В последнее время некоторые известные финансовые технологические компании и криптовалютные биржи начали запускать услуги по выпуску акционных токенов, и этот инновационный продукт вызывает широкий интерес на рынке. Давайте вместе рассмотрим суть акционных токенов и их потенциальное воздействие.
Инновации в токенах акций финансово-технологической компании
Известная финансово-технологическая компания недавно запустила в европейском рынке ожидаемую услугу токенов акций, предоставив европейским пользователям новый способ торговли акциями.
Данная услуга позволяет пользователям торговать деривативами, отслеживающими цены акций, по доллару США, при этом автоматическая конвертация в евро происходит в фоновом режиме, взимается комиссия за конвертацию в размере 0,1%.
Основной механизм
Хранение и отображение: Эти токены являются деривативами, отслеживающими цену, а базовые активы хранятся в европейском счете компании у учреждений, имеющих разрешение США. Компания отвечает за выпуск контрактов и их регистрацию в блокчейне. Из-за деривативной природы соответствующие ценные бумаги могут храниться только на счетах компании, пользователи не могут их напрямую выкупить.
Регуляторное соответствие: акции токены предлагаются в качестве деривативных контрактов в рамках MiFID II. Компания приобрела лицензию MFT, соответствующую требованиям ЕС по предоставлению услуг по торговле деривативами. В настоящее время доступно только для стран ЕС, не может торговаться в США.
Время торговли и корпоративные действия: На первом этапе торговля возможна пять дней в неделю с понедельника 02:00 до субботы 02:00 по центральноевропейскому времени/летнему времени. Компания будет осуществлять такие корпоративные действия, как распределение дивидендов, дробление акций и т.д.
Применение блокчейна: выпуск токенов акций использует технологии блокчейна, первоначально основанный на определенном Layer2 блокчейне, в дальнейшем планируется миграция на собственный Layer2 блокчейн.
Частный рынок капитала: Компания впервые с помощью технологии блокчейн реализовала доступ к частному капиталу, выпустив токенизированные акции известной компании в области ИИ и аэрокосмической отрасли для пользователей из Европы, что позволяет обычным инвесторам получить доступ к акционерному капиталу непубличных компаний, который обычно доступен только для инсайдеров и высокообеспеченных инвесторов.
Открытый дизайн криптовалютной биржи
Дизайн акций токенов, представленный другой известной криптовалютной биржей, более открыт и ближе к родной экосистеме криптовалют.
Основные характеристики
Хранение и отображение: третья сторона финансовой компании отвечает за покупку и хранение реальных акций или ETF-активов, которые хранятся в соответствии с правилами у третьей стороны. Каждый Токен привязан 1:1 к базовому активу, процесс хранения строго регулируется. Токен основан на высокопроизводительной публичной цепочке и представляет собой частичное право собственности на базовые акции или ETF.
Регуляторное соблюдение: сотрудничество с мировыми регуляторами, внедрение строгих процессов KYC и AML. В настоящее время доступно только для клиентов вне США, пользователи из США, Канады, Великобритании, Европейского Союза и Австралии не поддерживаются.
Время торговли и действия компании: поддержка торговли 24/5, что позволяет преодолеть традиционные временные ограничения рынка акций США. Дивиденды распределяются косвенно через механизм регулировки цен токенов, другие действия компании обрабатываются третьими финансовыми компаниями.
Применение блокчейна: основано на высокопроизводительном публичном блокчейне, использующем стандарт токена этой цепи. В будущем планируется расширение на другие высокопроизводительные блокчейны.
Эмиссия: первая партия из 60 американских акций и ETF, включая нескольких технологических гигантов и известных ETF. Доступна для торговли на нескольких криптовалютных биржах и платформах децентрализованного финансирования.
Сравнение двух режимов
Первый вариант имеет преимущества в области соблюдения норм и охвата основной аудитории, а также предлагает непризнанные акции; второй вариант охватывает больше регионов, поддерживает сделки на блокчейне и децентрализованные финансовые протоколы, что делает его ближе к экосистеме криптовалют.
Возможности для стартапов
Для команд стартапов участие в выпуске новых акций токенов может столкнуться с жесткой конкуренцией. Возможные текущие возможности включают:
Предоставление услуг для сегментированных групп населения или регионов, охватывающих области, которые трудно достичь традиционным брокерам, но которые могут быть охвачены криптовалютой.
