Mercado de criptomoedas - Relatório semanal: A emoção do mercado está baixa, a subida das moedas estáveis mostra o retorno de capital.
Visão Geral do Mercado
Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência geral de queda, com o índice de sentimento do mercado a cair de 11% para 8%. O valor de mercado das moedas estáveis registou um rápido crescimento, com o USDT atingindo 142,7 mil milhões de dólares (, uma subida de 0,49% ), e o USDC alcançando 57,2 mil milhões de dólares (, com uma subida de 2,32% ), indicando que os fundos institucionais estão a reentrar, principalmente com o aumento dos fundos americanos. Embora a publicação de dados económicos e a divulgação das atas da reunião do Comité de Operações de Mercado Aberto da Reserva Federal tenham aliviado as preocupações sobre uma recessão económica nos EUA, o mercado começou a antecipar que a Reserva Federal poderá cortar as taxas de juro três vezes este ano, começando em maio, mas isso não melhorou o sentimento do mercado. Políticas recentes e repetidas desencadearam fortes oscilações no preço do Bitcoin, levando a um sentimento de mercado ainda mais aterrorizado, com a maioria das altcoins a apresentar um desempenho inferior ao índice de referência.
Ativo em alta
BTC
O desempenho do Bitcoin tem sido fraco recentemente, principalmente devido aos seguintes fatores: a nível macroeconômico, a política tarifária de Trump gerou preocupações com a inflação, a expectativa de queda do PIB dos EUA pode provocar uma recessão de curto prazo, o acordo de minerais EUA-Ucrânia está suspenso e a incerteza sobre o corte de juros do Federal Reserve; em relação ao próprio Bitcoin, a consolidação em níveis elevados nos últimos dois meses levou alguns detentores de longo prazo e grandes investidores a venderem, faltando novas boas notícias e influxo de capital, a estratégia de reserva de Bitcoin assinada por Trump não atendeu às expectativas do mercado, resultando em uma queda acentuada e vendas em pânico. Razões para otimismo: primeiro, a melhoria do ambiente macroeconômico, preocupações com a recessão foram eliminadas, o mercado espera que o Federal Reserve corte os juros três vezes este ano; segundo, os dados on-chain mostram que a maioria dos detentores não vendeu durante esta queda e começou a acumular.
S
Apesar de o token S ter caído com o mercado esta semana, os fundamentos da Sonic permanecem sólidos. O TVL da Sonic subiu 9,23%, e os principais projetos DeFi na cadeia apresentaram crescimento. O APY dos projetos DeFi da Sonic na cadeia mantém-se elevado, com os principais projetos de mineração de liquidez a alcançarem um APY de até cerca de 30%, e a taxa média de juros de empréstimos subiu para 14%. A receita diária da Sonic na cadeia chega a 210.000 dólares, classificando-se em 6º lugar entre todas as blockchains públicas, mostrando uma atividade DeFi frequente na cadeia. A queda do token S segue principalmente o mercado, os fundamentos não mudaram, e a lógica de alta ainda persiste.
AAVE
AAVE subiu 21,38% esta semana, destacando-se entre os 50 maiores tokens em valor de mercado. O TVL da Aave cresceu 5,86%, ocupando o segundo lugar em termos de crescimento entre os 20 maiores projetos DeFi. O forte desempenho da Aave deve-se principalmente à sua proposta de otimização da governança e do modelo econômico do token (, que inclui recompra de tokens, aumento de recompensas de staking e otimização de liquidez ), bem como o apoio da Casa Branca à eliminação das regras de relatório de transações DeFi, reduzindo a carga de conformidade e estimulando a inovação. Embora atualmente seja apenas uma proposta, a sólida força financeira e a atitude inovadora da Aave têm potencial para impulsionar a implementação. A proposta de recompra da Aave pode desencadear uma nova onda de entusiasmo por recompra na indústria DeFi, injetando vitalidade em um setor atualmente em baixa.
