Новые возможности для активов реального мира в Децентрализованных финансах
В последнее время внимание криптоиндустрии постепенно смещается к тому, как объединить технологии блокчейна с реальными активами (RWA). Эта тенденция возникла из размышлений о первоначальных целях криптовалюты: следует ли ограничиваться лишь краткосрочной спекуляцией или следует улучшить способы функционирования общества, создавая более прозрачную и эффективную глобальную экономическую систему?
Хотя в настоящее время криптонаратив в основном сосредоточен на цепочке, фактическое применение, приносящее пользу обычным пользователям, все еще довольно ограничено. В традиционном рынке есть миллионы долларов активов, ожидающих преобразования с помощью блокчейн-технологий, что предоставляет огромные возможности для системного улучшения мировой экономики.
Появление Децентрализованные финансы(DeFi) в полной мере демонстрирует потенциал блокчейна. Приложения DeFi обладают такими преимуществами, как атомарные расчеты, низкие затраты, высокая прозрачность, композируемость и автономное управление пользователями. Основные применения включают P2P-платежи, синтетические активы, спотовую торговлю, управление активами, кредитные рынки, страхование и деривативы.
Однако, одно из основных ограничений Децентрализованных финансов заключается в том, что на данный момент большинство приложений составляют относительно замкнутую циклическую экономику с ограниченной связью с традиционной экономической системой. Быстрый рост Децентрализованных финансов в значительной степени зависит от ротации капитала и несостоятельных высоких доходов. Это эквивалентно использованию суперкомпьютера для игры в простую игру, потенциал еще не полностью реализован.
С развитием отрасли и возникновением некоторых черных лебедей, общая заблокированная стоимость DeFi ( TVL ) снизилась с пиковых 180 миллиардов долларов до более чем 57 миллиардов долларов в настоящее время. Цены на токены многих протоколов также значительно упали, а доходность постепенно приблизилась к уровню традиционных финансов.
По сравнению с традиционными финансами, Децентрализованные финансы обладают преимуществами, такими как прозрачность на цепочке, возможность комбинирования, гибкость и эффективность, а также низкие барьеры входа. Однако традиционные финансы все еще имеют определенные преимущества в вопросах допуска инвесторов и связи с рынком.
RWA обозначает осязаемые активы, существующие в физическом мире, такие как недвижимость, товары и произведения искусства. Эти активы составляют важную часть глобальной финансовой стоимости. Например, в 2020 году общая стоимость недвижимости в мире составила 326,5 триллиона долларов, а рыночная стоимость золота — 12,39 триллиона долларов.
С развитием финансовой системы, взаимная операбельность Децентрализованных финансов и распределенная ликвидность предоставили традиционным активам новые возможности. Распространенные реальные активы (RWA) включают наличные деньги, драгоценные металлы, недвижимость, корпоративные облигации, страхование, зарплаты и счета, потребительские товары, кредитные ноты, лицензионные платежи и т.д.
В настоящее время несколько крупных финансовых учреждений и компаний начали свою деятельность в области RWA:
Goldman Sachs запустила платформу цифровых активов для блокчейн-облигаций на 100 миллионов евро Европейского инвестиционного банка.
Флагманский фонд прямых акций Hamilton Lane объемом 2,1 миллиарда долларов может быть секьюритизирован через Polygon.
Siemens выпустил цифровые облигации на сумму 60 миллионов евро в основной сети Polygon.
Компания Mitsui управляет активами через цифровые ценные бумаги, предлагая розничным клиентам инвестиции в недвижимость и инфраструктуру.
MakerDAO внедрил RWA в качестве залога, что увеличило объем выпуска DAI и повысило доходы протокола.
Aave также запустила бизнес с реальными активами.
В экосистеме Децентрализованных финансов (DeFi) RWA в основном используется в следующих нескольких областях:
Стейблкоины: такие как USDC и другие стейблкоины, поддерживаемые резервами долларовых активов.
Синтетические токены: позволяют проводить онлайновые сделки с производными, привязанными к валютам, акциям и товарам.
Кредитный договор: предоставляет экономически эффективные способы сбора и распределения средств.
Кроме стабильных монет, недвижимость является наиболее популярным классом базовых активов RWA, за ней следуют углеродные кредиты, государственные облигации/акции и т.д.
Протоколы RWA на блокчейне в основном делятся на две большие категории:
Рынок акций и физических активов: такие как Backed Finance и т.д.
