Sunucu: Bir araştırma kuruluşunun araştırma ortağı
Konuk: Colin Serbest Tüccar Zincir Üstü Veri Araştırmacısı
Kayıt Zamanı: 2025.2.15
Herkese merhaba, WEB3 Mint To Be'ye hoş geldiniz. Burada, WEB3 dünyasında gerçekleri netleştirmek, gerçekleri araştırmak ve fikir birliği bulmak için sürekli sorguluyor ve derinlemesine düşüncelere dalıyoruz. Herkese, haberlerin arkasındaki mantığı netleştirerek, olayların özüne dair içgörüler sunarak ve çeşitli düşünce açılarını dahil ederek yardımcı oluyoruz.
Açıklama: Bu bölümde tartıştığımız içerikler, konuklarımızın bulunduğu kurumların görüşlerini yansıtmamaktadır ve bahsedilen projeler herhangi bir yatırım tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
Sunucu: Bu bölüm biraz özel, çünkü daha önce belirli yollar veya projeler hakkında birçok konu tartıştık ve daha önce meme hakkında konuştuğumuz gibi bazı döngüsel anlatımlar da paylaştık. Ama bugün zincir üzerindeki veri analizi, özellikle BTC'nin zincir üzerindeki veri analizi hakkında konuşacağız. Onun çalışma prensibini, anahtar göstergeleri yakından inceleyeceğiz ve metodolojisini öğreneceğiz. Bugünkü programda birçok gösterge kavramından bahsedeceğiz, bu kavramları metin versiyonunun başında listeleyerek herkesin anlamasını kolaylaştıracağız.
Bu bölümde bahsedilen bazı veri göstergeleri ve kavramlar:
Glassnode: Yaygın olarak kullanılan bir zincir üstü veri analiz platformudur, ücretli bir hizmettir.
Gerçekleşmiş Fiyat (Realized Price): Bitcoin'in son zincir üzerindeki hareketinde kullanılan fiyatın ağırlıklı hesaplamasıyla elde edilir, Bitcoin'in zincir üzerindeki tarihsel maliyetini yansıtır ve piyasanın genel kâr/zarar durumunu değerlendirmek için uygundur.
URPD: Gerçekleşmiş fiyat dağılımı. BTC'nin fiyat dağılımını gözlemlemek için kullanılır.
RUP (Göreceli Gerçekleşmemiş Kar): Tüm Bitcoin sahiplerinin gerçekleşmemiş karlarının toplam piyasa değerine oranını ölçmek için kullanılır.
Cointime Gerçek Piyasa Ortalama Fiyatı: Cointime Economics sistemine dayanan bir zincir üzerindeki ortalama fiyat göstergesi olup, Bitcoin'in "zaman ağırlığını" dahil ederek BTC'nin uzun vadeli değerini daha doğru bir şekilde değerlendirmeyi amaçlamaktadır. BTC'nin mevcut piyasa fiyatı ve gerçekleştirilmiş piyasa fiyatı (Realized Price) ile karşılaştırıldığında, Cointime sistemindeki Gerçek Piyasa Ortalama Fiyatı, zamanın etkisini de dikkate alarak BTC'nin büyük döngülerdeki fiyatı için uygundur.
Shiller ECY: Nobel Ekonomi Ödülü sahibi Robert Shiller tarafından önerilen bir değerleme göstergesi olup, borsa piyasasının uzun vadeli getiri potansiyelini değerlendirmek ve hisse senetlerinin diğer varlıklara göre çekiciliğini ölçmek için kullanılmaktadır. Shiller'in Fiyat/Kazanç Oranı Göstergesi (CAPE) temel alınarak geliştirilmiştir ve esas olarak faiz oranı ortamının etkisini dikkate alır.
Zincir üstü veri analizi öğrenme fırsatı
Sunucu: Bugün davet ettiğimiz konuk serbest trader ve blok zinciri verileri araştırmacısı Colin. Öncelikle Colin'in dinleyicilerimize bir selam vermesini rica edelim.
