Исходное название: Chainlink запускает маховик захвата ценности, может ли он стать невидимым победителем на цепочной экономике?
С учетом того, что токенизация реальных активов (RWA) и институциональное принятие становятся центральным нарративом этого бычьего рынка, Chainlink, как ключевая инфраструктура, соединяющая традиционные финансы и цифровой мир, накапливает силы, чтобы стать крупнейшим победителем. Майлс Дойтшер подчеркивает, что Chainlink — это не просто проект, его механизм захвата ценности формирует мощный «эффект маховика» — рост использования сети непосредственно приводит к постоянному давлению на покупку токенов $LINK и накоплению ценности.
Стоит отметить, что недавно запущенный Chainlink механизм «$LINK резерв» позволил рынку увидеть реальную силу «эффекта маховика». Этот механизм автоматически обменивает и накапливает доходы от корпоративного сотрудничества и онлайновых услуг в токены $LINK, тем самым напрямую связывая рост основных показателей сети с ценностью токена. С момента объявления цена токена $LINK выросла почти на 50%. Ниже приведен оригинальный текст статьи, который был переведен PANews.
!
$LINK, возможно, является одной из самых очевидных инвестиционных возможностей среди крупных капитализаций в этом цикле, но большинство людей, вероятно, пропустят это. Он является крупнейшим победителем от институционализации шифрования, а также взрывного роста стабильных монет, токенизации и RWA (активов реального мира).
Текущий бычий рынок сильно соответствует нарративу Chainlink, и основные причины этого включают:
Согласование макро-трендов
Общий объем заблокированных активов RWA за последние два года увеличился в 13 раз, с примерно 1 миллиарда долларов до более чем 13 миллиардов долларов, став одним из самых быстрорастущих сегментов в области шифрования.
!
Организации осознали, что традиционная система SWIFT медлительна и неэффективна, и не хотят больше сталкиваться с проблемами фрагментации выполнения обязательств, а предпочитают использовать полноценную платформу от начала до конца. Именно поэтому такие гиганты Уолл-стрит, как BlackRock, активно продвигают токенизацию активов, а компании, такие как Stripe (выпустившая цепочку Tempo) и Circle (выпустившая цепочку ARC), строят свои собственные блокчейны.
В условиях фрагментации и сосуществования множества цепочек необходим «универсальный переводчик» для обеспечения взаимосвязи, и Chainlink как раз предоставляет это решение. Любые токенизированные акции, облигации или недвижимость требуют оракула для переноса их стоимости на цепь, и $LINK является лидером рынка, занимая целых 84% доли рынка ораклов только на Ethereum, что делает его основной инфраструктурой этой трансформации на триллионы долларов.
В настоящее время трудно предсказать, какая L1 публичная цепочка победит, особенно на фоне множества корпоративных цепочек, входящих на рынок, также невозможно определить, какое RWA приложение выделится. Но можно с уверенностью сказать, что Chainlink обеспечивает все это, становясь самым典型ным "золотодобывающим инструментом" инвестиционного объекта.
На протяжении длительного времени рынок в целом считал, что XRP станет представителем институционального применения, однако с разных точек зрения степень внедрения LINK в этой области даже выше, чем у XRP, и учитывая оценку, его потенциал роста более привлекателен.
Сравнение данных
XRPL DeFi TVL около 85 миллионов долларов США
Общая обеспеченная стоимость Chainlink (Total Value Secured) составляет около 846,5 миллиардов долларов США
!
Chainlink заблокировала на блокчейне капитала более чем в 1000 раз больше, чем XRPL, и ее доля на рынке DeFi продолжает расти, достигнув 68%. Тем не менее, рыночная капитализация XRP все еще примерно в 12,1 раза больше, чем у LINK, поэтому ценность LINK в текущем ценовом диапазоне кажется более привлекательной.
!
