Autoridades fiscais dos EUA apertam a regulamentação de ativos encriptados, indústria de Finanças Descentralizadas enfrenta desafios

Recentemente, o IRS dos EUA publicou a regulamentação final sobre relatórios de transações de ativos digitais, marcando uma nova atualização na supervisão fiscal de ativos encriptados nos EUA. A partir de 1 de janeiro de 2025, todos os corretores envolvidos em transações de ativos digitais dos clientes devem usar o novo formulário 1099-DA para relatar detalhadamente as informações principais de cada transação às autoridades fiscais. É importante notar que os provedores de serviços front-end de Finanças Descentralizadas também estão incluídos na categoria de corretores e devem assumir as respectivas obrigações de relatório fiscal.

Esta nova regulamentação gerou uma ampla controvérsia na indústria. O responsável pela regulamentação de uma conhecida instituição de capital de risco afirmou publicamente que a nova regra representa uma ameaça direta ao desenvolvimento das Finanças Descentralizadas, podendo obstaculizar a inovação dos Estados Unidos neste setor. A instituição apoia várias organizações do setor em processar, acusando as autoridades fiscais e o Ministério das Finanças de ultrapassarem as suas competências legais, violando a lei de procedimentos administrativos e até mesmo levantando suspeitas de inconstitucionalidade.

Ao revisar a evolução da regulamentação fiscal de ativos encriptados nos Estados Unidos, pode-se observar um fio condutor claro. Desde a definição de criptomoedas como propriedade em 2014, até a exigência de declaração de todas as transações de ativos encriptados na Lei de Investimento em Infraestrutura e Emprego de 2021, e agora as regras de relatório para corretores, a regulamentação fiscal dos ativos encriptados nos EUA tornou-se cada vez mais rigorosa.

O novo relatório exigido detalha as obrigações de reporte fiscal dos corretores ao fornecer serviços de negociação de ativos digitais. Isso abrange não apenas plataformas de negociação tradicionais e provedores de carteiras, mas também inclui prestadores de serviços de Finanças Descentralizadas. O formulário 1099-DA exige que os corretores divulguem informações específicas sobre as transações, incluindo a data, tipo, valor, bem como as informações pessoais dos investidores e os detalhes dos ativos digitais envolvidos.

Esta regulamentação sem dúvida trará uma maior pressão de conformidade e carga de custos para os corretores de ativos encriptados. Para atender aos rigorosos padrões de relatório, os corretores devem implementar totalmente políticas KYC, o que aumentará significativamente os custos operacionais e a dificuldade de conformidade. No entanto, do ponto de vista da luta contra a lavagem de dinheiro, financiamento do terrorismo e evasão fiscal, aumentar a transparência dos ativos encriptados é uma medida necessária.

Para o campo das Finanças Descentralizadas, o impacto das novas regulamentações é particularmente profundo. O DeFi é caracterizado pela sua descentralização e anonimato, mas os novos requisitos de relatório podem desafiar seriamente essas características. As políticas de KYC obrigatórias irão enfraquecer a privacidade das transações, e os custos de conformidade aumentados podem afetar a operação autônoma dos contratos inteligentes, até mesmo abalar a ideia central do DeFi.

A indústria de encriptação também passará por uma reestruturação. Corretores pequenos ou iniciantes podem sair do mercado por não conseguirem arcar com os altos custos de conformidade. Ao mesmo tempo, as novas regras geraram controvérsias sobre privacidade, segurança de dados e direitos constitucionais, o que também pode suprimir o impulso inovador da indústria.

Apesar de as novas regras terem como objetivo aumentar a transparência fiscal e combater comportamentos ilegais, a rapidez da sua implementação também gerou preocupações. Encontrar um equilíbrio entre incentivar a inovação e reforçar a regulamentação tornou-se um problema urgente a ser resolvido. Vale a pena mencionar que, tendo em conta a atitude amigável de alguns políticos em relação aos ativos encriptados, as novas regras poderão ainda enfrentar algumas variáveis antes de entrarem em vigor.

De qualquer forma, a indústria de encriptação está a enfrentar uma pressão regulatória sem precedentes. No entanto, com base na experiência histórica, embora cada nova atualização regulatória traga desafios para a indústria, a resiliência e a capacidade de inovação demonstradas pelo setor de encriptação sempre conseguem superá-los. O caminho de desenvolvimento futuro pode estar cheio de incertezas, mas a indústria de encriptação ainda possui um vasto potencial e possibilidades infinitas.