Colin: Herkese merhaba, öncelikle moderatörün daveti için teşekkür ederim. Bu daveti aldığımda biraz şaşırdım, çünkü ben kendisi pek tanınmayan bir küçük yatırımcıyım ve özel bir unvanım yok, sadece kendi işlemlerimi sessizce yapıyorum. Benim adım Colin, Twitter'da "Bay Beg" adında bir hesap işletiyorum ve genellikle bazı zincir üstü verilerle ilgili eğitimler, mevcut piyasa durumu analizleri ve bazı ticaret kavramları paylaşıyorum. Kendimi üç ana başlık altında tanımlıyorum: Birincisi, olay odaklı bir yatırımcıyım, genellikle olay odaklı ticaret stratejileri üzerinde düşünüyorum; ikincisi, zincir üstü veriler analisti, bu da benim Twitter'da sıkça paylaştığım içeriklerin başında geliyor; üçüncüsü ise daha temkinli olup kendimi endeks yatırımcısı olarak adlandırıyorum, belirli bir miktar fonu ABD borsa endekslerine yatırmayı seçiyorum, bu fonlar sayesinde beta riskimi azaltarak varlık değerimin genel dalgalanmasını düşürüyor ve pozisyonlarımda bir miktar savunma sağlıyorum. Kısacası, kendime bu şekilde bir tanım yapıyorum.
Sunucu: Colin'in özgeçmişi için teşekkür ederim. Colin'i programa davet etmemin nedeni, Twitter'da Bitcoin'in on-chain veri analizi ile ilgili yaptığı paylaşımları görmem ve bunların ilham verici olması. Bu, daha önce çok az konuştuğumuz bir konu ve benim kendi alanımda eksik olan bir kısım. Onun yazdığı seri makaleleri inceledim, mantığının net olduğunu ve içeriğinin dolu olduğunu düşündüm, bu yüzden onu davet etmeye karar verdim. Herkesi uyarmak isterim ki, bugün hem benim hem de konukların görüşleri oldukça öznel olup, bilgi ve görüşlerin gelecekte değişebileceği, aynı veriler ve göstergeler için farklı kişilerin farklı yorumlar yapabileceği unutulmamalıdır. Bu bölüm herhangi bir yatırım tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir. Bu program bazı veri analiz platformlarından bahsedecek, sadece kişisel kullanım için paylaşım ve örnekleme amacı taşımakta, ticari öneri olarak değerlendirilmemelidir. Bu program herhangi bir platformdan ticari sponsorluk almamıştır. Şimdi asıl konuya girelim, kripto varlıkların on-chain veri analizini konuşalım. Az önce Colin'in bir trader olduğunu söyledik, peki kripto varlıkların on-chain veri analizi ile ne durumda karşılaşmaya ve öğrenmeye başladın?
Colin: Bu soruyu iki parçaya ayırarak yanıtlamak gerektiğini düşünüyorum. Öncelikle, etrafımdaki herkes, finansal piyasaya girmek isteyen veya zaten girmiş olan herkes, benim de dahil olduğum, en önemli hedefin para kazanmak olduğunu düşünüyorum. Kar elde ederek yaşam kalitemizi iyileştirmek. Bu yüzden, benim felsefem her zaman tutarlı oldu; kârıma yardımcı olabilecek her şeyi öğrenmeye çalışıyorum. Bu şekilde genel ticaret sistemimin beklenen değerini artırıyorum; kısacası, para kazandıran her şeyi öğreniyorum. İkinci kısım ise, başta zincir üzerindeki verilere tamamen tesadüfen erişim sağladım. Yaklaşık altı yedi yıl önce, tamamen anlamıyordum; şunu bir bakayım, bunu bir bakayım derken. Farklı alanlarda keşif yaparken ilginç araştırma teorileri gördüm ve öğrenmek istedim. O zamanlar, Bitcoin'de zincir üzerindeki veri analizi denilen bir alan olduğunu tesadüfen gördüm ve öğrenmeye, araştırmaya başladım. Son aşamada, diğer alanlarda öğrendiğim bilgileri birleştiriyorum, esas olarak nicel ticaret geliştirme kısmı ile, bunu zincir üzerindeki verilere entegre ederek bazı ticaret modelleri geliştirmeye çalışıyorum ve sonuçta bu modelleri kendi ticaret sistemime dahil ediyorum.
Sunucu: O zaman, resmi olarak zincir üzerindeki veri analizi ile ne zamandır uğraşıyorsun, sistematik bir şekilde öğrenip araştırdığın süre yaklaşık ne kadar oldu?
