O aumento dos conflitos comerciais globais em 2025 provoca turbulência no mercado
Recentemente, o governo dos Estados Unidos anunciou a aplicação de tarifas de pelo menos 10% sobre produtos globais e a implementação de taxas mais altas para cerca de 60 países com grandes déficits comerciais. Esta medida gerou pânico no mercado global, principalmente devido a:
O aumento dos custos empresariais e a diminuição das expectativas de lucro
A cadeia de suprimentos global foi perturbada, aumentando a incerteza econômica.
Pode desencadear tarifas retaliatórias, expandindo a escala da guerra comercial
Neste ambiente, os participantes do mercado tendem a:
Reduzir a alocação de ativos de risco ( como ações, criptomoedas )
Aumentar a alocação de ativos de proteção( como ouro, dólares americanos, ienes)
Aumento das expectativas de volatilidade, levando à subida do índice VIX
A reação em cadeia provocada pelo aumento das tarifas levou, por fim, à propagação do pânico no mercado.
O índice de pânico VIX disparou para 60 a 7 de abril, atingindo níveis extremos históricos. Isso ocorreu apenas três vezes no passado, a última vez em 5 de agosto de 2024, e a primeira vez durante a pandemia de COVID-19 em 2020.
O índice VIX atual está em um nível historicamente raro. Diante de tal situação extrema, como podemos usar o índice VIX para prever a tendência do mercado?
Introdução ao Índice VIX
O índice VIX é calculado com base nos preços das opções do índice S&P 500 e mede a expectativa de volatilidade do mercado para os próximos 30 dias, sendo considerado um indicador de incerteza do mercado e de sentimento de pânico.
Em resumo, um VIX mais alto representa que o mercado espera uma volatilidade futura mais intensa e um sentimento de pânico mais forte; um VIX mais baixo indica um mercado calmo e maior confiança. A experiência histórica mostra que o VIX normalmente dispara durante grandes quedas do mercado de ações e recua quando o mercado se estabiliza e sobe. Devido a essa relação inversa com o mercado de ações, o VIX também é conhecido como "índice de pânico" ou termômetro do sentimento do mercado.
O VIX normalmente é considerado em níveis normais entre 15-20; acima de 25 indica que o mercado começa a entrar em pânico evidente; acima de 35 é considerado pânico extremo. Em eventos de crise extrema, o VIX pode até ultrapassar 50, refletindo uma aversão ao risco extrema no mercado. Portanto, observar as variações do VIX pode oferecer insights sobre a intensidade da aversão ao risco atual do mercado, servindo como referência para ajustar estratégias de investimento.
Intervalo de pânico de alta volatilidade: VIX ≥ 30
Quando o VIX sobe acima de 30, geralmente significa que o mercado está em estado de grande medo ou pânico. Essa situação costuma ser acompanhada por quedas acentuadas no mercado de ações, mas dados históricos mostram que, após um pânico extremo, o mercado frequentemente apresenta uma recuperação.
Entre 2018 e 2024, houve cerca de dez eventos em que o preço de fechamento do VIX subiu acima de 30, incluindo a tempestade de volatilidade em fevereiro de 2018, a venda de véspera de Natal em dezembro de 2018, o pânico da pandemia em fevereiro-março de 2020, a tempestade de pequenos investidores no início de 2021, e os aumentos de taxas de juros e conflitos geopolíticos no início de 2022.
Estatísticas mostram que, nos 7 dias após esses eventos de pânico, o índice S&P 500 sobe em média cerca de 1,4%, com uma probabilidade de aproximadamente 73% de aumento. Isso indica que quando o VIX sobe acima de 30, o mercado de ações na maioria das vezes tende a ter um rebote técnico no curto prazo.
