Volatilitede şaşırtıcı bir numaraya ek olarak, Metaplanet aynı zamanda en yüksek açığa satış oranına sahip şirkettir ve Japonya ve Amerika Birleşik Devletleri'nde listelenen Metaplanet, arbitrajcılar için yeni bir hedef haline geldi ve MicroStrategy gibi arbitraj için yeni bir seçenek haline geldi Bitcoin ve hisse senedi fiyatı uzun ve kısa arbitrajına ek olarak, aynı zamanda çok listeli hisse senetlerini arbitraj için kullanmak için.
Japonya'nın ilk Bitcoin rezerv stratejisi şirketi Metaplanet
Japonya'daki Metaplanet, Japonya'nın ilk halka açık "Bitcoin Rezerv Strateji Şirketi" (Bitcoin Treasury Reserv Company) olup, Bitcoin'i ana finansal rezerv varlığı olarak kullanmaktadır. Şirket, hisse senedi ve tahvil gibi yöntemlerle fon toplayarak, Bitcoin tutma miktarını sürekli artırmakta ve her hisse başına Bitcoin getirisi (BTC Yield)'ni temel performans göstergesi olarak belirlemektedir.
(Strateji, akımları yönlendirir, Bitcoin rezerv stratejisi şirketi yatırım rehberi hakkında detaylı bir makale )
Kısa bir süre içinde, Metaplanet Asya'da en çok Bitcoin'e sahip halka açık şirket haline geldi. Bu strateji, Japonya pazarında büyük bir dikkat çekmesine neden oldu ve birçok küresel ve yerel ETF'ye dahil edildi.
Metaplanet hissesi 3350.T, Japonya Tokyo Menkul Kıymetler Borsası'nda yıllardır işlem görmektedir. 2024 yılının 12 Aralık 19'unda Amerika OTCQX pazarında işlem görmeye başlayacak, hisse senedi kodu MTPLF'dir. Bu, Foreign Ordinary Share ( yabancı ordinary hisse ) olarak adlandırılan bir listeleme şeklidir. İkisi de aynı şirketi temsil etmekte olup, yalnızca farklı piyasalarda işlem görmektedir.
Bu adım, özellikle Bitcoin stratejilerine ilgi duyan Amerikan kurumları ve bireysel yatırımcılar için daha fazla uluslararası yatırımcı çekmeyi amaçlıyor. Şirketin CEO'su Simon Gerovich, bunun Metaplanet'in gelişiminde küresel yatırımcı katılımını genişletmek için önemli bir adım olduğunu belirtti.
Neden çoklu listeleme yapılmalıdır?
Bir şirketin farklı ülkelerdeki borsalarda aynı anda listelenmesi ( çoklu listeleme veya uluslararası listeleme ) olarak adlandırılır ve genellikle aşağıdaki özelliklere ve sınırlamalara sahiptir:
Fon akışını artırmak: Şirket, farklı piyasalardan yatırımcıları çekerek hisse senetlerinin işlem hacmini ve likiditesini artırabilir.
Yatırımcı tabanını genişletmek: Farklı bölgelerden gelen yatırımcılar, şirket hisselerini daha kolay alabilir ve şirketin küresel etkisini artırabilir.
Şirket imajını ve itibarını artırmak: Birden fazla pazarda yer almak, şirketin daha uluslararası hale gelmesini sağlar ve marka değerinin artmasına yardımcı olur.
Sermaye maliyetini düşürmek: Şirketler farklı piyasaların finansman koşullarını kullanarak daha düşük finansman maliyetleri bulabilirler.
Döviz ve Pazar Fırsatları: Tek bir pazarın riskini azaltabilir ve döviz kurları veya ekonomik ortamın daha avantajlı olduğu pazarlardan yararlanabilirsiniz.
Ancak çoklu listeleme, uyum maliyetlerini ve likidite yönetimi gibi kısıtlamaları da artıracaktır.