Рынок фиксированного дохода: делится на публичное кредитование и частное кредитование, такие как Centrifuge, Goldfinch и др.
Некоторые основные протоколы RWA на блокчейне включают:
Backed Finance: предлагает токенизированные акции стандартного фонда ETF S&P 500.
Ondo Finance: токенизация краткосрочных государственных облигаций США, облигаций инвестиционного уровня и высокодоходных корпоративных облигаций.
Maple Finance: планирует расширение в области финансирования дебиторской задолженности и других.
Centrifuge: сосредоточен на секьюритизации и токенизации низколиквидных долговых обязательств.
Goldfinch: Децентрализованный кредитный протокол, сосредоточенный на развивающихся рынках.
Blocksquare: сосредоточен на токенизации активов в сфере недвижимости.
Эти протоколы в настоящее время предлагают доходность, которая в целом выше, чем у большинства Децентрализованных финансовых протоколов, но также подвержены определенному риску дефолта.
В будущем, блокчейны Layer1 на основе RWA могут стать тенденцией развития. Эти кастомизированные блокчейны будут лучше удовлетворять особым требованиям протоколов RWA, таким как разрешенный доступ, гибкие стандарты токенов и защита конфиденциальности.
В целом, с изменением нарратива DeFi и спросом на рынок реальных активов, характеристики DeFi открывают новые возможности для традиционных активов. Например, токенизированные оффлайн-кредиты для предприятий могут быть связаны с глобальным рынком. Недавний банковский кризис также способствовал развитию таких RWA, как токены золота. Нарратив о том, как DeFi усиливает оффлайн-активы, может стать следующей горячей темой.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
6
Поделиться
комментарий
0/400
MentalWealthHarvester
· 07-27 18:50
Наконец-то стал постоянным сотрудником! Меньше виртуальных игр, больше реальных дел.
Посмотреть ОригиналОтветить0
alpha_leaker
· 07-26 08:34
Имеет ли смысл заниматься всей этой ерундой целый день?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeWithAPlan
· 07-24 19:36
Что хорошего в приложениях? Все это лишь разговоры на бумаге.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SleepyValidator
· 07-24 19:36
Занимаясь этими иллюзиями, я просто спрошу: кто из вас несет ответственность за убытки от так много проектов, которые были ректы?
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftCollectors
· 07-24 19:25
Согласно данным, рынок RWA значительно превышает объем активов в блокчейне. Прорывной момент скоро наступит.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PaperHandsCriminal
· 07-24 19:24
Снова мечтаешь? В прошлом месяце я взял кредит на весь RWA, а сейчас все еще нахожусь в Получить ликвидацию ловушке.
Децентрализованные финансы и реальные мировые активы сливаются, открывая новую глобальную экономическую парадигму.
Новые возможности для активов реального мира в Децентрализованных финансах
В последнее время внимание криптоиндустрии постепенно смещается к тому, как объединить технологии блокчейна с реальными активами (RWA). Эта тенденция возникла из размышлений о первоначальных целях криптовалюты: следует ли ограничиваться лишь краткосрочной спекуляцией или следует улучшить способы функционирования общества, создавая более прозрачную и эффективную глобальную экономическую систему?
Хотя в настоящее время криптонаратив в основном сосредоточен на цепочке, фактическое применение, приносящее пользу обычным пользователям, все еще довольно ограничено. В традиционном рынке есть миллионы долларов активов, ожидающих преобразования с помощью блокчейн-технологий, что предоставляет огромные возможности для системного улучшения мировой экономики.
Появление Децентрализованные финансы(DeFi) в полной мере демонстрирует потенциал блокчейна. Приложения DeFi обладают такими преимуществами, как атомарные расчеты, низкие затраты, высокая прозрачность, композируемость и автономное управление пользователями. Основные применения включают P2P-платежи, синтетические активы, спотовую торговлю, управление активами, кредитные рынки, страхование и деривативы.
Однако, одно из основных ограничений Децентрализованных финансов заключается в том, что на данный момент большинство приложений составляют относительно замкнутую циклическую экономику с ограниченной связью с традиционной экономической системой. Быстрый рост Децентрализованных финансов в значительной степени зависит от ротации капитала и несостоятельных высоких доходов. Это эквивалентно использованию суперкомпьютера для игры в простую игру, потенциал еще не полностью реализован.
