Почему текущий цикл криптоактивов настолько сложен?
Этот цикл криптоактивов оказался более сложным, чем в предыдущие разы. Количество участников резко возросло, конкуренция стала более жесткой, а опытных игроков стало значительно больше. Если у вас не было значительного количества биткойнов или Solana во время медвежьего рынка, скорее всего, вы не получили значительных доходов, а наоборот, столкнулись с трудностями.
В результате, основные причины следующие:
1. Посттравматическое стрессовое расстройство
В последние два больших цикла альткоинов большинство токенов упало в цене на 90-95%. Вдобавок к этому цепная реакция, вызванная крахом некоторых платформ, нанесла серьезный удар по всей отрасли, и цены на токены даже опустились ниже должного уровня. Эта травма оставила глубокую психологическую тень на коренных жителях криптоактивов.
Люди больше не хотят долго держать какие-либо активы, опасаясь снова понести огромные убытки. Рыночные настроения становятся все более волатильными, участники постоянно ищут вершины циклов. Эта психология отражается не только в торговом поведении, но и влияет на построение всей экосистемы и способы инвестирования. Проекты сталкиваются с более строгими проверками, порог доверия значительно повышен. Это имеет как положительные, так и отрицательные стороны: хотя это помогает отсеивать очевидные мошенничества, но также затрудняет получение внимания действительно ценным проектам.
2. Замедление инноваций
Хотя итерационные инновации и инфраструктура постоянно улучшаются, тем не менее, отсутствуют прорывные достижения, такие как DeFi, которые бы создали что-то с нуля. Это делает людей более склонными сомневаться в развитии криптоактивов, что приводит к утверждениям вроде "Криптоактивы не имеют никакой ценности".
Инновационная структура изменилась от революционных прорывов к постепенному улучшению. Хотя это естественный закон развития технологий, для рынка, движимого нарративом, это является большой проблемой.
Мы все еще испытываем недостаток в убийственных приложениях, которые могут привлечь миллионы пользователей к блокчейну.
3. Регуляторное давление
Действия регулирующих органов серьезно препятствуют развитию отрасли, особенно в тех областях, которые могли бы иметь большее соответствие продуктов и более широкую аудиторию (, таких как DeFi ). Они также ограничивают передачу стоимости от токенов управления их держателям, что порождает мнение "эти токены бесполезны", что в определенной степени действительно так.
Регуляторное давление заставляет многих разработчиков покидать (, как описал Андре Кронье, как регуляция заставила его уйти, ), что остановило взаимодействие традиционных финансов с отраслью и в конечном итоге заставило отрасль обратиться к венчурному финансированию. Это привело к неблагоприятной динамике предложения и ценообразования, сосредоточив ценность в руках немногих.
4. Процветание финансового нигилизма
Указанные факторы совместно способствовали тому, что финансовый нигилизм стал основной характеристикой этого цикла. "Бесполезные токены управления" и высокая FDV с низкой ликвидностью, вызванные регулированием, побуждают многих жителей Криптоактивов обращаться к мем-токенам в поисках "более справедливых" возможностей.
В современном обществе цены на активы стремительно растут, законные деньги обесцениваются, а зарплаты растут медленно, молодым людям приходится прибегать к спекуляциям для накопления богатства. Поэтому мем-токены, подобные "лотерее", очень привлекательны. Лотереи популярны, потому что они могут дать людям надежду.
Поскольку азартные игры имеют рыночное соответствие продукту в области криптоактивов, и благодаря нашим достижениям в технологиях азартных игр, объем выпуска токенов резко возрос. Это связано с тем, что многие люди хотят заниматься спекуляциями с высоким риском и высокой доходностью. Существующий спрос на рынке.
Слово "окоп" существует в кругу криптоактивов, но в этом цикле стало широко понятным термином.
Это нигилистское отношение проявляется в следующих аспектах:
Культура "падения" возникла и стала мейнстримом
Сроки инвестирования сокращены
Более акцент на краткосрочную торговлю, а не на долгосрочные инвестиции
Экстремальное кредитное плечо и рискованные действия становятся нормой
Безразлично относятся к фундаментальному анализу
5. Прошлый опыт становится оковами
Прошлые циклы показывают, что в медвежьем рынке можно покупать некоторые альткойны, в конечном итоге получая прибыль за счет превышения биткойна.
Поскольку немногие являются отличными трейдерами, это был лучший выбор для большинства людей в прошлом. В целом, даже у самых худших альтернатив есть шанс.