Colin: Bunu tanımlamak zor, aslında bunu sistematik bir şekilde hiç öğrenmedim. Çünkü geçmişten şimdiye kadar yaşadığım bir sorun var, o da aslında tamamen sistematik bir öğretim görmemiş olmam. Bu alana ilk baktığım zaman, belki de birkaç yıl önceydi, o zaman bunu fark etmiştim ama derinlemesine araştırmamıştım, sadece iki üç makale okuyup bu şeyi öğrenmiştim. Bir süre sonra tekrar bazı daha derin içeriklere baktım, o zaman başka şeyler üzerinde yoğunlaşmıştım, buraya geri döndüm, bu oldukça ilginçti, bu yüzden araştırmaya devam ettim. Sistematik bir öğrenme sürecim olmadı, sadece sağdan soldan topladım.
Sunucu: Anladım, peki blok zinciri verilerini öğrenip bunları gerçek yatırım pratiğinize uygulamaya başlamanız ne kadar sürdü?
Colin: Bu sınırları belirlemek zor, ama bence iki Bitcoin döngüsüne yaklaşmak... ama bu iki döngü olarak da sayılmaz, bu sizin boğa piyasası mı yoksa ayı piyasası mı başladığınıza bağlı. Yaklaşık 2020, 2019 civarlarında tanışmaya başladım, ama o zamanlar gerçek bir uygulama yoktu çünkü cesaret edemedim, o zamanlar bu konu hakkında pek bir şey bilmiyordum ama öğrenmeye başlamıştım.
Zincir üzerindeki veri analizi'nin değeri ve prensibi
Sunucu: Anladım. Şimdi zincir üzerindeki veri analizi ile ilgili birçok somut kavramdan bahsedeceğiz, bazı endeksleri de içerecek. Günlük olarak kullandığınız zincir üzerindeki veri gözlem platformları genellikle hangileridir?
Colin: Şu anda ana olarak bir web sitesi kullanıyorum, o da Glassnode. Kısaca bahsetmek gerekirse, bu bir ücretli hizmet. İki ücretli seviyesi var, biri profesyonel sürüm ve oldukça pahalı, sanırım ayda 800 dolardan fazla. İkincisini tam hatırlamıyorum, ama ayda yaklaşık otuz U'dan kırk U'ya kadar. Ayrıca bir ücretsiz sürümü de var, ama ücretsiz sürümde görülebilecek bilgiler aslında çok az. Tabii ki, Glassnode dışında birçok başka seçenek de var, ama en başta eleme ve araştırma yaparken, bu web sitesi benim zevkime en uygun olanıydı.
Sunucu: Anladım, Colin'in birçok bilgisine baktıktan sonra ben de Glassnode'a kaydoldum ve onların ücretli üyesi oldum. Gerçekten verilerinin çok zengin olduğunu ve ayrıca anlık verilerinin de oldukça iyi olduğunu düşünüyorum. Şimdi ikinci soruya geçelim, biraz önce bir trader olduğundan bahsettin, yatırım pratiklerine olan katkısına önem veriyorsun. Peki, on-chain veri analizi senin yatırımındaki temel değeri nedir? Arkasındaki mantık nedir? Lütfen bize tanıt.
Colin: Tamam. Öncelikle, zincir üzerindeki veri analizinin değeri ve prensibinden bahsedeceğim. Bu ikisini bir arada anlatmayı düşünüyorum çünkü aslında oldukça basit. Geleneksel finans piyasalarımızda, ister hisse senedi, vadeli işlem, tahvil opsiyonu, hatta gayrimenkul veya bazı ham maddelerle olsun, Bitcoin'in bunlardan en temel farkı, blok zinciri teknolojisini kullanmasıdır. Bu teknolojinin en önemli ve en sık bahsedilen değeri şeffaflığıdır. Tüm bu Bitcoin transfer bilgileri kamuya açık ve şeffaftır, bu nedenle örneğin 300 Bitcoin'in bir adresten diğerine geçtiğini doğrudan zincir üzerinde görebilirsiniz; bu, blok zinciri tarayıcısında kontrol edilebilir. Bu bir dizi adresin arkasında kimin olduğunu bilemesem de, bu önemli değil çünkü aslında tek bir birey bile Bitcoin'in fiyat hareketini ve trendini etkileyemez. Bu nedenle, genellikle zincir üzerindeki verileri incelerken, pazarın genelini, trendlerini, toplulukların uzlaşısını ve davranışlarını gözlemliyoruz. O adresin veya bu adresin arkasında kimin olduğunu bilmesem de, tüm adresleri bir araya getirip bunların akışını analiz edebilirim; onların kazançlarını realize edip etmediğini veya zarar kesip kesmediğini, kazanç durumlarının nasıl olduğunu, zarar durumlarının nasıl olduğunu görebilirim, hangi fiyat seviyesinde büyük miktarda Bitcoin almayı tercih ettiklerini veya hangi fiyat seviyesinde Bitcoin almaktan kaçındıklarını bu verilerle görebilirim. Bu, bence Bitcoin zincir üzerindeki veri analizinin diğer finans piyasalarına göre en büyük değeri çünkü diğer piyasalar bunu yapamaz.
