Анализ рынка стейкинга Solana: основные участники ликвидного стейкинга
С учетом восстановления рынка, Solana (SOL) поднялся на шестое место среди криптовалют, а объем его застейканных активов по всем блокчейнам на основе Proof of Stake (PoS) занимает второе место после Ethereum. Однако уровень концентрации средств в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низок, общий заблокированный объем (TVL) составляет 1.137 миллиарда долларов, что составляет лишь 11.3% от исторического максимума.
В TVL Solana ликвидные стейкинговые проекты играют важную роль и являются ключом к восстановлению TVL до исторического максимума. Marinade и Jito занимают значительное положение благодаря наивысшему TVL, подчеркивая важность категории ликвидного стейкинга. В этой статье мы подробно рассмотрим основных участников ликвидного стейкинга в Solana и проведем сравнительный анализ их стратегий и рыночной производительности.
Застейкать и ликвидный стейкинг общая ситуация
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, застейканная капитализация — 27,62 миллиарда долларов, коэффициент стейкинга составляет 69,18%, количество застейканных SOL — 391 миллионов, уровень инфляции — 6,75%, уровень вознаграждения — 6,87%. Застейканная капитализация SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; коэффициент стейкинга также относительно высок среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В Solana всего 1986 валидаторов, а APY у валидаторов, занимающих высокие позиции, близок к 8%, при этом комиссия не взимается.
Чтобы вознаградить держателей SOL, повысить безопасность сети и устойчивость к цензуре, Фонд Solana запустил "план стейкингового пула". Пользователи могут вносить SOL в стейкинговый пул и получать SPL-токены, представляющие их долю, то есть ликвидные стейкинговые токены (LST), которые могут свободно обращаться. В стейкинговом пуле заблокировано в общей сложности 16,82 миллиона SOL, средняя APY составляет 6,68%, что составляет около 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре лучших стейкинговых пула - это Marinade, Jito, BlazeStake и Lido.
Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, запущенным в августе 2021 года в основной сети Solana. При стейкинге SOL в Marinade можно получить mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL. Marinade также предлагает нативные услуги стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования смарт-контрактов.
В Marinade застыковано 7.058 миллионов SOL, что является наибольшим объемом стейка среди ликвидных стейкинговых проектов на Solana; TVL составляет 777 миллионов долларов, занимая первое место на Solana; доходность от стейка составляет 6.543%; объем стейка за последние 30 дней увеличился на 31.22%.
Управляющий токен Marinade - MNDE, рыночная капитализация составляет 85,99 миллиона долларов, общая капитализация - 356 миллионов долларов, за последние 7 дней увеличилась на 22,2%.
Джито
Jito запустил платформу ликвидного стейкинга в конце 2022 года. При застейке SOL в Jito можно получить JitoSOL, а доходы от стейкинга напрямую накапливаются в JitoSOL. Jito разработал инфраструктуру максимальной извлекаемой стоимости (MEV) для сети Solana, часть доходов MEV будет распределена между JitoSOL, что делает доходы пользователей, застейкающих через Jito, относительно более высокими.
В Jito застыковано 6,38 миллиона SOL; объем стейкинга увеличился на 17,77% за последние 30 дней; TVL составляет 455 миллионов долларов; доходность стейкинга составляет 6,892%.
Управляющий токен Jito — JTO, ликвидность 342 миллиона долларов, общая капитализация 2.973 миллиарда долларов, за последние 7 дней увеличился на 46,6%.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и недавно, благодаря коллективному взрыву экосистемы Solana, обошел Lido, став третьим по величине проектом ликвидного стейкинга. При стейкинге SOL в BlazeStake можно получить bSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт стейкинга от Solana Labs, обладая самым большим набором валидаторов, что позволяет пользователям ликвидно застыкать свои активы у определенных валидаторов.
В BlazeStake застейкано 1,52 миллиона SOL; объем стейкинга за последние 30 дней увеличился на 177%; TVL составляет 108 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,232%.
Управляющий токен Blaze - это BLZE, его общая рыночная капитализация составляет 38,84 миллиона долларов, за последние 7 дней он вырос на 66,5%.
Лидо
Lido запустил ликвидный стейкинг на Solana в сентябре 2021 года, но развитие оказалось неудачным, и в октябре было объявлено о прекращении приема новых застейканий на Solana. При стейкинге SOL в Lido можно получить stSOL, а доход от стейкинга накапливается в stSOL.
В Lido застейкано 887 тыс. SOL; объем стейка за последние 30 дней снизился на 41,43%; TVL на Solana составляет 63,4 млн долларов; доходность от стейкинга составляет 6,717%.