Тем не менее, этот цикл больше подходит для трейдеров, чем для держателей. Трейдеры даже получили наибольшую прибыль в этом цикле, участвуя вairdrop.
Первый цикл спекуляций вокруг AI-агентов является примером. Это может быть первый раз, когда люди почувствовали: "Это то новое, что мы всегда искали". Однако это все еще на ранней стадии, долгосрочные победители, возможно, еще не появились.
6. У Биткойна появились новые покупатели, а альткойны никому не интересны
Диверсификация биткойна и других активов никогда не была такой очевидной.
Биткойн впервые получил огромный спрос со стороны традиционных финансов, центральные банки разных стран даже начали обсуждать возможность включения его в свой баланс.
Конкуренция альткойнов с биткойном стала более сложной, чем когда-либо, что вполне понятно, поскольку биткойн имеет рыночную капитализацию, сопоставимую с золотом.
Шиткоины действительно испытывают нехватку новых покупателей. Хотя некоторые розничные инвесторы вернулись к (, когда Биткойн обновил свой исторический максимум, они покупали другие токены ), но в целом новых розничных инвесторов недостаточно, и у криптоактивов по-прежнему есть репутационные проблемы.
7. Изменение роли Эфириума
Снижение доминирования биткойна в значительной степени связано с ростом рыночной капитализации эфира. Многие считают, что рост эфира является триггером для "сезона альткойнов", но этот эвристический подход пока не сработал в этом цикле, поскольку эфир показывает плохие результаты по фундаментальным причинам.
В долгосрочной перспективе основные факторы в конечном итоге окажут влияние, но инвесторы должны действительно понимать проекты, которые они поддерживают, и их потенциал, выходящий за рамки биткойна. Хотя есть потенциальные кандидаты, в настоящее время их всего несколько.
Инвесторы должны обращать внимание на проекты, обладающие следующими характеристиками:
Ясная модель дохода
Фактическая степень соответствия продукта рынку
Устойчивое токеномика
Сильное повествование для дополнения основным факторам (, таким как AI и RWA )
С улучшением регуляторной среды проекты с более сильными основами и соответствием рынку продуктов в конечном итоге могут увеличить стоимость своих токенов, что является относительно низкорисковыми инвестиционными вариантами. Протоколы, способные генерировать доход, уже созданы и хорошо функционируют, что значительно отличается от ранее доминировавшей теории "глупого инвестирования" в модели многих токенов.
Инвесторы могут выбрать стать лучшими трейдерами, стараться создать преимущества и сосредоточиться на большем количестве краткосрочных сделок, так как этот рынок действительно предлагает много последовательных краткосрочных возможностей. Ончейн-трейдинг может предлагать более высокие множители, но и риск потерь также выше.
Для большинства людей, не имеющих явных преимуществ, комбинированный инвестиционный портфель по-прежнему является жизнеспособным методом. Распределите 70-80% средств на Биткойн и Solana, а оставшуюся часть используйте для более спекулятивных инвестиций. Регулярно ребалансируйте, чтобы поддерживать эти пропорции.
Инвесторы должны понимать, сколько времени они могут вложить в Криптоактивы, и соответственно корректировать свою стратегию. Если вы обычный человек с фиксированной работой, не стоит пытаться конкурировать с молодыми людьми, которые проводят по 16 часов в день в "окопах". На этот раз пассивное владение плохо работающими альтернативами и ожидание возможностей также больше не работает.
Другой стратегией является попытка объединить различные области. Создайте надежный инвестиционный портфель активов, затем рассмотрите возможность участия в airdrop ( сейчас сложность увеличилась, но низкорисковые возможности все еще существуют ), или выявите новые экосистемы и займитесь ими на ранней стадии, или сосредоточьтесь на определенной категории.
Хотя в этом году рынок альткойнов может вырасти, лишь немногие отрасли и небольшое количество альткойнов смогут действительно превзойти Биткойн и Solana. Скорость ротации альткойнов будет продолжать увеличиваться.
