Примечание редактора: Проект AI Agent привлек краткосрочное внимание благодаря Genesis, но учреждения больше интересуются децентрализованными AI-инфраструктурами, такими как $TAO, $GRASS и т.д. Рыночные тенденции показывают, что команды с нарративом и технологиями имеют больший долгосрочный потенциал. Стратегия заключается в краткосрочной спекуляции на проектах Agent, прибыль от которых будет направлена в DeAI-инфраструктуру, делая ставку на команды, которые могут хорошо рассказывать истории и заниматься технологиями.
Ниже приведено оригинальное содержание (для удобства чтения оригинал был немного отредактирован):
С тех пор как рынок AI-агентов достиг дна (рыночная капитализация около 4 миллиардов долларов), прошло около двух с половиной недель, и в настоящее время рынок находится в полном бычьем рынке @virtuals_io.
Да, именно так… В настоящее время только Virtuals растут. Эта волна рынка очень похожа на период с октября по ноябрь прошлого года, когда Virtuals только что запустили платформу токенизации. Тогда они утвердили себя в качестве пионера в области «токенизированного выпуска» среди AI проектов и стали первыми законными игроками, предлагающими сеть первичного размещения на высшем уровне (при условии, что вы готовы к «справедливому запуску»).
На этот раз все иначе: они только что запустили новую функцию: «Genesis Launch» — более справедливый способ выпуска, который также вознаграждает ранних сторонников. Это также подводит нас к первому тренду, о котором мы хотим поговорить:
Справедливый запуск / Игровая платформа запуска
!
От раньше degens игроки на pumpfun просто вливали деньги в всякие бесполезные токены, до сейчас почти «гарантированной» прибыли в 5-10 раз от новых проектов.
За этим стоит внедрение механизма «баллов», который лучше связывает интересы всех сторон, а также фиксированная рыночная капитализация и фиксированная модель поставок — каждый проект стартует с 112,000 монет $VIRTUAL (примерно 200,000 долларов FDV). Каждый участник может получить до 0,5% доли токенов в зависимости от набранных баллов. Способы получения баллов включают: владение/стейкинг $VIRTUAL, владение основными токенами-агентами (у них есть официальный список), а также активное обсуждение Virtuals на социальных платформах.
Недавно Virtuals добавила механизм «охлаждения», ограничивающий быстрое продажу, что еще больше усилило привлекательность Genesis Launchpad — заставляя вас подумать трижды перед продажей.
На данный момент платформа «Genesis Launch» уже добилась значительных успехов, @BasisOS является наиболее успешным примером, участники получили максимальную прибыль в 200 раз. С тех пор новые проекты, запущенные на Virtuals, почти все имеют начальную доходность от 5 до 40 раз.
Именно из-за невероятной популярности Genesis Launch средства и внимание вновь сосредоточились на экосистеме Virtuals, что подняло ценовые уровни почти всех агентских проектов на платформе.
Тем не менее, несмотря на то, что интерес к рынку вновь возродился, «недостаток качественных проектов» по-прежнему остается одной из самых больших проблем экосистемы Virtuals — это приводит ко второму тренду:
2. Популярность и структура торговли подавляют качество самого проекта
!
Как спекулянт/трейдер, достаточно понять структуру Genesis Launch, чтобы даже на обычных проектах с посредственными командами можно было заработать.
Поскольку проекты, стартующие с оценки в 200 000 долларов, с большой вероятностью сначала поднимутся, а затем обрушатся, особенно если вы знаете, что в проекте нет "внутренних" людей и не проводился раунд частного размещения.
Как сторона проекта, если у вас есть относительно новая идея, вы вполне можете сначала выпустить токены, а потом уже обсуждать.
Не нужно сначала создавать продукт, не нужно выяснять, кто целевая аудитория, не нужно проверять, есть ли реальный спрос на рынке, не говоря уже о доходах и росте пользователей. Просто создайте максимальный ажиотаж и вперед (если у вас есть демо, это, конечно, плюс, но если нет, то и не важно, смеюсь).
Если проект соответствует основным требованиям (приличная белая книга, понятная концепция продукта, команда выглядит не слишком слабой), он, как правило, может успешно стартовать на Genesis Launch от Virtuals.
