na cadeia empréstimos: a evolução do especulativo ao prático
Os protocolos de empréstimo na cadeia, como uma parte importante das finanças da internet, têm como objetivo fornecer canais de financiamento justos para indivíduos e empresas em todo o mundo, estabelecendo assim um mercado de capitais mais justo e eficiente, promovendo o crescimento econômico.
Apesar do enorme potencial de empréstimos na cadeia, os principais usuários ainda estão limitados ao campo das criptomoedas, e os usos concentram-se principalmente em transações especulativas. Isso limita enormemente o seu tamanho de mercado. Este artigo irá explorar como expandir gradualmente a base de usuários, transicionando para cenários de empréstimo mais produtivos, enquanto enfrenta os desafios que podem surgir.
A situação do empréstimo na cadeia
Em poucos anos, o mercado de empréstimos na cadeia evoluiu da fase conceitual para vários protocolos maduros testados pelo mercado, passando por várias flutuações acentuadas sem gerar inadimplência. Atualmente, esses protocolos atraíram um total de 43,7 bilhões de dólares em depósitos e emitiram 18,6 bilhões de dólares em empréstimos em aberto.
Atualmente, as principais fontes de demanda para os protocolos de empréstimo na cadeia incluem:
Negociação especulativa: investidores em criptomoedas utilizam alavancagem para comprar mais ativos criptográficos
Obtenção de liquidez: os investidores obtêm liquidez de ativos criptográficos através de empréstimos, evitando o impacto fiscal causado pela venda de ativos.
Arbitragem de empréstimos relâmpago: os traders utilizam empréstimos de muito curta duração para realizar operações de arbitragem
Estas aplicações servem principalmente os utilizadores nativos de criptomoedas, com foco na especulação. No entanto, o potencial do empréstimo na cadeia vai muito além disso.
Em comparação com o total global de 320 trilhões de dólares em dívida não paga, ou 120 trilhões de dólares em empréstimos a famílias e empresas não financeiras, o atual montante de 18,6 bilhões de dólares em empréstimos não pagos de protocolos de empréstimo na cadeia representa apenas uma pequena parte. À medida que os empréstimos na cadeia se transformam em usos de capital mais produtivos (, como financiamento para pequenas empresas, empréstimos pessoais para compra de automóveis ou imóveis ), espera-se que seu mercado cresça em uma ordem de magnitude.
O futuro do empréstimo na cadeia
Para aumentar a utilidade do empréstimo na cadeia, são necessárias duas melhorias chave:
1. Ampliar o alcance dos ativos de garantia
Atualmente, apenas um pequeno número de ativos criptográficos pode ser utilizado como colateral, o que limita significativamente o número de potenciais mutuários. Além disso, para compensar a alta volatilidade dos ativos criptográficos, os empréstimos na cadeia existentes geralmente exigem uma taxa de colateralização elevada, o que inibe ainda mais a demanda por empréstimos.
Expandir o alcance dos ativos colaterais aceitáveis não só pode atrair mais investidores a usar suas carteiras para empréstimos, mas também pode aumentar a capacidade de empréstimo dos protocolos de empréstimo na cadeia.
2. Promover empréstimos de colateral ultra baixo
Atualmente, a maioria dos protocolos de empréstimo na cadeia utiliza um modelo de sobrecolateralização, ou seja, o valor dos ativos colateralizados fornecidos pelo mutuário é superior ao montante do empréstimo. Este modelo resulta em uma eficiência de utilização de capital reduzida, tornando difícil a realização de muitos cenários de aplicação prática.
Ao adotar empréstimos com colaterais extremamente baixos, o empréstimo na cadeia pode abranger um grupo de mutuários mais amplo, aumentando ainda mais sua utilidade.
A dificuldade de implementação dessas medidas de melhoria varia, podendo ser avançada gradualmente do fácil para o difícil.