O Bitcoin tende a ter uma forte recuperação após um extremo pânico. Os dados estimam que o aumento médio do BTC ao longo de 7 dias é de cerca de 10%, com uma taxa de sucesso de aproximadamente 75-80%. Por exemplo, em fevereiro de 2022, quando o VIX ultrapassou 30 devido a uma crise geopolítica, o Bitcoin subiu mais de 20% na semana seguinte, apresentando um fenômeno de recuperação semelhante à dissipação do sentimento de aversão ao risco nos mercados acionários.
Pico de pânico extremo: VIX ≥ 40
Entre 2018 e 2024, situações de extrema pânico com VIX ≥ 40 foram extremamente raras, ocorrendo apenas em 5 de fevereiro de 2018 e 28 de fevereiro de 2020. Em março de 2020, o VIX disparou para impressionantes 82 pontos.
Devido à escassez de amostras, os resultados estatísticos servem apenas como referência: após o evento de 2020, o S&P 500 teve uma leve recuperação de cerca de 0,6% em 7 dias (, enquanto o mercado apresentou forte volatilidade, mas teve um leve retrocesso técnico ), o BTC teve uma recuperação de cerca de 7%. De um modo geral, quando o VIX atinge o nível histórico acima de 40, isso geralmente indica que a pressão de venda devido ao pânico extremo do mercado está próxima do pico, e as oportunidades de recuperação a curto prazo tendem a ser relativamente altas. Do ponto de vista dos grandes ciclos, esses momentos costumam ser pontos baixos relativos.
Intervalo de baixa volatilidade: VIX ≤ 15
Quando o VIX cai abaixo de 15, geralmente representa que o mercado está em um estado relativamente calmo, com o sentimento dos investidores sendo mais otimista e a demanda por proteção sendo baixa. No entanto, os movimentos subsequentes não são tão claramente consistentes como quando o VIX está alto.
Entre 2018 e 2024, o VIX caiu várias vezes para abaixo de 15, como no início de 2019 após uma forte recuperação do mercado, no final de 2019 durante um período de estabilidade do mercado, no meio de 2021 durante uma fase de alta do mercado e em meados de 2023. Nesses períodos, a volatilidade do mercado esteve em níveis historicamente baixos.
Estatísticas mostram que, após eventos com VIX extremamente baixo, o S&P 500 tem um aumento médio de cerca de 0,8% nos 7 dias seguintes, com uma taxa de sucesso de aproximadamente 60-75%. De maneira geral, em um ambiente de baixa volatilidade, os índices tendem a manter uma leve alta ou pequenas oscilações. Por exemplo, na semana seguinte à queda do VIX abaixo de 15 em outubro de 2019, o S&P 500 manteve-se estável e atingiu novas máximas; em julho de 2023, quando o VIX estava em torno de 13, o índice continuou a subir levemente cerca de 2% na semana seguinte.
Isto indica que um VIX baixo não leva necessariamente a uma correção imediata, o mercado pode continuar a manter uma tendência de alta por algum tempo. Mas é importante estar atento ao fato de que uma volatilidade extremamente baixa muitas vezes implica em complacência do mercado, e uma vez que ocorra um fator negativo inesperado, a volatilidade e a queda podem se amplificar significativamente.
O desempenho do Bitcoin durante períodos de baixa no VIX carece de uma direção clara. As estatísticas mostram que sua média de aumento de 7 dias é de apenas cerca de 2%, com uma probabilidade de alta de cerca de 60%. Às vezes, o período de calma com VIX baixo coincide com o estágio de mercado em alta do BTC (como na primavera de 2019), mas também há momentos em que o BTC apresenta uma correção durante períodos de VIX baixo (como no início de 2018). Portanto, o VIX baixo não tem um valor preditivo claro para o desempenho futuro do BTC, devendo ser considerado em conjunto com o sentimento de capital e os ciclos do mercado de criptomoedas.
Resumo: Risco e oportunidade coexistem
Quando o VIX dispara para a faixa de 30-40:
O trading de curto prazo pode apresentar riscos, mas também contém oportunidades de reversão potenciais.
O BTC normalmente cai em sincronia durante vendas em pânico, mas à medida que o sentimento de pânico se alivia, as posições vendidas acumuladas em excesso tendem a causar um forte retrocesso técnico.
