Шифрование VC глазами 2025: возможности и вызовы сосуществуют, новые рыночные ниши готовы к старту
С наступлением 2025 года шифрование отрасль встречает новую точку развития. В только что прошедшем году рынок пережил восстановление, инновации и корректировки, ведущие проекты неустанно укрепляют свои позиции, а новые направления тихо возникают. В качестве индикаторов отрасли VC не только стали свидетелями изменений на рынке, но и формируют направление отрасли на пересечении капитала, сообщества и технологий.
Несколько ведущих VC поделились своими наблюдениями и размышлениями о шифровании индустрии, вспомнили о ярких моментах прошедшего года, проанализировали текущие возможности и вызовы рынка, а также сделали прогнозы о будущих тенденциях. Давайте вместе заглянем в перспективу VC и исследуем "вчера, сегодня и завтра" шифрования индустрии.
Самые запоминающиеся проекты 2024 года
Основатель и генеральный директор DFG Джеймс Во отметил, что Hyperliquid, как высокопроизводительная децентрализованная биржа бессрочных контрактов, привлекла большое количество пользователей. Платформа расширяет ассортимент продуктов, запуская собственную экосистему HyperEVM, которая включает множество родных децентрализованных приложений для увеличения полезности спотовой экосистемы. Платформа зарабатывает значительные комиссии за счет ликвидации и маркетмейкинга на блокчейне, постепенно захватывая долю рынка у ведущих DEX и CEX.
Сооснователь Web3Port Крис также высоко оценил Hyperliquid, впечатленный его долей рынка, механизмами распределения и аирдропами в сообществе, а также эффектом богатства. Кроме того, он упомянул Pump.fun — самую успешную платформу запуска Meme-койнов в этом году. Pump.fun успешно продвинуло концепцию "платформы для запуска мемов" в топовые нарративы и разожгло волну интереса к мем-рынку.
Генеральный директор и соучредитель Wallfacer Labs Райан Роденбау говорит, что возрождение таких зрелых кредитных протоколов в области DeFi, как AAVE и Compound, а также появление высококачественных новых игроков, таких как Morpho, Euler и Ajna, вызывает восторг.
Pudgy Penguin - это проект, о котором упомянули несколько VC. Основатель и CEO Jsquare Joanna считает, что Pudgy Penguin своими силами способствует возрождению всей экосистемы NFT.
Партнёр Jsquare Динхан заявил, что Ethena демонстрирует выдающиеся результаты в области DeFi благодаря своему стабильному монету USDE, получая прибыль от высоких ставок на финансирование, создавая длинные и короткие позиции на CEX в соотношении 1:1. Сотрудничество Ethena с фондом BlackRock BUIDL обеспечивает стабильный доход для USDE даже в условиях отрицательных ставок на финансирование.
Прогноз рыночной ситуации по биткойну
Сооснователь Web3Port Крис считает, что бычий рынок биткойнов может продолжаться, и突破 20万美元 в 2025 году является вероятным событием. С учетом того, что рынок постепенно созревает, соотношение спроса и предложения биткойнов будет усиливаться, и биткойны ниже 50 тысяч долларов могут стать частью истории в будущих циклах бычьего и медвежьего рынков.
Аналитик Ryze Labs Аллен использует технические индикаторы Pi Cycle и 2Y MA Multiplier для определения верха. Он заявил, что согласно оценкам 2Y MA Multiplier, верхняя цена биткойна может составить около 200000 долларов.
Инвестиционный менеджер Waterdrip Capital Эван Лу прогнозирует, что следующая стадия пикового значения биткойна может достигнуть 120000–150000 долларов США, после чего он будет колебаться в диапазоне от 100000 до 150000 долларов США. В долгосрочной перспективе цена биткойна может достичь 600000 долларов США за монету, но этот процесс может занять от 5 до 10 лет.
Спор о Meme и "VC-биткойнах"
Партнёр Generative Ventures Уилл Ван отметил, что когда размер венчурного фонда на первичном рынке превышает 30-50 миллионов долларов, LP очень трудно получить сверхприбыли. Он считает, что более компактные венчурные фонды лучше поддерживают ранних предпринимателей и способствуют появлению настоящих "мифов".
Соучредитель Web3Port Крис считает, что суть противостояния между Meme и VC заключается в конкуренции между наличными средствами и ликвидностью на рынке. Преимуществом Meme является его полная ликвидность и механизм справедливого распределения, что соответствует психологии инвесторов на рынке. Однако большинство Meme-токенов трудно обеспечить долгосрочную стоимость.
