Solana Stake Pazar Analizi: Sıvı Kazıklama Alanındaki Ana Katılımcılar
Pazarın ısınmasıyla, Solana (SOL) altıncı en büyük kripto para birimi haline geldi ve stake edilmiş varlık büyüklüğü, tüm Proof of Stake (PoS) blok zincirleri arasında yalnızca Ethereum'un arkasında. Ancak, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama düzeyi nispeten düşüktür; toplam kilitli değer (TVL) 1.137.000.000 dolar olup, tarihi zirvenin yalnızca %11.3'üdür.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri önemli bir rol oynamakta ve TVL'nin tarihsel zirveye geri dönmesinde anahtar bir faktör olmaktadır. Marinade ve Jito, en yüksek TVL ile belirgin bir konumda yer alarak sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makale, Solana sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcıları derinlemesine inceleyecek ve onların stratejileri ile piyasa performanslarını karşılaştırmalı olarak analiz edecektir.
Stake ve sıvı kazıklama genel durumu
12 Aralık itibarıyla, SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, Stake piyasa değeri 27.62 milyar dolar, Stake oranı %69.18, Stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87. SOL'un Stake piyasa değeri tüm PoS kamu zincirleri arasında ikinci sırada, sadece ETH'nin arkasında; Stake oranı ise piyasa değeri yüksek olan PoS kamu zincirleri arasında da nispeten yüksektir.
Solana'da toplam 1986 doğrulayıcı bulunmaktadır, en iyi sıradaki doğrulayıcıların sunduğu APY %8'e yakındır ve komisyon talep edilmemektedir.
SOL sahiplerini ödüllendirmek, ağ güvenliğini artırmak ve sansüre karşı dayanıklılığı geliştirmek amacıyla Solana Foundation, "Stake Havuz Programı"nı başlattı. Kullanıcılar, SOL'lerini stake havuzuna yatırarak, paylarını temsil eden SPL token'leri elde edebilirler, yani sıvı kazıklama token'leri (LST), serbestçe dolaşabilir. Stake havuzunda toplamda 16,82 milyon SOL kilitlenmiştir ve sağlanan ortalama APY %6,68'dir, bu da toplam stake miktarının yaklaşık %4,3'üne denk gelmektedir. İlk dört stake havuzu ise Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur.
Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en eski sıvı kazıklama protokolüdür ve 2021 yılının Ağustos ayında Solana ana ağında piyasaya sürülmüştür. Marinade ile SOL'ü stake ettiğinizde mSOL alırsınız ve stake getirileri doğrudan mSOL içinde birikir. Marinade ayrıca yerel stake hizmeti sunarak kullanıcıların akıllı sözleşme kullanmadan stake getirisi elde etmelerini sağlar.
Marinade'de 705.8 milyon SOL stake edilmiş olup, Solana üzerindeki sıvı kazıklama projeleri arasında en yüksek stake miktarına sahiptir; TVL 7.77 milyon dolardır ve Solana'da birinci sıradadır; stake getirisi %6.543'tür; stake miktarı son 30 günde %31.22 artmıştır.
Marinade'ın yönetişim tokeni MNDE'dir, dolaşım piyasa değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolar, son 7 günde %22.2 artış göstermiştir.
Jito
Jito, 2022 yılının sonunda sıvı kazıklama platformunu tanıttı. Jito ile SOL stake edildiğinde JitoSOL kazanılır ve stake getirisi doğrudan JitoSOL'e birikir. Jito, Solana ağı için maksimum çıkarılabilir değer (MEV) altyapısını geliştirmiştir ve MEV gelirinin bir kısmı JisoSOL'e dağıtılmaktadır, bu da Jito ile stake eden kullanıcıların getirilerinin nispeten daha yüksek olmasını sağlar.
Jito'da stake edilen 6.38 milyon SOL var; stake miktarı son 30 günde %17.77 arttı; TVL 455 milyon dolar; stake getiri oranı %6.892.
Jito'nun yönetim tokeni JTO'dur, piyasa değeri 3.42 milyon ABD doları, toplam piyasa değeri 29.73 milyon ABD dolarıdır, son 7 günde %46.6 arttı.
BlazeStake
BlazeStake Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve son zamanlarda Solana ekosisteminin toplu patlaması nedeniyle Lido'yu geçerek 3. büyük sıvı kazıklama projesi haline geldi. BlazeStake'te SOL stake ederek bSOL kazanabilir, stake getirileri doğrudan bSOL'da birikir.
