Куда движутся институциональные капиталы? Анализ пяти перспективных направлений нового цикла
С ростом биткойна до 120000 долларов и возвратом эфириума к 3400 долларам, обсуждение行情 альткойнов вновь стало актуальным. В данной статье с субъективной точки зрения рассматриваются пять возможных направлений инвестиций, которые могут привлечь структурное внимание: резервные активы, кандидаты на ETF, RWA, DeFi и стейблкойны. Следует отметить, что в криптовалютном рынке существуют как риски, так и возможности, и инвестиции требуют рационального подхода.
Уникальность текущего "рынка клонирования"
По сравнению с предыдущими периодами, логика рынка в этот раз может быть другой:
Регуляторная среда становится более ясной, барьеры для входа традиционных финансовых учреждений снижаются. Участие институциональных средств изменит рыночную ценовую власть, сделав больший акцент на соблюдении норм и фундаментальных факторах.
Явная дифференциация рынка, ликвидность сосредоточена на биткойне. Большинство альткойнов недостаточно восстановили свои цены, что отражает предпочтения институциональных инвесторов.
Спотовый ETF на биткойн и накопление биткойнов со стороны публичных компаний способствуют укреплению биткойна. Эфириум ETF и корпоративные резервы способствуют росту его цены.
Эти тенденции указывают на то, что потоки институциональных средств могут стать доминирующими в новом раунде рыночных тенденций. Секторы, способные принимать крупные суммы или извлекающие выгоду из институциональных вливаний, могут оказаться более привлекательными.
Сектор резервов активов: новый любимец баланса предприятия
Основываясь на тенденциях Bitcoin и Ethereum, токены, включенные в балансовые отчеты компаний, могут стать важным направлением для инвестиций. В настоящее время уже есть публичные компании, которые включили BNB, SOL, TRX, HYPE и другие в свои резервы.
С точки зрения ценовой эластичности, SOL показывает слабые результаты в этом цикле восстановления, структура ликвидности размыта, и как только капитал вернется, возможно, эластичность будет больше. HYPE как новый проект может обладать более выраженным "дивидендом роста". В долгосрочной перспективе токены, которые могут попасть в баланс компаний, заслуживают постоянного внимания.
ETF кандидат на трассу: Новый канал институциональных инвестиций
После успешного上市 ETF на биткойн и эфир, другие токен-ETF также стали центром внимания рынка. Потенциальные кандидаты включают SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT и другие.
Среди них ETF на спотовое стейкинг SOL уже получил одобрение, что предоставляет ориентир для последующего развития. Регуляторные споры вокруг XRP могут завершиться, и вероятность одобрения ETF в этом году довольно высока. У LTC и HBAR четкие комплаенс-атрибуты, что также заслуживает внимания.
RWA трек: мост между реальным и виртуальным
RWA повысила ликвидность и доступность активов за счет токенизации традиционных активов. Политическая поддержка таких мест, как Гонконг, способствует ее развитию. В настоящее время к числу крупных RWA-активов относятся фонды BUIDL от BlackRock, Ondo, Superstate, Centrifuge и др.
Chainlink является ключевой инфраструктурой для проектов RWA, сотрудничая с несколькими финансовыми учреждениями для поддержки токенизации активов. В общем, стоит обратить внимание на Ondo(ONDO), Centrifuge(CFG) и Chainlink(LINK).
DeFi сектор: представитель реальных денежных потоков
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) планирует ввести политику "инновационного освобождения", чтобы проложить путь для развития DeFi. Данные показывают, что объем торгов на DEX продолжает расти, особенно объем торгов на деривативных DEX достиг исторического максимума. Значительная ценность заблокированных активов в кредитных и ликвидных ставках, лидерами являются Aave и Lido.
DEX как ядро экосистемы различных цепочек напрямую выигрывает от всплеска активности на цепочке. Согрев экосистемы Ethereum, AAVE и UNI могут стать приоритетным выбором для инвестиций. HYPE быстро растет в области производных торгов, демонстрируя инвестиционную привлекательность.
Стабильные монеты: пионеры внедрения платежей
С учетом ясности регуляторной структуры, внедрение стейблкоинов, вероятно, ускорится. Централизованные стейблкоины USDT и USDC занимают доминирующее положение. Что касается децентрализованных стейблкоинов, Sky(, а также MakerDAO) и Ethena демонстрируют сильный потенциал.
В целом, проекты, обладающие фундаментальными показателями, ясным нарративом и принимаемыми институциями, имеют больше шансов выделиться в новом цикле. Инвесторам следует сочетать независимые исследования с рациональной оценкой возможностей и рисков.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BakedCatFanboy
· 08-03 03:17
Еще нужно смотреть на данные по инфляции
Посмотреть ОригиналОтветить0
SandwichTrader
· 08-02 01:04
Когда рынок станет стабильным, вернёмся к разговору.