Стоит отметить, что помимо биткойна и эфириума, Chainlink также значительно опережает любые другие протоколы по уровню принятия в традиционных финансах (TradFi) и уже был интегрирован несколькими крупными игроками TradFi, включая:
*СКОРЫЙ
DTCC (Депозитарно-трасти́тельная кли́ринговая корпора́ция США)
Euroclear（Европейская клиринговая палата）
Джей Пи Морган (JPMorgan)
Мастеркард (Mastercard)
Токеномика: Построение валютного колеса
Ценностный поток сети Chainlink осуществляется главным образом следующими способами, и его источники дохода делятся на два типа:
!
Ончевые расходы: когда их услуги используются в различных сетях блокчейна, возникают ончевые расходы. Эти расходы используются для финансирования операций сети и выкупа токенов $LINK.
Корпоративное сотрудничество: заключение соглашений с крупными компаниями и учреждениями, такими как SWIFT или JPMorgan, которые оплачивают интеграцию решений Chainlink. Часть средств будет поступать в резерв Chainlink для поддержки его долгосрочного развития.
В настоящее время протокол автоматически преобразует все доходы (включая сборы в $ETH или $USDC с частной цепи) в $LINK и хранит их в стратегическом хранилище.
!
Кроме того, механизм стейкинга также имеет решающее значение. Пользователи гарантируют безопасность сети, блокируя $LINK, и получают около 4,32% устойчивой годовой доходности. Это создает постоянный механизм сокращения предложения, который удаляет токены с открытого рынка.
Это создает постоянный, автоматизированный механизм обратного выкупа, который напрямую преобразует уровень усвоения сети в покупательское давление, формируя мощное ценностное колесо:
!
Применение увеличения → Повышение доходов → Больше $LINK покупается и блокируется → Увеличение безопасности сети и ресурсов → Повышение полезности
Технический анализ и выводы
!
С технической точки зрения, $LINK преодолел уровень сопротивления на недельном графике в 20 долларов. Этот уровень на протяжении многих лет был важной точкой смены тенденции, его значимость в основном соответствует уровню в 4000 долларов для ETH.
В общем, можно понять ценность Chainlink следующим образом: если AWS, Azure и GCP (три крупнейших поставщика облачных услуг) отделятся от своих материнских компаний, их стоимость достигнет триллионов долларов. А Chainlink является основным B2B-объектом всей экономии на блокчейне.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Chainlink запускает ценовой маховик: институциональный Накопление монет на фоне активов в 84,6 миллиарда долларов.
Оригинал: Майлс Дойтшер, шифрование KOL
Компиляция: Yuliya, PANews
Исходное название: Chainlink запускает маховик захвата ценности, может ли он стать невидимым победителем на цепочной экономике?
С учетом того, что токенизация реальных активов (RWA) и институциональное принятие становятся центральным нарративом этого бычьего рынка, Chainlink, как ключевая инфраструктура, соединяющая традиционные финансы и цифровой мир, накапливает силы, чтобы стать крупнейшим победителем. Майлс Дойтшер подчеркивает, что Chainlink — это не просто проект, его механизм захвата ценности формирует мощный «эффект маховика» — рост использования сети непосредственно приводит к постоянному давлению на покупку токенов $LINK и накоплению ценности.
Стоит отметить, что недавно запущенный Chainlink механизм «$LINK резерв» позволил рынку увидеть реальную силу «эффекта маховика». Этот механизм автоматически обменивает и накапливает доходы от корпоративного сотрудничества и онлайновых услуг в токены $LINK, тем самым напрямую связывая рост основных показателей сети с ценностью токена. С момента объявления цена токена $LINK выросла почти на 50%. Ниже приведен оригинальный текст статьи, который был переведен PANews.
!
$LINK, возможно, является одной из самых очевидных инвестиционных возможностей среди крупных капитализаций в этом цикле, но большинство людей, вероятно, пропустят это. Он является крупнейшим победителем от институционализации шифрования, а также взрывного роста стабильных монет, токенизации и RWA (активов реального мира).
Текущий бычий рынок сильно соответствует нарративу Chainlink, и основные причины этого включают:
Согласование макро-трендов
Общий объем заблокированных активов RWA за последние два года увеличился в 13 раз, с примерно 1 миллиарда долларов до более чем 13 миллиардов долларов, став одним из самых быстрорастущих сегментов в области шифрования.
