Сравнительный анализ механизмов застейкания Ethereum и Polkadot и рынка производных
С приближением обновления Ethereum Shanghai, открытие функции извлечения стейков вызвало широкий интерес к стейкингу Ethereum и связанным производным инструментам. В то же время, Polkadot с момента своего запуска в 2019 году использует механизм консенсуса PoS и недавно представил несколько инновационных инструментов стейкинга. В этой статье будут сравнены механизмы стейкинга и текущее состояние этих двух блокчейн-платформ с различных сторон, а также кратко проанализирована ситуация с развитием их производных инструментов.
Застейкать механизмы обзор
Ethereum использует механизм доказательства доли (PoS), который требует от каждого валидатора наличия 32 ETH для застревания. Валидаторы должны запускать основной узел сигнальной цепи и несколько клиентов валидаторов, каждый из которых соответствует 32 ETH. Эти валидаторы случайным образом распределяются по "комитетам", отвечающим за проверку шардов в сети. Ethereum 2.0 полагается на крупные кластеры валидаторов для обеспечения доступности и эффективности сети, каждый шард требует как минимум 111 валидаторов для работы, а для завершения всех шардов за один период требуется 256 валидаторов.
Polkadot использует механизм номинированного доказательства доли (NPoS), который включает две роли: "валидатор", который управляет узлом, и "номинатор", который номинирует валидаторов. Номинаторы не обязаны самостоятельно управлять устройствами, но также могут получать системные вознаграждения. Механизм NPoS Polkadot требует меньшего числа валидаторов, каждый параллельный чейн нуждается примерно в 10 валидаторах. В настоящее время в сети Polkadot 297 валидаторов, ожидается, что в период зрелости сети потребуется 1000 валидаторов, для этого была запущена "Программа на 1000 валидаторов", чтобы увеличить количество валидаторов.
Текущие данные о застейканных активах
По состоянию на последние данные, в Ethereum находится 16,44 миллиона ETH в застейканном состоянии, ставка застейка составляет 14,3%, всего 513 000 валидаторов, доходность от застейка составляет 4,32%, а доходность с учетом инфляции составляет 4,55%. В Polkadot же находится 592 миллиона DOT в застейке, ставка застейка достигает 46,4%, количество номинантов составляет 455 000, историческая доходность от застейка составляет 15,39%, а доходность с учетом инфляции составляет 8,26%.
Для PoS цепей чем выше ставка, тем сильнее безопасность сети. В настоящее время ставка Ethereum относительно низка, что может быть связано с тем, что ETH, ставленное в текущей версии, нельзя вывести. С завершением обновления Ethereum "Шанхай" в марте, которое поддерживает вывод ставленного ETH, ожидается значительное повышение ставки. Идеальная ставка для Polkadot составляет 50%, фактическая ставка в большинстве случаев колеблется в пределах 40%-60%.
Анализ срока блокировки
В настоящее время застейканные ETH в Ethereum не могут быть выведены, но после завершения обновления "Шанхай" пользователи смогут вывести застейканные ETH. В это время срок блокировки застейкованных ETH составит 27 часов, то есть после 27 часов можно будет вывести застейканные ETH.
В сравнении, срок блокировки стейкинга в Polkadot составляет 28 дней, то есть после разблокировки через 28 дней можно вывести застейканные DOT. Хотя более длительный срок блокировки увеличивает безопасность протокола, он также может снизить привлекательность для стейкеров из-за низкой гибкости и высокой альтернативной стоимости.
Сравнение порога застеки
Ethereum нативно поддерживает только способ стейкинга, при котором валидаторы запускают свои собственные узлы. Каждый валидатор должен внести 32 ETH в депозитный контракт ETH2 и иметь специализированный компьютер, работающий круглосуточно, а также определенные технические навыки. Хотя сам протокол не поддерживает делегированный стейкинг, на рынке существуют услуги третьих сторон по хостингу узлов, которые подходят для пользователей, имеющих средства, но не обладающих техническими знаниями, однако это требует определенного доверия к хостинг-провайдеру.