Sunucu: Gerçekten bu çok önemli. Kripto yatırımı yaparken, hisse senetleri veya diğer ürünler gibi, temel analiz yapmak da gerekiyor. Az önce söylediğiniz gibi, zincir üzerindeki veriler şeffaftır, herkes bunları gözlemleyebilir. Eğer diğer profesyonel yatırımcılar zincir üzerindeki verilere bakarken siz bakmazsanız, bu, yatırım yaparken diğerlerinden çok önemli bir silahınızın eksik olduğu anlamına gelir.
Zincir üzerindeki veri analizinin zorlukları
Sunucu: Zincir üstü veri analizi yaparken, bunun ana zorluk ve meydan okumalarının ne olabileceğini düşünüyorsunuz?
Colin: Bu sorunun çok iyi sorulduğunu düşünüyorum, yanıtımı iki parçaya ayırmayı planlıyorum. İlk kısım daha kolay bir şekilde çözülebilir, öğrenimde karşılaşılacak zorluklardan biri, temel bilgi eksikliğidir. Çoğu insan için, benim o zamanlar olduğu gibi, gerçekten sistematik bir öğretim bulmak oldukça zordur. Tabii ki, çevrimiçi olarak bu tür ücretli kursların olup olmadığını sormadım ama olsa bile, satın almaya cesaret edemeyebilirim çünkü şu ana kadar ticaret yapmama rağmen, bazı kurslar için ücret ödemeye pek istekli değilim. Hiçbir sistematik öğretim kursuna katılmadım, bu yüzden aslında tüm içerikleri kendim keşfetmem ve araştırmam gerekiyor. Zincir üzerindeki veri türleri çok fazladır ve araştırma sürecinde kendi felsefem, gördüğüm her bir gösterge arkasındaki hesaplama yöntemini ve prensibi anlamaktır. Bu aslında çok zaman alan bir süreç çünkü sadece bir göstergeyi görmekle kalmıyorsunuz, size bir hesaplama formülü sunuluyor, benim düşüncem bu hesaplama formülünün arkasında neyin yattığını ve neden böyle tasarlandığını sorgulamaktır. Bu göstergeleri anladıktan sonra, bir sonraki aşama olarak 'seçim yapmak' denilen başka bir şey var. Eğer nicel strateji geliştirme ile ilgili deneyimi olan ya da göstergeler üzerinde çalışmış biriyseniz, bilmeniz gereken bir şey var; birçok göstergenin arasında yüksek bir korelasyon olduğu. Korelasyonun çok yüksek olması, bir sorun yaratabilir, çünkü yorumlama sırasında gürültü yaratmak veya aşırı yorum yapma eğilimi gösterebilirsiniz. Örneğin, bugün bir zirve kaçışı sistemim olduğunu varsayalım, bu kaçış sisteminin 1'den 10'a kadar on sinyali olabilir, eğer 1'den 4'e kadar olanların korelasyonu çok yüksekse, bu bir sorun yaratabilir. Örneğin, Bitcoin'in fiyatı bugün belirli bir davranış ya da değişiklik sergilediğinde, bu muhtemelen 1'den 4'e kadar olan sinyallerin aynı anda yanmasına neden olabilir, bu aslında çok sorunlu bir durumdur. Çünkü eğer bunların korelasyonu çok yüksekse, bu kaçınılmaz olarak bir sorun yaratır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
On-chain veri analizi uzmanı Colin, BTC göstergelerini yorumluyor. Yatırım stratejileri ve zorlukları ortaya koyuyor.