Для инвесторов важнейший урок здесь заключается в том, что эти запуски следует рассматривать как краткосрочные спекулятивные возможности, а не как долгосрочные инвестиции в ценность.
Потому что в девяти случаях из десяти эти так называемые «проекты ИИ» по сути упакованы, как дерьмо ИИ. Я также привел очень типичный пример на своем Substack, так что если вам интересно, вы можете его проверить.
Но именно из-за того, что сейчас слишком много шиттеров, возможности для действительно качественных проектов наоборот стали очевидными — будь то в области ИИ или в других направлениях вне ИИ. Это также привело к третьему тренду:
3.Потенциальные возможности DeFi проектов на Virtuals
!
Два месяца назад я разговаривал с командой @logarithm_fi / @BasisOS. Их продукт немного похож на Ethena, он делает что-то вроде "дельта-нейтральной стратегии", но без части со стабильными монетами.
Я познакомился с этой командой, когда они занимались Logarithm. В то время они еще работали над нарративом LPDeFi (продуктами, использующими ликвидность Uniswap v3 для стратегии). Мне очень нравится эта команда, поэтому я предложил им несколько советов по токеномике, плану запуска и так далее.
Честно говоря, я изначально не думал, что их монета может вырасти так сильно, потому что хотя их DeFi продукты имеют фундаментальные основы, так называемая часть «AI» на самом деле находится на очень ранней стадии. Но в результате оказалось, что это все вовсе не важно — этот проект все равно повалил весь рынок.
С успешного примера Basis видно, что платформа Virtuals действительно предоставляет большую возможность для проектов DeFi.
Даже если у вас нет механизма «токенов стимулов TVL», как в традиционных DeFi проектах, при условии, что ваш продукт сам по себе надежен и логика достаточно сильна, в сочетании с трафиком и настроением Virtuals, TVL естественно возрастет.
Поэтому, если у вас есть成熟ный DeFi продукт и вы хотите повысить эффективность привлечения пользователей с помощью ИИ, или оптимизировать структуру самого продукта с помощью технологий ИИ, вы можете обратиться ко мне, я с удовольствием поучаствую в мозговом штурме.
Кроме уровня «привлечения рыночного внимания», на платформе Virtuals также начала появляться новая экспериментальная игровая механика, очень похожая на волну шиттер-токенов Ethereum 2023-24 годов — это также привело к четвертой тенденции:
4. Используйте доходы от протоколов, полученные от «объема торгов», в качестве двигателя роста
!
Некоторое время назад на рынке появилось множество небольших Понци-проектов DeFi, которые безумно экспериментировали с различными моделями токенов: например, взимая комиссию в 1-3% за каждую транзакцию, использовали эту часть дохода для увеличения казны проекта, поддерживая свои Понци-стратегии DeFi, а затем возвращали доходы/дивиденды держателям токенов.
В то время на Ethereum было не так много проектов, и пользователи были «богаты и готовы рисковать». Команды проектов могли за одну-две недели зарабатывать шестизначные, а иногда и семизначные доходы благодаря этой схеме.
Теперь мы также начинаем наблюдать подобные вещи в кругу AI-агентов.
На каждой сделке на Virtuals взимается комиссия в размере 1%, из которых 70% возвращается проекту. У некоторых других Launchpad также есть механизмы комиссий в размере 1-2%, а процент возврата составляет от 70% до 100%.
Например, недавно на платформе @autodotfun запустился @Squidllora (за ним стоит интеллектуальная поддержка от @AlloraNetwork), который использует часть сборов с создателей для пополнения своего казначейства, а затем использует эти средства для торговли основными монетами. Стратегия основывается на модели вывода, предоставленной Allora (если вы не знакомы с Allora, его позиционирование немного похоже на «чисто финансовую версию Bittensor» — ученые соревнуются, кто сможет создать самую мощную модель криптопрогнозирования, охватывающую различные временные измерения).
Часть прибыли от торговли будет использована для выкупа токена $SQUID.
Преимущества этой модели очень очевидны, особенно она подходит для проектов с достаточным финансированием, которые не зависят от комиссий для финансирования команды.