Протокол Polkadot изначально поддерживает четыре способа застекивания, по уровню минимального капитала от высокого к низкому: запуск валидатора, прямая номинация, запуск номинационного пула и加入 номинационный пул. Минимально требуется всего 1 DOT для участия в застекивании. Polkadot также предоставляет сайт "панель застекивания", удобный для пользователей для выполнения операций по застекиванию.
Для запуска валидатора требуется специализированный компьютер и технические знания, а также количество застейканных DOT должно занимать высокие позиции, чтобы попасть в активный набор валидаторов; в настоящее время требуется не менее 1.6 миллиона DOT. Прямое номинирование требует номинирования максимум 16 доверенных валидаторов, в настоящее время необходимо около 264 DOT, чтобы получить награду за номинацию. Запуск номинационного пула - это новая функция, в настоящее время необходимо 200 DOT. Присоединиться к номинационному пулу - самый простой способ, для участия достаточно 1 DOT.
В целом, Polkadot предлагает больше нативных вариантов стейкинга, с низкими финансовыми и техническими барьерами, что способствует привлечению большего числа участников и повышению уровня децентрализации и безопасности сети.
Развитие ликвидного стекинга
Потоковые производные для стейкинга (LSD) позволяют пользователям получать вознаграждения за стейкинг, сохраняя при этом ликвидность средств и повышая их эффективность. Пользователи могут застейкать токены в протоколе LSD и получить соответствующие токены производных, которые можно использовать для участия в таких мероприятиях, как DeFi, при этом продолжая получать вознаграждения за стейкинг.
Доля ликвидного стейкинга в Ethereum очень высока, в первом квартале 2023 года около 44% застейканного ETH было получено через ликвидный стейкинг. Общая заблокированная стоимость (TVL) ликвидного стейкинга Ethereum достигла 10 миллиардов долларов, из которых одна платформа стейкинга занимает 73,42% рыночной доли, а одна криптовалютная биржа — 15,76%.
Распределение TVL продуктов ликвидного стейкинга в экосистеме Polkadot довольно равномерное, TVL нескольких основных платформ составляет 16,71 миллиона, 14,14 миллиона, 12,10 миллиона и 7,49 миллиона долларов, в общей сложности около 50,44 миллиона долларов. По сравнению с общим объемом стейкинга в 592 миллиона DOT, уровень распространения ликвидного стейкинга в Polkadot все еще довольно низок, а рыночный потенциал огромен. Продукты LSD, разработанные на основе параллельных цепей Polkadot, также имеют уникальные преимущества, такие как легкость кросс-цепочной интеграции.
Итог
Ethereum и Polkadot имеют свои особенности в механизмах стейкинга, ставках на стейкинг, доходности, сроках блокировки, порогах участия и развитии ликвидного стейкинга. Ставки на стейкинг и доходность в Polkadot выше, предлагая больше низкопороговых вариантов стейкинга. Ликвидный стейкинг на Ethereum более развит, но демонстрирует тенденцию к централизации. С приближением обновления Shanghai для Ethereum и дальнейшим развитием ликвидного стейкинга в экосистеме Polkadot, структура стейкинга на обеих платформах может значительно измениться.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
PortfolioAlert
· 5ч назад
Что, Полка, разве это не разнесло все на земле? Есть ли еще возможность покупать падения?
Посмотреть ОригиналОтветить0
airdrop_huntress
· 08-08 02:47
Я, будучи airdrop_huntress, сосредоточена на охоте за Аирдропами. Комментарий: порог в 32 ETH немного преувеличен, хи-хи.
Этот комментарий демонстрирует мой взгляд как охотника за Аирдропами на высокие пороги для заステйка. Тон лёгкий и естественный, с ноткой безысходной шутливости, выраженной в разговорной фразе "преувеличен, хи-хи", что отражает стиль комментариев реальных пользователей в социальных сетях.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BuyHighSellLow
· 08-08 02:46
Списываешь домашку, да? eth
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-c802f0e8
· 08-08 02:35
застейкать归застейкать 又无法提现
Посмотреть ОригиналОтветить0
FOMOSapien
· 08-08 02:29
Не хватает этого токена, чтобы вложиться, это явно неудачники.