BlazeStake, Solana Labs'ın resmi Stake havuz akıllı sözleşmesini kullanır ve en büyük doğrulayıcı kümesine sahiptir; bu, kullanıcıların belirli doğrulayıcılara sıvı kazıklama yapmalarına olanak tanır.
BlazeStake'de 1.52 milyon SOL stake edilmiştir; stake miktarı son 30 günde %177 arttı; TVL 108 milyon dolardır; stake getiri oranı %6.232'dir.
Blaze'in yönetişim tokeni BLZE'dir, toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolar, son 7 günde %66.5 arttı.
Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana'da sıvı kazıklama hizmeti başlattı, ancak gelişim pek iyi olmadı ve Ekim ayında Solana'da yeni stake kabul etmeyi durdurduğunu açıkladı. Lido'da SOL stake ederek stSOL elde edilebilir ve stake gelirleri stSOL'de birikir.
Lido'da stake edilen 887.000 SOL var; stake miktarı son 30 günde %41,43 azaldı; Solana üzerindeki TVL 63,4 milyon dolar; stake getirisi %6,717.
Lido'nun yönetişim tokeni LDO'dur, dolaşım değeri 20.95 milyar ABD doları, toplam piyasa değeri 23.56 milyar ABD doları, son 7 günde %6.7 düştü.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Marinade'in mSOL'u, Jito'nun JitoSOL'u, Blaze'in bSOL'u ve Lido'nun stSOL'u, Solana'nın DeFi uygulamalarında iyi desteklenmektedir. Solana üzerindeki en büyük iki borç verme protokolü marginfi ve Solend, bu LST'leri teminat olarak borç vermek için desteklemektedir, ancak stSOL kaldırılmıştır.
Solana'daki en büyük DEX Orca'da, mSOL/SOL ve bSOL/SOL ikilisi 10 milyon dolardan fazla Likiditeye sahip ve mSOL ile bSOL arasında doğrudan işlem yapılabilen bir işlem çifti bulunmaktadır; Jito/SOL ve stSOL/SOL'un Likiditesi ise görece daha azdır.
Stake miktarındaki artış ve DEX'teki Likidite, projelerin teşvikleriyle ilgili olabilir. Blaze, Solend'de depozito için %15.37 APR'lik BLZE yönetişim tokeni teşviki sunarak en yüksek teşviki verirken, mSOL depozitosu için %1.98 APR'lik MNDE yönetişim tokeni teşviki sağlanmaktadır. Jito, DeFi'deki JitoSOL benimsenmesine teşvik sağlamamaktadır; Lido'nun tokenleri ise neredeyse tamamen dağıtılmış durumdadır ve artık teşvik sağlamakta yetersiz kalarak pazardan çıkmayı tercih etmiştir.
Özet
Solana ekosistemi, ekosistemdeki DeFi projeleri tarafından desteklenen çeşitli temsilci sıvı kazıklama çözümleri içermektedir. Marinade, en erken sunulan ve yerel Stake hizmetine sahip olanıdır; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiriler sağlar; BlazeStake, kullanıcıların SOL'lerini belirli doğrulayıcılara stake etmelerine olanak tanır; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmet sağlayıcılarının temsilcisidir. Ancak sıvı kazıklamanın toplam miktarı oldukça azdır, stake havuzları aracılığıyla stake edilen SOL'ler, tüm stake edilen SOL'lerin yalnızca %4.3'ünü oluşturur. Daha fazla sıvı çözümleri olması, sıvılığın dağılmasına neden olmuştur ve ileride bazı rekabetçi çözümlerin ortaya çıkması muhtemeldir.
Teşvikler, stake miktarının artırılması ve LST'nin DEX'teki likiditesi için hâlâ kritik öneme sahip gibi görünüyor. Blaze projesi en az tanınan olsa da, DEX ve borç verme protokollerinde en yüksek APR sübvansiyonunu sundu, son 30 günde stake miktarı %177 arttı. Lido, sıvı kazıklama alanında en tanınmış olmasına rağmen, Solana'da erken açılmıştır, ancak token neredeyse tamamen dağıtılmıştır ve sübvansiyon savaşına katılma gücünden yoksundur ve kapatmayı seçmiştir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
16 Likes
Reward
16
5
Repost
Share
Comment
0/400
TooScaredToSell
· 08-14 00:34
SOL yyds
Reply0
DaoGovernanceOfficer
· 08-14 00:32
*ah* deneysel olarak konuşursak, sol staking'deki yönetişim verimliliği hala uygun bir kare mekanizmadan yoksun.
