dYdX Chain merkeziyetsizlik vadeli işlemler pazarını yönlendiriyor

Merkeziyetsizlik Vadeli İşlemler pazarı rekabeti giderek artıyor, dYdX sürekli olarak lider konumunu koruyor. Verilere göre, 2024 yılı 24 Ocak itibarıyla, yalnızca Starkware ikinci katman (dYdX v3) verileri hesaplandığında, dYdX'in işlem hacmi diğer türev protokollerini önemli ölçüde aşmaktadır. Dikkate değer olan, dYdX v4'ün işlem hacminin v3 ile eşit seviyeye geldiği ve teşviklerin etkisiyle daha büyük bir gelişim potansiyeline sahip olabileceğidir.

dYdX Zinciri (yani v4 sürümü) 26 Ekim 2023'te resmen hizmete girdi ve tamamen Merkeziyetsizlik sağladı, bu da sipariş defteri ve eşleştirme motorunu içeriyor. Aynı zamanda, DYDX token staker'larına işlem ücretlerini dağıtmaya başladı ve bu, yeni bir gelişim aşamasının başlangıcını simgeliyor.

dYdX'in Gelişim Süreci

dYdX, Antonio Juliano tarafından 2017 yılında kuruldu ve başlangıçta bir marj ticaret protokolüydü (v1 ve v2). Ancak, verimlilik sorunları ve Ethereum'un yüksek Gas ücretleri nedeniyle, dYdX v3 versiyonunda bir emir defteri tabanlı ticaret sistemine geçiş yaptı. Starkware kullanarak Ethereum'un ikinci katman çözümünü inşa ettikten ve DYDX token'ını piyasaya sürdükten sonra, dYdX'in işlem hacmi patlama yaşadı ve 14 Temmuz 2023 itibarıyla toplam işlem hacmi 1 trilyon doları aştı.

Şu anda, dYdX Chain bağımsız bir blockchain olarak, Cosmos SDK ve Tendermint PoS konsensüs protokolünü kullanarak, saniyede 2000 işlem desteklemektedir. v3 ile karşılaştırıldığında, v4 gerçek bir tam merkeziyetsizlik sağlamaktadır. v4'te, ön yüz dYdX Operations SubDAO tarafından işletilmektedir, order book ve eşleştirme motoru, küresel olarak dağılmış aktif doğrulayıcılar tarafından yönetilmektedir, yeni kripto para birimlerinin piyasaya sürülmesi de zincir üzerindeki yönetişimle belirlenmektedir.

Kazanç Dağıtım Mekanizması

dYdX Zinciri üzerinde üretilen tüm ücretler şu anda doğrulayıcılara ve stake edenlere dağıtılmaktadır. Bu ücretler, esas olarak USDC cinsinden işlem ücretlerini ve DYDX veya USDC cinsinden Gas ücretlerini içermektedir. Ücretler blok başına kademeli olarak birikmektedir; ortalama her 1.08 saniyede bir blok üretilmektedir ve kullanıcıların ödülleri manuel olarak alması gerekmektedir.

Son 30 günde, toplamda 2.51 milyon USDC ve 126 DYDX ödül olarak dağıtıldı. Doğrulayıcılar %5-%100 arasında komisyon alıyor, kullanıcılar DYDX'lerini aktif doğrulayıcılara stake ederek ödül kazanabiliyor. Şu anda 60 aktif doğrulayıcı mevcut. Günlük stake getirisi %6.2-%29.06 arasında dalgalanıyor ve ortalama %14.97. Mevcut stake edilen DYDX'nin değeri yaklaşık 2.12 milyon dolar ve son bir ayda stabil kaldı.

İşlem Teşvikleri

dYdX Chain'in işlem hacmini artırmak için dYdX bir dizi teşvik önlemi uyguladı:

1. Teşvik programını başlatın: Kullanıcıların v4'e geçişini teşvik etmek için 20 milyon dolarlık DYDX tokeni tahsis edin.

2. Aşamalı ödüller: Teşvik programını 4 aşamaya (Ticaret Sezonu) ayırarak, kullanıcı puanlarına göre DYDX ödülleri dağıtılacaktır.

3. Performans ödülü: Season 2'de performans ödülü tanıtılacak ve ticaret ödüllerinin %20'si başarılı tüccarlara dağıtılacaktır.

4. İşlem Ücreti İndirimi: Genel işlem ücretleri, ana merkezi borsa ile kıyaslandığında biraz daha düşüktür.

5. Birden fazla para yatırma yöntemi: MetaMask dahil olmak üzere birden fazla cüzdanla işlem yapmayı destekler ve Arbitrum, Optimistic, Avalanche gibi yöntemlerle para yatırma işlemleri yapılabilir.

Piyasa Performansı

dYdX v4'ün bazı verileri v3'ü aşmış durumda. Son 24 saat içinde, v4'ün işlem hacmi 688 milyon dolar, v3'ün ise 546 milyon dolar; v4'ün işlem emir sayısı 635791, v3'ün ise 161337. Ancak, açık pozisyonlar açısından, v4 (3888 milyon dolar) hala v3'ün (251 milyon dolar) gerisinde.

Genel olarak, dYdX, kapsamlı Merkeziyetsizlik sağlama, gelir dağıtım mekanizmasını optimize etme ve çeşitli ticaret teşvik önlemleri uygulama yoluyla, merkeziyetsiz Vadeli İşlemler pazarındaki liderliğini pekiştiriyor. v4 sürümünün sürekli gelişimi ve iyileştirilmesi ile dYdX'in pazar payını ve etkisini daha da genişletmesi bekleniyor.