Ana Metin
Sunucu: Bir araştırma kuruluşunun araştırma ortağı
Konuk: Colin Serbest Tüccar Zincir Üstü Veri Araştırmacısı
Kayıt Zamanı: 2025.2.15
Herkese merhaba, WEB3 Mint To Be'ye hoş geldiniz. Burada, WEB3 dünyasında gerçekleri netleştirmek, gerçekleri araştırmak ve fikir birliği bulmak için sürekli sorguluyor ve derinlemesine düşüncelere dalıyoruz. Herkese, haberlerin arkasındaki mantığı netleştirerek, olayların özüne dair içgörüler sunarak ve çeşitli düşünce açılarını dahil ederek yardımcı oluyoruz.
Açıklama: Bu bölümde tartıştığımız içerikler, konuklarımızın bulunduğu kurumların görüşlerini yansıtmamaktadır ve bahsedilen projeler herhangi bir yatırım tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
Sunucu: Bu bölüm biraz özel, çünkü daha önce belirli yollar veya projeler hakkında birçok konu tartıştık ve daha önce meme hakkında konuştuğumuz gibi bazı döngüsel anlatımlar da paylaştık. Ama bugün zincir üzerindeki veri analizi, özellikle BTC'nin zincir üzerindeki veri analizi hakkında konuşacağız. Onun çalışma prensibini, anahtar göstergeleri yakından inceleyeceğiz ve metodolojisini öğreneceğiz. Bugünkü programda birçok gösterge kavramından bahsedeceğiz, bu kavramları metin versiyonunun başında listeleyerek herkesin anlamasını kolaylaştıracağız.
Bu bölümde bahsedilen bazı veri göstergeleri ve kavramlar:
Glassnode: Yaygın olarak kullanılan bir zincir üstü veri analiz platformudur, ücretli bir hizmettir.
Gerçekleşmiş Fiyat (Realized Price): Bitcoin'in son zincir üzerindeki hareketinde kullanılan fiyatın ağırlıklı hesaplamasıyla elde edilir, Bitcoin'in zincir üzerindeki tarihsel maliyetini yansıtır ve piyasanın genel kâr/zarar durumunu değerlendirmek için uygundur.
URPD: Gerçekleşmiş fiyat dağılımı. BTC'nin fiyat dağılımını gözlemlemek için kullanılır.
RUP (Göreceli Gerçekleşmemiş Kar): Tüm Bitcoin sahiplerinin gerçekleşmemiş karlarının toplam piyasa değerine oranını ölçmek için kullanılır.
Cointime Gerçek Piyasa Ortalama Fiyatı: Cointime Economics sistemine dayanan bir zincir üzerindeki ortalama fiyat göstergesi olup, Bitcoin'in "zaman ağırlığını" dahil ederek BTC'nin uzun vadeli değerini daha doğru bir şekilde değerlendirmeyi amaçlamaktadır. BTC'nin mevcut piyasa fiyatı ve gerçekleştirilmiş piyasa fiyatı (Realized Price) ile karşılaştırıldığında, Cointime sistemindeki Gerçek Piyasa Ortalama Fiyatı, zamanın etkisini de dikkate alarak BTC'nin büyük döngülerdeki fiyatı için uygundur.
Shiller ECY: Nobel Ekonomi Ödülü sahibi Robert Shiller tarafından önerilen bir değerleme göstergesi olup, borsa piyasasının uzun vadeli getiri potansiyelini değerlendirmek ve hisse senetlerinin diğer varlıklara göre çekiciliğini ölçmek için kullanılmaktadır. Shiller'in Fiyat/Kazanç Oranı Göstergesi (CAPE) temel alınarak geliştirilmiştir ve esas olarak faiz oranı ortamının etkisini dikkate alır.
Zincir üstü veri analizi öğrenme fırsatı
Sunucu: Bugün davet ettiğimiz konuk serbest trader ve blok zinciri verileri araştırmacısı Colin. Öncelikle Colin'in dinleyicilerimize bir selam vermesini rica edelim.