Проектная команда может использовать токен AI агент как маркетинговый инструмент и инструмент привлечения пользователей для получения внимания, накопления дохода от комиссий и запуска целого ряда новых AI экспериментов.
Однако, если вернуться к всей арене AI-агентов, кроме экосистемы Virtuals, другие платформы в основном не имеют чего-то достойного. Многие команды, даже если открыто разрабатывают и постоянно предоставляют обновления, все равно не увеличивают свою стоимость.
Это также приводит к пятой тенденции:
5.Virtuals единственный на рынке, другие платформы почти не выросли
!
Благодаря Genesis Launch, оценка проекта Agent на Virtuals продолжает расти с нижней точки. Однако стоит отметить, что появление новых проектов не означает, что фундаментальные показатели или технологии значительно улучшились; настоящим катализатором является огромная оптимизация торговой структуры — другими словами, больше людей готовы играть в игры Virtuals, потому что они знают, что могут заработать.
Этот тренд может продолжаться, пока цены существующих проектов не достигнут стадии пика / локального потолка.
Как только цена не сможет вырасти, часть внимания естественным образом начнет распространяться и переключаться на другие экосистемы, такие как @CreatorBid, @arcdotfun и @autodotfun, особенно те проекты с низкой рыночной капитализацией, но очевидными фундаментальными улучшениями (новые функции, новые продукты, новые коллаборации).
На данный момент CreatorBid (CB) и Arc являются двумя наиболее перспективными экосистемами, в которых еще есть несколько недооцененных проектов, которые еще не начали расти: например, те 3-4 обычных объекта на CB, которые интегрированы с подсетями или сосредоточены на разработке продуктов Bittensor;
Или некоторые проекты на Arc, которые имеют прямое отношение к Ryzome, также стоит обратить внимание.
Лучший способ занять позицию - это заранее зайти на низком уровне, пока все еще не заметили ценность этих токенов.
6. Для учреждений инвестиционные возможности в AI по-прежнему остаются очень ограниченными
!
Несмотря на то, что такие основные токены экосистемы AI Agent, как $VIRTUAL и $AI16Z, значительно выросли в цене, многие институциональные инвесторы все еще находятся в режиме ожидания, и причина этому проста: эти резко выросшие токены подходят только для розничных инвесторов / degens, ликвидность низкая, а структура LP слабая (особенно на Virtuals).
И именно поэтому — из-за недостатка зрелой ликвидной инфраструктуры + растущего интереса к децентрализованному ИИ — институциональные средства начинают переходить к инвестициям в инфраструктуру ИИ, Agent L1, публичные лаборатории ИИ, а не в текущие токены проектов Agent для краткосрочной торговли.
Вам, возможно, интересно, что покупают эти организации?
$GRASS
$TAO (включая подсеть)
$VANA
$FLOCK
$PROMPT（или возможно）
Есть еще одна группа проектов, которые еще не запущены, но имеют четкое конкурентное преимущество, такие как @NousResearch, @PluralisHQ, @PrimeIntellect.
Эти проекты в основном занимаются настоящей высокой производительностью моделей в Web3, делегированием прав собственности на модели, а не созданием таких "оболочек", как децентрализованный GPT, а действительно сложной инфраструктурой + уровнем моделей, с высокими барьерами входа, которые трудно понять, и никто не знает, как инвестировать.
Как лучше занять позицию на основе этих трендов?
Моя собственная стратегия очень проста: прибыли от краткосрочных проектов AI Agent (особенно тех, у которых команда не сильна, но Genesis разгоняет очень сильно) постепенно вкладывать в проект DeAI Infra.
Следует помнить, что проекты инфраструктурного типа не будут быстро развиваться, поскольку большинство из них не имеют потребительских продуктов и медленно строятся на уровне Infra.
Но, как и OpenAI, Grok, Anthropic внезапно эволюционировали в повседневных задачах, реальном поиске, генерации кода и т.д., модель Web3 также столкнется с некоторым моментом качественного изменения — действительно способным выполнять оригинальные задачи Web2 / Web3.
Так стоит ли нам серьезно вложиться в DeAI Infra?
Нет. Криптовалюты по своей сути представляют собой рынок, движимый нарративом и распределением.
Распределение ≫ Технология, это игра «90% рассказ и 10% модель».
