Технический анализ механизма токенизации активов реального мира
Токенизация реальных активов представляет собой цифровые токены на блокчейне, которые представляют собой право собственности или юридические права на материальные или нематериальные активы. Это охватывает широкий спектр классов активов, включая недвижимость, товары, произведения искусства, интеллектуальную собственность и финансовые инструменты.
Токенизация повысила ликвидность активов, обеспечивая частичное владение и позволяя большему числу людей участвовать в инвестициях. Неизменяемая природа блокчейна гарантирует прозрачность записей о собственности, снижая риски мошенничества. В то же время токенизированные активы, торгуемые на децентрализованных биржах, обеспечивают беспрецедентную доступность и эффективность на рынке.
Ожидается, что к 2030 году общая рыночная капитализация различных токенизированных активов достигнет около 20 триллионов долларов США, в пессимистичном сценарии – 10 триллионов долларов, в оптимистичном – 40 триллионов долларов. Эти оценки не включают стабильные токены, чтобы избежать двойного учета.
Текущая система
Токенизация активов реального мира осуществляется через блокчейн или распределенный реестр, представляя права собственности на оффлайн-активы в форме цифровых токенов. Этот процесс связывает характеристики активов, права собственности и их стоимость с их цифровой формой. Токены как инструменты цифрового владения позволяют владельцам заявлять о праве собственности на базовые активы.
В истории физические сертификаты использовались для подтверждения прав собственности на активы, но были подвержены угрозам кражи, потери и т.д. В 1980-х годах начали появляться цифровые инструменты хранения, но они были ограничены технологиями того времени. Финансовая отрасль перешла к централизованным электронным регистрационным системам, но это привело к новым затратам и проблемам неэффективности.
Система на основе технологии распределенного реестра
Развитие технологий распределенного реестра ( DLT ) позволяет переосмыслить цифровые ценные бумаги или токены. DLT состоит из набора протоколов и рамок, которые позволяют компьютерам предлагать и проверять транзакции в сети, одновременно поддерживая синхронизацию записей. Эта децентрализация снижает административную нагрузку и уменьшает риски системных сбоев, связанных с зависимостью от центральных сущностей.
Децентрализованные решения
Блокчейн — это технология распределенного реестра, работающая через децентрализованную сеть компьютеров. Токены могут быть выпущены на частных разрешенных цепочках и публичных неразрешенных цепочках. Частные разрешенные цепочки контролируются центральным органом, ограничивающим доступ для определенных пользователей. Публичные неразрешенные цепочки открыты для всех пользователей.
Выбор блокчейна определяет степень контроля, которую может сохранить эмитент токена. Публичные безразрешительные цепочки предоставляют эмитенту меньшую степень контроля. Выбор архитектуры блокчейна должен соответствовать целям эмитента и ожидаемым функциям токена.
Ключевое преимущество токенизации активов заключается в автоматизации, достигаемой с помощью смарт-контрактов. Смарт-контракты — это программы на блокчейне, которые выполняются, когда обе стороны выполняют определенные условия. Эта автоматизация делает операции более эффективными и безопасными, обеспечивая более быстрые и дешевые переводы.
токенизация методов
Токенизация реальных активов может быть проанализирована через два ключевых свойства: форму представления активов и право собственности. Форма представления включает в себя экономические характеристики активов, а проверка права собственности требует использования оффчейн или ончейн реестра.
Четыре метода токенизации включают:
Прямое владение: цифровой токен сам по себе служит официальной записью о праве собственности.
1:1 активы поддерживаемый токен: Хранитель владеет активами и выпускает токены, представляющие прямые права на эти базовые активы.
Избыточно заложенные токены: выпуск токенов с использованием активов, отличных от ожидаемых активов.
Недостаточно обеспеченные Токены: токены, выпущенные с целью отслеживания стоимости определенного актива, но не полностью обеспеченные.
Преимущества токенизации
Токенизация реальных активов в основном осуществляется с помощью DLT для повышения эффективности. Основные преимущества включают:
Атомные расчёты: одновременное выполнение двух этапов сделки, исключающее риск контрагента.