Менеджер по инвестициям Waterdrip Capital Эван Лу подчеркивает, что выпуск токенов — это не конечная цель, а настоящая отправная точка для функционирования проекта. Команде проекта необходимо серьезно подумать, действительно ли у них есть возможность реализовать сценарии применения и сможет ли обеспечить более стабильный поток доходов.
Менеджер по инвестициям IOSG Ventures Цзяуэй советует, что "VC токен проекты" должны лучше обдумывать соответствие токена рынку, привлекать более широкое сообщество и укреплять связь интересов через распределение токенов.
Будущие перспективные направления и проекты
Партнёр Generative Ventures Уилл Ван считает, что RWA (Real World Asset) является перспективным направлением, и его суть заключается в том, чтобы блокчейн учитывал глобальные основные финансовые активы.
Менеджер по инвестициям IOSG Ventures Цзяуэй заявил, что повторное стейкинг станет большим нарративом 2024 года, и с запуском AVS он может достичь пика в 2025 году. Кроме того, проекты на основе ZK также будут постепенно демонстрировать свой рыночный потенциал.
Исследователь и аналитик Ryze Labs Аллен положительно оценивает направление AI Agent, считая, что оно обладает огромным потенциалом в области торговых решений, оптимизации DeFi и управления активами.
PayFi трасса была упомянута несколькими учреждениями. Партнёр Jsquare Динган предсказал, что проекты, которые соединят традиционные финансы и шифрование, будут пользоваться широким вниманием в будущем.
Слияние ИИ и шифрования также рассматривается как важное направление развития в будущем. Проекты по созданию децентрализованных сетей ИИ или приложений на основе ИИ находятся на подъеме и, как ожидается, станут новой яркой точкой в отрасли.
"Массовое принятие" прорыв
Основатель и CEO DFG Джеймс Во считает, что сфера платежей может стать катализатором следующей волны массового принятия. Инфраструктура, способная предоставить эффективные решения для шифрования платежей и фиатной валюты для физических магазинов, станет движущей силой новой волны пользователей.
Менеджер по инвестиционным исследованиям YBB Capital Зик заявил, что платежная сфера имеет возможность стать первой областью "Массового принятия" блокчейна. Стейблкоины в странах, не использующих доллар, уже продемонстрировали свою способность превосходить традиционные банковские финансовые услуги.
Основатель и CEO Jsquare Джоанна выражает оптимизм по поводу процесса "массового принятия" в 2025 году. Она считает, что экосистема Solana имеет большее преимущество на уровне розничных инвесторов.
Генеральный директор Wallfacer Labs Райан Роденбок считает, что новый пользовательский интерфейс и встроенный опыт DeFi будут способствовать массовому принятию.
Определение фаз бычьего рынка
Менеджер по инвестиционным исследованиям YBB Capital Зике считает, что в настоящее время рынок может находиться на середине бычьего цикла. Принятие Bitcoin ETF снизит волатильность цен на рынке, и в будущем рынок может перейти от резкого медвежьего и бычьего тренда к долгосрочному медленному бычьему.
Основатель и CEO DFG Джеймс Во заявил, что мы, возможно, находимся на "оптимистичной стадии" рыночного цикла. В будущем могут быть коррекции, но возвращение к уровням медвежьего рынка маловероятно.
Директор по инвестициям Web3.com Ventures Немо считает, что в краткосрочной перспективе биткойн, по крайней мере, завершил половину процесса бычьего рынка.
Рекомендации для розничных инвесторов
Соучредитель Web3Port Крис рекомендует частным инвесторам сосредоточиться на высокоопределенных направлениях, уделяя особое внимание BTC, мем-криптовалютам и направлению ИИ-нарративов, а также осторожно инвестировать в старые альткойны, которые не имеют новой нарративной поддержки.
Аналитик Ryze Labs Аллен напоминает инвесторам о необходимости управления рисками и избегания чрезмерного использования кредитного плеча.
Менеджер по инвестиционным исследованиям YBB Capital Зик подчеркивает, что изменения на рынке в 2025 году будут более сложными, чем в предыдущие годы, и инвестиционные стратегии должны быть более надежными.
Партнёр Jsquare Диньхан рекомендует розничным инвесторам в первую очередь учитывать управление рисками, использовать аппаратные кошельки и надёжные инструменты безопасности, сосредоточив внимание на высококачественных, устойчиво развивающихся проектах.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BearMarketBro
· 08-09 15:23
Снова эти дни, когда венчурные капиталисты хвастаются.