Ampliar o alcance dos ativos de colateral
Em comparação com outras classes de ativos globais, o valor total de mercado das criptomoedas representa apenas uma pequena parte. Assim, limitar o escopo das garantias a alguns ativos criptográficos restringe muito o crescimento do empréstimo na cadeia.
Combinar a tokenização de ativos com empréstimos na cadeia, permitindo que os investidores utilizem de forma mais eficaz todo o seu portfólio de investimentos para empréstimos, e não apenas uma pequena parte dos ativos cripto, ampliando assim o alcance dos potenciais mutuários.
O primeiro passo para expandir o alcance dos ativos de garantia pode começar com ativos de alta liquidez e negociação frequente, como ações, fundos de mercado monetário e obrigações, (. A longo prazo, expandir para ativos físicos de liquidez mais baixa, como a propriedade tokenizada de imóveis, ) proporcionará um enorme potencial de crescimento.
No futuro, o empréstimo na cadeia pode evoluir para o ponto de usar propriedades como garantia para empréstimos hipotecários, onde a concessão de empréstimos, a compra de imóveis e a deposição de imóveis em acordos de empréstimo como colateral podem ser concluídas de forma atômica em um bloco. As empresas também podem financiar através de acordos de empréstimo, por exemplo, comprando equipamentos de fábrica e ao mesmo tempo depositando-os como colateral no acordo.
Impulsionar o empréstimo com garantia de baixo valor
Atualmente, a maioria dos protocolos de empréstimo na cadeia utiliza um modelo de sobrecolateralização, resultando em baixa eficiência na utilização de capital, tornando muitos cenários de aplicação prática difíceis de realizar.
No setor de criptomoedas, a demanda inicial por empréstimos colaterais de baixo valor pode vir de formadores de mercado e outras instituições nativas de criptomoedas. Alguns projetos estão tentando reintroduzir empréstimos colaterais de baixo valor, como o Wildcat Finance, que atua como um motor de correspondência entre mutuários e credores, permitindo que os credores avaliem por conta própria o risco de crédito dos mutuários.
Fora da indústria de criptomoedas, os empréstimos com garantia de baixo valor já são amplamente utilizados em empréstimos pessoais e comerciais. A maior oportunidade de crescimento dos produtos de empréstimo na cadeia está nos mercados que os bancos tradicionais não conseguem cobrir efetivamente, como:
Mercado de empréstimos pessoais: oferecer taxas de juros mais competitivas para grupos de baixa e média renda.
Financiamento para pequenas empresas: proporcionar canais de financiamento mais convenientes e eficientes para pequenas empresas.
Desafios a resolver
Apesar das melhorias acima mencionadas ampliarem significativamente a base potencial de usuários de empréstimos na cadeia, também introduzem uma série de novos desafios, incluindo:
Processar posições de dívida suportadas por ativos não líquidos
Problemas de liquidação de ativos colaterais físicos
Determinação do prêmio de risco
Modelo de risco de crédito descentralizado
Outros desafios incluem a privacidade na cadeia, ajustar os parâmetros de risco à medida que a pool de colaterais se expande, conformidade regulatória e a facilidade de usar os rendimentos emprestados para utilidade no mundo real.
Conclusão
O protocolo de empréstimos na cadeia já estabeleceu uma base sólida, mas ainda não explorou todo o seu potencial. A próxima fase será ainda mais emocionante: o protocolo irá gradualmente transitar de cenários predominantemente nativos de criptomoeda e especulativos para aplicações financeiras mais eficientes e relacionadas com o mundo real.
No final, o empréstimo na cadeia ajudará a eliminar a desigualdade financeira, permitindo que todas as empresas e indivíduos tenham acesso equivalente ao capital. Esta visão estabelecerá um sistema financeiro com uma margem líquida comprimida até o custo do capital, sendo um objetivo digno de luta.
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GateUser-74b10196
· 08-06 21:17
Investidores de retalho especuladores falam em tornar prático, para ser sincero, é só para ouvir.