Alibaba, 2014 yılında Amerika'nın New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE)'da halka arz edilerek o zamanlar dünya genelinde en büyük IPO rekorunu kırdı. Daha sonra, Çinli yatırımcıların yatırım yapmasını kolaylaştırmak için Alibaba, 2019 yılında Hong Kong Borsası (HKEX)'nda ikincil halka arz gerçekleştirdi ve daha fazla Asya pazarından sermaye çekmeyi başardı.
Çoklu listeleme ile her iki taraftaki hisse senedi fiyatları da aynı mı olmalı?
Genellikle, çoklu listeleme şirketlerinin hisseleri farklı borsalarda tam olarak aynı fiyata sahip olmayacaktır, bu durum esasen aşağıdaki faktörlerden etkilenmektedir:
Piyasa arz ve talebi: Farklı borsalardaki yatırımcı yapıları ve ticaret alışkanlıkları farklılık gösterebilir, bu da bir yerdeki piyasa üzerindeki hisse senedi talebinin yüksek olmasına ve fiyatların yükselmesine, diğer bir piyasada ise düşük olmasına neden olabilir.
Döviz kuru: Eğer bir şirket farklı ülkelerde halka arz ediliyorsa, hisse senedi fiyatları yerel para birimleri döviz kurlarından etkilenir. Örneğin, Alibaba hem Amerika'da hem de Hong Kong'da halka arz edildiği için, hisse senedi fiyatı dolar ile Hong Kong doları arasındaki döviz kuru değişikliklerine bağlı olarak farklılık gösterebilir.
İşlem saatleri: Farklı piyasaların açılış ve kapanış saatleri farklıdır, haberlerin hisse senedi fiyatlarını etkileme zamanı da farklıdır. Örneğin, Amerikan borsası açıldığında, Asya piyasası zaten kapalıdır, bu nedenle küresel olaylar bir yerde hisse senedi fiyatlarını etkileyebilir ancak başka bir yerdeki piyasada henüz yansımayabilir.
Likidite: Hisse senedi işlem hacmi, hisse fiyatını etkileyebilir. Örneğin, eğer bir piyasa daha aktifse, hisse fiyatı daha stabil olabilir; oysa işlem hacminin az olduğu bir piyasada tek bir işlem büyük Dalgalanma yaratabilir.
Borsa dalgalanma sınırları: Farklı borsaların kuralları farklıdır; örneğin, ABD borsasında dalgalanma sınırı yoktur, ancak Tayvan borsasında bu sınır %10'dur.
MTPLF ve 3350.T arasındaki fark nedir?
Hem Japonya'da hem de Amerika Birleşik Devletleri'nde listelenen Metaplanet gibi, hisse senedi fiyatlarındaki temel fark, aşağıdaki şekilden de görülebileceği gibi döviz kurundan kaynaklanmaktadır, çünkü aşağıdaki şekilde MTPLF'( mor çizgi Amerika Birleşik Devletleri'nde listelenmesinden bu yana ), hisse fiyatı ve Japonya'da listelenen 3350.T aşağıdaki sütunda ( ) Adım adım bir performans sunuyor.
Ama aslında, iki hisse senedinin son günlerdeki dalgalanmaları çok şaşırtıcı! Geçen haftanın hisse senedi fiyatını aşağıdaki tabloda döviz kuruna göre karşılaştırıyoruz ve ikisi arasındaki fiyat farkının %137 kadar yüksek olduğunu görüyoruz! Bunun nedeni, ABD hisse senetlerinin yükselişi veya düşüşü için bir sınır olmaması, Japon hisse senetlerinde ise bir sınır olması ve 3350'nin 5/21 ve 5/22'de kilitli olması ve daha fazla fiyat değişikliği olmamasıdır.
Metaplanet, arbitrajcılar için yeni bir hedef haline geliyor.
MTPLF, son zamanlarda piyasa dışı işlem gören en aktif hisse senedi oldu ve Metaplanet (3350.T), Japonya'da en çok kısa pozisyona alınan hisse senedi.
Bu, birçok kurumun, profesyonel yatırımcının ve aracıların buradan arbitraj yapmasından kaynaklanıyor olabilir.