Se observar que o VIX começa a atingir o pico e a recuar ( de 35 lentamente para abaixo de 30 ), pode ser um potencial momento para comprar BTC a curto prazo.
É necessário avaliar a gravidade do evento em si; se ocorrer um grande risco financeiro, o mercado pode continuar a cair.
Quando VIX ≥ 40:
Indica que o mercado entrou em pânico extremo, podendo ocorrer situações de falta de liquidez e grandes retiradas de fundos.
A probabilidade de uma queda acentuada do BTC a curto prazo é extremamente alta, mas frequentemente, uma ou duas semanas depois, se o pânico diminuir um pouco, a amplitude da recuperação do BTC pode ser bastante impressionante.
Neste ambiente, recomenda-se que os especuladores mantenham um alto controle de risco e cumpram rigorosamente as ordens de stop-loss, pois ao "lamber o sangue da lâmina", os lucros e os riscos coexistem.
Do ponto de vista de um grande período, esses momentos geralmente são pontos baixos relativamente.
Quando VIX ≤ 15:
O mercado está geralmente em estado natural. O movimento do BTC depende mais dos ciclos do próprio mercado de criptomoedas, da liquidez ou de fatores técnicos.
Em um ambiente excessivamente calmo, é necessário estar atento a possíveis variáveis inesperadas ou eventos cisne negro que podem levar a um aumento rápido do VIX, e o BTC também pode sofrer uma queda subsequente.
Pode considerar manter alguma liquidez/estável durante este período como reserva, prestando atenção aos fatores de risco.
Quando o VIX está na faixa média de 15-30:
Geralmente considerado como a faixa de "flutuação normal". O BTC também é afetado pelo ciclo cripto e pelas condições macroeconômicas, sendo que o VIX pode servir como um indicador auxiliar.
Se o VIX subir de 20 para perto de 30, indica que o sentimento de pânico está aumentando, sendo necessário prevenir riscos de forma adequada; por outro lado, se o VIX cair lentamente de 25 para abaixo de 20, isso mostra que o pânico está diminuindo, e o movimento do BTC pode ser relativamente estável.
Atualmente, o VIX está em 50, diante da incerteza da política tarifária dos Estados Unidos, o sentimento do mercado continua em um estado de extremo pânico. No entanto, as oportunidades muitas vezes nascem da desesperança.
Ao rever o período da pandemia em 2020, o VIX ultrapassou os 80, enquanto o S&P 500 estava em cerca de 2300 pontos. Mesmo após uma recente queda de pânico, o S&P 500 permanece próximo dos 5000 pontos, com um aumento de mais de 100% nos últimos cinco anos. No mesmo período, o Bitcoin estava em um excelente ponto de compra, subindo de 4800 dólares para o ponto mais alto do atual mercado em alta de 110000 dólares, com um aumento máximo de quase 25 vezes.
Cada grande queda costuma estar acompanhada de uma reavaliação do mercado e de movimentação de capitais. A capacidade de aproveitar esta oportunidade para alcançar um desenvolvimento exponencial é o principal desafio nesta fase atual.
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AirdropHunter420
· 08-13 04:37
fazer as pessoas de parvas 就完事了 啥也别说
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CafeMinor
· 08-13 04:36
Já está tudo uma armadilha de novo.
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ProbablyNothing
· 08-13 04:21
Outra rodada de fazer as pessoas de parvas chegou.
VIX atinge 60 Oportunidades e riscos de mercado sob valores históricos extremos
O aumento dos conflitos comerciais globais em 2025 provoca turbulência no mercado
Recentemente, o governo dos Estados Unidos anunciou a aplicação de tarifas de pelo menos 10% sobre produtos globais e a implementação de taxas mais altas para cerca de 60 países com grandes déficits comerciais. Esta medida gerou pânico no mercado global, principalmente devido a:
Neste ambiente, os participantes do mercado tendem a:
A reação em cadeia provocada pelo aumento das tarifas levou, por fim, à propagação do pânico no mercado.