Colin: Herkese merhaba, öncelikle moderatörün daveti için teşekkür ederim. Bu daveti aldığımda biraz şaşırdım, çünkü ben kendisi pek tanınmayan bir küçük yatırımcıyım ve özel bir unvanım yok, sadece kendi işlemlerimi sessizce yapıyorum. Benim adım Colin, Twitter'da "Bay Beg" adında bir hesap işletiyorum ve genellikle bazı zincir üstü verilerle ilgili eğitimler, mevcut piyasa durumu analizleri ve bazı ticaret kavramları paylaşıyorum. Kendimi üç ana başlık altında tanımlıyorum: Birincisi, olay odaklı bir yatırımcıyım, genellikle olay odaklı ticaret stratejileri üzerinde düşünüyorum; ikincisi, zincir üstü veriler analisti, bu da benim Twitter'da sıkça paylaştığım içeriklerin başında geliyor; üçüncüsü ise daha temkinli olup kendimi endeks yatırımcısı olarak adlandırıyorum, belirli bir miktar fonu ABD borsa endekslerine yatırmayı seçiyorum, bu fonlar sayesinde beta riskimi azaltarak varlık değerimin genel dalgalanmasını düşürüyor ve pozisyonlarımda bir miktar savunma sağlıyorum. Kısacası, kendime bu şekilde bir tanım yapıyorum.
Sunucu: Colin'in özgeçmişi için teşekkür ederim. Colin'i programa davet etmemin nedeni, Twitter'da Bitcoin'in on-chain veri analizi ile ilgili yaptığı paylaşımları görmem ve bunların ilham verici olması. Bu, daha önce çok az konuştuğumuz bir konu ve benim kendi alanımda eksik olan bir kısım. Onun yazdığı seri makaleleri inceledim, mantığının net olduğunu ve içeriğinin dolu olduğunu düşündüm, bu yüzden onu davet etmeye karar verdim. Herkesi uyarmak isterim ki, bugün hem benim hem de konukların görüşleri oldukça öznel olup, bilgi ve görüşlerin gelecekte değişebileceği, aynı veriler ve göstergeler için farklı kişilerin farklı yorumlar yapabileceği unutulmamalıdır. Bu bölüm herhangi bir yatırım tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir. Bu program bazı veri analiz platformlarından bahsedecek, sadece kişisel kullanım için paylaşım ve örnekleme amacı taşımakta, ticari öneri olarak değerlendirilmemelidir. Bu program herhangi bir platformdan ticari sponsorluk almamıştır. Şimdi asıl konuya girelim, kripto varlıkların on-chain veri analizini konuşalım. Az önce Colin'in bir trader olduğunu söyledik, peki kripto varlıkların on-chain veri analizi ile ne durumda karşılaşmaya ve öğrenmeye başladın?
Colin: Bu soruyu iki parçaya ayırarak yanıtlamak gerektiğini düşünüyorum. Öncelikle, etrafımdaki herkes, finansal piyasaya girmek isteyen veya zaten girmiş olan herkes, benim de dahil olduğum, en önemli hedefin para kazanmak olduğunu düşünüyorum. Kar elde ederek yaşam kalitemizi iyileştirmek. Bu yüzden, benim felsefem her zaman tutarlı oldu; kârıma yardımcı olabilecek her şeyi öğrenmeye çalışıyorum. Bu şekilde genel ticaret sistemimin beklenen değerini artırıyorum; kısacası, para kazandıran her şeyi öğreniyorum. İkinci kısım ise, başta zincir üzerindeki verilere tamamen tesadüfen erişim sağladım. Yaklaşık altı yedi yıl önce, tamamen anlamıyordum; şunu bir bakayım, bunu bir bakayım derken. Farklı alanlarda keşif yaparken ilginç araştırma teorileri gördüm ve öğrenmek istedim. O zamanlar, Bitcoin'de zincir üzerindeki veri analizi denilen bir alan olduğunu tesadüfen gördüm ve öğrenmeye, araştırmaya başladım. Son aşamada, diğer alanlarda öğrendiğim bilgileri birleştiriyorum, esas olarak nicel ticaret geliştirme kısmı ile, bunu zincir üzerindeki verilere entegre ederek bazı ticaret modelleri geliştirmeye çalışıyorum ve sonuçta bu modelleri kendi ticaret sistemime dahil ediyorum.
Sunucu: O zaman, resmi olarak zincir üzerindeki veri analizi ile ne zamandır uğraşıyorsun, sistematik bir şekilde öğrenip araştırdığın süre yaklaşık ne kadar oldu?