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RamenDeFiSurvivor
· 08-05 20:34
Húm？Todos foram fazer empréstimos.
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SorryRugPulled
· 08-03 22:24
Ver bear é uma bolha especulativa.
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PumpStrategist
· 08-03 22:23
437 bilhões de dólares hehe seria bom se houvesse dados de suporte.
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LiquidationWatcher
· 08-03 22:22
passei por 3 mercados em baixa e ainda estou aqui... fique de olho nessas razões de colateral, família, elas vão te devorar mais rápido do que 2022 fez
na cadeia empréstimos no futuro: de especulação a utilidade, expandir o alcance dos ativos colaterais é a chave
na cadeia empréstimos: a evolução do especulativo ao prático
Os protocolos de empréstimo na cadeia, como uma parte importante das finanças da internet, têm como objetivo fornecer canais de financiamento justos para indivíduos e empresas em todo o mundo, estabelecendo assim um mercado de capitais mais justo e eficiente, promovendo o crescimento econômico.
Apesar do enorme potencial de empréstimos na cadeia, os principais usuários ainda estão limitados ao campo das criptomoedas, e os usos concentram-se principalmente em transações especulativas. Isso limita enormemente o seu tamanho de mercado. Este artigo irá explorar como expandir gradualmente a base de usuários, transicionando para cenários de empréstimo mais produtivos, enquanto enfrenta os desafios que podem surgir.
A situação do empréstimo na cadeia
Em poucos anos, o mercado de empréstimos na cadeia evoluiu da fase conceitual para vários protocolos maduros testados pelo mercado, passando por várias flutuações acentuadas sem gerar inadimplência. Atualmente, esses protocolos atraíram um total de 43,7 bilhões de dólares em depósitos e emitiram 18,6 bilhões de dólares em empréstimos em aberto.
Atualmente, as principais fontes de demanda para os protocolos de empréstimo na cadeia incluem:
Estas aplicações servem principalmente os utilizadores nativos de criptomoedas, com foco na especulação. No entanto, o potencial do empréstimo na cadeia vai muito além disso.
Em comparação com o total global de 320 trilhões de dólares em dívida não paga, ou 120 trilhões de dólares em empréstimos a famílias e empresas não financeiras, o atual montante de 18,6 bilhões de dólares em empréstimos não pagos de protocolos de empréstimo na cadeia representa apenas uma pequena parte. À medida que os empréstimos na cadeia se transformam em usos de capital mais produtivos (, como financiamento para pequenas empresas, empréstimos pessoais para compra de automóveis ou imóveis ), espera-se que seu mercado cresça em uma ordem de magnitude.
O futuro do empréstimo na cadeia
Para aumentar a utilidade do empréstimo na cadeia, são necessárias duas melhorias chave:
1. Ampliar o alcance dos ativos de garantia
Atualmente, apenas um pequeno número de ativos criptográficos pode ser utilizado como colateral, o que limita significativamente o número de potenciais mutuários. Além disso, para compensar a alta volatilidade dos ativos criptográficos, os empréstimos na cadeia existentes geralmente exigem uma taxa de colateralização elevada, o que inibe ainda mais a demanda por empréstimos.
Expandir o alcance dos ativos colaterais aceitáveis não só pode atrair mais investidores a usar suas carteiras para empréstimos, mas também pode aumentar a capacidade de empréstimo dos protocolos de empréstimo na cadeia.
2. Promover empréstimos de colateral ultra baixo
Atualmente, a maioria dos protocolos de empréstimo na cadeia utiliza um modelo de sobrecolateralização, ou seja, o valor dos ativos colateralizados fornecidos pelo mutuário é superior ao montante do empréstimo. Este modelo resulta em uma eficiência de utilização de capital reduzida, tornando difícil a realização de muitos cenários de aplicação prática.