BERA
O token BERA recuou esta semana com o mercado, mas os dados on-chain e os fundamentos da Berachain continuam a subir de forma estável. O crescimento do TVL dos principais projetos DeFi no ecossistema Berachain desacelerou, mas os projetos LSD Infrared Finance e o projeto DEX BEX ainda mantêm um crescimento elevado, alcançando 31,15% e 25,22%, respetivamente. A Infrared Finance mantém o APY do WBERA em cerca de 120%, enquanto o APY do pool de moeda estável do BEX permanece em cerca de 16%, o que é extremamente atraente para os investidores em um clima de pânico atual com rendimentos altos e estáveis. Ao mesmo tempo, a plataforma de empréstimos Dolomite oferece taxas de empréstimo de até 48,08%, estimulando ainda mais a demanda por BERA. A queda do BERA é principalmente influenciada pelo ambiente de mercado, mas os fundamentos do projeto permanecem inalterados e a lógica de alta ainda se mantém.
Ativos em queda
APE
APE, como token de governança da comunidade Bored Ape, está principalmente envolvido no setor de NFT e GameFi. No entanto, no atual mercado, a maior parte da participação de mercado desses setores foi ocupada por moedas Meme, resultando em uma séria perda de usuários e capital. Como beneficiário do último boom do metaverso e GameFi, APE quase não é mencionado nesta rodada de mercado. Além disso, APE enfrentará o desbloqueio de 15,37 milhões de tokens em 16 de março, representando 1,54% do total bloqueado. A maior parte é detida por investidores de capital de risco iniciais, que podem continuar a vender para recuperar capital após o projeto perder vitalidade, o que trará uma pressão de venda significativa para APE.
APT
Aptos teve um bom desempenho esta semana, principalmente porque no dia 5 de março a Bitwise submeteu um pedido de ETF à vista de Aptos, trazendo alguma expectativa. No entanto, Aptos não está incluído na lista de reservas de criptomoedas anunciada anteriormente por Trump. Se na sexta-feira desta semana a primeira cúpula de criptomoedas da Casa Branca anunciar detalhes das reservas, os tokens selecionados podem receber atenção do mercado a curto prazo, com fundos e atenção podendo se desviar de outros projetos, o que seria desfavorável para blockchains públicas como Aptos. Além disso, APT terá 11,3 milhões de tokens desbloqueados no dia 12 de março, representando 1% do total bloqueado. Esses tokens estão todos nas mãos de instituições, o que pode gerar uma pressão de venda contínua. Somando-se à atenção e à transferência de fundos, isso pode agravar o pânico do mercado em relação ao APT.
MERL
O TVL da Merlin caiu drasticamente 12,44% esta semana, principalmente devido ao seu DEX on-chain, Restaking e projetos cross-chain. MerlinSwap caiu 34,33% e a Pell Network caiu 87,11%. Como BTC-L2, o ecossistema da Merlin inclui principalmente DEX, empréstimos e projetos de Restaking. A queda do TVL reflete uma grande contração de seus principais projetos ecológicos, com uma contínua retirada de fundos. Além disso, o desenvolvimento recente dos projetos do ecossistema BTC não tem sido satisfatório, com baixo interesse do mercado, e a queda acentuada do BTC resultou na retirada de BTC em staking. Embora o MERL tenha caído apenas 1,8% esta semana, devido à saída contínua de fundos do ecossistema on-chain, pode enfrentar uma correção na próxima semana.
TON
O TVL na cadeia do Toncoin caiu drasticamente 10,68% esta semana, com quase todos os projetos ecológicos apresentando uma diminuição no TVL. De acordo com dados históricos, o TVL do Toncoin tem estado em tendência de queda desde o ano passado, especialmente após a queda de popularidade dos jogos na cadeia baseados no Telegram, resultando em uma saída contínua de capital. Nos últimos meses, os projetos de SocialFi têm estado à margem da indústria, com falta de projetos de sucesso, e o efeito de lucro dos jogos na cadeia está cada vez pior, até mesmo abaixo da APY de projetos DeFi comuns, levando a uma saída contínua de capital. Além disso, com o sentimento do setor em baixa recentemente, o preço do TON caiu drasticamente, e os investidores geralmente não têm uma visão positiva sobre o ecossistema do Toncoin. Espera-se que o TON possa continuar em uma tendência de queda.