Проект должен уметь рассказывать истории, иметь хорошее UI/UX, знать, как запуститься, как спроектировать токеномику, как привлечь и удержать пользователей, чтобы хорошо существовать.
Таким образом, моя основная инвестиционная логика остается следующей: инвестировать в команды, которые понимают двойной механизм "нарратив + технологии".
Это похоже на то, как венчурные капиталы Web2 инвестируют в некоторые вертикальные области SaaS. Хотя за кулисами могут использоваться открытые модели, благодаря своим данным и операционной деятельности продуктовые барьеры все равно остаются высокими.
Я верю, что эта логика в краткосрочной перспективе все еще актуальна в Web3, особенно сейчас, когда хайп и сообщество являются основными движущими силами, и то, что легко понять, легче продавать.
Теперь рынок также движется в этом направлении:
·Genesis Launch становится «отраслевым стандартом»
·Все больше команд начинают сотрудничать с проектами Infra, не только для спекуляций, но и для реального использования технологий друг друга.
·С одной стороны, мы занимаемся распределением, с другой стороны, мы действительно занимаемся ИИ-технологиями, повествование + практическая работа начинают сливаться.
Быстрое резюме
Режим Genesis Launch от Virtuals в настоящее время привлекает внимание рынка и приносит доходы;
Большинство проектов hype > технологии, по сути, это все равно краткосрочная торговля;
Дефи проекты с фундаментальными показателями, наоборот, нашли возможности для роста в экосистеме Virtuals;
Объем торговли стимулирует доходы создателей, что вызывает новую волну экспериментов;
Виртуалы в настоящее время лидируют, но другие экосистемы, такие как CreatorBid и Arc, также могут быстро подтянуться.
Организации все еще на внебиржевом рынке, больше ставят на децентрализованную AI Infra;
Оптимальная стратегия заключается в следующем: реинвестировать краткосрочную прибыль от проекта Agent в DeAI Infra и ставить на команды, которые понимают как повествование, так и технологии.
«Исходная ссылка»
：
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Как краткосрочная спекуляция может поддержать долгосрочные фундаментальные показатели на фоне бума в области ИИ?
Примечание редактора: Проект AI Agent привлек краткосрочное внимание благодаря Genesis, но учреждения больше интересуются децентрализованными AI-инфраструктурами, такими как $TAO, $GRASS и т.д. Рыночные тенденции показывают, что команды с нарративом и технологиями имеют больший долгосрочный потенциал. Стратегия заключается в краткосрочной спекуляции на проектах Agent, прибыль от которых будет направлена в DeAI-инфраструктуру, делая ставку на команды, которые могут хорошо рассказывать истории и заниматься технологиями.
Ниже приведено оригинальное содержание (для удобства чтения оригинал был немного отредактирован):
С тех пор как рынок AI-агентов достиг дна (рыночная капитализация около 4 миллиардов долларов), прошло около двух с половиной недель, и в настоящее время рынок находится в полном бычьем рынке @virtuals_io.
Да, именно так… В настоящее время только Virtuals растут. Эта волна рынка очень похожа на период с октября по ноябрь прошлого года, когда Virtuals только что запустили платформу токенизации. Тогда они утвердили себя в качестве пионера в области «токенизированного выпуска» среди AI проектов и стали первыми законными игроками, предлагающими сеть первичного размещения на высшем уровне (при условии, что вы готовы к «справедливому запуску»).
На этот раз все иначе: они только что запустили новую функцию: «Genesis Launch» — более справедливый способ выпуска, который также вознаграждает ранних сторонников. Это также подводит нас к первому тренду, о котором мы хотим поговорить:
Справедливый запуск / Игровая платформа запуска
!
От раньше degens игроки на pumpfun просто вливали деньги в всякие бесполезные токены, до сейчас почти «гарантированной» прибыли в 5-10 раз от новых проектов.
За этим стоит внедрение механизма «баллов», который лучше связывает интересы всех сторон, а также фиксированная рыночная капитализация и фиксированная модель поставок — каждый проект стартует с 112,000 монет $VIRTUAL (примерно 200,000 долларов FDV). Каждый участник может получить до 0,5% доли токенов в зависимости от набранных баллов. Способы получения баллов включают: владение/стейкинг $VIRTUAL, владение основными токенами-агентами (у них есть официальный список), а также активное обсуждение Virtuals на социальных платформах.