Colin: Bunu tanımlamak zor, aslında bunu sistematik bir şekilde hiç öğrenmedim. Çünkü geçmişten şimdiye kadar yaşadığım bir sorun var, o da aslında tamamen sistematik bir öğretim görmemiş olmam. Bu alana ilk baktığım zaman, belki de birkaç yıl önceydi, o zaman bunu fark etmiştim ama derinlemesine araştırmamıştım, sadece iki üç makale okuyup bu şeyi öğrenmiştim. Bir süre sonra tekrar bazı daha derin içeriklere baktım, o zaman başka şeyler üzerinde yoğunlaşmıştım, buraya geri döndüm, bu oldukça ilginçti, bu yüzden araştırmaya devam ettim. Sistematik bir öğrenme sürecim olmadı, sadece sağdan soldan topladım.
Sunucu: Anladım, peki blok zinciri verilerini öğrenip bunları gerçek yatırım pratiğinize uygulamaya başlamanız ne kadar sürdü?
Colin: Bu sınırları belirlemek zor, ama bence iki Bitcoin döngüsüne yaklaşmak... ama bu iki döngü olarak da sayılmaz, bu sizin boğa piyasası mı yoksa ayı piyasası mı başladığınıza bağlı. Yaklaşık 2020, 2019 civarlarında tanışmaya başladım, ama o zamanlar gerçek bir uygulama yoktu çünkü cesaret edemedim, o zamanlar bu konu hakkında pek bir şey bilmiyordum ama öğrenmeye başlamıştım.
Zincir üzerindeki veri analizi'nin değeri ve prensibi
Sunucu: Anladım. Şimdi zincir üzerindeki veri analizi ile ilgili birçok somut kavramdan bahsedeceğiz, bazı endeksleri de içerecek. Günlük olarak kullandığınız zincir üzerindeki veri gözlem platformları genellikle hangileridir?
Colin: Şu anda ana olarak bir web sitesi kullanıyorum, o da Glassnode. Kısaca bahsetmek gerekirse, bu bir ücretli hizmet. İki ücretli seviyesi var, biri profesyonel sürüm ve oldukça pahalı, sanırım ayda 800 dolardan fazla. İkincisini tam hatırlamıyorum, ama ayda yaklaşık otuz U'dan kırk U'ya kadar. Ayrıca bir ücretsiz sürümü de var, ama ücretsiz sürümde görülebilecek bilgiler aslında çok az. Tabii ki, Glassnode dışında birçok başka seçenek de var, ama en başta eleme ve araştırma yaparken, bu web sitesi benim zevkime en uygun olanıydı.
Sunucu: Anladım, Colin'in birçok bilgisine baktıktan sonra ben de Glassnode'a kaydoldum ve onların ücretli üyesi oldum. Gerçekten verilerinin çok zengin olduğunu ve ayrıca anlık verilerinin de oldukça iyi olduğunu düşünüyorum. Şimdi ikinci soruya geçelim, biraz önce bir trader olduğundan bahsettin, yatırım pratiklerine olan katkısına önem veriyorsun. Peki, on-chain veri analizi senin yatırımındaki temel değeri nedir? Arkasındaki mantık nedir? Lütfen bize tanıt.
Colin: Tamam. Öncelikle, zincir üzerindeki veri analizinin değeri ve prensibinden bahsedeceğim. Bu ikisini bir arada anlatmayı düşünüyorum çünkü aslında oldukça basit. Geleneksel finans piyasalarımızda, ister hisse senedi, vadeli işlem, tahvil opsiyonu, hatta gayrimenkul veya bazı ham maddelerle olsun, Bitcoin'in bunlardan en temel farkı, blok zinciri teknolojisini kullanmasıdır. Bu teknolojinin en önemli ve en sık bahsedilen değeri şeffaflığıdır. Tüm bu Bitcoin transfer bilgileri kamuya açık ve şeffaftır, bu nedenle örneğin 300 Bitcoin'in bir adresten diğerine geçtiğini doğrudan zincir üzerinde görebilirsiniz; bu, blok zinciri tarayıcısında kontrol edilebilir. Bu bir dizi adresin arkasında kimin olduğunu bilemesem de, bu önemli değil çünkü aslında tek bir birey bile Bitcoin'in fiyat hareketini ve trendini etkileyemez. Bu nedenle, genellikle zincir üzerindeki verileri incelerken, pazarın genelini, trendlerini, toplulukların uzlaşısını ve davranışlarını gözlemliyoruz. O adresin veya bu adresin arkasında kimin olduğunu bilmesem de, tüm adresleri bir araya getirip bunların akışını analiz edebilirim; onların kazançlarını realize edip etmediğini veya zarar kesip kesmediğini, kazanç durumlarının nasıl olduğunu, zarar durumlarının nasıl olduğunu görebilirim, hangi fiyat seviyesinde büyük miktarda Bitcoin almayı tercih ettiklerini veya hangi fiyat seviyesinde Bitcoin almaktan kaçındıklarını bu verilerle görebilirim. Bu, bence Bitcoin zincir üzerindeki veri analizinin diğer finans piyasalarına göre en büyük değeri çünkü diğer piyasalar bunu yapamaz.