Ünlü kısa pozisyon yatırımcısı Jim Chanos, yakın zamanda CNBC'ye verdiği röportajda, Strategy gibi fon toplama yoluyla Bitcoin satın almanın ve ardından "bizim Bitcoin'imiz var" diyerek şirket değerini artırmanın son derece saçma bir yaklaşım olduğunu belirtti. Herkese Bitcoin alım satımı yaparken şirket hisselerini boşaltarak arbitraj yapmalarını önerdi.
(Ünlü kısa pozisyon yatırımcısı Jim Chanos: Bitcoin'e uzun pozisyon alıp MicroStrategy'yi kısa pozisyonda tutarak arbitraj yapıyor)
Bitcoin satın almanın yanı sıra Metaplanet'i kısa pozisyonda tutmak, geleneksel finans yatırımlarının Japonya ve Amerika'da Metaplanet hisselerini alım satım yapmak için arbitraj ticaretinde daha yetkin olabileceğini gösteriyor!
Ancak Metaplanet CEO'su Simon Gerovich, Metaplanet'in büyük miktarda kısa pozisyon aldığından hiç endişeli görünmüyor. Metaplanet'in Japonya'nın en dalgalı hissesi olduğunu gururla ifade etti ve şöyle dedi:
Dalgalanma nabızdır, ateştir, yakıttır; Bitcoin ise onun sürekli yanmasını sağlayan kıvılcımdır!
O, Metaplanet'in Japonya'da en çok açığa satılan hisse senedi olduğunu kabul etti ve şunları sorguladı:
Onlar gerçekten Bitcoin'i kısmi olarak satmanın başarılı bir strateji olduğuna mı inanıyorlar?
Bu makale Metaplanet'in yeni arbitraj hedefi haline gelmesi, hisse senedi fiyatının ardı ardına iki gün boyunca kilitlenip artış göstermesiyle ne oldu? İlk olarak Chain News ABMedia'da ortaya çıktı.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Metaplanet yeni Arbitraj hedefi oldu, hisse fiyatı iki gün boyunca pump yaparak tavan yaptı, ne oldu?
Volatilitede şaşırtıcı bir numaraya ek olarak, Metaplanet aynı zamanda en yüksek açığa satış oranına sahip şirkettir ve Japonya ve Amerika Birleşik Devletleri'nde listelenen Metaplanet, arbitrajcılar için yeni bir hedef haline geldi ve MicroStrategy gibi arbitraj için yeni bir seçenek haline geldi Bitcoin ve hisse senedi fiyatı uzun ve kısa arbitrajına ek olarak, aynı zamanda çok listeli hisse senetlerini arbitraj için kullanmak için.
Japonya'nın ilk Bitcoin rezerv stratejisi şirketi Metaplanet
Japonya'daki Metaplanet, Japonya'nın ilk halka açık "Bitcoin Rezerv Strateji Şirketi" (Bitcoin Treasury Reserv Company) olup, Bitcoin'i ana finansal rezerv varlığı olarak kullanmaktadır. Şirket, hisse senedi ve tahvil gibi yöntemlerle fon toplayarak, Bitcoin tutma miktarını sürekli artırmakta ve her hisse başına Bitcoin getirisi (BTC Yield)'ni temel performans göstergesi olarak belirlemektedir.
(Strateji, akımları yönlendirir, Bitcoin rezerv stratejisi şirketi yatırım rehberi hakkında detaylı bir makale )
Kısa bir süre içinde, Metaplanet Asya'da en çok Bitcoin'e sahip halka açık şirket haline geldi. Bu strateji, Japonya pazarında büyük bir dikkat çekmesine neden oldu ve birçok küresel ve yerel ETF'ye dahil edildi.
Metaplanet hissesi 3350.T, Japonya Tokyo Menkul Kıymetler Borsası'nda yıllardır işlem görmektedir. 2024 yılının 12 Aralık 19'unda Amerika OTCQX pazarında işlem görmeye başlayacak, hisse senedi kodu MTPLF'dir. Bu, Foreign Ordinary Share ( yabancı ordinary hisse ) olarak adlandırılan bir listeleme şeklidir. İkisi de aynı şirketi temsil etmekte olup, yalnızca farklı piyasalarda işlem görmektedir.