O índice de pânico VIX disparou para 60 a 7 de abril, atingindo níveis extremos históricos. Isso ocorreu apenas três vezes no passado, a última vez em 5 de agosto de 2024, e a primeira vez durante a pandemia de COVID-19 em 2020.
O índice VIX atual está em um nível historicamente raro. Diante de tal situação extrema, como podemos usar o índice VIX para prever a tendência do mercado?
Introdução ao Índice VIX
O índice VIX é calculado com base nos preços das opções do índice S&P 500 e mede a expectativa de volatilidade do mercado para os próximos 30 dias, sendo considerado um indicador de incerteza do mercado e de sentimento de pânico.
Em resumo, um VIX mais alto representa que o mercado espera uma volatilidade futura mais intensa e um sentimento de pânico mais forte; um VIX mais baixo indica um mercado calmo e maior confiança. A experiência histórica mostra que o VIX normalmente dispara durante grandes quedas do mercado de ações e recua quando o mercado se estabiliza e sobe. Devido a essa relação inversa com o mercado de ações, o VIX também é conhecido como "índice de pânico" ou termômetro do sentimento do mercado.
O VIX normalmente é considerado em níveis normais entre 15-20; acima de 25 indica que o mercado começa a entrar em pânico evidente; acima de 35 é considerado pânico extremo. Em eventos de crise extrema, o VIX pode até ultrapassar 50, refletindo uma aversão ao risco extrema no mercado. Portanto, observar as variações do VIX pode oferecer insights sobre a intensidade da aversão ao risco atual do mercado, servindo como referência para ajustar estratégias de investimento.
Intervalo de pânico de alta volatilidade: VIX ≥ 30
Quando o VIX sobe acima de 30, geralmente significa que o mercado está em estado de grande medo ou pânico. Essa situação costuma ser acompanhada por quedas acentuadas no mercado de ações, mas dados históricos mostram que, após um pânico extremo, o mercado frequentemente apresenta uma recuperação.
Entre 2018 e 2024, houve cerca de dez eventos em que o preço de fechamento do VIX subiu acima de 30, incluindo a tempestade de volatilidade em fevereiro de 2018, a venda de véspera de Natal em dezembro de 2018, o pânico da pandemia em fevereiro-março de 2020, a tempestade de pequenos investidores no início de 2021, e os aumentos de taxas de juros e conflitos geopolíticos no início de 2022.
Estatísticas mostram que, nos 7 dias após esses eventos de pânico, o índice S&P 500 sobe em média cerca de 1,4%, com uma probabilidade de aproximadamente 73% de aumento. Isso indica que quando o VIX sobe acima de 30, o mercado de ações na maioria das vezes tende a ter um rebote técnico no curto prazo.
O Bitcoin tende a ter uma forte recuperação após um extremo pânico. Os dados estimam que o aumento médio do BTC ao longo de 7 dias é de cerca de 10%, com uma taxa de sucesso de aproximadamente 75-80%. Por exemplo, em fevereiro de 2022, quando o VIX ultrapassou 30 devido a uma crise geopolítica, o Bitcoin subiu mais de 20% na semana seguinte, apresentando um fenômeno de recuperação semelhante à dissipação do sentimento de aversão ao risco nos mercados acionários.
Pico de pânico extremo: VIX ≥ 40
Entre 2018 e 2024, situações de extrema pânico com VIX ≥ 40 foram extremamente raras, ocorrendo apenas em 5 de fevereiro de 2018 e 28 de fevereiro de 2020. Em março de 2020, o VIX disparou para impressionantes 82 pontos.