Управляющий токен Lido - LDO, рыночная капитализация составляет 20,95 миллиарда долларов, общая капитализация - 23,56 миллиарда долларов, за последние 7 дней снизилась на 6,7%.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получают хорошую поддержку в DeFi-приложениях на Solana. Два крупнейших кредитных протокола на Solana, marginfi и Solend, поддерживают эти LST в качестве залога для кредитования, однако stSOL был снят с торгов.
На крупнейшей DEX Orca на Solana ликвидность mSOL/SOL и bSOL/SOL превышает десять миллионов долларов, и между mSOL и bSOL также есть торговая пара для прямой торговли; в то время как ликвидность Jito/SOL и stSOL/SOL относительно мала.
Рост объема застейканных средств и ликвидности на DEX может быть связан с инициативами проекта. Blaze предоставляет самые высокие стимулы, при этом депозиты в Solend получают субсидию в виде токенов управления BLZE с APR 15,37%, а депозиты mSOL получают субсидию в виде токенов управления MNDE с APR 1,98%. Jito еще не предоставил стимулы для использования JitoSOL в DeFi, токены Lido уже практически полностью распределены, и проект не имеет возможности продолжать стимулирование и решает выйти с рынка.
Резюме
Экосистема Solana включает в себя множество представительных решений по ликвидному стейкингу, которые поддерживаются проектами DeFi внутри экосистемы. Marinade была запущена первой и предлагает нативные услуги по застейкать; Jito обеспечивает более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям застейкать SOL у определенных валидаторов; Lido является представителем многоцепочечного ликвидного стейкинга. Однако общий объем ликвидного стейкинга относительно мал, и SOL, застейканные через стейкинг-пулы, составляют всего 4,3% от всех застейканных SOL. Множество ликвидных решений также приводит к распылению ликвидности, и в будущем могут появиться некоторые конкурентоспособные решения.
Меры стимулирования, похоже, по-прежнему имеют решающее значение для увеличения объема застейканных средств и ликвидности LST на DEX. Проект Blaze имеет наименьшую популярность, но предлагает наивысшую субсидию по APR на DEX и в кредитных протоколах, объем застейканных средств за последние 30 дней увеличился на 177%. Lido, несмотря на свою наибольшую популярность в области ликвидного стейкинга, запустился на Solana относительно рано, но токены почти полностью распределены, что не позволяет участвовать в битве за субсидии и приводит к закрытию.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
TooScaredToSell
· 23ч назад
SOL yyds
Ответить0
DaoGovernanceOfficer
· 23ч назад
*вздох* эмпирически говоря, эффективность управления в стейкинге сол все еще не хватает надлежащих квадратичных механизмов
Глубокий анализ рынка ликвидного стейкинга Solana: стратегии и результаты Marinade, Jito и BlazeStake
Анализ рынка стейкинга Solana: основные участники ликвидного стейкинга
С учетом восстановления рынка, Solana (SOL) поднялся на шестое место среди криптовалют, а объем его застейканных активов по всем блокчейнам на основе Proof of Stake (PoS) занимает второе место после Ethereum. Однако уровень концентрации средств в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низок, общий заблокированный объем (TVL) составляет 1.137 миллиарда долларов, что составляет лишь 11.3% от исторического максимума.
В TVL Solana ликвидные стейкинговые проекты играют важную роль и являются ключом к восстановлению TVL до исторического максимума. Marinade и Jito занимают значительное положение благодаря наивысшему TVL, подчеркивая важность категории ликвидного стейкинга. В этой статье мы подробно рассмотрим основных участников ликвидного стейкинга в Solana и проведем сравнительный анализ их стратегий и рыночной производительности.
Застейкать и ликвидный стейкинг общая ситуация
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, застейканная капитализация — 27,62 миллиарда долларов, коэффициент стейкинга составляет 69,18%, количество застейканных SOL — 391 миллионов, уровень инфляции — 6,75%, уровень вознаграждения — 6,87%. Застейканная капитализация SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; коэффициент стейкинга также относительно высок среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В Solana всего 1986 валидаторов, а APY у валидаторов, занимающих высокие позиции, близок к 8%, при этом комиссия не взимается.
Чтобы вознаградить держателей SOL, повысить безопасность сети и устойчивость к цензуре, Фонд Solana запустил "план стейкингового пула". Пользователи могут вносить SOL в стейкинговый пул и получать SPL-токены, представляющие их долю, то есть ликвидные стейкинговые токены (LST), которые могут свободно обращаться. В стейкинговом пуле заблокировано в общей сложности 16,82 миллиона SOL, средняя APY составляет 6,68%, что составляет около 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре лучших стейкинговых пула - это Marinade, Jito, BlazeStake и Lido.
Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, запущенным в августе 2021 года в основной сети Solana. При стейкинге SOL в Marinade можно получить mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL. Marinade также предлагает нативные услуги стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования смарт-контрактов.
