Исходное название: Этот DEX без токенов заработал больше, чем Uniswap
Большинство людей знают, что самая прибыльная деятельность в криптомире — это контракты.
Но ты можешь представить, что скромный черный конь Perp DEX, который работает всего год, за 24 часа заработал больше, чем Ethereum, Base и другие ведущие блокчейны. Если посмотреть на период в 7 дней, он оставил позади таких старожилов DeFi, как Uniswap, Jupiter, AAVE и Lido. Это не только один из немногих проектов без токена в топ-15 по ежедневному доходу, но и perp dex с наилучшей глубиной ликвидности для покупки BTC и ETH в пределах 0,01% спреда.
Этот новый «монстр» доходной кривой называется edgeX.
Почему кривая доходов так стремительна?
В отличие от хорошо известного нам Hyperliquid, edgeX является перпетуационной децентрализованной биржей (DEX) на основе ZK-архитектуры. Команда была инкубирована компанией Amber, а ключевые участники собрали группу профессионалов с глубоким опытом в высокочастотной торговле из Goldman Sachs, Jump Trading и других. По своей форме продукт edgeX больше похож на «полную стековую базу финансов на цепочке»: помимо перпетуационного DEX, есть еще eStrategy (казначейство) и две другие продуктовые линии edgeX.
Как было сказано в начале статьи, качество продукта напрямую отражается на доходах, поэтому, сравнивая доходы внутри сегмента perp dex, можно более наглядно увидеть мощь edgeX.
Как перп-DEX, который работает всего год, за последние 30 дней доход от комиссий edgeX составил $10,53 млн, что значительно превышает $3,85 млн старожила GMX и $1,92 млн dYdX. Это означает, что доход edgeX почти в два раза больше дохода GMX и более чем в пять раз больше дохода dYdX.
!
Источник данных: DefiLlama
Итак, как edgeX пробился в первую лигу perp dex через кривую доходности? Ответ, возможно, кроется в глубине торговли и ставках, двух самых важных и очевидных данных для трейдеров.
В плане глубины ликвидности edgeX в настоящее время занимает второе место среди всех Perp DEX. В качестве самого основного примера BTC/USDT, в диапазоне ценового спреда 0,01% ордербук edgeX может поддерживать объем заявок на покупку BTC до $6M, превосходя hyperliquid ($5M), Aster ($4M) и Lighter ($1M). Хотя общая глубина все еще немного уступает hyperliquid, по большинству криптовалют edgeX является лучшим Perp DEX по глубине, за исключением hyperliquid. Дополнительную информацию по этому вопросу можно найти в последней статье руководителя исследований edgeX Дэна "Понимание ликвидности DEX: сравнительный анализ торговой эффективности", где проводится более глубокое обсуждение, о котором здесь не стоит упоминать.
Кроме того, edgeX предлагает конкурентоспособные тарифы для Maker и Taker: Maker всего 0,015%, Taker 0,038%, что значительно ниже, чем у Hyperliquid с 0,045%. Кроме того, пользователи могут разблокировать уровень VIP1 после регистрации по реферальной ссылке посла, что позволяет снизить тариф для Taker до 0,036%, стать послом и получать до 35% возврата комиссии — это позволит сэкономить на торговых расходах и постоянно накапливать баллы для аирдропа.
При такой глубине торгов и преимуществах тарифов, крепость edgeX естественным образом сформировалась, что также способствовало росту кривой доходов. Даже несмотря на то, что в настоящее время токены еще не выпущены, это доказывает, что edgeX имеет способность к постоянному «выкупу токенов» и финансовой поддержке экосистемы.
Более интригующим является то, что если взглянуть на общий рейтинг доходов в сети: среди 15 лучших протоколов (исключая эмитентов стабильных монет USDT и USDC), в числе лидеров остаются всего четыре компании, и edgeX является одной из них.
!
Источник данных: DefiLlama
А многие друзья из китайского региона, возможно, не слышали этого имени черного коня, потому что этот перпетуационный DEX редко делает так называемую упаковку в нарративе, а аудитория сообщества больше находится в Корее и Северной Америке.
Иными словами, это очевидный актив с высоким доходом, низкой оценкой и все еще находящийся в периоде отсутствия токенов.
В настоящее время edgeX использует edgeX Points в качестве меры вклада, которые выдаются еженедельно, в настоящее время выдано 2,4 млн. Способы получения включают объем торгов, удержание, участие в хранилище и приглашения и т. д., в то же время программа послов edgeX Messenger в процессе.
Объем交易 можно нарастить, но говорить о прибыли очень сложно. Независимо от того, традиционные ли финансы или индустрия web3, только реальная «готовность пользователей платить» является самым прямым подтверждением «устойчивости продукта».
edgeX за менее чем год сумела вывести денежный поток в топ-15 отрасли, это очень высокая степень определенности в кривой роста, возможно, это также очень сильный альфа. Какой FDV она выйдет на следующем этапе и какую отдачу предоставит ранним участникам? Мы также можем ожидать этого.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
edgeX: Как DEX бессрочных фьючерсов без выпуска токена стал королем доходов?
