Шифрование активов индустрии венчурного капитала: вызовы и возможности
В последнее время венчурные инвестиции (VC) в области криптоактивов стали горячей темой обсуждений. С одной стороны, сообщество имеет множество претензий к так называемым "VC-токенам"; с другой стороны, есть немало сообщений о защите прав VC и их закрытии. Тем не менее, в VC-индустрии всегда существовала высокая степень отсева, и это не является новой проблемой.
Текущая ситуация в индустрии венчурного капитала на фоне бума ICO
2017 год можно назвать годом криптоактивов VC, когда волна ICO охватила рынок. Только в Шанхае количество VC превысило 100. Порог входа был крайне низким: достаточно было иметь офшорное юридическое лицо, которое может подписывать документы и осуществлять платежи, чтобы назвать себя Token Fund. На национальном уровне количество VC могло достичь нескольких сотен. Однако всего через несколько лет многие VC покинули рынок. Эта высокая доля отсева отражает жестокую реальность отрасли.
Обычные заблуждения о VC
Мнение розничных инвесторов о венчурном капитале часто сильно разделяется. Когда за успешным проектом стоит венчурный капитал, люди склонны считать, что криптоактивы венчурного капитала приносят большую прибыль. На самом деле в портфеле венчурного капитала есть много неудачных проектов, которые часто не привлекают внимания рынка. Именно из-за такой высокой степени неудачности требуется, чтобы каждый отдельный проект имел высокие ожидания прибыли.
С другой стороны, когда венчурные капитальные инвестиции терпят неудачу, сообщество часто критикует венчурные капитальные компании за то, что они «срезают урожай» вместе с проектом, игнорируя тот факт, что венчурные капитальные компании также являются жертвами, и их убытки могут быть больше, чем у розничных инвесторов.
Стандарты оценки качества VC
Оценка того, является ли венчурный капиталист (VC) хорошим, должна основываться на двух ключевых критериях:
Результаты деятельности: Основная задача VC заключается в создании прибыли для ограниченных партнеров (LP). Тем не менее, некоторые крупные и известные фонды могут не показывать выдающихся результатов.
Вклад в индустрию: помимо результатов, также необходимо рассмотреть, обладают ли проекты, в которые инвестирует венчурный капитал, технологическими инновациями и способствуют ли они развитию отрасли. Институции, которые просто инвестируют в воздух или проекты с завышенной оценкой на поздних стадиях, трудно назвать выдающимися.
Криптоактивы VC面临的挑战
Текущая главная проблема заключается в том, что проекты, запущенные финансово мощными учреждениями, имеют завышенные оценки. Например, на примере проекта,上市 на известной торговой платформе, оценка может быстро вырасти с 10 миллионов долларов до десятков миллиардов долларов, начиная с раунда друзей и семьи, переходя к посевному раунду, а затем к последующим раундам финансирования. Когда у розничных инвесторов появляется возможность купить, потенциал роста уже крайне ограничен, тогда как риск падения очень велик.
Чтобы решить эту проблему, рекомендуется, чтобы ведущие торговые платформы внедрили механизм лимита роста цен сразу после выхода токенов на рынок или вернулись к подобной модели эпохи ICO, чтобы предоставить институциональным и розничным инвесторам более равные возможности для входа.
Еще одной проблемой является то, что по мере того как отрасль становится все более зрелой, практически все ниши заняты гигантами. Венчурным капиталистам необходимо тесно сотрудничать с проектами, предоставляя больше ресурсов и поддержки. Это требует от венчурных капиталистов специализации, индивидуальные венчурные капиталисты могут ограничиться только стадией ангельских инвестиций.
Ожидания на будущее
В идеале, с развитием отрасли криптоактивов, мы ожидаем увидеть мир, в котором больше не нужны венчурные капиталы и централизованные обменные платформы. Более децентрализованная экосистема - вот к чему должна стремиться вся отрасль.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
CommunityLurker
· 08-12 12:51
Смотрю на vc, просто чтобы разыгрывать людей как лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
FreeRider
· 08-12 12:51
Следуя за толпой VC, железо просто отправляется.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidnightSnapHunter
· 08-12 12:22
Кто зарабатывает на VC, все ждут, чтобы стать неудачниками.