Análise do Índice de Emoção do Mercado
O índice de sentimento do mercado caiu de 11% na semana passada para 8%, entrando em uma zona de extrema preocupação.
Pista em alta
Aave
Aave teve um desempenho destacado esta semana, com um crescimento de TVL de 5,86%, ocupando a segunda posição entre os 20 principais projetos DeFi. O preço da moeda AAVE subiu 21,38%, apresentando um desempenho excepcional entre os 50 principais tokens por capitalização de mercado.
Razões para a popularidade do Aave:
Proposta para otimizar a governança do ecossistema e o modelo econômico do token, incluindo o lançamento de um plano de recompra, a criação de novos mecanismos para otimizar a gestão de fundos e o aumento das recompensas por staking.
A Casa Branca apoia a eliminação das regras do IRS sobre relatórios de transações DeFi, aliviando a carga de conformidade, o que pode atrair o retorno de fundos e talentos, estimulando a inovação.
Perspectivas futuras:
Aave como um projeto de referência DeFi, seus movimentos podem influenciar a direção de desenvolvimento de toda a indústria. Em um ambiente de mercado atual carente de inovações, a mudança da Aave para um modelo de recompra de dividendos pode liderar uma nova tendência, incentivando mais projetos DeFi a se concentrar na capacidade de captura de valor. No entanto, em comparação com a Maker, o atual índice preço-lucro da Aave é relativamente alto, tornando sua relação custo-benefício mais baixa.
Berachain
Berachain esta semana teve um crescimento de TVL de 17,21%, alcançando 34,49 bilhões de dólares, ocupando a sexta posição entre todas as blockchains. No entanto, o preço do token BERA recuou 12,94%.
Razões quentes:
Projetos DeFi na blockchain mantêm APY elevado para atrair usuários. O APY de staking da Infrared Finance WBERA mantém-se em cerca de 120%, o APY do pool de moeda estável BEX mantém-se em 16%, e a taxa de juros de empréstimo da Dolomite chega a 48,08%.
Perspectivas futuras:
Berachain impulsiona a roda econômica através de APY elevado, formando um ciclo positivo de "bloqueio de staking → liberação de liquidez → capacitação DeFi → valorização de tokens → retorno dos usuários → novo staking → concentração de desenvolvedores". A chave está em manter o APY acima da taxa de desvalorização do token, mantendo espaço para arbitragem. Atualmente, a proporção de staking de BERA na cadeia é de cerca de 30%, ainda há espaço para crescimento, o que ajuda a reduzir a quantidade em circulação e sustentar o preço.
Visão Geral do Tema do Mercado
Esta semana, o setor SocialFi teve o melhor desempenho, enquanto o setor PayFi teve o pior desempenho.
PayFi: XRP, LTC, XLM representam 95.07%, com variações de preço de 18.96%, -18.47%, 6.23%.
SocialFi: TON e CHZ representam 94.39%, com quedas de -10.68% e -2.31%, respetivamente.
Eventos importantes da próxima semana
12 de março: Publicação da taxa de inflação ao consumidor (CPI) dos EUA de fevereiro
13 de março: Conferência Web3 Amsterdam 2025
Resumo
Esta semana, o mercado de criptomoedas apresenta um padrão complexo entre oscilações e sentimentos de pânico. Apesar do retorno de fundos de moedas estáveis e dos fundamentos sólidos de algumas faixas quentes, o mercado como um todo ainda é afetado pela incerteza das políticas macroeconômicas e pela falta de confiança dos investidores. Olhando para o futuro, projetos como BTC, AAVE e Berachain têm a esperança de se destacar graças às suas vantagens fundamentais e estratégias inovadoras. Os investidores devem continuar a monitorar os dados on-chain, a direção das políticas macroeconômicas e o impacto dos próximos eventos de desbloqueio sobre o sentimento do mercado, a fim de aproveitar oportunidades e evitar riscos.