2025 шифрование VC прогноз: Биткойн 200000 долларов США, новые перспективные направления готовятся к старту
Шифрование VC глазами 2025: возможности и вызовы сосуществуют, новые рыночные ниши готовы к старту
С наступлением 2025 года шифрование отрасль встречает новую точку развития. В только что прошедшем году рынок пережил восстановление, инновации и корректировки, ведущие проекты неустанно укрепляют свои позиции, а новые направления тихо возникают. В качестве индикаторов отрасли VC не только стали свидетелями изменений на рынке, но и формируют направление отрасли на пересечении капитала, сообщества и технологий.
Несколько ведущих VC поделились своими наблюдениями и размышлениями о шифровании индустрии, вспомнили о ярких моментах прошедшего года, проанализировали текущие возможности и вызовы рынка, а также сделали прогнозы о будущих тенденциях. Давайте вместе заглянем в перспективу VC и исследуем "вчера, сегодня и завтра" шифрования индустрии.
Самые запоминающиеся проекты 2024 года
Основатель и генеральный директор DFG Джеймс Во отметил, что Hyperliquid, как высокопроизводительная децентрализованная биржа бессрочных контрактов, привлекла большое количество пользователей. Платформа расширяет ассортимент продуктов, запуская собственную экосистему HyperEVM, которая включает множество родных децентрализованных приложений для увеличения полезности спотовой экосистемы. Платформа зарабатывает значительные комиссии за счет ликвидации и маркетмейкинга на блокчейне, постепенно захватывая долю рынка у ведущих DEX и CEX.
Сооснователь Web3Port Крис также высоко оценил Hyperliquid, впечатленный его долей рынка, механизмами распределения и аирдропами в сообществе, а также эффектом богатства. Кроме того, он упомянул Pump.fun — самую успешную платформу запуска Meme-койнов в этом году. Pump.fun успешно продвинуло концепцию "платформы для запуска мемов" в топовые нарративы и разожгло волну интереса к мем-рынку.
Генеральный директор и соучредитель Wallfacer Labs Райан Роденбау говорит, что возрождение таких зрелых кредитных протоколов в области DeFi, как AAVE и Compound, а также появление высококачественных новых игроков, таких как Morpho, Euler и Ajna, вызывает восторг.
Pudgy Penguin - это проект, о котором упомянули несколько VC. Основатель и CEO Jsquare Joanna считает, что Pudgy Penguin своими силами способствует возрождению всей экосистемы NFT.
Партнёр Jsquare Динхан заявил, что Ethena демонстрирует выдающиеся результаты в области DeFi благодаря своему стабильному монету USDE, получая прибыль от высоких ставок на финансирование, создавая длинные и короткие позиции на CEX в соотношении 1:1. Сотрудничество Ethena с фондом BlackRock BUIDL обеспечивает стабильный доход для USDE даже в условиях отрицательных ставок на финансирование.
Прогноз рыночной ситуации по биткойну
Сооснователь Web3Port Крис считает, что бычий рынок биткойнов может продолжаться, и突破 20万美元 в 2025 году является вероятным событием. С учетом того, что рынок постепенно созревает, соотношение спроса и предложения биткойнов будет усиливаться, и биткойны ниже 50 тысяч долларов могут стать частью истории в будущих циклах бычьего и медвежьего рынков.
Аналитик Ryze Labs Аллен использует технические индикаторы Pi Cycle и 2Y MA Multiplier для определения верха. Он заявил, что согласно оценкам 2Y MA Multiplier, верхняя цена биткойна может составить около 200000 долларов.
Инвестиционный менеджер Waterdrip Capital Эван Лу прогнозирует, что следующая стадия пикового значения биткойна может достигнуть 120000–150000 долларов США, после чего он будет колебаться в диапазоне от 100000 до 150000 долларов США. В долгосрочной перспективе цена биткойна может достичь 600000 долларов США за монету, но этот процесс может занять от 5 до 10 лет.
Спор о Meme и "VC-биткойнах"
Партнёр Generative Ventures Уилл Ван отметил, что когда размер венчурного фонда на первичном рынке превышает 30-50 миллионов долларов, LP очень трудно получить сверхприбыли. Он считает, что более компактные венчурные фонды лучше поддерживают ранних предпринимателей и способствуют появлению настоящих "мифов".
Соучредитель Web3Port Крис считает, что суть противостояния между Meme и VC заключается в конкуренции между наличными средствами и ликвидностью на рынке. Преимуществом Meme является его полная ликвидность и механизм справедливого распределения, что соответствует психологии инвесторов на рынке. Однако большинство Meme-токенов трудно обеспечить долгосрочную стоимость.