Повышение ликвидности: увеличение передачи активов, чтобы непередаваемые активы стали передаваемыми.
Уменьшение посредников: смарт-контракты заменяют традиционные промежуточные учреждения для верификации данных.
Автоматизация: автоматическое выполнение задач при соблюдении предопределенных условий с помощью смарт-контрактов.
Содействие соблюдению норм: кодирование требований KYC, AML и других непосредственно в блокчейн.
Автоматизированный маркет-мейкер: пул активов, управляемый смарт-контрактами, автоматически сопоставляет покупателей и продавцов.
Риски и вызовы
Адаптация токенизированных активов сталкивается с техническими и регуляторными вызовами. Технические риски включают в себя уязвимости в кибербезопасности, ограничения масштабируемости систем и т.д. Регуляторные вопросы касаются соблюдения норм противодействия отмыванию денег, рамок управления и т.д.
Кроме того, поведение инвесторов и динамика рынка создают дополнительную сложность. Для достижения широкого применения требуется значительная работа по обучению. Рыночные риски включают возможность переоценки активов и увеличение ценовой волатильности.
Переход к токенизированной финансовой системе связано с огромными затратами, в основном из-за изменений в инфраструктуре, интеграции систем и обучения сотрудников.
Чтобы в полной мере реализовать преимущества токенизации в финансовой сфере, необходимо комплексно решить эти многообразные задачи.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
9
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
CodeAuditQueen
· 08-09 07:10
Неясно, где порог, так же опасно, как маскированная атака повторного входа.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainComedian
· 08-09 03:29
Ах, эта рыночная капитализация, действительно, просто воздух на воздухе.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SoliditySlayer
· 08-08 18:58
Просто глупые деньги на ветру.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektButAlive
· 08-07 01:08
2 триллиона? Ты что, спишь?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingerProfit
· 08-06 08:17
неудачники бегут за деньгами
Посмотреть ОригиналОтветить0
gas_fee_therapist
· 08-06 08:16
Звездные люди действительно поверили?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SelfStaking
· 08-06 08:14
2 триллиона? Медвежий рынок оценил слишком высоко
Посмотреть ОригиналОтветить0
DefiPlaybook
· 08-06 08:10
Прогноз TVL слишком консервативен, рост может превысить 5 раз, это рыночное пространство не ограничивается 2 триллионами.
Токенизация активов реального мира: технический анализ и прогноз рынка на 2030 год
Технический анализ механизма токенизации активов реального мира
Токенизация реальных активов представляет собой цифровые токены на блокчейне, которые представляют собой право собственности или юридические права на материальные или нематериальные активы. Это охватывает широкий спектр классов активов, включая недвижимость, товары, произведения искусства, интеллектуальную собственность и финансовые инструменты.
Токенизация повысила ликвидность активов, обеспечивая частичное владение и позволяя большему числу людей участвовать в инвестициях. Неизменяемая природа блокчейна гарантирует прозрачность записей о собственности, снижая риски мошенничества. В то же время токенизированные активы, торгуемые на децентрализованных биржах, обеспечивают беспрецедентную доступность и эффективность на рынке.
Ожидается, что к 2030 году общая рыночная капитализация различных токенизированных активов достигнет около 20 триллионов долларов США, в пессимистичном сценарии – 10 триллионов долларов, в оптимистичном – 40 триллионов долларов. Эти оценки не включают стабильные токены, чтобы избежать двойного учета.
Текущая система
Токенизация активов реального мира осуществляется через блокчейн или распределенный реестр, представляя права собственности на оффлайн-активы в форме цифровых токенов. Этот процесс связывает характеристики активов, права собственности и их стоимость с их цифровой формой. Токены как инструменты цифрового владения позволяют владельцам заявлять о праве собственности на базовые активы.