!
Организации осознали, что традиционная система SWIFT медлительна и неэффективна, и не хотят больше сталкиваться с проблемами фрагментации выполнения обязательств, а предпочитают использовать полноценную платформу от начала до конца. Именно поэтому такие гиганты Уолл-стрит, как BlackRock, активно продвигают токенизацию активов, а компании, такие как Stripe (выпустившая цепочку Tempo) и Circle (выпустившая цепочку ARC), строят свои собственные блокчейны.
В условиях фрагментации и сосуществования множества цепочек необходим «универсальный переводчик» для обеспечения взаимосвязи, и Chainlink как раз предоставляет это решение. Любые токенизированные акции, облигации или недвижимость требуют оракула для переноса их стоимости на цепь, и $LINK является лидером рынка, занимая целых 84% доли рынка ораклов только на Ethereum, что делает его основной инфраструктурой этой трансформации на триллионы долларов.
В настоящее время трудно предсказать, какая L1 публичная цепочка победит, особенно на фоне множества корпоративных цепочек, входящих на рынок, также невозможно определить, какое RWA приложение выделится. Но можно с уверенностью сказать, что Chainlink обеспечивает все это, становясь самым典型ным "золотодобывающим инструментом" инвестиционного объекта.
На протяжении длительного времени рынок в целом считал, что XRP станет представителем институционального применения, однако с разных точек зрения степень внедрения LINK в этой области даже выше, чем у XRP, и учитывая оценку, его потенциал роста более привлекателен.
Сравнение данных
!
Chainlink заблокировала на блокчейне капитала более чем в 1000 раз больше, чем XRPL, и ее доля на рынке DeFi продолжает расти, достигнув 68%. Тем не менее, рыночная капитализация XRP все еще примерно в 12,1 раза больше, чем у LINK, поэтому ценность LINK в текущем ценовом диапазоне кажется более привлекательной.
!
Стоит отметить, что помимо биткойна и эфириума, Chainlink также значительно опережает любые другие протоколы по уровню принятия в традиционных финансах (TradFi) и уже был интегрирован несколькими крупными игроками TradFi, включая:
*СКОРЫЙ
Токеномика: Построение валютного колеса
Ценностный поток сети Chainlink осуществляется главным образом следующими способами, и его источники дохода делятся на два типа:
!
Ончевые расходы: когда их услуги используются в различных сетях блокчейна, возникают ончевые расходы. Эти расходы используются для финансирования операций сети и выкупа токенов $LINK.
Корпоративное сотрудничество: заключение соглашений с крупными компаниями и учреждениями, такими как SWIFT или JPMorgan, которые оплачивают интеграцию решений Chainlink. Часть средств будет поступать в резерв Chainlink для поддержки его долгосрочного развития.
В настоящее время протокол автоматически преобразует все доходы (включая сборы в $ETH или $USDC с частной цепи) в $LINK и хранит их в стратегическом хранилище.
!
Кроме того, механизм стейкинга также имеет решающее значение. Пользователи гарантируют безопасность сети, блокируя $LINK, и получают около 4,32% устойчивой годовой доходности. Это создает постоянный механизм сокращения предложения, который удаляет токены с открытого рынка.
Это создает постоянный, автоматизированный механизм обратного выкупа, который напрямую преобразует уровень усвоения сети в покупательское давление, формируя мощное ценностное колесо:
!
Применение увеличения → Повышение доходов → Больше $LINK покупается и блокируется → Увеличение безопасности сети и ресурсов → Повышение полезности
Технический анализ и выводы
!
С технической точки зрения, $LINK преодолел уровень сопротивления на недельном графике в 20 долларов. Этот уровень на протяжении многих лет был важной точкой смены тенденции, его значимость в основном соответствует уровню в 4000 долларов для ETH.
В общем, можно понять ценность Chainlink следующим образом: если AWS, Azure и GCP (три крупнейших поставщика облачных услуг) отделятся от своих материнских компаний, их стоимость достигнет триллионов долларов. А Chainlink является основным B2B-объектом всей экономии на блокчейне.