralizadas, mas também enfrentam certo risco de inadimplência.
No futuro, as blockchains Layer 1 baseadas em RWA podem tornar-se uma tendência de desenvolvimento. Estas blockchains personalizadas irão satisfazer melhor as necessidades específicas dos protocolos RWA, como acesso permitido, padrões de tokens flexíveis e proteção da privacidade.
No geral, com a mudança da narrativa das Finanças Descentralizadas e a demanda do mercado de ativos reais, as características das Finanças Descentralizadas trouxeram novas oportunidades para ativos tradicionais. Por exemplo, os empréstimos a empresas físicas tokenizados podem se conectar ao mercado global. A recente crise bancária também impulsionou o desenvolvimento de RWAs como os tokens de ouro. A narrativa das Finanças Descentralizadas capacitando ativos físicos pode se tornar o próximo grande foco.
![A pista RWA em que grandes instituições estão se posicionando pode ser o início da próxima narrativa])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-321751b9be5fafcb87924bd9714967bf.webp20&userId=983cb29f-1c52-4091-a69a-810373d1b0d1&cache=v2(
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MentalWealthHarvester
· 07-27 18:50
Finalmente fui efetivado! Menos jogadas vazias e mais coisas concretas.
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alpha_leaker
· 07-26 08:34
Faz sentido ficar a fazer estas coisas elaboradas o dia todo?
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ApeWithAPlan
· 07-24 19:36
Há boas aplicações? É tudo conversa fiada.
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SleepyValidator
· 07-24 19:36
Fazer essas coisas vazias, só pergunto quem é que vai pagar dinheiro por tantos projetos rekt agora.
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NftCollectors
· 07-24 19:25
Do ponto de vista dos dados, o tamanho do mercado RWA supera amplamente os ativos na cadeia. Um momento revolucionário está prestes a chegar.
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PaperHandsCriminal
· 07-24 19:24
De novo a sonhar. No mês passado, eu emprestei toda a RWA. Agora ainda estou dentro da armadilha de ser liquidado.
Finanças Descentralizadas com ativos do mundo real abrem um novo padrão econômico global
Novas oportunidades para capacitar ativos do mundo real nas Finanças Descentralizadas
Recentemente, o foco da indústria de criptomoedas tem-se deslocado para como integrar a tecnologia blockchain com ativos do mundo real (RWA). Essa tendência surge de uma reflexão sobre a intenção original das criptomoedas: deve-se limitar apenas à especulação de curto prazo, ou deve-se melhorar a forma como a sociedade opera, criando um sistema econômico global mais transparente e eficiente?
Embora a narrativa cripto atual esteja principalmente focada na cadeia, ainda há poucas aplicações práticas que beneficiem os usuários comuns. Há milhões de bilhões de dólares em ativos no mercado tradicional à espera de serem transformados pela tecnologia blockchain, o que oferece uma grande oportunidade para melhorar sistematicamente a economia global.
As Finanças Descentralizadas ( surgiram para mostrar plenamente o potencial da blockchain. As aplicações DeFi oferecem vantagens como liquidação em nível atômico, baixo custo, alta transparência, composibilidade e controle autônomo do usuário. As principais aplicações incluem pagamentos P2P, ativos sintéticos, negociação à vista, gestão de ativos, mercado de empréstimos, seguros e derivados.
No entanto, uma das principais limitações das Finanças Descentralizadas é que, atualmente, a maioria das aplicações constitui um ciclo econômico relativamente fechado, com conexões limitadas ao sistema econômico tradicional. O rápido crescimento das Finanças Descentralizadas depende em grande medida da rotação de capital e de retornos elevados insustentáveis. Isso é equivalente a usar um supercomputador para jogar jogos simples, com o potencial ainda não plenamente aproveitado.
Com o desenvolvimento da indústria e a ocorrência de alguns eventos cisne negro, o valor total de ativos bloqueados em DeFi )TVL( caiu de um pico de 180 mil milhões de dólares para atualmente mais de 57 mil milhões de dólares. O preço dos tokens de muitos protocolos também caiu drasticamente, e os rendimentos estão gradualmente se aproximando dos níveis das finanças tradicionais.
Comparado ao sistema financeiro tradicional, as Finanças Descentralizadas possuem vantagens como transparência em cadeia, combinabilidade, flexibilidade e eficiência, além de baixas barreiras de entrada. No entanto, o sistema financeiro tradicional ainda tem certas vantagens em relação ao acesso dos investidores e à conexão com o mercado.