В истории физические сертификаты использовались для подтверждения прав собственности на активы, но были подвержены угрозам кражи, потери и т.д. В 1980-х годах начали появляться цифровые инструменты хранения, но они были ограничены технологиями того времени. Финансовая отрасль перешла к централизованным электронным регистрационным системам, но это привело к новым затратам и проблемам неэффективности.
Система на основе технологии распределенного реестра
Развитие технологий распределенного реестра ( DLT ) позволяет переосмыслить цифровые ценные бумаги или токены. DLT состоит из набора протоколов и рамок, которые позволяют компьютерам предлагать и проверять транзакции в сети, одновременно поддерживая синхронизацию записей. Эта децентрализация снижает административную нагрузку и уменьшает риски системных сбоев, связанных с зависимостью от центральных сущностей.
Децентрализованные решения
Блокчейн — это технология распределенного реестра, работающая через децентрализованную сеть компьютеров. Токены могут быть выпущены на частных разрешенных цепочках и публичных неразрешенных цепочках. Частные разрешенные цепочки контролируются центральным органом, ограничивающим доступ для определенных пользователей. Публичные неразрешенные цепочки открыты для всех пользователей.
Выбор блокчейна определяет степень контроля, которую может сохранить эмитент токена. Публичные безразрешительные цепочки предоставляют эмитенту меньшую степень контроля. Выбор архитектуры блокчейна должен соответствовать целям эмитента и ожидаемым функциям токена.
Ключевое преимущество токенизации активов заключается в автоматизации, достигаемой с помощью смарт-контрактов. Смарт-контракты — это программы на блокчейне, которые выполняются, когда обе стороны выполняют определенные условия. Эта автоматизация делает операции более эффективными и безопасными, обеспечивая более быстрые и дешевые переводы.
токенизация методов
Токенизация реальных активов может быть проанализирована через два ключевых свойства: форму представления активов и право собственности. Форма представления включает в себя экономические характеристики активов, а проверка права собственности требует использования оффчейн или ончейн реестра.
Четыре метода токенизации включают:
Прямое владение: цифровой токен сам по себе служит официальной записью о праве собственности.
1:1 активы поддерживаемый токен: Хранитель владеет активами и выпускает токены, представляющие прямые права на эти базовые активы.
Избыточно заложенные токены: выпуск токенов с использованием активов, отличных от ожидаемых активов.
Недостаточно обеспеченные Токены: токены, выпущенные с целью отслеживания стоимости определенного актива, но не полностью обеспеченные.
Преимущества токенизации
Токенизация реальных активов в основном осуществляется с помощью DLT для повышения эффективности. Основные преимущества включают:
Атомные расчёты: одновременное выполнение двух этапов сделки, исключающее риск контрагента.
Повышение ликвидности: увеличение передачи активов, чтобы непередаваемые активы стали передаваемыми.
Уменьшение посредников: смарт-контракты заменяют традиционные промежуточные учреждения для верификации данных.
Автоматизация: автоматическое выполнение задач при соблюдении предопределенных условий с помощью смарт-контрактов.
Содействие соблюдению норм: кодирование требований KYC, AML и других непосредственно в блокчейн.
Автоматизированный маркет-мейкер: пул активов, управляемый смарт-контрактами, автоматически сопоставляет покупателей и продавцов.
Риски и вызовы
Адаптация токенизированных активов сталкивается с техническими и регуляторными вызовами. Технические риски включают в себя уязвимости в кибербезопасности, ограничения масштабируемости систем и т.д. Регуляторные вопросы касаются соблюдения норм противодействия отмыванию денег, рамок управления и т.д.
Кроме того, поведение инвесторов и динамика рынка создают дополнительную сложность. Для достижения широкого применения требуется значительная работа по обучению. Рыночные риски включают возможность переоценки активов и увеличение ценовой волатильности.
Переход к токенизированной финансовой системе связано с огромными затратами, в основном из-за изменений в инфраструктуре, интеграции систем и обучения сотрудников.
Чтобы в полной мере реализовать преимущества токенизации в финансовой сфере, необходимо комплексно решить эти многообразные задачи.