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FUD_Whisperer
· 14h atrás
Mais uma vez a fritar macarrão
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FloorPriceWatcher
· 08-10 17:59
posições longas ainda estão se fazendo de mortas?
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StakeHouseDirector
· 08-10 17:52
Outra vez é tempo de acumular moeda durante o Bear Market.
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HodlOrRegret
· 08-10 17:32
Outra ronda de fazer as pessoas de parvas chegou.
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JustHereForAirdrops
· 08-10 17:31
Outra boa oportunidade para os investidores de retalho serem feitos de parvas.
O sentimento no mercado de criptomoedas está em baixa, o retorno de fundos de moeda estável mostra que as instituições estão de volta.
Mercado de criptomoedas - Relatório semanal: A emoção do mercado está baixa, a subida das moedas estáveis mostra o retorno de capital.
Visão Geral do Mercado
Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência geral de queda, com o índice de sentimento do mercado a cair de 11% para 8%. O valor de mercado das moedas estáveis registou um rápido crescimento, com o USDT atingindo 142,7 mil milhões de dólares (, uma subida de 0,49% ), e o USDC alcançando 57,2 mil milhões de dólares (, com uma subida de 2,32% ), indicando que os fundos institucionais estão a reentrar, principalmente com o aumento dos fundos americanos. Embora a publicação de dados económicos e a divulgação das atas da reunião do Comité de Operações de Mercado Aberto da Reserva Federal tenham aliviado as preocupações sobre uma recessão económica nos EUA, o mercado começou a antecipar que a Reserva Federal poderá cortar as taxas de juro três vezes este ano, começando em maio, mas isso não melhorou o sentimento do mercado. Políticas recentes e repetidas desencadearam fortes oscilações no preço do Bitcoin, levando a um sentimento de mercado ainda mais aterrorizado, com a maioria das altcoins a apresentar um desempenho inferior ao índice de referência.
Ativo em alta
BTC
O desempenho do Bitcoin tem sido fraco recentemente, principalmente devido aos seguintes fatores: a nível macroeconômico, a política tarifária de Trump gerou preocupações com a inflação, a expectativa de queda do PIB dos EUA pode provocar uma recessão de curto prazo, o acordo de minerais EUA-Ucrânia está suspenso e a incerteza sobre o corte de juros do Federal Reserve; em relação ao próprio Bitcoin, a consolidação em níveis elevados nos últimos dois meses levou alguns detentores de longo prazo e grandes investidores a venderem, faltando novas boas notícias e influxo de capital, a estratégia de reserva de Bitcoin assinada por Trump não atendeu às expectativas do mercado, resultando em uma queda acentuada e vendas em pânico. Razões para otimismo: primeiro, a melhoria do ambiente macroeconômico, preocupações com a recessão foram eliminadas, o mercado espera que o Federal Reserve corte os juros três vezes este ano; segundo, os dados on-chain mostram que a maioria dos detentores não vendeu durante esta queda e começou a acumular.
S
Apesar de o token S ter caído com o mercado esta semana, os fundamentos da Sonic permanecem sólidos. O TVL da Sonic subiu 9,23%, e os principais projetos DeFi na cadeia apresentaram crescimento. O APY dos projetos DeFi da Sonic na cadeia mantém-se elevado, com os principais projetos de mineração de liquidez a alcançarem um APY de até cerca de 30%, e a taxa média de juros de empréstimos subiu para 14%. A receita diária da Sonic na cadeia chega a 210.000 dólares, classificando-se em 6º lugar entre todas as blockchains públicas, mostrando uma atividade DeFi frequente na cadeia. A queda do token S segue principalmente o mercado, os fundamentos não mudaram, e a lógica de alta ainda persiste.