Недавно Virtuals добавила механизм «охлаждения», ограничивающий быстрое продажу, что еще больше усилило привлекательность Genesis Launchpad — заставляя вас подумать трижды перед продажей.
На данный момент платформа «Genesis Launch» уже добилась значительных успехов, @BasisOS является наиболее успешным примером, участники получили максимальную прибыль в 200 раз. С тех пор новые проекты, запущенные на Virtuals, почти все имеют начальную доходность от 5 до 40 раз.
Именно из-за невероятной популярности Genesis Launch средства и внимание вновь сосредоточились на экосистеме Virtuals, что подняло ценовые уровни почти всех агентских проектов на платформе.
Тем не менее, несмотря на то, что интерес к рынку вновь возродился, «недостаток качественных проектов» по-прежнему остается одной из самых больших проблем экосистемы Virtuals — это приводит ко второму тренду:
2. Популярность и структура торговли подавляют качество самого проекта
!
Как спекулянт/трейдер, достаточно понять структуру Genesis Launch, чтобы даже на обычных проектах с посредственными командами можно было заработать.
Поскольку проекты, стартующие с оценки в 200 000 долларов, с большой вероятностью сначала поднимутся, а затем обрушатся, особенно если вы знаете, что в проекте нет "внутренних" людей и не проводился раунд частного размещения.
Как сторона проекта, если у вас есть относительно новая идея, вы вполне можете сначала выпустить токены, а потом уже обсуждать.
Не нужно сначала создавать продукт, не нужно выяснять, кто целевая аудитория, не нужно проверять, есть ли реальный спрос на рынке, не говоря уже о доходах и росте пользователей. Просто создайте максимальный ажиотаж и вперед (если у вас есть демо, это, конечно, плюс, но если нет, то и не важно, смеюсь).
Если проект соответствует основным требованиям (приличная белая книга, понятная концепция продукта, команда выглядит не слишком слабой), он, как правило, может успешно стартовать на Genesis Launch от Virtuals.
Для инвесторов важнейший урок здесь заключается в том, что эти запуски следует рассматривать как краткосрочные спекулятивные возможности, а не как долгосрочные инвестиции в ценность.
Потому что в девяти случаях из десяти эти так называемые «проекты ИИ» по сути упакованы, как дерьмо ИИ. Я также привел очень типичный пример на своем Substack, так что если вам интересно, вы можете его проверить.
Но именно из-за того, что сейчас слишком много шиттеров, возможности для действительно качественных проектов наоборот стали очевидными — будь то в области ИИ или в других направлениях вне ИИ. Это также привело к третьему тренду:
3.Потенциальные возможности DeFi проектов на Virtuals
!
Два месяца назад я разговаривал с командой @logarithm_fi / @BasisOS. Их продукт немного похож на Ethena, он делает что-то вроде "дельта-нейтральной стратегии", но без части со стабильными монетами.
Я познакомился с этой командой, когда они занимались Logarithm. В то время они еще работали над нарративом LPDeFi (продуктами, использующими ликвидность Uniswap v3 для стратегии). Мне очень нравится эта команда, поэтому я предложил им несколько советов по токеномике, плану запуска и так далее.
Честно говоря, я изначально не думал, что их монета может вырасти так сильно, потому что хотя их DeFi продукты имеют фундаментальные основы, так называемая часть «AI» на самом деле находится на очень ранней стадии. Но в результате оказалось, что это все вовсе не важно — этот проект все равно повалил весь рынок.
С успешного примера Basis видно, что платформа Virtuals действительно предоставляет большую возможность для проектов DeFi.
Даже если у вас нет механизма «токенов стимулов TVL», как в традиционных DeFi проектах, при условии, что ваш продукт сам по себе надежен и логика достаточно сильна, в сочетании с трафиком и настроением Virtuals, TVL естественно возрастет.
Поэтому, если у вас есть成熟ный DeFi продукт и вы хотите повысить эффективность привлечения пользователей с помощью ИИ, или оптимизировать структуру самого продукта с помощью технологий ИИ, вы можете обратиться ко мне, я с удовольствием поучаствую в мозговом штурме.