Ethereum против Polkadot: полное сравнение механизмов застейкания и ликвидных производных
Сравнительный анализ механизмов застейкания Ethereum и Polkadot и рынка производных
С приближением обновления Ethereum Shanghai, открытие функции извлечения стейков вызвало широкий интерес к стейкингу Ethereum и связанным производным инструментам. В то же время, Polkadot с момента своего запуска в 2019 году использует механизм консенсуса PoS и недавно представил несколько инновационных инструментов стейкинга. В этой статье будут сравнены механизмы стейкинга и текущее состояние этих двух блокчейн-платформ с различных сторон, а также кратко проанализирована ситуация с развитием их производных инструментов.
Застейкать механизмы обзор
Ethereum использует механизм доказательства доли (PoS), который требует от каждого валидатора наличия 32 ETH для застревания. Валидаторы должны запускать основной узел сигнальной цепи и несколько клиентов валидаторов, каждый из которых соответствует 32 ETH. Эти валидаторы случайным образом распределяются по "комитетам", отвечающим за проверку шардов в сети. Ethereum 2.0 полагается на крупные кластеры валидаторов для обеспечения доступности и эффективности сети, каждый шард требует как минимум 111 валидаторов для работы, а для завершения всех шардов за один период требуется 256 валидаторов.
Polkadot использует механизм номинированного доказательства доли (NPoS), который включает две роли: "валидатор", который управляет узлом, и "номинатор", который номинирует валидаторов. Номинаторы не обязаны самостоятельно управлять устройствами, но также могут получать системные вознаграждения. Механизм NPoS Polkadot требует меньшего числа валидаторов, каждый параллельный чейн нуждается примерно в 10 валидаторах. В настоящее время в сети Polkadot 297 валидаторов, ожидается, что в период зрелости сети потребуется 1000 валидаторов, для этого была запущена "Программа на 1000 валидаторов", чтобы увеличить количество валидаторов.
Текущие данные о застейканных активах
По состоянию на последние данные, в Ethereum находится 16,44 миллиона ETH в застейканном состоянии, ставка застейка составляет 14,3%, всего 513 000 валидаторов, доходность от застейка составляет 4,32%, а доходность с учетом инфляции составляет 4,55%. В Polkadot же находится 592 миллиона DOT в застейке, ставка застейка достигает 46,4%, количество номинантов составляет 455 000, историческая доходность от застейка составляет 15,39%, а доходность с учетом инфляции составляет 8,26%.
Для PoS цепей чем выше ставка, тем сильнее безопасность сети. В настоящее время ставка Ethereum относительно низка, что может быть связано с тем, что ETH, ставленное в текущей версии, нельзя вывести. С завершением обновления Ethereum "Шанхай" в марте, которое поддерживает вывод ставленного ETH, ожидается значительное повышение ставки. Идеальная ставка для Polkadot составляет 50%, фактическая ставка в большинстве случаев колеблется в пределах 40%-60%.
Анализ срока блокировки
В настоящее время застейканные ETH в Ethereum не могут быть выведены, но после завершения обновления "Шанхай" пользователи смогут вывести застейканные ETH. В это время срок блокировки застейкованных ETH составит 27 часов, то есть после 27 часов можно будет вывести застейканные ETH.
В сравнении, срок блокировки стейкинга в Polkadot составляет 28 дней, то есть после разблокировки через 28 дней можно вывести застейканные DOT. Хотя более длительный срок блокировки увеличивает безопасность протокола, он также может снизить привлекательность для стейкеров из-за низкой гибкости и высокой альтернативной стоимости.