С развитием отрасли и возникновением некоторых черных лебедей, общая заблокированная стоимость DeFi ( TVL ) снизилась с пиковых 180 миллиардов долларов до более чем 57 миллиардов долларов в настоящее время. Цены на токены многих протоколов также значительно упали, а доходность постепенно приблизилась к уровню традиционных финансов.
По сравнению с традиционными финансами, Децентрализованные финансы обладают преимуществами, такими как прозрачность на цепочке, возможность комбинирования, гибкость и эффективность, а также низкие барьеры входа. Однако традиционные финансы все еще имеют определенные преимущества в вопросах допуска инвесторов и связи с рынком.
RWA обозначает осязаемые активы, существующие в физическом мире, такие как недвижимость, товары и произведения искусства. Эти активы составляют важную часть глобальной финансовой стоимости. Например, в 2020 году общая стоимость недвижимости в мире составила 326,5 триллиона долларов, а рыночная стоимость золота — 12,39 триллиона долларов.
С развитием финансовой системы, взаимная операбельность Децентрализованных финансов и распределенная ликвидность предоставили традиционным активам новые возможности. Распространенные реальные активы (RWA) включают наличные деньги, драгоценные металлы, недвижимость, корпоративные облигации, страхование, зарплаты и счета, потребительские товары, кредитные ноты, лицензионные платежи и т.д.
В настоящее время несколько крупных финансовых учреждений и компаний начали свою деятельность в области RWA:
Goldman Sachs запустила платформу цифровых активов для блокчейн-облигаций на 100 миллионов евро Европейского инвестиционного банка.
Флагманский фонд прямых акций Hamilton Lane объемом 2,1 миллиарда долларов может быть секьюритизирован через Polygon.
Siemens выпустил цифровые облигации на сумму 60 миллионов евро в основной сети Polygon.
Компания Mitsui управляет активами через цифровые ценные бумаги, предлагая розничным клиентам инвестиции в недвижимость и инфраструктуру.
MakerDAO внедрил RWA в качестве залога, что увеличило объем выпуска DAI и повысило доходы протокола.
Aave также запустила бизнес с реальными активами.
В экосистеме Децентрализованных финансов (DeFi) RWA в основном используется в следующих нескольких областях:
Стейблкоины: такие как USDC и другие стейблкоины, поддерживаемые резервами долларовых активов.
Синтетические токены: позволяют проводить онлайновые сделки с производными, привязанными к валютам, акциям и товарам.
Кредитный договор: предоставляет экономически эффективные способы сбора и распределения средств.
Кроме стабильных монет, недвижимость является наиболее популярным классом базовых активов RWA, за ней следуют углеродные кредиты, государственные облигации/акции и т.д.
Протоколы RWA на блокчейне в основном делятся на две большие категории:
Рынок акций и физических активов: такие как Backed Finance и т.д.
Рынок фиксированного дохода: делится на публичное кредитование и частное кредитование, такие как Centrifuge, Goldfinch и др.
Некоторые основные протоколы RWA на блокчейне включают:
Backed Finance: предлагает токенизированные акции стандартного фонда ETF S&P 500.
Ondo Finance: токенизация краткосрочных государственных облигаций США, облигаций инвестиционного уровня и высокодоходных корпоративных облигаций.
Maple Finance: планирует расширение в области финансирования дебиторской задолженности и других.
Centrifuge: сосредоточен на секьюритизации и токенизации низколиквидных долговых обязательств.
Goldfinch: Децентрализованный кредитный протокол, сосредоточенный на развивающихся рынках.
Blocksquare: сосредоточен на токенизации активов в сфере недвижимости.
Эти протоколы в настоящее время предлагают доходность, которая в целом выше, чем у большинства Децентрализованных финансовых протоколов, но также подвержены определенному риску дефолта.
В будущем, блокчейны Layer1 на основе RWA могут стать тенденцией развития. Эти кастомизированные блокчейны будут лучше удовлетворять особым требованиям протоколов RWA, таким как разрешенный доступ, гибкие стандарты токенов и защита конфиденциальности.
В целом, с изменением нарратива DeFi и спросом на рынок реальных активов, характеристики DeFi открывают новые возможности для традиционных активов. Например, токенизированные оффлайн-кредиты для предприятий могут быть связаны с глобальным рынком. Недавний банковский кризис также способствовал развитию таких RWA, как токены золота. Нарратив о том, как DeFi усиливает оффлайн-активы, может стать следующей горячей темой.