Руководство по доходности стейблкоинов: анализ 8 типов
Недавно криптовалютный рынок демонстрировал умеренные результаты, стабильная доходность снова стала фокусом внимания рынка. В этой статье будет рассмотрен классический вопрос доходности стейблкоинов, основываясь на инвестиционном опыте и исследованиях в области стейблкоинов.
В настоящее время основными категориями стейблкоинов на рынке криптовалют являются:
USDT: Широко применяется, но существует риск соблюдения норм
Комплайн стейблкоин: такие как USDC, PayPal USD и др.
Избыточно заложенные стейблкоины: такие как DAI, LUSD и т.д.
Синтетический актив стейблкоин: например, USDe
RWA стейблкоин на основе американских облигаций: такие как USD0, USDY
Алгоритмический стейблкоин: UST был в основном исключен из рынка после краха.
Нестабильные стейблкоины: ограниченное влияние
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eeedd3f033b5d5aa283dffbd124dd517.webp)
Текущие основные модели получения дохода от стейблкоинов:
Один. Заем на стейблкоин
Кредитование является самой традиционной моделью финансовой прибыли, доход поступает от процентов, уплачиваемых заемщиками. Основные продукты включают:
Централизованная биржа для краткосрочных инвестиций
Главные DeFi-протоколы, такие как Aave, Sky Protocol и другие
Доходность от займов может достигать более 20% на бычьем рынке и оставаться на уровне 2%-4% на медвежьем рынке. Кроме того, имеются инновации, такие как фиксированные процентные ставки по займам, ступенчатые процентные ставки и кредитование с использованием заемных средств.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp)
Два. Доходы от ликвидностного майнинга
В качестве примера Curve, доходы поступают от торговых сборов и токенов вознаграждений. Curve, как эталон DEX для стейблкоинов, имеет низкую доходность (0-2%), что подходит для крупных долгосрочных инвестиций. Другие DEX стейблкоин-пулы имеют риски безопасности и не соответствуют принципам консервативного управления капиталом.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
Три. Прибыль от арбитража на нейтральном рынке
Основные включают:
Арбитраж по ставке финансирования
Арбитраж спотовых и фьючерсных токенов
Арбитраж между биржами
В этом Ethena переносит арбитраж фондовых ставок на блокчейн, позволяя обычным пользователям участвовать. Пользователи вносят stETH и получают USDe, одновременно открывая короткую позицию на бирже для хеджирования и заработка на фондовой ставке.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aa6144820fdaaf251d1a6ae85a6fb.webp)
Четыре, доходы от проектов RWA с облигациями США
Используя высокую доходность американских облигаций (4% и выше ), разработаны продукты RWA, такие как USDY от Ondo и USD0 от Usual. USD0++ от Usual предоставляет ликвидность для американских облигаций и позволяет участвовать в DeFi-майнинге для получения дополнительной прибыли.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
Пять, структурированные продукты опционов
В основном зарабатывают на продаже пут-опционов, получая опционную премию, что подходит для бокового рынка. Необходимо учитывать риски падения. Новые продукты, такие как стратегия Shark Fin от OKX, могут защитить капитал, одновременно получая ограниченную прибыль.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
Шесть, токенизация доходов
Протокол Pendle разделяет доходные активы на основную сумму (PT) и доход (YT), пользователи могут гибко выбирать фиксированный доход, спекуляцию или хеджирование.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp)
Семь. Продукты дохода от корзины стейблкоинов
Как и в случае с Market-Neutral USD пулом Ether.Fi, который объединяет различные источники дохода, такие как кредиты, майнинг и арбитраж, обеспечивая как высокий доход, так и диверсификацию рисков.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp)
Восемь. Доход от стейблкоин-стейкинга
Если сеть AO принимает залог DAI для получения вознаграждений в виде токенов AO, это считается альтернативной моделью дохода от стейблкоинов.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)
Понимание различных источников дохода стейблкоинов, разумное распределение активов позволяет справляться с рыночными рисками на основе обеспечения безопасности.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d40d5b0204ebfdec2dbe37e0808074a.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c0ef26b1e5a2a094fa6f3111424dee.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-230f953aba59a1f201ab93a9f5d7c266.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-624a39c2b160c8a3797ebf4c35938941.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2dd7873d31f34ad76ad8ea735dcb3689.webp)
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GraphGuru
· 7ч назад
стейблкоин на базе, однако база стейблкоина тоже нестабильна
Посмотреть ОригиналОтветить0
BackrowObserver
· 7ч назад
Какова польза этих восьми видов, все равно не избежать регулирования.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DaoResearcher
· 08-09 21:13
Согласно модели вывода из старой статьи Виталика Бутерина 17 года, она уже не работает, братья.