Sunucu: Gerçekten bu çok önemli. Kripto yatırımı yaparken, hisse senetleri veya diğer ürünler gibi, temel analiz yapmak da gerekiyor. Az önce söylediğiniz gibi, zincir üzerindeki veriler şeffaftır, herkes bunları gözlemleyebilir. Eğer diğer profesyonel yatırımcılar zincir üzerindeki verilere bakarken siz bakmazsanız, bu, yatırım yaparken diğerlerinden çok önemli bir silahınızın eksik olduğu anlamına gelir.
Zincir üzerindeki veri analizinin zorlukları
Sunucu: Zincir üstü veri analizi yaparken, bunun ana zorluk ve meydan okumalarının ne olabileceğini düşünüyorsunuz?
Colin: Bu sorunun çok iyi sorulduğunu düşünüyorum, yanıtımı iki parçaya ayırmayı planlıyorum. İlk kısım daha kolay bir şekilde çözülebilir, öğrenimde karşılaşılacak zorluklardan biri, temel bilgi eksikliğidir. Çoğu insan için, benim o zamanlar olduğu gibi, gerçekten sistematik bir öğretim bulmak oldukça zordur. Tabii ki, çevrimiçi olarak bu tür ücretli kursların olup olmadığını sormadım ama olsa bile, satın almaya cesaret edemeyebilirim çünkü şu ana kadar ticaret yapmama rağmen, bazı kurslar için ücret ödemeye pek istekli değilim. Hiçbir sistematik öğretim kursuna katılmadım, bu yüzden aslında tüm içerikleri kendim keşfetmem ve araştırmam gerekiyor. Zincir üzerindeki veri türleri çok fazladır ve araştırma sürecinde kendi felsefem, gördüğüm her bir gösterge arkasındaki hesaplama yöntemini ve prensibi anlamaktır. Bu aslında çok zaman alan bir süreç çünkü sadece bir göstergeyi görmekle kalmıyorsunuz, size bir hesaplama formülü sunuluyor, benim düşüncem bu hesaplama formülünün arkasında neyin yattığını ve neden böyle tasarlandığını sorgulamaktır. Bu göstergeleri anladıktan sonra, bir sonraki aşama olarak 'seçim yapmak' denilen başka bir şey var. Eğer nicel strateji geliştirme ile ilgili deneyimi olan ya da göstergeler üzerinde çalışmış biriyseniz, bilmeniz gereken bir şey var; birçok göstergenin arasında yüksek bir korelasyon olduğu. Korelasyonun çok yüksek olması, bir sorun yaratabilir, çünkü yorumlama sırasında gürültü yaratmak veya aşırı yorum yapma eğilimi gösterebilirsiniz. Örneğin, bugün bir zirve kaçışı sistemim olduğunu varsayalım, bu kaçış sisteminin 1'den 10'a kadar on sinyali olabilir, eğer 1'den 4'e kadar olanların korelasyonu çok yüksekse, bu bir sorun yaratabilir. Örneğin, Bitcoin'in fiyatı bugün belirli bir davranış ya da değişiklik sergilediğinde, bu muhtemelen 1'den 4'e kadar olan sinyallerin aynı anda yanmasına neden olabilir, bu aslında çok sorunlu bir durumdur. Çünkü eğer bunların korelasyonu çok yüksekse, bu kaçınılmaz olarak bir sorun yaratır.