RWA refere-se a ativos tangíveis que existem no mundo físico, como imóveis, mercadorias e obras de arte. Esses ativos constituem uma parte importante do valor financeiro global. Por exemplo, em 2020, o valor total do mercado imobiliário global atingiu 326,5 trilhões de dólares, e o valor de mercado do ouro foi de 12,39 trilhões de dólares.
Com a evolução do sistema financeiro, a interoperabilidade e a liquidez descentralizada do DeFi trouxeram novas oportunidades para ativos tradicionais. Os RWA comuns incluem dinheiro, metais preciosos, imóveis, dívida corporativa, seguros, salários e faturas, bens de consumo, notas de crédito, royalties, entre outros.
Atualmente, várias grandes instituições financeiras e empresas começaram a se estabelecer na área de RWA:
Goldman Sachs lançou uma plataforma de ativos digitais para obrigações em blockchain de 100 milhões de euros do Banco Europeu de Investimento.
O fundo de ações direto flagship de 2,1 bilhões de dólares da Hamilton Lane pode ser tokenizado para investimento através da Polygon.
A Siemens emitiu 60 milhões de euros em obrigações digitais na rede principal da Polygon.
A Mitsui Company realiza a gestão de ativos através de títulos digitais, oferecendo investimentos em imóveis e infraestrutura para clientes de retalho.
O MakerDAO introduziu RWA como colateral, ampliando a escala de emissão do DAI e aumentando a receita do protocolo.
A Aave também lançou serviços de ativos do mundo real.
![O setor RWA, que grandes instituições estão a explorar, pode ser o início da próxima narrativa])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fd2baf46d9cdb436ff6e54f33bea3022.webp20\u0026userId=983cb29f-1c52-4091-a69a-810373d1b0d1\u0026cache=v2(
No ecossistema de Finanças Descentralizadas, RWA é principalmente aplicado nas seguintes áreas:
Moeda estável: como USDC, uma moeda estável apoiada por reservas de ativos em dólares.
Tokens sintéticos: permitem a negociação em cadeia de derivados vinculados a moedas, ações e mercadorias.
Acordo de Empréstimo: oferece uma forma de agregação e distribuição de capital com alta relação custo-benefício.
Além das stablecoins, o setor imobiliário é a classe de ativos RWA mais popular, seguido por créditos de carbono, títulos/ações públicos, entre outros.
Os protocolos RWA na cadeia podem ser divididos em duas grandes categorias:
Mercado de ações e ativos físicos: como Backed Finance, etc.
Mercado de Renda Fixa: dividido em crédito público e crédito privado, como Centrifuge, Goldfinch, etc.
Alguns dos principais protocolos RWA em blockchain incluem:
Backed Finance: fornece ações tokenizadas do índice S&P 500.
Ondo Finance: tokenização de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, títulos de grau de investimento e títulos corporativos de alto rendimento.
Maple Finance: planeja expandir para áreas como financiamento de contas a receber.
Centrifuge: Focado em securitizar e tokenizar dívidas com baixa liquidez.
Goldfinch: protocolo de crédito descentralizado, focado em mercados emergentes.
Blocksquare: Focado na tokenização de ativos imobiliários.
Essas protocolos atualmente oferecem taxas de rendimento geralmente superiores à maioria dos protocolos de Finanças Descentralizadas, mas também enfrentam certo risco de inadimplência.
No futuro, as blockchains Layer 1 baseadas em RWA podem tornar-se uma tendência de desenvolvimento. Estas blockchains personalizadas irão satisfazer melhor as necessidades específicas dos protocolos RWA, como acesso permitido, padrões de tokens flexíveis e proteção da privacidade.
No geral, com a mudança da narrativa das Finanças Descentralizadas e a demanda do mercado de ativos reais, as características das Finanças Descentralizadas trouxeram novas oportunidades para ativos tradicionais. Por exemplo, os empréstimos a empresas físicas tokenizados podem se conectar ao mercado global. A recente crise bancária também impulsionou o desenvolvimento de RWAs como os tokens de ouro. A narrativa das Finanças Descentralizadas capacitando ativos físicos pode se tornar o próximo grande foco.
![A pista RWA em que grandes instituições estão se posicionando pode ser o início da próxima narrativa])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-321751b9be5fafcb87924bd9714967bf.webp20&userId=983cb29f-1c52-4091-a69a-810373d1b0d1&cache=v2(