Менеджер по инвестициям Waterdrip Capital Эван Лу подчеркивает, что выпуск токенов — это не конечная цель, а настоящая отправная точка для функционирования проекта. Команде проекта необходимо серьезно подумать, действительно ли у них есть возможность реализовать сценарии применения и сможет ли обеспечить более стабильный поток доходов.
Менеджер по инвестициям IOSG Ventures Цзяуэй советует, что "VC токен проекты" должны лучше обдумывать соответствие токена рынку, привлекать более широкое сообщество и укреплять связь интересов через распределение токенов.
Будущие перспективные направления и проекты
Партнёр Generative Ventures Уилл Ван считает, что RWA (Real World Asset) является перспективным направлением, и его суть заключается в том, чтобы блокчейн учитывал глобальные основные финансовые активы.
Менеджер по инвестициям IOSG Ventures Цзяуэй заявил, что повторное стейкинг станет большим нарративом 2024 года, и с запуском AVS он может достичь пика в 2025 году. Кроме того, проекты на основе ZK также будут постепенно демонстрировать свой рыночный потенциал.
Исследователь и аналитик Ryze Labs Аллен положительно оценивает направление AI Agent, считая, что оно обладает огромным потенциалом в области торговых решений, оптимизации DeFi и управления активами.
PayFi трасса была упомянута несколькими учреждениями. Партнёр Jsquare Динган предсказал, что проекты, которые соединят традиционные финансы и шифрование, будут пользоваться широким вниманием в будущем.
Слияние ИИ и шифрования также рассматривается как важное направление развития в будущем. Проекты по созданию децентрализованных сетей ИИ или приложений на основе ИИ находятся на подъеме и, как ожидается, станут новой яркой точкой в отрасли.
"Массовое принятие" прорыв
Основатель и CEO DFG Джеймс Во считает, что сфера платежей может стать катализатором следующей волны массового принятия. Инфраструктура, способная предоставить эффективные решения для шифрования платежей и фиатной валюты для физических магазинов, станет движущей силой новой волны пользователей.
Менеджер по инвестиционным исследованиям YBB Capital Зик заявил, что платежная сфера имеет возможность стать первой областью "Массового принятия" блокчейна. Стейблкоины в странах, не использующих доллар, уже продемонстрировали свою способность превосходить традиционные банковские финансовые услуги.
Основатель и CEO Jsquare Джоанна выражает оптимизм по поводу процесса "массового принятия" в 2025 году. Она считает, что экосистема Solana имеет большее преимущество на уровне розничных инвесторов.
Генеральный директор Wallfacer Labs Райан Роденбок считает, что новый пользовательский интерфейс и встроенный опыт DeFi будут способствовать массовому принятию.
Определение фаз бычьего рынка
Менеджер по инвестиционным исследованиям YBB Capital Зике считает, что в настоящее время рынок может находиться на середине бычьего цикла. Принятие Bitcoin ETF снизит волатильность цен на рынке, и в будущем рынок может перейти от резкого медвежьего и бычьего тренда к долгосрочному медленному бычьему.
Основатель и CEO DFG Джеймс Во заявил, что мы, возможно, находимся на "оптимистичной стадии" рыночного цикла. В будущем могут быть коррекции, но возвращение к уровням медвежьего рынка маловероятно.
Директор по инвестициям Web3.com Ventures Немо считает, что в краткосрочной перспективе биткойн, по крайней мере, завершил половину процесса бычьего рынка.
Рекомендации для розничных инвесторов
Соучредитель Web3Port Крис рекомендует частным инвесторам сосредоточиться на высокоопределенных направлениях, уделяя особое внимание BTC, мем-криптовалютам и направлению ИИ-нарративов, а также осторожно инвестировать в старые альткойны, которые не имеют новой нарративной поддержки.
Аналитик Ryze Labs Аллен напоминает инвесторам о необходимости управления рисками и избегания чрезмерного использования кредитного плеча.
Менеджер по инвестиционным исследованиям YBB Capital Зик подчеркивает, что изменения на рынке в 2025 году будут более сложными, чем в предыдущие годы, и инвестиционные стратегии должны быть более надежными.
Партнёр Jsquare Диньхан рекомендует розничным инвесторам в первую очередь учитывать управление рисками, использовать аппаратные кошельки и надёжные инструменты безопасности, сосредоточив внимание на высококачественных, устойчиво развивающихся проектах.