В блокчейне кредитование: эволюционный путь от спекуляции к практическому применению
В блокчейне кредитные соглашения являются важной частью интернет-финансов, их цель заключается в предоставлении справедливых каналов финансирования для физических и юридических лиц по всему миру, что способствует созданию более справедливого и эффективного капитального рынка и стимулированию экономического роста.
Несмотря на огромный потенциал заемных операций в блокчейне, в настоящее время основные пользователи все еще ограничены сферой криптовалют, а их использование в значительной степени сосредоточено на спекулятивной торговле. Это значительно ограничивает его рыночный масштаб. В этой статье будет рассмотрено, как постепенно расширить круг пользователей и перейти к более продуктивным сценариям заимствования, одновременно справляясь с возможными вызовами.
Текущая ситуация с займами в блокчейне
За короткие несколько лет рынок кредитования в блокчейне прошел путь от концепции до нескольких зрелых протоколов, прошедших рыночные испытания, пережив множество резких колебаний, но не приведя к образованию плохих долгов. В настоящее время эти протоколы привлекли 43,7 миллиарда долларов США в виде депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов США непогашенных кредитов.
В настоящее время основные источники спроса на кредитные протоколы в блокчейне включают:
Спекулятивная торговля: криптоинвесторы используют кредитное плечо для покупки большего количества криптоактивов
Получение ликвидности: инвесторы получают ликвидность криптоактивов через заимствование, избегая налоговых последствий от продажи активов
Арбитражный кредит на мгновение: трейдеры используют краткосрочные кредиты для арбитражной торговли
Эти приложения в основном обслуживают криптооригинальных пользователей, сосредоточенных на спекуляциях. Однако потенциал заемного кредита в блокчейне далеко не исчерпан.
По сравнению с общим объемом непогашенной задолженности в 3,2 миллиона миллиардов долларов США или общим объемом кредитов для домашних хозяйств и нефинансовых предприятий в 120 миллионов миллиардов долларов США, объем непогашенных кредитов в 18,6 миллиарда долларов США в рамках цепочных кредитных соглашений составляет лишь небольшую часть. С переходом цепочных кредитов к более продуктивному использованию капитала (, как, например, финансирование малого бизнеса, кредиты на покупку автомобилей или ипотечные кредиты ), ожидается значительный рост их рыночного объема.
Будущее заимствования в блокчейне
Чтобы повысить практичность заимствования в блокчейне, необходимо провести два ключевых улучшения:
1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время только несколько криптоактивов могут использоваться в качестве залога, что значительно ограничивает количество потенциальных заемщиков. Кроме того, чтобы компенсировать высокую волатильность криптоактивов, существующие заемные услуги в блокчейне обычно требуют высокого уровня залога, что еще больше подавляет спрос на кредиты.
Расширение диапазона принимаемых залоговых активов не только привлечет больше инвесторов к использованию своих портфелей для заимствования, но и повысит кредитоспособность кредитных соглашений в блокчейне.
2. Продвижение сверхнизких залоговых кредитов
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют режим избыточного обеспечения, то есть стоимость обеспечивающих активов, предоставляемых заемщиком, превышает сумму займа. Эта модель приводит к низкой эффективности использования капитала, что затрудняет реализацию многих практических сценариев.
За счет использования сверхнизкого залога, в блокчейне кредитование может охватывать более широкую группу заемщиков, что дополнительно повышает его полезность.
Сложность реализации этих мер по улучшению различна, и их можно постепенно внедрять от легких к сложным.
Расширение диапазона залоговых активов
По сравнению с другими классами активов в мире, общая рыночная капитализация криптовалютного рынка составляет лишь небольшую часть. Поэтому ограничение залогов лишь на некоторые криптоактивы значительно ограничивает рост кредитования в блокчейне.
Сочетание токенизации активов и кредитования в блокчейне позволяет инвесторам более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для заимствования, а не ограничиваться лишь небольшой частью криптоактивов, тем самым расширяя круг потенциальных заемщиков.
Первый шаг к расширению диапазона залоговых активов может начаться с высоколиквидных, часто торгуемых активов (, таких как акции, фонды денежного рынка, облигации и т.д. В долгосрочной перспективе расширение до менее ликвидных физических активов ), таких как токенизированное право собственности на недвижимость (, предоставит огромный потенциал для роста.
В будущем, в блокчейне кредитование может развиться до уровня ипотечного кредитования с залогом недвижимости, где выдача кредитов, покупка недвижимости и внесение недвижимости в кредитный договор в качестве залога могут быть завершены атомарно в одном блоке. Компании также могут финансироваться через кредитные соглашения, например, покупая оборудование для фабрики и одновременно внося его в соглашение в качестве залога.
![От спекуляции к практике: какой следующий шаг для рынка заемного рынка в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5d33ca858ccde18dde50c0fb87e8aa7f.webp(
Стимулирование низкозалогового кредитования
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного обеспечения, что приводит к низкой эффективности использования капитала и делает многие реальные сценарии применения трудновыполнимыми.
