Обзор шифрования Спот ETF 2024 года: шаг к мейнстриму

2024 год станет поворотным моментом для рынка шифрования. После десяти лет ожиданий США, наконец, 11 января одобрили上市交易 биткойн Спот ETF. Это решение не только создало объем торгов в 4,6 миллиарда долларов в первый день и чистый приток в 628 миллионов долларов, но и открыло новую главу легализации глобальных шифрованных активов. Затем Гонконг, Австралия и другие страны и регионы последовательно запустили биткойн Спот ETF, что еще больше содействовало глобализации шифрованных активов.

На данный момент активы американских крипто ETF превысили 1223.9 миллиарда долларов, а в Гонконге составили 4.67 миллиона долларов. В этом году различные институциональные инвесторы, включая благотворительные фонды, пенсионные фонды, хедж-фонды, инвестиционных консультантов и семейные офисы, стали владельцами крипто ETF. Кроме биткойна, ETF на другие цифровые активы, такие как Solana и XRP, также постепенно попадают в общественное внимание, закладывая основу для развития в 2025 году.

! Табель успеваемости по криптоспотовым ETF за 2024 год: 1 год, $40 млрд

Шифрование Спот ETF ключевой момент

Биткойн Спот ETF

• 11 января 2024 года: США официально одобрило листинг спот ETF на биткойн
• 19 января: Биткойн ETF стал второй по величине категорией ETF товаров в США, обогнав серебряный ETF.
• 15 апреля: Гонконг принципиально одобрил Спот ETF для биткойна и эфира
• 30 апреля: 6 виртуальных активов Спот ETF официально начали торги в Гонконге
• 4 июня: Первый в Австралии Спот ETF на биткойн начал торги
• 23 сентября: США одобрили торговлю опционами на биткойн ETF

Эфириум Спот ETF

• 24 апреля: Гонконг одобрил Спот ETF на эфир.
• 24 мая: SEC США одобрил документ 19b-4 для первого Спот ETF на эфириум.
• 23 июля: SEC США официально одобрил Спот ETF на эфириум

Другие шифрование связанные ETF

• 20 июня: Подана заявка на первый в Северной Америке Спот ETF Solana
• 8 августа: Бразилия одобрила первый в мире Спот ETF на Solana
• 22 ноября: Американские биржи подали в SEC заявки на листинг 4-х спотовых ETF на Solana
• 4 декабря: Grayscale стремится преобразовать трастовый фонд Solana в Спот ETF

Анализ производительности рынка ETF

Управляемые ETF, зарегистрированные в США, имеют общий объем активов более 10 триллионов долларов, из которых 40 миллиардов долларов вложены в шифрование, что составляет 0,4% от общего рынка ETF. Тем не менее, чистый приток биткойн Спот ETF в 2024 году составил 3,5% от всех чистых притоков ETF в США, что значительно выше, чем у традиционных классов активов.

Скорость ликвидности биткойн ETF составляет 4,5 раза больше, чем у золота ETF с учетом инфляции. Объем BTC в американском биткойн спот ETF превысил 1,13 миллиона монет, став крупнейшим "держателем биткойнов" в мире.

По состоянию на 24 декабря, общий чистый приток в спотовый ETF на биткойн в США составил 35,49 миллиарда долларов, а чистая стоимость активов достигла 110 миллиардов долларов. Чистая стоимость активов BlackRock IBIT составляет почти 50%, достигнув 53,7 миллиарда долларов.

С начала ноября объемы и ликвидность спот ETF на эфир в США значительно увеличились. По состоянию на 24 декабря, общий чистый приток достиг 2,51 миллиарда долларов, а общая стоимость активов составила 12,35 миллиарда долларов. ETHE от Grayscale и ETF от BlackRock в совокупности составляют 69,3% от общего объема активов спот ETF на эфир в США.

Перспективы крипто ETF в 2025 году

В 2025 году больше шифрования активов может войти в сферу ETF. Несмотря на наличие регуляторных вызовов, постоянное участие институциональных инвесторов и постепенное созревание рынка предоставят больше стимулов для будущего развития индустрии криптовалют.

Прогнозы в отрасли:

• Функция стейкинга может быть интегрирована в ETF на базе эфириума
• ETF других криптовалют, таких как Solana, могут быть запущены
• Возможное появление ETF с взвешенным шифрованием индексом
• Ожидается, что объем притока ETF продолжит расти
• Новое руководство SEC может одобрить больше Спот шифрование биржевых продуктов.
• Потоки средств в биткойн ETF в 2025 году могут превысить 2024 год.

С развитием шифрования ETF шифрованные активы должны стать важной частью глобальных инвестиционных портфелей, способствуя глубокой интеграции традиционных финансов и цифровых активов.