Bu adım, özellikle Bitcoin stratejilerine ilgi duyan Amerikan kurumları ve bireysel yatırımcılar için daha fazla uluslararası yatırımcı çekmeyi amaçlıyor. Şirketin CEO'su Simon Gerovich, bunun Metaplanet'in gelişiminde küresel yatırımcı katılımını genişletmek için önemli bir adım olduğunu belirtti.
Neden çoklu listeleme yapılmalıdır?
Bir şirketin farklı ülkelerdeki borsalarda aynı anda listelenmesi ( çoklu listeleme veya uluslararası listeleme ) olarak adlandırılır ve genellikle aşağıdaki özelliklere ve sınırlamalara sahiptir:
Fon akışını artırmak: Şirket, farklı piyasalardan yatırımcıları çekerek hisse senetlerinin işlem hacmini ve likiditesini artırabilir.
Yatırımcı tabanını genişletmek: Farklı bölgelerden gelen yatırımcılar, şirket hisselerini daha kolay alabilir ve şirketin küresel etkisini artırabilir.
Şirket imajını ve itibarını artırmak: Birden fazla pazarda yer almak, şirketin daha uluslararası hale gelmesini sağlar ve marka değerinin artmasına yardımcı olur.
Sermaye maliyetini düşürmek: Şirketler farklı piyasaların finansman koşullarını kullanarak daha düşük finansman maliyetleri bulabilirler.
Döviz ve Pazar Fırsatları: Tek bir pazarın riskini azaltabilir ve döviz kurları veya ekonomik ortamın daha avantajlı olduğu pazarlardan yararlanabilirsiniz.
Ancak çoklu listeleme, uyum maliyetlerini ve likidite yönetimi gibi kısıtlamaları da artıracaktır.
Alibaba, 2014 yılında Amerika'nın New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE)'da halka arz edilerek o zamanlar dünya genelinde en büyük IPO rekorunu kırdı. Daha sonra, Çinli yatırımcıların yatırım yapmasını kolaylaştırmak için Alibaba, 2019 yılında Hong Kong Borsası (HKEX)'nda ikincil halka arz gerçekleştirdi ve daha fazla Asya pazarından sermaye çekmeyi başardı.
Çoklu listeleme ile her iki taraftaki hisse senedi fiyatları da aynı mı olmalı?
Genellikle, çoklu listeleme şirketlerinin hisseleri farklı borsalarda tam olarak aynı fiyata sahip olmayacaktır, bu durum esasen aşağıdaki faktörlerden etkilenmektedir:
Piyasa arz ve talebi: Farklı borsalardaki yatırımcı yapıları ve ticaret alışkanlıkları farklılık gösterebilir, bu da bir yerdeki piyasa üzerindeki hisse senedi talebinin yüksek olmasına ve fiyatların yükselmesine, diğer bir piyasada ise düşük olmasına neden olabilir.
Döviz kuru: Eğer bir şirket farklı ülkelerde halka arz ediliyorsa, hisse senedi fiyatları yerel para birimleri döviz kurlarından etkilenir. Örneğin, Alibaba hem Amerika'da hem de Hong Kong'da halka arz edildiği için, hisse senedi fiyatı dolar ile Hong Kong doları arasındaki döviz kuru değişikliklerine bağlı olarak farklılık gösterebilir.
İşlem saatleri: Farklı piyasaların açılış ve kapanış saatleri farklıdır, haberlerin hisse senedi fiyatlarını etkileme zamanı da farklıdır. Örneğin, Amerikan borsası açıldığında, Asya piyasası zaten kapalıdır, bu nedenle küresel olaylar bir yerde hisse senedi fiyatlarını etkileyebilir ancak başka bir yerdeki piyasada henüz yansımayabilir.