В криптоиндустрии начальный спрос на займы с низким залогом может исходить от маркет-мейкеров и других криптооригинальных учреждений. Некоторые проекты пытаются вновь ввести займы с низким залогом, такие как Wildcat Finance, который выступает в качестве двигателя сопоставления между заемщиками и кредиторами, где кредиторы самостоятельно оценивают кредитные риски заемщиков.
За пределами криптоиндустрии низкозалоговое кредитование широко применяется в личных и коммерческих кредитах. Наибольшие возможности для роста продуктов кредитования в блокчейне заключаются в тех рынках, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, например:
Рынок личных займов: предоставление более конкурентоспособных процентных ставок по займам для людей с низким и средним доходом.
Финансирование малого бизнеса: предоставление более удобных и эффективных каналов финансирования для малого бизнеса.
![С спекуляции на практику: следующий шаг на рынке заемного кредитования в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57be333401afc5ea7d970eecc691b7a4.webp(
Нерешенные проблемы
Хотя вышеупомянутые улучшения значительно расширят потенциальную аудиторию для заимствований в блокчейне, они также создают ряд новых вызовов, включая:
Модель кредитного риска на основе децентрализованных технологий
Другие проблемы включают в себя защиту конфиденциальности в блокчейне, корректировку параметров риска по мере расширения пула залога, соблюдение нормативных требований и более легкое использование заимствованных доходов для реальных целей.
Заключение
В блокчейне займов уже заложена прочная основа, но еще не раскрыт весь потенциал. Следующий этап будет еще более захватывающим: протокол постепенно перейдет от ориентированных на криптоактивы и спекуляции сценариев к более эффективным и связанным с реальным миром финансовым приложениям.
В конечном счете, в блокчейне кредитование поможет устранить финансовое неравенство, позволяя всем предприятиям и личностям равноправно получать капитал. Эта перспектива создаст финансовую систему с чистой процентной маржей, сжатой до стоимости капитала, что является достойной целью для стремления.
![С спекуляций к практическому применению: что будет следующим шагом на рынке заемного кредитования в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adad9a321436440c7957e29c4d743ff6.webp(
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GateUser-74b10196
· 08-06 21:17
Спекулянты-розничные инвесторы говорят о переходе к практическому применению, если честно, то это всего лишь разговор.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RamenDeFiSurvivor
· 08-05 20:34
Рынок? Все идут за займами.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SorryRugPulled
· 08-03 22:24
Медведь — это спекулятивный пузырь.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PumpStrategist
· 08-03 22:23
437 миллиардов долларов Хехе, было бы здорово, если бы были реальные данные поддержка.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidationWatcher
· 08-03 22:22
пережили 3 медвежьих рынка и все еще здесь... следите за этими коэффициентами обеспечения, семья, они съедят вас быстрее, чем в 2022 году.
в блокчейне кредитование в будущем: от спекуляции к практическому применению расширение диапазона залоговых активов является ключевым
В блокчейне кредитование: эволюционный путь от спекуляции к практическому применению
В блокчейне кредитные соглашения являются важной частью интернет-финансов, их цель заключается в предоставлении справедливых каналов финансирования для физических и юридических лиц по всему миру, что способствует созданию более справедливого и эффективного капитального рынка и стимулированию экономического роста.
Несмотря на огромный потенциал заемных операций в блокчейне, в настоящее время основные пользователи все еще ограничены сферой криптовалют, а их использование в значительной степени сосредоточено на спекулятивной торговле. Это значительно ограничивает его рыночный масштаб. В этой статье будет рассмотрено, как постепенно расширить круг пользователей и перейти к более продуктивным сценариям заимствования, одновременно справляясь с возможными вызовами.
Текущая ситуация с займами в блокчейне
За короткие несколько лет рынок кредитования в блокчейне прошел путь от концепции до нескольких зрелых протоколов, прошедших рыночные испытания, пережив множество резких колебаний, но не приведя к образованию плохих долгов. В настоящее время эти протоколы привлекли 43,7 миллиарда долларов США в виде депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов США непогашенных кредитов.
В настоящее время основные источники спроса на кредитные протоколы в блокчейне включают:
Эти приложения в основном обслуживают криптооригинальных пользователей, сосредоточенных на спекуляциях. Однако потенциал заемного кредита в блокчейне далеко не исчерпан.
По сравнению с общим объемом непогашенной задолженности в 3,2 миллиона миллиардов долларов США или общим объемом кредитов для домашних хозяйств и нефинансовых предприятий в 120 миллионов миллиардов долларов США, объем непогашенных кредитов в 18,6 миллиарда долларов США в рамках цепочных кредитных соглашений составляет лишь небольшую часть. С переходом цепочных кредитов к более продуктивному использованию капитала (, как, например, финансирование малого бизнеса, кредиты на покупку автомобилей или ипотечные кредиты ), ожидается значительный рост их рыночного объема.
