Количественная арбитражная стратегия: путь к стабильной прибыли на рынке криптоактивов

На резко колеблющемся рынке криптоактивов стратегии количественного арбитража пользуются популярностью среди инвесторов благодаря своей стабильности и способности контролировать риски. В последнее время два опытных эксперта по количественной торговле Аллен и Леон поделились своими глубокими взглядами на эту стратегию.

Основная логика количественного арбитража

Основной принцип количественного арбитража заключается в получении прибыли за счет разницы в ценах между спотовыми и бессрочными контрактами. Конкретные действия включают покупку спотового токена при одновременной продаже бессрочного контракта. Величина комиссионных, которые должны уплатить держатели бессрочных контрактов, становится основным источником дохода арбитражистов. Основное преимущество этой стратегии заключается в достижении рыночной нейтральности через хеджирование, что позволяет сохранять относительную стабильность портфеля, независимо от колебаний рынка.

Меры обеспечения стабильности

1. Единый маржинальный счет: интеграция управления средствами на спотовом и контрактном рынках, снижение рисков операций между счетами.
2. Ликвидность голубых фишек: в основном торгуются BTC, ETH и другими токенами с глубокой ликвидностью, предоставляя базовую гарантию.
3. Динамический механизм ротации: ежедневный мониторинг процентных ставок по основным токенам, своевременная корректировка портфеля для оптимизации соотношения доходности и риска.

Стратегия управления рисками

Столкнувшись с рыночными колебаниями и потенциальными рисками, количественный Арбитраж принял множество защитных мер:

1. В режиме реального времени контролируйте данные о откате, при необходимости уменьшайте позиции или перенастраивайте.
2. Установить строгий механизм стоп-лосс, например, если ставка финансирования в течение 5 дней подряд отрицательна, необходимо скорректировать стратегию.
3. Множественная конфигурация токенов, доля одного токена не превышает 5%, распределение рисков.
4. Динамическая настройка позиций, гибкая корректировка позиций в зависимости от изменения ценового диапазона.

Сравнение поведения бычьего и медвежьего рынков

• Бычий рынок: высокая ставка финансирования, годовая доходность может достигать 20%-30%.
• Медвежий рынок: ставка финансирования снижается, годовая доходность составляет примерно 8%-10%, но риск очень низкий.

Даже на медвежьем рынке арбитраж с использованием алгоритмов может поддерживать стабильную прибыль за счет оптимизации конфигурации токенов.

Сравнение с традиционными инвестициями

По сравнению с прямым владением криптоактивами, количественный арбитраж предлагает более низкий риск и стабильную доходность, что особенно подходит для инвесторов, склонных к избеганию риска. Это можно рассматривать как усовершенствованную версию традиционных инструментов управления наличными, предлагая более высокую доходность при сохранении низкого риска по сравнению с облигациями или денежными фондами.

Реакция на экстремальные рыночные условия

В условиях экстремальных рыночных сценариев, таких как 12 марта 2020 года, количественные арбитражные стратегии реагируют следующим образом:

1. Своевременно снижайте позиции, контролируйте риски.
2. Используйте технологическую систему для быстрого оповещения и своевременной корректировки стратегии.
3. Сосредоточьтесь на ликвидных голубых фишках.
4. Быстро увеличьте позицию после восстановления рынка, чтобы поймать доход от ценового разброса.

Квантовые арбитражные стратегии демонстрируют свою адаптивность и устойчивость в различных рыночных условиях, предлагая инвесторам низкорисковый и стабильный вариант инвестиций. С развитием рынка криптоактивов эта стратегия, как ожидается, продолжит проявлять свои уникальные преимущества.