Новые тенденции институциональных инвестиций: анализ пяти перспективных направлений, ведущих новый цикл крипторынка
Куда движутся институциональные капиталы? Анализ пяти перспективных направлений нового цикла
С ростом биткойна до 120000 долларов и возвратом эфириума к 3400 долларам, обсуждение行情 альткойнов вновь стало актуальным. В данной статье с субъективной точки зрения рассматриваются пять возможных направлений инвестиций, которые могут привлечь структурное внимание: резервные активы, кандидаты на ETF, RWA, DeFi и стейблкойны. Следует отметить, что в криптовалютном рынке существуют как риски, так и возможности, и инвестиции требуют рационального подхода.
Уникальность текущего "рынка клонирования"
По сравнению с предыдущими периодами, логика рынка в этот раз может быть другой:
Регуляторная среда становится более ясной, барьеры для входа традиционных финансовых учреждений снижаются. Участие институциональных средств изменит рыночную ценовую власть, сделав больший акцент на соблюдении норм и фундаментальных факторах.
Явная дифференциация рынка, ликвидность сосредоточена на биткойне. Большинство альткойнов недостаточно восстановили свои цены, что отражает предпочтения институциональных инвесторов.
Спотовый ETF на биткойн и накопление биткойнов со стороны публичных компаний способствуют укреплению биткойна. Эфириум ETF и корпоративные резервы способствуют росту его цены.
Эти тенденции указывают на то, что потоки институциональных средств могут стать доминирующими в новом раунде рыночных тенденций. Секторы, способные принимать крупные суммы или извлекающие выгоду из институциональных вливаний, могут оказаться более привлекательными.
Сектор резервов активов: новый любимец баланса предприятия
Основываясь на тенденциях Bitcoin и Ethereum, токены, включенные в балансовые отчеты компаний, могут стать важным направлением для инвестиций. В настоящее время уже есть публичные компании, которые включили BNB, SOL, TRX, HYPE и другие в свои резервы.
С точки зрения ценовой эластичности, SOL показывает слабые результаты в этом цикле восстановления, структура ликвидности размыта, и как только капитал вернется, возможно, эластичность будет больше. HYPE как новый проект может обладать более выраженным "дивидендом роста". В долгосрочной перспективе токены, которые могут попасть в баланс компаний, заслуживают постоянного внимания.
ETF кандидат на трассу: Новый канал институциональных инвестиций
После успешного上市 ETF на биткойн и эфир, другие токен-ETF также стали центром внимания рынка. Потенциальные кандидаты включают SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT и другие.
Среди них ETF на спотовое стейкинг SOL уже получил одобрение, что предоставляет ориентир для последующего развития. Регуляторные споры вокруг XRP могут завершиться, и вероятность одобрения ETF в этом году довольно высока. У LTC и HBAR четкие комплаенс-атрибуты, что также заслуживает внимания.
RWA трек: мост между реальным и виртуальным
RWA повысила ликвидность и доступность активов за счет токенизации традиционных активов. Политическая поддержка таких мест, как Гонконг, способствует ее развитию. В настоящее время к числу крупных RWA-активов относятся фонды BUIDL от BlackRock, Ondo, Superstate, Centrifuge и др.
Chainlink является ключевой инфраструктурой для проектов RWA, сотрудничая с несколькими финансовыми учреждениями для поддержки токенизации активов. В общем, стоит обратить внимание на Ondo(ONDO), Centrifuge(CFG) и Chainlink(LINK).
DeFi сектор: представитель реальных денежных потоков
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) планирует ввести политику "инновационного освобождения", чтобы проложить путь для развития DeFi. Данные показывают, что объем торгов на DEX продолжает расти, особенно объем торгов на деривативных DEX достиг исторического максимума. Значительная ценность заблокированных активов в кредитных и ликвидных ставках, лидерами являются Aave и Lido.
DEX как ядро экосистемы различных цепочек напрямую выигрывает от всплеска активности на цепочке. Согрев экосистемы Ethereum, AAVE и UNI могут стать приоритетным выбором для инвестиций. HYPE быстро растет в области производных торгов, демонстрируя инвестиционную привлекательность.
Стабильные монеты: пионеры внедрения платежей
С учетом ясности регуляторной структуры, внедрение стейблкоинов, вероятно, ускорится. Централизованные стейблкоины USDT и USDC занимают доминирующее положение. Что касается децентрализованных стейблкоинов, Sky(, а также MakerDAO) и Ethena демонстрируют сильный потенциал.
В целом, проекты, обладающие фундаментальными показателями, ясным нарративом и принимаемыми институциями, имеют больше шансов выделиться в новом цикле. Инвесторам следует сочетать независимые исследования с рациональной оценкой возможностей и рисков.