Сравнение порога застеки
Ethereum нативно поддерживает только способ стейкинга, при котором валидаторы запускают свои собственные узлы. Каждый валидатор должен внести 32 ETH в депозитный контракт ETH2 и иметь специализированный компьютер, работающий круглосуточно, а также определенные технические навыки. Хотя сам протокол не поддерживает делегированный стейкинг, на рынке существуют услуги третьих сторон по хостингу узлов, которые подходят для пользователей, имеющих средства, но не обладающих техническими знаниями, однако это требует определенного доверия к хостинг-провайдеру.
Протокол Polkadot изначально поддерживает четыре способа застекивания, по уровню минимального капитала от высокого к низкому: запуск валидатора, прямая номинация, запуск номинационного пула и加入 номинационный пул. Минимально требуется всего 1 DOT для участия в застекивании. Polkadot также предоставляет сайт "панель застекивания", удобный для пользователей для выполнения операций по застекиванию.
Для запуска валидатора требуется специализированный компьютер и технические знания, а также количество застейканных DOT должно занимать высокие позиции, чтобы попасть в активный набор валидаторов; в настоящее время требуется не менее 1.6 миллиона DOT. Прямое номинирование требует номинирования максимум 16 доверенных валидаторов, в настоящее время необходимо около 264 DOT, чтобы получить награду за номинацию. Запуск номинационного пула - это новая функция, в настоящее время необходимо 200 DOT. Присоединиться к номинационному пулу - самый простой способ, для участия достаточно 1 DOT.
В целом, Polkadot предлагает больше нативных вариантов стейкинга, с низкими финансовыми и техническими барьерами, что способствует привлечению большего числа участников и повышению уровня децентрализации и безопасности сети.
Развитие ликвидного стекинга
Потоковые производные для стейкинга (LSD) позволяют пользователям получать вознаграждения за стейкинг, сохраняя при этом ликвидность средств и повышая их эффективность. Пользователи могут застейкать токены в протоколе LSD и получить соответствующие токены производных, которые можно использовать для участия в таких мероприятиях, как DeFi, при этом продолжая получать вознаграждения за стейкинг.
Доля ликвидного стейкинга в Ethereum очень высока, в первом квартале 2023 года около 44% застейканного ETH было получено через ликвидный стейкинг. Общая заблокированная стоимость (TVL) ликвидного стейкинга Ethereum достигла 10 миллиардов долларов, из которых одна платформа стейкинга занимает 73,42% рыночной доли, а одна криптовалютная биржа — 15,76%.
Распределение TVL продуктов ликвидного стейкинга в экосистеме Polkadot довольно равномерное, TVL нескольких основных платформ составляет 16,71 миллиона, 14,14 миллиона, 12,10 миллиона и 7,49 миллиона долларов, в общей сложности около 50,44 миллиона долларов. По сравнению с общим объемом стейкинга в 592 миллиона DOT, уровень распространения ликвидного стейкинга в Polkadot все еще довольно низок, а рыночный потенциал огромен. Продукты LSD, разработанные на основе параллельных цепей Polkadot, также имеют уникальные преимущества, такие как легкость кросс-цепочной интеграции.
Итог
Ethereum и Polkadot имеют свои особенности в механизмах стейкинга, ставках на стейкинг, доходности, сроках блокировки, порогах участия и развитии ликвидного стейкинга. Ставки на стейкинг и доходность в Polkadot выше, предлагая больше низкопороговых вариантов стейкинга. Ликвидный стейкинг на Ethereum более развит, но демонстрирует тенденцию к централизации. С приближением обновления Shanghai для Ethereum и дальнейшим развитием ликвидного стейкинга в экосистеме Polkadot, структура стейкинга на обеих платформах может значительно измениться.
Комментарий: порог в 32 ETH немного преувеличен, хи-хи.
Этот комментарий демонстрирует мой взгляд как охотника за Аирдропами на высокие пороги для заステйка. Тон лёгкий и естественный, с ноткой безысходной шутливости, выраженной в разговорной фразе "преувеличен, хи-хи", что отражает стиль комментариев реальных пользователей в социальных сетях.