Автор: Jaleel加六
Исходное название: Этот DEX без токенов заработал больше, чем Uniswap
Большинство людей знают, что самая прибыльная деятельность в криптомире — это контракты.
Но ты можешь представить, что скромный черный конь Perp DEX, который работает всего год, за 24 часа заработал больше, чем Ethereum, Base и другие ведущие блокчейны. Если посмотреть на период в 7 дней, он оставил позади таких старожилов DeFi, как Uniswap, Jupiter, AAVE и Lido. Это не только один из немногих проектов без токена в топ-15 по ежедневному доходу, но и perp dex с наилучшей глубиной ликвидности для покупки BTC и ETH в пределах 0,01% спреда.
Этот новый «монстр» доходной кривой называется edgeX.
Почему кривая доходов так стремительна?
В отличие от хорошо известного нам Hyperliquid, edgeX является перпетуационной децентрализованной биржей (DEX) на основе ZK-архитектуры. Команда была инкубирована компанией Amber, а ключевые участники собрали группу профессионалов с глубоким опытом в высокочастотной торговле из Goldman Sachs, Jump Trading и других. По своей форме продукт edgeX больше похож на «полную стековую базу финансов на цепочке»: помимо перпетуационного DEX, есть еще eStrategy (казначейство) и две другие продуктовые линии edgeX.
Как было сказано в начале статьи, качество продукта напрямую отражается на доходах, поэтому, сравнивая доходы внутри сегмента perp dex, можно более наглядно увидеть мощь edgeX.
Как перп-DEX, который работает всего год, за последние 30 дней доход от комиссий edgeX составил $10,53 млн, что значительно превышает $3,85 млн старожила GMX и $1,92 млн dYdX. Это означает, что доход edgeX почти в два раза больше дохода GMX и более чем в пять раз больше дохода dYdX.
!
Источник данных: DefiLlama
Итак, как edgeX пробился в первую лигу perp dex через кривую доходности? Ответ, возможно, кроется в глубине торговли и ставках, двух самых важных и очевидных данных для трейдеров.
В плане глубины ликвидности edgeX в настоящее время занимает второе место среди всех Perp DEX. В качестве самого основного примера BTC/USDT, в диапазоне ценового спреда 0,01% ордербук edgeX может поддерживать объем заявок на покупку BTC до $6M, превосходя hyperliquid ($5M), Aster ($4M) и Lighter ($1M). Хотя общая глубина все еще немного уступает hyperliquid, по большинству криптовалют edgeX является лучшим Perp DEX по глубине, за исключением hyperliquid. Дополнительную информацию по этому вопросу можно найти в последней статье руководителя исследований edgeX Дэна "Понимание ликвидности DEX: сравнительный анализ торговой эффективности", где проводится более глубокое обсуждение, о котором здесь не стоит упоминать.
Кроме того, edgeX предлагает конкурентоспособные тарифы для Maker и Taker: Maker всего 0,015%, Taker 0,038%, что значительно ниже, чем у Hyperliquid с 0,045%. Кроме того, пользователи могут разблокировать уровень VIP1 после регистрации по реферальной ссылке посла, что позволяет снизить тариф для Taker до 0,036%, стать послом и получать до 35% возврата комиссии — это позволит сэкономить на торговых расходах и постоянно накапливать баллы для аирдропа.
При такой глубине торгов и преимуществах тарифов, крепость edgeX естественным образом сформировалась, что также способствовало росту кривой доходов. Даже несмотря на то, что в настоящее время токены еще не выпущены, это доказывает, что edgeX имеет способность к постоянному «выкупу токенов» и финансовой поддержке экосистемы.
Более интригующим является то, что если взглянуть на общий рейтинг доходов в сети: среди 15 лучших протоколов (исключая эмитентов стабильных монет USDT и USDC), в числе лидеров остаются всего четыре компании, и edgeX является одной из них.
!
Источник данных: DefiLlama
А многие друзья из китайского региона, возможно, не слышали этого имени черного коня, потому что этот перпетуационный DEX редко делает так называемую упаковку в нарративе, а аудитория сообщества больше находится в Корее и Северной Америке.
Иными словами, это очевидный актив с высоким доходом, низкой оценкой и все еще находящийся в периоде отсутствия токенов.
В настоящее время edgeX использует edgeX Points в качестве меры вклада, которые выдаются еженедельно, в настоящее время выдано 2,4 млн. Способы получения включают объем торгов, удержание, участие в хранилище и приглашения и т. д., в то же время программа послов edgeX Messenger в процессе.
Объем交易 можно нарастить, но говорить о прибыли очень сложно. Независимо от того, традиционные ли финансы или индустрия web3, только реальная «готовность пользователей платить» является самым прямым подтверждением «устойчивости продукта».
edgeX за менее чем год сумела вывести денежный поток в топ-15 отрасли, это очень высокая степень определенности в кривой роста, возможно, это также очень сильный альфа. Какой FDV она выйдет на следующем этапе и какую отдачу предоставит ранним участникам? Мы также можем ожидать этого.