Ao adotar empréstimos com colaterais extremamente baixos, o empréstimo na cadeia pode abranger um grupo de mutuários mais amplo, aumentando ainda mais sua utilidade.
A dificuldade de implementação dessas medidas de melhoria varia, podendo ser avançada gradualmente do fácil para o difícil.
Ampliar o alcance dos ativos de colateral
Em comparação com outras classes de ativos globais, o valor total de mercado das criptomoedas representa apenas uma pequena parte. Assim, limitar o escopo das garantias a alguns ativos criptográficos restringe muito o crescimento do empréstimo na cadeia.
Combinar a tokenização de ativos com empréstimos na cadeia, permitindo que os investidores utilizem de forma mais eficaz todo o seu portfólio de investimentos para empréstimos, e não apenas uma pequena parte dos ativos cripto, ampliando assim o alcance dos potenciais mutuários.
O primeiro passo para expandir o alcance dos ativos de garantia pode começar com ativos de alta liquidez e negociação frequente, como ações, fundos de mercado monetário e obrigações, (. A longo prazo, expandir para ativos físicos de liquidez mais baixa, como a propriedade tokenizada de imóveis, ) proporcionará um enorme potencial de crescimento.
No futuro, o empréstimo na cadeia pode evoluir para o ponto de usar propriedades como garantia para empréstimos hipotecários, onde a concessão de empréstimos, a compra de imóveis e a deposição de imóveis em acordos de empréstimo como colateral podem ser concluídas de forma atômica em um bloco. As empresas também podem financiar através de acordos de empréstimo, por exemplo, comprando equipamentos de fábrica e ao mesmo tempo depositando-os como colateral no acordo.
Impulsionar o empréstimo com garantia de baixo valor
Atualmente, a maioria dos protocolos de empréstimo na cadeia utiliza um modelo de sobrecolateralização, resultando em baixa eficiência na utilização de capital, tornando muitos cenários de aplicação prática difíceis de realizar.
No setor de criptomoedas, a demanda inicial por empréstimos colaterais de baixo valor pode vir de formadores de mercado e outras instituições nativas de criptomoedas. Alguns projetos estão tentando reintroduzir empréstimos colaterais de baixo valor, como o Wildcat Finance, que atua como um motor de correspondência entre mutuários e credores, permitindo que os credores avaliem por conta própria o risco de crédito dos mutuários.
Fora da indústria de criptomoedas, os empréstimos com garantia de baixo valor já são amplamente utilizados em empréstimos pessoais e comerciais. A maior oportunidade de crescimento dos produtos de empréstimo na cadeia está nos mercados que os bancos tradicionais não conseguem cobrir efetivamente, como:
Mercado de empréstimos pessoais: oferecer taxas de juros mais competitivas para grupos de baixa e média renda.
Financiamento para pequenas empresas: proporcionar canais de financiamento mais convenientes e eficientes para pequenas empresas.
Desafios a resolver
Apesar das melhorias acima mencionadas ampliarem significativamente a base potencial de usuários de empréstimos na cadeia, também introduzem uma série de novos desafios, incluindo:
Outros desafios incluem a privacidade na cadeia, ajustar os parâmetros de risco à medida que a pool de colaterais se expande, conformidade regulatória e a facilidade de usar os rendimentos emprestados para utilidade no mundo real.
Conclusão
O protocolo de empréstimos na cadeia já estabeleceu uma base sólida, mas ainda não explorou todo o seu potencial. A próxima fase será ainda mais emocionante: o protocolo irá gradualmente transitar de cenários predominantemente nativos de criptomoeda e especulativos para aplicações financeiras mais eficientes e relacionadas com o mundo real.
No final, o empréstimo na cadeia ajudará a eliminar a desigualdade financeira, permitindo que todas as empresas e indivíduos tenham acesso equivalente ao capital. Esta visão estabelecerá um sistema financeiro com uma margem líquida comprimida até o custo do capital, sendo um objetivo digno de luta.