AAVE
AAVE subiu 21,38% esta semana, destacando-se entre os 50 maiores tokens em valor de mercado. O TVL da Aave cresceu 5,86%, ocupando o segundo lugar em termos de crescimento entre os 20 maiores projetos DeFi. O forte desempenho da Aave deve-se principalmente à sua proposta de otimização da governança e do modelo econômico do token (, que inclui recompra de tokens, aumento de recompensas de staking e otimização de liquidez ), bem como o apoio da Casa Branca à eliminação das regras de relatório de transações DeFi, reduzindo a carga de conformidade e estimulando a inovação. Embora atualmente seja apenas uma proposta, a sólida força financeira e a atitude inovadora da Aave têm potencial para impulsionar a implementação. A proposta de recompra da Aave pode desencadear uma nova onda de entusiasmo por recompra na indústria DeFi, injetando vitalidade em um setor atualmente em baixa.
BERA
O token BERA recuou esta semana com o mercado, mas os dados on-chain e os fundamentos da Berachain continuam a subir de forma estável. O crescimento do TVL dos principais projetos DeFi no ecossistema Berachain desacelerou, mas os projetos LSD Infrared Finance e o projeto DEX BEX ainda mantêm um crescimento elevado, alcançando 31,15% e 25,22%, respetivamente. A Infrared Finance mantém o APY do WBERA em cerca de 120%, enquanto o APY do pool de moeda estável do BEX permanece em cerca de 16%, o que é extremamente atraente para os investidores em um clima de pânico atual com rendimentos altos e estáveis. Ao mesmo tempo, a plataforma de empréstimos Dolomite oferece taxas de empréstimo de até 48,08%, estimulando ainda mais a demanda por BERA. A queda do BERA é principalmente influenciada pelo ambiente de mercado, mas os fundamentos do projeto permanecem inalterados e a lógica de alta ainda se mantém.
Ativos em queda
APE
APE, como token de governança da comunidade Bored Ape, está principalmente envolvido no setor de NFT e GameFi. No entanto, no atual mercado, a maior parte da participação de mercado desses setores foi ocupada por moedas Meme, resultando em uma séria perda de usuários e capital. Como beneficiário do último boom do metaverso e GameFi, APE quase não é mencionado nesta rodada de mercado. Além disso, APE enfrentará o desbloqueio de 15,37 milhões de tokens em 16 de março, representando 1,54% do total bloqueado. A maior parte é detida por investidores de capital de risco iniciais, que podem continuar a vender para recuperar capital após o projeto perder vitalidade, o que trará uma pressão de venda significativa para APE.
APT
Aptos teve um bom desempenho esta semana, principalmente porque no dia 5 de março a Bitwise submeteu um pedido de ETF à vista de Aptos, trazendo alguma expectativa. No entanto, Aptos não está incluído na lista de reservas de criptomoedas anunciada anteriormente por Trump. Se na sexta-feira desta semana a primeira cúpula de criptomoedas da Casa Branca anunciar detalhes das reservas, os tokens selecionados podem receber atenção do mercado a curto prazo, com fundos e atenção podendo se desviar de outros projetos, o que seria desfavorável para blockchains públicas como Aptos. Além disso, APT terá 11,3 milhões de tokens desbloqueados no dia 12 de março, representando 1% do total bloqueado. Esses tokens estão todos nas mãos de instituições, o que pode gerar uma pressão de venda contínua. Somando-se à atenção e à transferência de fundos, isso pode agravar o pânico do mercado em relação ao APT.
MERL
O TVL da Merlin caiu drasticamente 12,44% esta semana, principalmente devido ao seu DEX on-chain, Restaking e projetos cross-chain. MerlinSwap caiu 34,33% e a Pell Network caiu 87,11%. Como BTC-L2, o ecossistema da Merlin inclui principalmente DEX, empréstimos e projetos de Restaking. A queda do TVL reflete uma grande contração de seus principais projetos ecológicos, com uma contínua retirada de fundos. Além disso, o desenvolvimento recente dos projetos do ecossistema BTC não tem sido satisfatório, com baixo interesse do mercado, e a queda acentuada do BTC resultou na retirada de BTC em staking. Embora o MERL tenha caído apenas 1,8% esta semana, devido à saída contínua de fundos do ecossistema on-chain, pode enfrentar uma correção na próxima semana.