Solana sıvı kazıklama piyasası Derinlik analizi: Marinade, Jito ve BlazeStake'in stratejileri ve performansı
Solana Stake Pazar Analizi: Sıvı Kazıklama Alanındaki Ana Katılımcılar
Pazarın ısınmasıyla, Solana (SOL) altıncı en büyük kripto para birimi haline geldi ve stake edilmiş varlık büyüklüğü, tüm Proof of Stake (PoS) blok zincirleri arasında yalnızca Ethereum'un arkasında. Ancak, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama düzeyi nispeten düşüktür; toplam kilitli değer (TVL) 1.137.000.000 dolar olup, tarihi zirvenin yalnızca %11.3'üdür.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri önemli bir rol oynamakta ve TVL'nin tarihsel zirveye geri dönmesinde anahtar bir faktör olmaktadır. Marinade ve Jito, en yüksek TVL ile belirgin bir konumda yer alarak sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makale, Solana sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcıları derinlemesine inceleyecek ve onların stratejileri ile piyasa performanslarını karşılaştırmalı olarak analiz edecektir.
Stake ve sıvı kazıklama genel durumu
12 Aralık itibarıyla, SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, Stake piyasa değeri 27.62 milyar dolar, Stake oranı %69.18, Stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87. SOL'un Stake piyasa değeri tüm PoS kamu zincirleri arasında ikinci sırada, sadece ETH'nin arkasında; Stake oranı ise piyasa değeri yüksek olan PoS kamu zincirleri arasında da nispeten yüksektir.
Solana'da toplam 1986 doğrulayıcı bulunmaktadır, en iyi sıradaki doğrulayıcıların sunduğu APY %8'e yakındır ve komisyon talep edilmemektedir.
SOL sahiplerini ödüllendirmek, ağ güvenliğini artırmak ve sansüre karşı dayanıklılığı geliştirmek amacıyla Solana Foundation, "Stake Havuz Programı"nı başlattı. Kullanıcılar, SOL'lerini stake havuzuna yatırarak, paylarını temsil eden SPL token'leri elde edebilirler, yani sıvı kazıklama token'leri (LST), serbestçe dolaşabilir. Stake havuzunda toplamda 16,82 milyon SOL kilitlenmiştir ve sağlanan ortalama APY %6,68'dir, bu da toplam stake miktarının yaklaşık %4,3'üne denk gelmektedir. İlk dört stake havuzu ise Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur.
Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en eski sıvı kazıklama protokolüdür ve 2021 yılının Ağustos ayında Solana ana ağında piyasaya sürülmüştür. Marinade ile SOL'ü stake ettiğinizde mSOL alırsınız ve stake getirileri doğrudan mSOL içinde birikir. Marinade ayrıca yerel stake hizmeti sunarak kullanıcıların akıllı sözleşme kullanmadan stake getirisi elde etmelerini sağlar.
Marinade'de 705.8 milyon SOL stake edilmiş olup, Solana üzerindeki sıvı kazıklama projeleri arasında en yüksek stake miktarına sahiptir; TVL 7.77 milyon dolardır ve Solana'da birinci sıradadır; stake getirisi %6.543'tür; stake miktarı son 30 günde %31.22 artmıştır.
Marinade'ın yönetişim tokeni MNDE'dir, dolaşım piyasa değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolar, son 7 günde %22.2 artış göstermiştir.
Jito
Jito, 2022 yılının sonunda sıvı kazıklama platformunu tanıttı. Jito ile SOL stake edildiğinde JitoSOL kazanılır ve stake getirisi doğrudan JitoSOL'e birikir. Jito, Solana ağı için maksimum çıkarılabilir değer (MEV) altyapısını geliştirmiştir ve MEV gelirinin bir kısmı JisoSOL'e dağıtılmaktadır, bu da Jito ile stake eden kullanıcıların getirilerinin nispeten daha yüksek olmasını sağlar.
Jito'da stake edilen 6.38 milyon SOL var; stake miktarı son 30 günde %17.77 arttı; TVL 455 milyon dolar; stake getiri oranı %6.892.
Jito'nun yönetim tokeni JTO'dur, piyasa değeri 3.42 milyon ABD doları, toplam piyasa değeri 29.73 milyon ABD dolarıdır, son 7 günde %46.6 arttı.