Если произойдет массовая эмиссия денег, мы можем увидеть ситуацию, более близкую к традиционному сезону альткоинов, но эта вероятность невелика. Даже в этом случае большинство альткоинов смогут предложить лишь среднюю доходность по рынку. В этом году мы все еще увидим восход некоторых крупных альткоинов, ликвидность будет продолжать распределяться.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
DiamondHands
· 08-17 03:26
Что бы ни происходило, всё рушится, только психика не сломлена.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoWageSlave
· 08-17 03:17
Ах, снова жду, когда ATH совершит мошенничество.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenUnlocker
· 08-17 03:14
Медвежий рынок就该 Пополнение маржи gg
Посмотреть ОригиналОтветить0
YieldWhisperer
· 08-17 03:06
та же старая история ПТСР... провел расчеты и 93,7% альтов с 2021 года так и не восстановились. но, по крайней мере, мы учимся *медленно*
7 больших вызовов: анализ сложности текущего шифрования цикла и инвестиционных стратегий
Почему текущий цикл криптоактивов настолько сложен?
Этот цикл криптоактивов оказался более сложным, чем в предыдущие разы. Количество участников резко возросло, конкуренция стала более жесткой, а опытных игроков стало значительно больше. Если у вас не было значительного количества биткойнов или Solana во время медвежьего рынка, скорее всего, вы не получили значительных доходов, а наоборот, столкнулись с трудностями.
В результате, основные причины следующие:
1. Посттравматическое стрессовое расстройство
В последние два больших цикла альткоинов большинство токенов упало в цене на 90-95%. Вдобавок к этому цепная реакция, вызванная крахом некоторых платформ, нанесла серьезный удар по всей отрасли, и цены на токены даже опустились ниже должного уровня. Эта травма оставила глубокую психологическую тень на коренных жителях криптоактивов.
Люди больше не хотят долго держать какие-либо активы, опасаясь снова понести огромные убытки. Рыночные настроения становятся все более волатильными, участники постоянно ищут вершины циклов. Эта психология отражается не только в торговом поведении, но и влияет на построение всей экосистемы и способы инвестирования. Проекты сталкиваются с более строгими проверками, порог доверия значительно повышен. Это имеет как положительные, так и отрицательные стороны: хотя это помогает отсеивать очевидные мошенничества, но также затрудняет получение внимания действительно ценным проектам.
2. Замедление инноваций
Хотя итерационные инновации и инфраструктура постоянно улучшаются, тем не менее, отсутствуют прорывные достижения, такие как DeFi, которые бы создали что-то с нуля. Это делает людей более склонными сомневаться в развитии криптоактивов, что приводит к утверждениям вроде "Криптоактивы не имеют никакой ценности".
Инновационная структура изменилась от революционных прорывов к постепенному улучшению. Хотя это естественный закон развития технологий, для рынка, движимого нарративом, это является большой проблемой.
Мы все еще испытываем недостаток в убийственных приложениях, которые могут привлечь миллионы пользователей к блокчейну.
3. Регуляторное давление
Действия регулирующих органов серьезно препятствуют развитию отрасли, особенно в тех областях, которые могли бы иметь большее соответствие продуктов и более широкую аудиторию (, таких как DeFi ). Они также ограничивают передачу стоимости от токенов управления их держателям, что порождает мнение "эти токены бесполезны", что в определенной степени действительно так.
Регуляторное давление заставляет многих разработчиков покидать (, как описал Андре Кронье, как регуляция заставила его уйти, ), что остановило взаимодействие традиционных финансов с отраслью и в конечном итоге заставило отрасль обратиться к венчурному финансированию. Это привело к неблагоприятной динамике предложения и ценообразования, сосредоточив ценность в руках немногих.
4. Процветание финансового нигилизма
Указанные факторы совместно способствовали тому, что финансовый нигилизм стал основной характеристикой этого цикла. "Бесполезные токены управления" и высокая FDV с низкой ликвидностью, вызванные регулированием, побуждают многих жителей Криптоактивов обращаться к мем-токенам в поисках "более справедливых" возможностей.
В современном обществе цены на активы стремительно растут, законные деньги обесцениваются, а зарплаты растут медленно, молодым людям приходится прибегать к спекуляциям для накопления богатства. Поэтому мем-токены, подобные "лотерее", очень привлекательны. Лотереи популярны, потому что они могут дать людям надежду.
Поскольку азартные игры имеют рыночное соответствие продукту в области криптоактивов, и благодаря нашим достижениям в технологиях азартных игр, объем выпуска токенов резко возрос. Это связано с тем, что многие люди хотят заниматься спекуляциями с высоким риском и высокой доходностью. Существующий спрос на рынке.
Слово "окоп" существует в кругу криптоактивов, но в этом цикле стало широко понятным термином.