Devido à escassez de amostras, os resultados estatísticos servem apenas como referência: após o evento de 2020, o S&P 500 teve uma leve recuperação de cerca de 0,6% em 7 dias (, enquanto o mercado apresentou forte volatilidade, mas teve um leve retrocesso técnico ), o BTC teve uma recuperação de cerca de 7%. De um modo geral, quando o VIX atinge o nível histórico acima de 40, isso geralmente indica que a pressão de venda devido ao pânico extremo do mercado está próxima do pico, e as oportunidades de recuperação a curto prazo tendem a ser relativamente altas. Do ponto de vista dos grandes ciclos, esses momentos costumam ser pontos baixos relativos.
Intervalo de baixa volatilidade: VIX ≤ 15
Quando o VIX cai abaixo de 15, geralmente representa que o mercado está em um estado relativamente calmo, com o sentimento dos investidores sendo mais otimista e a demanda por proteção sendo baixa. No entanto, os movimentos subsequentes não são tão claramente consistentes como quando o VIX está alto.
Entre 2018 e 2024, o VIX caiu várias vezes para abaixo de 15, como no início de 2019 após uma forte recuperação do mercado, no final de 2019 durante um período de estabilidade do mercado, no meio de 2021 durante uma fase de alta do mercado e em meados de 2023. Nesses períodos, a volatilidade do mercado esteve em níveis historicamente baixos.
Estatísticas mostram que, após eventos com VIX extremamente baixo, o S&P 500 tem um aumento médio de cerca de 0,8% nos 7 dias seguintes, com uma taxa de sucesso de aproximadamente 60-75%. De maneira geral, em um ambiente de baixa volatilidade, os índices tendem a manter uma leve alta ou pequenas oscilações. Por exemplo, na semana seguinte à queda do VIX abaixo de 15 em outubro de 2019, o S&P 500 manteve-se estável e atingiu novas máximas; em julho de 2023, quando o VIX estava em torno de 13, o índice continuou a subir levemente cerca de 2% na semana seguinte.
Isto indica que um VIX baixo não leva necessariamente a uma correção imediata, o mercado pode continuar a manter uma tendência de alta por algum tempo. Mas é importante estar atento ao fato de que uma volatilidade extremamente baixa muitas vezes implica em complacência do mercado, e uma vez que ocorra um fator negativo inesperado, a volatilidade e a queda podem se amplificar significativamente.
O desempenho do Bitcoin durante períodos de baixa no VIX carece de uma direção clara. As estatísticas mostram que sua média de aumento de 7 dias é de apenas cerca de 2%, com uma probabilidade de alta de cerca de 60%. Às vezes, o período de calma com VIX baixo coincide com o estágio de mercado em alta do BTC (como na primavera de 2019), mas também há momentos em que o BTC apresenta uma correção durante períodos de VIX baixo (como no início de 2018). Portanto, o VIX baixo não tem um valor preditivo claro para o desempenho futuro do BTC, devendo ser considerado em conjunto com o sentimento de capital e os ciclos do mercado de criptomoedas.
Resumo: Risco e oportunidade coexistem
Quando o VIX dispara para a faixa de 30-40:
Quando VIX ≥ 40:
Quando VIX ≤ 15:
Quando o VIX está na faixa média de 15-30:
Atualmente, o VIX está em 50, diante da incerteza da política tarifária dos Estados Unidos, o sentimento do mercado continua em um estado de extremo pânico. No entanto, as oportunidades muitas vezes nascem da desesperança.
Ao rever o período da pandemia em 2020, o VIX ultrapassou os 80, enquanto o S&P 500 estava em cerca de 2300 pontos. Mesmo após uma recente queda de pânico, o S&P 500 permanece próximo dos 5000 pontos, com um aumento de mais de 100% nos últimos cinco anos. No mesmo período, o Bitcoin estava em um excelente ponto de compra, subindo de 4800 dólares para o ponto mais alto do atual mercado em alta de 110000 dólares, com um aumento máximo de quase 25 vezes.
Cada grande queda costuma estar acompanhada de uma reavaliação do mercado e de movimentação de capitais. A capacidade de aproveitar esta oportunidade para alcançar um desenvolvimento exponencial é o principal desafio nesta fase atual.