По данным Bloomberg, опционы на покупку биткоина с датой истечения срока действия 27 июня и ценой исполнения до $300 000 в настоящее время на криптовалютной бирже опционов Deribit занимают второе место по открытому интересу после опционных контрактов с ценой исполнения $110 000. Биткоин пробил исторический максимум, спот OKX достиг $109 457! Разница рынка Binance 0,2%) (Справочное дополнение: Standard Chartered Bank: Учреждения агрессивно покупают микростратегии (MSTR) выкладывая биткоин, рассчитывая на $500 000 на BTC в 2029 году) По данным Bloomberg, в настоящее время в открытом интересе на бирже криптовалютных опционов Deribit, дата истечения срока действия — 27 июня, а цена исполнения — до $300 000 опционов на биткоин колл, Он занимает второе место по открытому интересу после опционных контрактов с ценой исполнения $110 000. Зачем кому-то покупать такие «заоблачные» варианты? Целевая цена в $300 000, что соответствует росту биткоина на 270% за месяц, честно говоря, не очень вероятна, но она также отражает следующие стратегии: 1. Экстремальные ставки на бычьем рынке (мышление казино) Этот вариант может стоить всего несколько десятков или несколько сотен долларов, но если биткоин действительно станет вирусным (например, ажиотаж на покупку ETF, падение доверия к доллару, денежная миграция), то вознаграждение может быть в тысячи раз: «Я знаю, что этого не произойдет, но я готов поставить на то, что если». 2. Заявление о кредитном плече (радар рыночных настроений) Это также можно рассматривать как сигнал «крайней жадности на рынке». Появление этой торговли опционами вне денег говорит о том, что некоторые игроки считают, что у биткоина есть огромные возможности для роста в краткосрочной перспективе, что может быть явлением, которое произойдет в конце бычьего рынка. 3. Хеджирование или долгосрочные операции хеджирования Некоторые учреждения могут держать большие длинные позиции на спотовом рынке или рынке других деривативов, и они будут покупать некоторые глубокие опционы вне денег в качестве «хвостового хеджирования». Что-то вроде: «Если биткоин взлетит, то мой лотерейный билет компенсирует другие альтернативные издержки, которые я не успел». Рынок бычий и перегретый? В ответ на это явление Джеффри Ховард, глава Северной Америки, криптовалютная брокерская компания Nonco, прокомментировал: «Ценовая структура рынка опционов на биткоин в разные периоды времени по-прежнему демонстрирует явную бычью тенденцию, а цена форвардных опционов колл значительно выше, чем у того же типа пут, что показывает, что рынок в целом ожидает продолжения роста биткоина». В то же время Рави Доши, глава отдела рынка FalconX, также отметил, что по мере того, как цена биткоина приближается к историческим максимумам, интерес инвесторов к потенциальному росту снова подогрелся и они начали активно планировать возможную прибыль. Тем не менее, эта крайне неприбыльная опционная активность также может быть одним из признаков спекулятивного перегрева. Хотя это не означает, что рынок достигнет пика немедленно, существует высокая вероятность того, что инвестиционные настроения войдут в бешенство и сделают волатильность цен более сильной. Также стоит отметить, что недавнее появление большого количества краткосрочных сделок с опционами с концентрированной ценой исполнения может также похоронить так называемое «Гамма-сжатие», то есть когда покупается большое количество опционов колл, чтобы хеджировать риск, продавцам опционов (например, маркет-мейкерам) часто приходится покупать спотовые или контрактные позиции, что может подтолкнуть рыночную цену вверх и ускорить рост цены. Грег Магадини, глава отдела деривативов Amberdata, отметил, что с позиции биткоина Deribit многие маркет-мейкеры имеют большое количество негативной гамма-экспозиции по цене $110 000, что означает, что они могут быть вынуждены пассивно покупать, когда цена растет, что еще больше усиливает рыночный импульс. Прогноз рынка немного осторожен Хотя рынок все еще в целом оптимистично настроен в отношении показателей биткоина в этом году, с точки зрения конкретных прогнозов цен, рынок немного осторожен с точки зрения платформы прогнозирования Polymarket. Согласно последним данным Polymarket, прогнозы о том, какой цены биткоин в конечном итоге достигнет в этом году, в частности, рыночные ставки следующие: $1 миллион: 3% $250 000: 10% $200 000: 17% $150 000: 40% $130 000: 63% $120 000: 75% $110 000: 93% $70 000: 29% $50 000: 14% $20 000: 4% Похожие отчеты Уолл-стрит настроена оптимистично в отношении Bitcoin Miner Core Научные акции выросли еще на 60%: ешьте вычислительные мощности ИИ дивиденды Аналитики разбирают закон лестничного роста биткоина: следующая целевая цена — $115 000 Банки могут хранить биткоин» Комиссия по финансовому регулированию: Cathay Shihua, CITIC, KGI и Commonwealth Bank подали заявку на «бизнес по хранению виртуальных активов» (опцион Deribit на биткоин взлетел до $300 000 в конце июня, какие подсказки раскрыты? Эта статья была впервые опубликована в журнале BlockTempo "Dynamic Trend - The Most Influence Blockchain News Media".