Кроме уровня «привлечения рыночного внимания», на платформе Virtuals также начала появляться новая экспериментальная игровая механика, очень похожая на волну шиттер-токенов Ethereum 2023-24 годов — это также привело к четвертой тенденции:
4. Используйте доходы от протоколов, полученные от «объема торгов», в качестве двигателя роста
!
Некоторое время назад на рынке появилось множество небольших Понци-проектов DeFi, которые безумно экспериментировали с различными моделями токенов: например, взимая комиссию в 1-3% за каждую транзакцию, использовали эту часть дохода для увеличения казны проекта, поддерживая свои Понци-стратегии DeFi, а затем возвращали доходы/дивиденды держателям токенов.
В то время на Ethereum было не так много проектов, и пользователи были «богаты и готовы рисковать». Команды проектов могли за одну-две недели зарабатывать шестизначные, а иногда и семизначные доходы благодаря этой схеме.
Теперь мы также начинаем наблюдать подобные вещи в кругу AI-агентов.
На каждой сделке на Virtuals взимается комиссия в размере 1%, из которых 70% возвращается проекту. У некоторых других Launchpad также есть механизмы комиссий в размере 1-2%, а процент возврата составляет от 70% до 100%.
Например, недавно на платформе @autodotfun запустился @Squidllora (за ним стоит интеллектуальная поддержка от @AlloraNetwork), который использует часть сборов с создателей для пополнения своего казначейства, а затем использует эти средства для торговли основными монетами. Стратегия основывается на модели вывода, предоставленной Allora (если вы не знакомы с Allora, его позиционирование немного похоже на «чисто финансовую версию Bittensor» — ученые соревнуются, кто сможет создать самую мощную модель криптопрогнозирования, охватывающую различные временные измерения).
Часть прибыли от торговли будет использована для выкупа токена $SQUID.
Преимущества этой модели очень очевидны, особенно она подходит для проектов с достаточным финансированием, которые не зависят от комиссий для финансирования команды.
Проектная команда может использовать токен AI агент как маркетинговый инструмент и инструмент привлечения пользователей для получения внимания, накопления дохода от комиссий и запуска целого ряда новых AI экспериментов.
Однако, если вернуться к всей арене AI-агентов, кроме экосистемы Virtuals, другие платформы в основном не имеют чего-то достойного. Многие команды, даже если открыто разрабатывают и постоянно предоставляют обновления, все равно не увеличивают свою стоимость. Это также приводит к пятой тенденции:
5.Virtuals единственный на рынке, другие платформы почти не выросли
!
Благодаря Genesis Launch, оценка проекта Agent на Virtuals продолжает расти с нижней точки. Однако стоит отметить, что появление новых проектов не означает, что фундаментальные показатели или технологии значительно улучшились; настоящим катализатором является огромная оптимизация торговой структуры — другими словами, больше людей готовы играть в игры Virtuals, потому что они знают, что могут заработать.
Этот тренд может продолжаться, пока цены существующих проектов не достигнут стадии пика / локального потолка.
Как только цена не сможет вырасти, часть внимания естественным образом начнет распространяться и переключаться на другие экосистемы, такие как @CreatorBid, @arcdotfun и @autodotfun, особенно те проекты с низкой рыночной капитализацией, но очевидными фундаментальными улучшениями (новые функции, новые продукты, новые коллаборации).
На данный момент CreatorBid (CB) и Arc являются двумя наиболее перспективными экосистемами, в которых еще есть несколько недооцененных проектов, которые еще не начали расти: например, те 3-4 обычных объекта на CB, которые интегрированы с подсетями или сосредоточены на разработке продуктов Bittensor;
Или некоторые проекты на Arc, которые имеют прямое отношение к Ryzome, также стоит обратить внимание.
Лучший способ занять позицию - это заранее зайти на низком уровне, пока все еще не заметили ценность этих токенов.
6. Для учреждений инвестиционные возможности в AI по-прежнему остаются очень ограниченными
!