В Marinade застыковано 7.058 миллионов SOL, что является наибольшим объемом стейка среди ликвидных стейкинговых проектов на Solana; TVL составляет 777 миллионов долларов, занимая первое место на Solana; доходность от стейка составляет 6.543%; объем стейка за последние 30 дней увеличился на 31.22%.
Управляющий токен Marinade - MNDE, рыночная капитализация составляет 85,99 миллиона долларов, общая капитализация - 356 миллионов долларов, за последние 7 дней увеличилась на 22,2%.
Джито
Jito запустил платформу ликвидного стейкинга в конце 2022 года. При застейке SOL в Jito можно получить JitoSOL, а доходы от стейкинга напрямую накапливаются в JitoSOL. Jito разработал инфраструктуру максимальной извлекаемой стоимости (MEV) для сети Solana, часть доходов MEV будет распределена между JitoSOL, что делает доходы пользователей, застейкающих через Jito, относительно более высокими.
В Jito застыковано 6,38 миллиона SOL; объем стейкинга увеличился на 17,77% за последние 30 дней; TVL составляет 455 миллионов долларов; доходность стейкинга составляет 6,892%.
Управляющий токен Jito — JTO, ликвидность 342 миллиона долларов, общая капитализация 2.973 миллиарда долларов, за последние 7 дней увеличился на 46,6%.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и недавно, благодаря коллективному взрыву экосистемы Solana, обошел Lido, став третьим по величине проектом ликвидного стейкинга. При стейкинге SOL в BlazeStake можно получить bSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт стейкинга от Solana Labs, обладая самым большим набором валидаторов, что позволяет пользователям ликвидно застыкать свои активы у определенных валидаторов.
В BlazeStake застейкано 1,52 миллиона SOL; объем стейкинга за последние 30 дней увеличился на 177%; TVL составляет 108 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,232%.
Управляющий токен Blaze - это BLZE, его общая рыночная капитализация составляет 38,84 миллиона долларов, за последние 7 дней он вырос на 66,5%.
Лидо
Lido запустил ликвидный стейкинг на Solana в сентябре 2021 года, но развитие оказалось неудачным, и в октябре было объявлено о прекращении приема новых застейканий на Solana. При стейкинге SOL в Lido можно получить stSOL, а доход от стейкинга накапливается в stSOL.
В Lido застейкано 887 тыс. SOL; объем стейка за последние 30 дней снизился на 41,43%; TVL на Solana составляет 63,4 млн долларов; доходность от стейкинга составляет 6,717%.
Управляющий токен Lido - LDO, рыночная капитализация составляет 20,95 миллиарда долларов, общая капитализация - 23,56 миллиарда долларов, за последние 7 дней снизилась на 6,7%.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получают хорошую поддержку в DeFi-приложениях на Solana. Два крупнейших кредитных протокола на Solana, marginfi и Solend, поддерживают эти LST в качестве залога для кредитования, однако stSOL был снят с торгов.
На крупнейшей DEX Orca на Solana ликвидность mSOL/SOL и bSOL/SOL превышает десять миллионов долларов, и между mSOL и bSOL также есть торговая пара для прямой торговли; в то время как ликвидность Jito/SOL и stSOL/SOL относительно мала.
Рост объема застейканных средств и ликвидности на DEX может быть связан с инициативами проекта. Blaze предоставляет самые высокие стимулы, при этом депозиты в Solend получают субсидию в виде токенов управления BLZE с APR 15,37%, а депозиты mSOL получают субсидию в виде токенов управления MNDE с APR 1,98%. Jito еще не предоставил стимулы для использования JitoSOL в DeFi, токены Lido уже практически полностью распределены, и проект не имеет возможности продолжать стимулирование и решает выйти с рынка.
Резюме
Экосистема Solana включает в себя множество представительных решений по ликвидному стейкингу, которые поддерживаются проектами DeFi внутри экосистемы. Marinade была запущена первой и предлагает нативные услуги по застейкать; Jito обеспечивает более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям застейкать SOL у определенных валидаторов; Lido является представителем многоцепочечного ликвидного стейкинга. Однако общий объем ликвидного стейкинга относительно мал, и SOL, застейканные через стейкинг-пулы, составляют всего 4,3% от всех застейканных SOL. Множество ликвидных решений также приводит к распылению ликвидности, и в будущем могут появиться некоторые конкурентоспособные решения.
Меры стимулирования, похоже, по-прежнему имеют решающее значение для увеличения объема застейканных средств и ликвидности LST на DEX. Проект Blaze имеет наименьшую популярность, но предлагает наивысшую субсидию по APR на DEX и в кредитных протоколах, объем застейканных средств за последние 30 дней увеличился на 177%. Lido, несмотря на свою наибольшую популярность в области ликвидного стейкинга, запустился на Solana относительно рано, но токены почти полностью распределены, что не позволяет участвовать в битве за субсидии и приводит к закрытию.