Стейблкоин инвестиции: Глубина анализа 8 основных моделей доходности
Руководство по доходности стейблкоинов: анализ 8 типов
Недавно криптовалютный рынок демонстрировал умеренные результаты, стабильная доходность снова стала фокусом внимания рынка. В этой статье будет рассмотрен классический вопрос доходности стейблкоинов, основываясь на инвестиционном опыте и исследованиях в области стейблкоинов.
В настоящее время основными категориями стейблкоинов на рынке криптовалют являются:
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eeedd3f033b5d5aa283dffbd124dd517.webp)
Текущие основные модели получения дохода от стейблкоинов:
Один. Заем на стейблкоин
Кредитование является самой традиционной моделью финансовой прибыли, доход поступает от процентов, уплачиваемых заемщиками. Основные продукты включают:
Доходность от займов может достигать более 20% на бычьем рынке и оставаться на уровне 2%-4% на медвежьем рынке. Кроме того, имеются инновации, такие как фиксированные процентные ставки по займам, ступенчатые процентные ставки и кредитование с использованием заемных средств.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp)
Два. Доходы от ликвидностного майнинга
В качестве примера Curve, доходы поступают от торговых сборов и токенов вознаграждений. Curve, как эталон DEX для стейблкоинов, имеет низкую доходность (0-2%), что подходит для крупных долгосрочных инвестиций. Другие DEX стейблкоин-пулы имеют риски безопасности и не соответствуют принципам консервативного управления капиталом.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
Три. Прибыль от арбитража на нейтральном рынке
Основные включают:
В этом Ethena переносит арбитраж фондовых ставок на блокчейн, позволяя обычным пользователям участвовать. Пользователи вносят stETH и получают USDe, одновременно открывая короткую позицию на бирже для хеджирования и заработка на фондовой ставке.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aa6144820fdaaf251d1a6ae85a6fb.webp)
Четыре, доходы от проектов RWA с облигациями США
Используя высокую доходность американских облигаций (4% и выше ), разработаны продукты RWA, такие как USDY от Ondo и USD0 от Usual. USD0++ от Usual предоставляет ликвидность для американских облигаций и позволяет участвовать в DeFi-майнинге для получения дополнительной прибыли.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
Пять, структурированные продукты опционов
В основном зарабатывают на продаже пут-опционов, получая опционную премию, что подходит для бокового рынка. Необходимо учитывать риски падения. Новые продукты, такие как стратегия Shark Fin от OKX, могут защитить капитал, одновременно получая ограниченную прибыль.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
Шесть, токенизация доходов
Протокол Pendle разделяет доходные активы на основную сумму (PT) и доход (YT), пользователи могут гибко выбирать фиксированный доход, спекуляцию или хеджирование.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp)
Семь. Продукты дохода от корзины стейблкоинов
Как и в случае с Market-Neutral USD пулом Ether.Fi, который объединяет различные источники дохода, такие как кредиты, майнинг и арбитраж, обеспечивая как высокий доход, так и диверсификацию рисков.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp)
Восемь. Доход от стейблкоин-стейкинга
Если сеть AO принимает залог DAI для получения вознаграждений в виде токенов AO, это считается альтернативной моделью дохода от стейблкоинов.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)
Понимание различных источников дохода стейблкоинов, разумное распределение активов позволяет справляться с рыночными рисками на основе обеспечения безопасности.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d40d5b0204ebfdec2dbe37e0808074a.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c0ef26b1e5a2a094fa6f3111424dee.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-230f953aba59a1f201ab93a9f5d7c266.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-624a39c2b160c8a3797ebf4c35938941.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2dd7873d31f34ad76ad8ea735dcb3689.webp)