Несмотря на то, что такие основные токены экосистемы AI Agent, как $VIRTUAL и $AI16Z, значительно выросли в цене, многие институциональные инвесторы все еще находятся в режиме ожидания, и причина этому проста: эти резко выросшие токены подходят только для розничных инвесторов / degens, ликвидность низкая, а структура LP слабая (особенно на Virtuals).
И именно поэтому — из-за недостатка зрелой ликвидной инфраструктуры + растущего интереса к децентрализованному ИИ — институциональные средства начинают переходить к инвестициям в инфраструктуру ИИ, Agent L1, публичные лаборатории ИИ, а не в текущие токены проектов Agent для краткосрочной торговли.
Вам, возможно, интересно, что покупают эти организации?
$GRASS
$TAO (включая подсеть)
$VANA
$FLOCK
$PROMPT（или возможно）
Есть еще одна группа проектов, которые еще не запущены, но имеют четкое конкурентное преимущество, такие как @NousResearch, @PluralisHQ, @PrimeIntellect.
Эти проекты в основном занимаются настоящей высокой производительностью моделей в Web3, делегированием прав собственности на модели, а не созданием таких "оболочек", как децентрализованный GPT, а действительно сложной инфраструктурой + уровнем моделей, с высокими барьерами входа, которые трудно понять, и никто не знает, как инвестировать.
Как лучше занять позицию на основе этих трендов?
Моя собственная стратегия очень проста: прибыли от краткосрочных проектов AI Agent (особенно тех, у которых команда не сильна, но Genesis разгоняет очень сильно) постепенно вкладывать в проект DeAI Infra.
Следует помнить, что проекты инфраструктурного типа не будут быстро развиваться, поскольку большинство из них не имеют потребительских продуктов и медленно строятся на уровне Infra.
Но, как и OpenAI, Grok, Anthropic внезапно эволюционировали в повседневных задачах, реальном поиске, генерации кода и т.д., модель Web3 также столкнется с некоторым моментом качественного изменения — действительно способным выполнять оригинальные задачи Web2 / Web3.
Так стоит ли нам серьезно вложиться в DeAI Infra?
Нет. Криптовалюты по своей сути представляют собой рынок, движимый нарративом и распределением.
Распределение ≫ Технология, это игра «90% рассказ и 10% модель».
Проект должен уметь рассказывать истории, иметь хорошее UI/UX, знать, как запуститься, как спроектировать токеномику, как привлечь и удержать пользователей, чтобы хорошо существовать.
Таким образом, моя основная инвестиционная логика остается следующей: инвестировать в команды, которые понимают двойной механизм "нарратив + технологии".
Это похоже на то, как венчурные капиталы Web2 инвестируют в некоторые вертикальные области SaaS. Хотя за кулисами могут использоваться открытые модели, благодаря своим данным и операционной деятельности продуктовые барьеры все равно остаются высокими.
Я верю, что эта логика в краткосрочной перспективе все еще актуальна в Web3, особенно сейчас, когда хайп и сообщество являются основными движущими силами, и то, что легко понять, легче продавать.
Теперь рынок также движется в этом направлении:
·Genesis Launch становится «отраслевым стандартом»
·Все больше команд начинают сотрудничать с проектами Infra, не только для спекуляций, но и для реального использования технологий друг друга.
·С одной стороны, мы занимаемся распределением, с другой стороны, мы действительно занимаемся ИИ-технологиями, повествование + практическая работа начинают сливаться.
Быстрое резюме
Режим Genesis Launch от Virtuals в настоящее время привлекает внимание рынка и приносит доходы;
Большинство проектов hype > технологии, по сути, это все равно краткосрочная торговля;
Дефи проекты с фундаментальными показателями, наоборот, нашли возможности для роста в экосистеме Virtuals;
Объем торговли стимулирует доходы создателей, что вызывает новую волну экспериментов;
Виртуалы в настоящее время лидируют, но другие экосистемы, такие как CreatorBid и Arc, также могут быстро подтянуться.
Организации все еще на внебиржевом рынке, больше ставят на децентрализованную AI Infra;
Оптимальная стратегия заключается в следующем: реинвестировать краткосрочную прибыль от проекта Agent в DeAI Infra и ставить на команды, которые понимают как повествование, так и технологии.
«Исходная ссылка»
：