BlazeStake
BlazeStake Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve son zamanlarda Solana ekosisteminin toplu patlaması nedeniyle Lido'yu geçerek 3. büyük sıvı kazıklama projesi haline geldi. BlazeStake'te SOL stake ederek bSOL kazanabilir, stake getirileri doğrudan bSOL'da birikir.
BlazeStake, Solana Labs'ın resmi Stake havuz akıllı sözleşmesini kullanır ve en büyük doğrulayıcı kümesine sahiptir; bu, kullanıcıların belirli doğrulayıcılara sıvı kazıklama yapmalarına olanak tanır.
BlazeStake'de 1.52 milyon SOL stake edilmiştir; stake miktarı son 30 günde %177 arttı; TVL 108 milyon dolardır; stake getiri oranı %6.232'dir.
Blaze'in yönetişim tokeni BLZE'dir, toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolar, son 7 günde %66.5 arttı.
Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana'da sıvı kazıklama hizmeti başlattı, ancak gelişim pek iyi olmadı ve Ekim ayında Solana'da yeni stake kabul etmeyi durdurduğunu açıkladı. Lido'da SOL stake ederek stSOL elde edilebilir ve stake gelirleri stSOL'de birikir.
Lido'da stake edilen 887.000 SOL var; stake miktarı son 30 günde %41,43 azaldı; Solana üzerindeki TVL 63,4 milyon dolar; stake getirisi %6,717.
Lido'nun yönetişim tokeni LDO'dur, dolaşım değeri 20.95 milyar ABD doları, toplam piyasa değeri 23.56 milyar ABD doları, son 7 günde %6.7 düştü.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Marinade'in mSOL'u, Jito'nun JitoSOL'u, Blaze'in bSOL'u ve Lido'nun stSOL'u, Solana'nın DeFi uygulamalarında iyi desteklenmektedir. Solana üzerindeki en büyük iki borç verme protokolü marginfi ve Solend, bu LST'leri teminat olarak borç vermek için desteklemektedir, ancak stSOL kaldırılmıştır.
Solana'daki en büyük DEX Orca'da, mSOL/SOL ve bSOL/SOL ikilisi 10 milyon dolardan fazla Likiditeye sahip ve mSOL ile bSOL arasında doğrudan işlem yapılabilen bir işlem çifti bulunmaktadır; Jito/SOL ve stSOL/SOL'un Likiditesi ise görece daha azdır.
Stake miktarındaki artış ve DEX'teki Likidite, projelerin teşvikleriyle ilgili olabilir. Blaze, Solend'de depozito için %15.37 APR'lik BLZE yönetişim tokeni teşviki sunarak en yüksek teşviki verirken, mSOL depozitosu için %1.98 APR'lik MNDE yönetişim tokeni teşviki sağlanmaktadır. Jito, DeFi'deki JitoSOL benimsenmesine teşvik sağlamamaktadır; Lido'nun tokenleri ise neredeyse tamamen dağıtılmış durumdadır ve artık teşvik sağlamakta yetersiz kalarak pazardan çıkmayı tercih etmiştir.
Özet
Solana ekosistemi, ekosistemdeki DeFi projeleri tarafından desteklenen çeşitli temsilci sıvı kazıklama çözümleri içermektedir. Marinade, en erken sunulan ve yerel Stake hizmetine sahip olanıdır; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiriler sağlar; BlazeStake, kullanıcıların SOL'lerini belirli doğrulayıcılara stake etmelerine olanak tanır; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmet sağlayıcılarının temsilcisidir. Ancak sıvı kazıklamanın toplam miktarı oldukça azdır, stake havuzları aracılığıyla stake edilen SOL'ler, tüm stake edilen SOL'lerin yalnızca %4.3'ünü oluşturur. Daha fazla sıvı çözümleri olması, sıvılığın dağılmasına neden olmuştur ve ileride bazı rekabetçi çözümlerin ortaya çıkması muhtemeldir.
Teşvikler, stake miktarının artırılması ve LST'nin DEX'teki likiditesi için hâlâ kritik öneme sahip gibi görünüyor. Blaze projesi en az tanınan olsa da, DEX ve borç verme protokollerinde en yüksek APR sübvansiyonunu sundu, son 30 günde stake miktarı %177 arttı. Lido, sıvı kazıklama alanında en tanınmış olmasına rağmen, Solana'da erken açılmıştır, ancak token neredeyse tamamen dağıtılmıştır ve sübvansiyon savaşına katılma gücünden yoksundur ve kapatmayı seçmiştir.