Инновации в финансовых продуктах, после того как акции токенов были включены в пул активов, предоставляют новые деривативные активы и торговые стратегии, такие как высоколевериджные контракты, левериджные ETF и т.д., для формирования дифференцированного конкурентного преимущества.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Акции токенов: Кросс-финансовые инновации задают новые тренды
Токены акций: новая волна финансовых инноваций
В последнее время некоторые известные финансовые технологические компании и криптовалютные биржи начали запускать услуги по выпуску акционных токенов, и этот инновационный продукт вызывает широкий интерес на рынке. Давайте вместе рассмотрим суть акционных токенов и их потенциальное воздействие.
Инновации в токенах акций финансово-технологической компании
Известная финансово-технологическая компания недавно запустила в европейском рынке ожидаемую услугу токенов акций, предоставив европейским пользователям новый способ торговли акциями.
Данная услуга позволяет пользователям торговать деривативами, отслеживающими цены акций, по доллару США, при этом автоматическая конвертация в евро происходит в фоновом режиме, взимается комиссия за конвертацию в размере 0,1%.
Основной механизм
Хранение и отображение: Эти токены являются деривативами, отслеживающими цену, а базовые активы хранятся в европейском счете компании у учреждений, имеющих разрешение США. Компания отвечает за выпуск контрактов и их регистрацию в блокчейне. Из-за деривативной природы соответствующие ценные бумаги могут храниться только на счетах компании, пользователи не могут их напрямую выкупить.
Регуляторное соответствие: акции токены предлагаются в качестве деривативных контрактов в рамках MiFID II. Компания приобрела лицензию MFT, соответствующую требованиям ЕС по предоставлению услуг по торговле деривативами. В настоящее время доступно только для стран ЕС, не может торговаться в США.
Время торговли и корпоративные действия: На первом этапе торговля возможна пять дней в неделю с понедельника 02:00 до субботы 02:00 по центральноевропейскому времени/летнему времени. Компания будет осуществлять такие корпоративные действия, как распределение дивидендов, дробление акций и т.д.
Применение блокчейна: выпуск токенов акций использует технологии блокчейна, первоначально основанный на определенном Layer2 блокчейне, в дальнейшем планируется миграция на собственный Layer2 блокчейн.
Частный рынок капитала: Компания впервые с помощью технологии блокчейн реализовала доступ к частному капиталу, выпустив токенизированные акции известной компании в области ИИ и аэрокосмической отрасли для пользователей из Европы, что позволяет обычным инвесторам получить доступ к акционерному капиталу непубличных компаний, который обычно доступен только для инсайдеров и высокообеспеченных инвесторов.
Открытый дизайн криптовалютной биржи
Дизайн акций токенов, представленный другой известной криптовалютной биржей, более открыт и ближе к родной экосистеме криптовалют.
Основные характеристики
Хранение и отображение: третья сторона финансовой компании отвечает за покупку и хранение реальных акций или ETF-активов, которые хранятся в соответствии с правилами у третьей стороны. Каждый Токен привязан 1:1 к базовому активу, процесс хранения строго регулируется. Токен основан на высокопроизводительной публичной цепочке и представляет собой частичное право собственности на базовые акции или ETF.
Регуляторное соблюдение: сотрудничество с мировыми регуляторами, внедрение строгих процессов KYC и AML. В настоящее время доступно только для клиентов вне США, пользователи из США, Канады, Великобритании, Европейского Союза и Австралии не поддерживаются.
Время торговли и действия компании: поддержка торговли 24/5, что позволяет преодолеть традиционные временные ограничения рынка акций США. Дивиденды распределяются косвенно через механизм регулировки цен токенов, другие действия компании обрабатываются третьими финансовыми компаниями.
Применение блокчейна: основано на высокопроизводительном публичном блокчейне, использующем стандарт токена этой цепи. В будущем планируется расширение на другие высокопроизводительные блокчейны.
Эмиссия: первая партия из 60 американских акций и ETF, включая нескольких технологических гигантов и известных ETF. Доступна для торговли на нескольких криптовалютных биржах и платформах децентрализованного финансирования.
Сравнение двух режимов
Первый вариант имеет преимущества в области соблюдения норм и охвата основной аудитории, а также предлагает непризнанные акции; второй вариант охватывает больше регионов, поддерживает сделки на блокчейне и децентрализованные финансовые протоколы, что делает его ближе к экосистеме криптовалют.
Возможности для стартапов
Для команд стартапов участие в выпуске новых акций токенов может столкнуться с жесткой конкуренцией. Возможные текущие возможности включают:
Предоставление услуг для сегментированных групп населения или регионов, охватывающих области, которые трудно достичь традиционным брокерам, но которые могут быть охвачены криптовалютой.
Инновации в финансовых продуктах, после того как акции токенов были включены в пул активов, предоставляют новые деривативные активы и торговые стратегии, такие как высоколевериджные контракты, левериджные ETF и т.д., для формирования дифференцированного конкурентного преимущества.