Это нигилистское отношение проявляется в следующих аспектах:
5. Прошлый опыт становится оковами
Прошлые циклы показывают, что в медвежьем рынке можно покупать некоторые альткойны, в конечном итоге получая прибыль за счет превышения биткойна.
Поскольку немногие являются отличными трейдерами, это был лучший выбор для большинства людей в прошлом. В целом, даже у самых худших альтернатив есть шанс.
Тем не менее, этот цикл больше подходит для трейдеров, чем для держателей. Трейдеры даже получили наибольшую прибыль в этом цикле, участвуя вairdrop.
Первый цикл спекуляций вокруг AI-агентов является примером. Это может быть первый раз, когда люди почувствовали: "Это то новое, что мы всегда искали". Однако это все еще на ранней стадии, долгосрочные победители, возможно, еще не появились.
6. У Биткойна появились новые покупатели, а альткойны никому не интересны
Диверсификация биткойна и других активов никогда не была такой очевидной.
Биткойн впервые получил огромный спрос со стороны традиционных финансов, центральные банки разных стран даже начали обсуждать возможность включения его в свой баланс.
Конкуренция альткойнов с биткойном стала более сложной, чем когда-либо, что вполне понятно, поскольку биткойн имеет рыночную капитализацию, сопоставимую с золотом.
Шиткоины действительно испытывают нехватку новых покупателей. Хотя некоторые розничные инвесторы вернулись к (, когда Биткойн обновил свой исторический максимум, они покупали другие токены ), но в целом новых розничных инвесторов недостаточно, и у криптоактивов по-прежнему есть репутационные проблемы.
7. Изменение роли Эфириума
Снижение доминирования биткойна в значительной степени связано с ростом рыночной капитализации эфира. Многие считают, что рост эфира является триггером для "сезона альткойнов", но этот эвристический подход пока не сработал в этом цикле, поскольку эфир показывает плохие результаты по фундаментальным причинам.
В долгосрочной перспективе основные факторы в конечном итоге окажут влияние, но инвесторы должны действительно понимать проекты, которые они поддерживают, и их потенциал, выходящий за рамки биткойна. Хотя есть потенциальные кандидаты, в настоящее время их всего несколько.
Инвесторы должны обращать внимание на проекты, обладающие следующими характеристиками:
С улучшением регуляторной среды проекты с более сильными основами и соответствием рынку продуктов в конечном итоге могут увеличить стоимость своих токенов, что является относительно низкорисковыми инвестиционными вариантами. Протоколы, способные генерировать доход, уже созданы и хорошо функционируют, что значительно отличается от ранее доминировавшей теории "глупого инвестирования" в модели многих токенов.
Инвесторы могут выбрать стать лучшими трейдерами, стараться создать преимущества и сосредоточиться на большем количестве краткосрочных сделок, так как этот рынок действительно предлагает много последовательных краткосрочных возможностей. Ончейн-трейдинг может предлагать более высокие множители, но и риск потерь также выше.
Для большинства людей, не имеющих явных преимуществ, комбинированный инвестиционный портфель по-прежнему является жизнеспособным методом. Распределите 70-80% средств на Биткойн и Solana, а оставшуюся часть используйте для более спекулятивных инвестиций. Регулярно ребалансируйте, чтобы поддерживать эти пропорции.
Инвесторы должны понимать, сколько времени они могут вложить в Криптоактивы, и соответственно корректировать свою стратегию. Если вы обычный человек с фиксированной работой, не стоит пытаться конкурировать с молодыми людьми, которые проводят по 16 часов в день в "окопах". На этот раз пассивное владение плохо работающими альтернативами и ожидание возможностей также больше не работает.
Другой стратегией является попытка объединить различные области. Создайте надежный инвестиционный портфель активов, затем рассмотрите возможность участия в airdrop ( сейчас сложность увеличилась, но низкорисковые возможности все еще существуют ), или выявите новые экосистемы и займитесь ими на ранней стадии, или сосредоточьтесь на определенной категории.
Хотя в этом году рынок альткойнов может вырасти, лишь немногие отрасли и небольшое количество альткойнов смогут действительно превзойти Биткойн и Solana. Скорость ротации альткойнов будет продолжать увеличиваться.
Если произойдет массовая эмиссия денег, мы можем увидеть ситуацию, более близкую к традиционному сезону альткоинов, но эта вероятность невелика. Даже в этом случае большинство альткоинов смогут предложить лишь среднюю доходность по рынку. В этом году мы все еще увидим восход некоторых крупных альткоинов, ликвидность будет продолжать распределяться.