Шифрование VC индустрии: вызовы и возможности сосуществуют, высокий риск и высокая доходность остаются основной темой
Шифрование активов индустрии венчурного капитала: вызовы и возможности
В последнее время венчурные инвестиции (VC) в области криптоактивов стали горячей темой обсуждений. С одной стороны, сообщество имеет множество претензий к так называемым "VC-токенам"; с другой стороны, есть немало сообщений о защите прав VC и их закрытии. Тем не менее, в VC-индустрии всегда существовала высокая степень отсева, и это не является новой проблемой.
Текущая ситуация в индустрии венчурного капитала на фоне бума ICO
2017 год можно назвать годом криптоактивов VC, когда волна ICO охватила рынок. Только в Шанхае количество VC превысило 100. Порог входа был крайне низким: достаточно было иметь офшорное юридическое лицо, которое может подписывать документы и осуществлять платежи, чтобы назвать себя Token Fund. На национальном уровне количество VC могло достичь нескольких сотен. Однако всего через несколько лет многие VC покинули рынок. Эта высокая доля отсева отражает жестокую реальность отрасли.
Обычные заблуждения о VC
Мнение розничных инвесторов о венчурном капитале часто сильно разделяется. Когда за успешным проектом стоит венчурный капитал, люди склонны считать, что криптоактивы венчурного капитала приносят большую прибыль. На самом деле в портфеле венчурного капитала есть много неудачных проектов, которые часто не привлекают внимания рынка. Именно из-за такой высокой степени неудачности требуется, чтобы каждый отдельный проект имел высокие ожидания прибыли.
С другой стороны, когда венчурные капитальные инвестиции терпят неудачу, сообщество часто критикует венчурные капитальные компании за то, что они «срезают урожай» вместе с проектом, игнорируя тот факт, что венчурные капитальные компании также являются жертвами, и их убытки могут быть больше, чем у розничных инвесторов.
Стандарты оценки качества VC
Оценка того, является ли венчурный капиталист (VC) хорошим, должна основываться на двух ключевых критериях:
Результаты деятельности: Основная задача VC заключается в создании прибыли для ограниченных партнеров (LP). Тем не менее, некоторые крупные и известные фонды могут не показывать выдающихся результатов.
Вклад в индустрию: помимо результатов, также необходимо рассмотреть, обладают ли проекты, в которые инвестирует венчурный капитал, технологическими инновациями и способствуют ли они развитию отрасли. Институции, которые просто инвестируют в воздух или проекты с завышенной оценкой на поздних стадиях, трудно назвать выдающимися.
Криптоактивы VC面临的挑战
Текущая главная проблема заключается в том, что проекты, запущенные финансово мощными учреждениями, имеют завышенные оценки. Например, на примере проекта,上市 на известной торговой платформе, оценка может быстро вырасти с 10 миллионов долларов до десятков миллиардов долларов, начиная с раунда друзей и семьи, переходя к посевному раунду, а затем к последующим раундам финансирования. Когда у розничных инвесторов появляется возможность купить, потенциал роста уже крайне ограничен, тогда как риск падения очень велик.
Чтобы решить эту проблему, рекомендуется, чтобы ведущие торговые платформы внедрили механизм лимита роста цен сразу после выхода токенов на рынок или вернулись к подобной модели эпохи ICO, чтобы предоставить институциональным и розничным инвесторам более равные возможности для входа.
Еще одной проблемой является то, что по мере того как отрасль становится все более зрелой, практически все ниши заняты гигантами. Венчурным капиталистам необходимо тесно сотрудничать с проектами, предоставляя больше ресурсов и поддержки. Это требует от венчурных капиталистов специализации, индивидуальные венчурные капиталисты могут ограничиться только стадией ангельских инвестиций.
Ожидания на будущее
В идеале, с развитием отрасли криптоактивов, мы ожидаем увидеть мир, в котором больше не нужны венчурные капиталы и централизованные обменные платформы. Более децентрализованная экосистема - вот к чему должна стремиться вся отрасль.