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Что за подсказки скрываются за ставками на опции Deribit на Биткойн, поднимающимися до 300000 долларов в конце июня?
По данным Bloomberg, опционы на покупку биткоина с датой истечения срока действия 27 июня и ценой исполнения до $300 000 в настоящее время на криптовалютной бирже опционов Deribit занимают второе место по открытому интересу после опционных контрактов с ценой исполнения $110 000. Биткоин пробил исторический максимум, спот OKX достиг $109 457! Разница рынка Binance 0,2%) (Справочное дополнение: Standard Chartered Bank: Учреждения агрессивно покупают микростратегии (MSTR) выкладывая биткоин, рассчитывая на $500 000 на BTC в 2029 году) По данным Bloomberg, в настоящее время в открытом интересе на бирже криптовалютных опционов Deribit, дата истечения срока действия — 27 июня, а цена исполнения — до $300 000 опционов на биткоин колл, Он занимает второе место по открытому интересу после опционных контрактов с ценой исполнения $110 000. Зачем кому-то покупать такие «заоблачные» варианты? Целевая цена в $300 000, что соответствует росту биткоина на 270% за месяц, честно говоря, не очень вероятна, но она также отражает следующие стратегии: 1. Экстремальные ставки на бычьем рынке (мышление казино) Этот вариант может стоить всего несколько десятков или несколько сотен долларов, но если биткоин действительно станет вирусным (например, ажиотаж на покупку ETF, падение доверия к доллару, денежная миграция), то вознаграждение может быть в тысячи раз: «Я знаю, что этого не произойдет, но я готов поставить на то, что если». 2. Заявление о кредитном плече (радар рыночных настроений) Это также можно рассматривать как сигнал «крайней жадности на рынке». Появление этой торговли опционами вне денег говорит о том, что некоторые игроки считают, что у биткоина есть огромные возможности для роста в краткосрочной перспективе, что может быть явлением, которое произойдет в конце бычьего рынка. 3. Хеджирование или долгосрочные операции хеджирования Некоторые учреждения могут держать большие длинные позиции на спотовом рынке или рынке других деривативов, и они будут покупать некоторые глубокие опционы вне денег в качестве «хвостового хеджирования». Что-то вроде: «Если биткоин взлетит, то мой лотерейный билет компенсирует другие альтернативные издержки, которые я не успел». Рынок бычий и перегретый? В ответ на это явление Джеффри Ховард, глава Северной Америки, криптовалютная брокерская компания Nonco, прокомментировал: «Ценовая структура рынка опционов на биткоин в разные периоды времени по-прежнему демонстрирует явную бычью тенденцию, а цена форвардных опционов колл значительно выше, чем у того же типа пут, что показывает, что рынок в целом ожидает продолжения роста биткоина». В то же время Рави Доши, глава отдела рынка FalconX, также отметил, что по мере того, как цена биткоина приближается к историческим максимумам, интерес инвесторов к потенциальному росту снова подогрелся и они начали активно планировать возможную прибыль. Тем не менее, эта крайне неприбыльная опционная активность также может быть одним из признаков спекулятивного перегрева. Хотя это не означает, что рынок достигнет пика немедленно, существует высокая вероятность того, что инвестиционные настроения войдут в бешенство и сделают волатильность цен более сильной. Также стоит отметить, что недавнее появление большого количества краткосрочных сделок с опционами с концентрированной ценой исполнения может также похоронить так называемое «Гамма-сжатие», то есть когда покупается большое количество опционов колл, чтобы хеджировать риск, продавцам опционов (например, маркет-мейкерам) часто приходится покупать спотовые или контрактные позиции, что может подтолкнуть рыночную цену вверх и ускорить рост цены. Грег Магадини, глава отдела деривативов Amberdata, отметил, что с позиции биткоина Deribit многие маркет-мейкеры имеют большое количество негативной гамма-экспозиции по цене $110 000, что означает, что они могут быть вынуждены пассивно покупать, когда цена растет, что еще больше усиливает рыночный импульс. Прогноз рынка немного осторожен Хотя рынок все еще в целом оптимистично настроен в отношении показателей биткоина в этом году, с точки зрения конкретных прогнозов цен, рынок немного осторожен с точки зрения платформы прогнозирования Polymarket. Согласно последним данным Polymarket, прогнозы о том, какой цены биткоин в конечном итоге достигнет в этом году, в частности, рыночные ставки следующие: $1 миллион: 3% $250 000: 10% $200 000: 17% $150 000: 40% $130 000: 63% $120 000: 75% $110 000: 93% $70 000: 29% $50 000: 14% $20 000: 4% Похожие отчеты Уолл-стрит настроена оптимистично в отношении Bitcoin Miner Core Научные акции выросли еще на 60%: ешьте вычислительные мощности ИИ дивиденды Аналитики разбирают закон лестничного роста биткоина: следующая целевая цена — $115 000 Банки могут хранить биткоин» Комиссия по финансовому регулированию: Cathay Shihua, CITIC, KGI и Commonwealth Bank подали заявку на «бизнес по хранению виртуальных активов» (опцион Deribit на биткоин взлетел до $300 000 в конце июня, какие подсказки раскрыты? Эта статья была впервые опубликована в журнале BlockTempo "Dynamic Trend - The Most Influence Blockchain News Media".