Likidite: Hisse senedi işlem hacmi, hisse fiyatını etkileyebilir. Örneğin, eğer bir piyasa daha aktifse, hisse fiyatı daha stabil olabilir; oysa işlem hacminin az olduğu bir piyasada tek bir işlem büyük Dalgalanma yaratabilir.
Borsa dalgalanma sınırları: Farklı borsaların kuralları farklıdır; örneğin, ABD borsasında dalgalanma sınırı yoktur, ancak Tayvan borsasında bu sınır %10'dur.
MTPLF ve 3350.T arasındaki fark nedir?
Hem Japonya'da hem de Amerika Birleşik Devletleri'nde listelenen Metaplanet gibi, hisse senedi fiyatlarındaki temel fark, aşağıdaki şekilden de görülebileceği gibi döviz kurundan kaynaklanmaktadır, çünkü aşağıdaki şekilde MTPLF'( mor çizgi Amerika Birleşik Devletleri'nde listelenmesinden bu yana ), hisse fiyatı ve Japonya'da listelenen 3350.T aşağıdaki sütunda ( ) Adım adım bir performans sunuyor.
Ama aslında, iki hisse senedinin son günlerdeki dalgalanmaları çok şaşırtıcı! Geçen haftanın hisse senedi fiyatını aşağıdaki tabloda döviz kuruna göre karşılaştırıyoruz ve ikisi arasındaki fiyat farkının %137 kadar yüksek olduğunu görüyoruz! Bunun nedeni, ABD hisse senetlerinin yükselişi veya düşüşü için bir sınır olmaması, Japon hisse senetlerinde ise bir sınır olması ve 3350'nin 5/21 ve 5/22'de kilitli olması ve daha fazla fiyat değişikliği olmamasıdır.
Metaplanet, arbitrajcılar için yeni bir hedef haline geliyor.
MTPLF, son zamanlarda piyasa dışı işlem gören en aktif hisse senedi oldu ve Metaplanet (3350.T), Japonya'da en çok kısa pozisyona alınan hisse senedi.
Bu, birçok kurumun, profesyonel yatırımcının ve aracıların buradan arbitraj yapmasından kaynaklanıyor olabilir.
Ünlü kısa pozisyon yatırımcısı Jim Chanos, yakın zamanda CNBC'ye verdiği röportajda, Strategy gibi fon toplama yoluyla Bitcoin satın almanın ve ardından "bizim Bitcoin'imiz var" diyerek şirket değerini artırmanın son derece saçma bir yaklaşım olduğunu belirtti. Herkese Bitcoin alım satımı yaparken şirket hisselerini boşaltarak arbitraj yapmalarını önerdi.
(Ünlü kısa pozisyon yatırımcısı Jim Chanos: Bitcoin'e uzun pozisyon alıp MicroStrategy'yi kısa pozisyonda tutarak arbitraj yapıyor)
Bitcoin satın almanın yanı sıra Metaplanet'i kısa pozisyonda tutmak, geleneksel finans yatırımlarının Japonya ve Amerika'da Metaplanet hisselerini alım satım yapmak için arbitraj ticaretinde daha yetkin olabileceğini gösteriyor!
Ancak Metaplanet CEO'su Simon Gerovich, Metaplanet'in büyük miktarda kısa pozisyon aldığından hiç endişeli görünmüyor. Metaplanet'in Japonya'nın en dalgalı hissesi olduğunu gururla ifade etti ve şöyle dedi:
Dalgalanma nabızdır, ateştir, yakıttır; Bitcoin ise onun sürekli yanmasını sağlayan kıvılcımdır!
O, Metaplanet'in Japonya'da en çok açığa satılan hisse senedi olduğunu kabul etti ve şunları sorguladı:
Onlar gerçekten Bitcoin'i kısmi olarak satmanın başarılı bir strateji olduğuna mı inanıyorlar?
Bu makale Metaplanet'in yeni arbitraj hedefi haline gelmesi, hisse senedi fiyatının ardı ardına iki gün boyunca kilitlenip artış göstermesiyle ne oldu? İlk olarak Chain News ABMedia'da ortaya çıktı.