TON
O TVL na cadeia do Toncoin caiu drasticamente 10,68% esta semana, com quase todos os projetos ecológicos apresentando uma diminuição no TVL. De acordo com dados históricos, o TVL do Toncoin tem estado em tendência de queda desde o ano passado, especialmente após a queda de popularidade dos jogos na cadeia baseados no Telegram, resultando em uma saída contínua de capital. Nos últimos meses, os projetos de SocialFi têm estado à margem da indústria, com falta de projetos de sucesso, e o efeito de lucro dos jogos na cadeia está cada vez pior, até mesmo abaixo da APY de projetos DeFi comuns, levando a uma saída contínua de capital. Além disso, com o sentimento do setor em baixa recentemente, o preço do TON caiu drasticamente, e os investidores geralmente não têm uma visão positiva sobre o ecossistema do Toncoin. Espera-se que o TON possa continuar em uma tendência de queda.
Análise do Índice de Emoção do Mercado
O índice de sentimento do mercado caiu de 11% na semana passada para 8%, entrando em uma zona de extrema preocupação.
Pista em alta
Aave
Aave teve um desempenho destacado esta semana, com um crescimento de TVL de 5,86%, ocupando a segunda posição entre os 20 principais projetos DeFi. O preço da moeda AAVE subiu 21,38%, apresentando um desempenho excepcional entre os 50 principais tokens por capitalização de mercado.
Razões para a popularidade do Aave:
Perspectivas futuras: Aave como um projeto de referência DeFi, seus movimentos podem influenciar a direção de desenvolvimento de toda a indústria. Em um ambiente de mercado atual carente de inovações, a mudança da Aave para um modelo de recompra de dividendos pode liderar uma nova tendência, incentivando mais projetos DeFi a se concentrar na capacidade de captura de valor. No entanto, em comparação com a Maker, o atual índice preço-lucro da Aave é relativamente alto, tornando sua relação custo-benefício mais baixa.
Berachain
Berachain esta semana teve um crescimento de TVL de 17,21%, alcançando 34,49 bilhões de dólares, ocupando a sexta posição entre todas as blockchains. No entanto, o preço do token BERA recuou 12,94%.
Razões quentes: Projetos DeFi na blockchain mantêm APY elevado para atrair usuários. O APY de staking da Infrared Finance WBERA mantém-se em cerca de 120%, o APY do pool de moeda estável BEX mantém-se em 16%, e a taxa de juros de empréstimo da Dolomite chega a 48,08%.
Perspectivas futuras: Berachain impulsiona a roda econômica através de APY elevado, formando um ciclo positivo de "bloqueio de staking → liberação de liquidez → capacitação DeFi → valorização de tokens → retorno dos usuários → novo staking → concentração de desenvolvedores". A chave está em manter o APY acima da taxa de desvalorização do token, mantendo espaço para arbitragem. Atualmente, a proporção de staking de BERA na cadeia é de cerca de 30%, ainda há espaço para crescimento, o que ajuda a reduzir a quantidade em circulação e sustentar o preço.
Visão Geral do Tema do Mercado
Esta semana, o setor SocialFi teve o melhor desempenho, enquanto o setor PayFi teve o pior desempenho.
Eventos importantes da próxima semana
Resumo
Esta semana, o mercado de criptomoedas apresenta um padrão complexo entre oscilações e sentimentos de pânico. Apesar do retorno de fundos de moedas estáveis e dos fundamentos sólidos de algumas faixas quentes, o mercado como um todo ainda é afetado pela incerteza das políticas macroeconômicas e pela falta de confiança dos investidores. Olhando para o futuro, projetos como BTC, AAVE e Berachain têm a esperança de se destacar graças às suas vantagens fundamentais e estratégias inovadoras. Os investidores devem continuar a monitorar os dados on-chain, a direção das políticas macroeconômicas e o impacto dos próximos eventos de desbloqueio sobre o sentimento do mercado, a fim de aproveitar oportunidades e evitar riscos.