Будущее заимствования в блокчейне
Чтобы повысить практичность заимствования в блокчейне, необходимо провести два ключевых улучшения:
1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время только несколько криптоактивов могут использоваться в качестве залога, что значительно ограничивает количество потенциальных заемщиков. Кроме того, чтобы компенсировать высокую волатильность криптоактивов, существующие заемные услуги в блокчейне обычно требуют высокого уровня залога, что еще больше подавляет спрос на кредиты.
Расширение диапазона принимаемых залоговых активов не только привлечет больше инвесторов к использованию своих портфелей для заимствования, но и повысит кредитоспособность кредитных соглашений в блокчейне.
2. Продвижение сверхнизких залоговых кредитов
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют режим избыточного обеспечения, то есть стоимость обеспечивающих активов, предоставляемых заемщиком, превышает сумму займа. Эта модель приводит к низкой эффективности использования капитала, что затрудняет реализацию многих практических сценариев.
За счет использования сверхнизкого залога, в блокчейне кредитование может охватывать более широкую группу заемщиков, что дополнительно повышает его полезность.
Сложность реализации этих мер по улучшению различна, и их можно постепенно внедрять от легких к сложным.
Расширение диапазона залоговых активов
По сравнению с другими классами активов в мире, общая рыночная капитализация криптовалютного рынка составляет лишь небольшую часть. Поэтому ограничение залогов лишь на некоторые криптоактивы значительно ограничивает рост кредитования в блокчейне.
Сочетание токенизации активов и кредитования в блокчейне позволяет инвесторам более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для заимствования, а не ограничиваться лишь небольшой частью криптоактивов, тем самым расширяя круг потенциальных заемщиков.
Первый шаг к расширению диапазона залоговых активов может начаться с высоколиквидных, часто торгуемых активов (, таких как акции, фонды денежного рынка, облигации и т.д. В долгосрочной перспективе расширение до менее ликвидных физических активов ), таких как токенизированное право собственности на недвижимость (, предоставит огромный потенциал для роста.
В будущем, в блокчейне кредитование может развиться до уровня ипотечного кредитования с залогом недвижимости, где выдача кредитов, покупка недвижимости и внесение недвижимости в кредитный договор в качестве залога могут быть завершены атомарно в одном блоке. Компании также могут финансироваться через кредитные соглашения, например, покупая оборудование для фабрики и одновременно внося его в соглашение в качестве залога.
![От спекуляции к практике: какой следующий шаг для рынка заемного рынка в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5d33ca858ccde18dde50c0fb87e8aa7f.webp(
Стимулирование низкозалогового кредитования
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного обеспечения, что приводит к низкой эффективности использования капитала и делает многие реальные сценарии применения трудновыполнимыми.
В криптоиндустрии начальный спрос на займы с низким залогом может исходить от маркет-мейкеров и других криптооригинальных учреждений. Некоторые проекты пытаются вновь ввести займы с низким залогом, такие как Wildcat Finance, который выступает в качестве двигателя сопоставления между заемщиками и кредиторами, где кредиторы самостоятельно оценивают кредитные риски заемщиков.
За пределами криптоиндустрии низкозалоговое кредитование широко применяется в личных и коммерческих кредитах. Наибольшие возможности для роста продуктов кредитования в блокчейне заключаются в тех рынках, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, например:
Рынок личных займов: предоставление более конкурентоспособных процентных ставок по займам для людей с низким и средним доходом.
Финансирование малого бизнеса: предоставление более удобных и эффективных каналов финансирования для малого бизнеса.
![С спекуляции на практику: следующий шаг на рынке заемного кредитования в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57be333401afc5ea7d970eecc691b7a4.webp(
Нерешенные проблемы
Хотя вышеупомянутые улучшения значительно расширят потенциальную аудиторию для заимствований в блокчейне, они также создают ряд новых вызовов, включая:
Другие проблемы включают в себя защиту конфиденциальности в блокчейне, корректировку параметров риска по мере расширения пула залога, соблюдение нормативных требований и более легкое использование заимствованных доходов для реальных целей.
Заключение
В блокчейне займов уже заложена прочная основа, но еще не раскрыт весь потенциал. Следующий этап будет еще более захватывающим: протокол постепенно перейдет от ориентированных на криптоактивы и спекуляции сценариев к более эффективным и связанным с реальным миром финансовым приложениям.
В конечном счете, в блокчейне кредитование поможет устранить финансовое неравенство, позволяя всем предприятиям и личностям равноправно получать капитал. Эта перспектива создаст финансовую систему с чистой процентной маржей, сжатой до стоимости капитала, что является достойной целью для стремления.
![С спекуляций к практическому применению: что будет следующим шагом на рынке заемного кредитования в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adad9a321436440c7957e29c4d743ff6.webp(