Jito Ağı: Solana ekosisteminde MEV ve sıvı kazıklama lideri

Jito Network, Solana ekosistemindeki ilk MEV ve sıvı kazıklama işlevine sahip protokoldür. MEV gelirlerini stake ödülleri olarak kullanarak protokol kazancını artırmaktadır. Jito, Solana ekosistemindeki MEV ve sıvı kazıklama işlerinde lider konumundadır. Solana ekosisteminin büyük ölçüde büyümesiyle birlikte, iş hacmi de hızlı bir gelişim göstermiştir. Bu makalede, MEV ve sıvı kazıklama iki yönüyle Jito'nun teknik ilkeleri ve iş ilerlemesi ile gelecekteki olası büyüme noktaları analiz edilecektir.

1. MEV Lideri: Solana'nın MEV Yapısını Yeniden Şekillendirmek

1.1 Solana MEV çıkmazı ve çözümleri

MEV( maksimum çıkarılabilir değer ), blok üreticisinin işlem sırasını ayarlayarak elde edebileceği maksimum değerdir. Solana'daki MEV, Ethereum'dan farklıdır:

• Solana'nın halka açık bir mempool'u yok, işlemler doğrudan doğrulayıcılara gönderilir.
• Solana, işlemleri gaz ücreti teklifine göre değil, ilk gelen ilk hizmet prensibine göre işler.

Bu, Solana'da işlem sırası için rekabetin "yüksek ücret"ten "düşük gecikme"ye dönüşmesine neden oldu. Öncelik sıralamasını ele geçirmek için robotlar çok sayıda gereksiz işlem gönderiyor, bu da ağ kaynaklarının israfına yol açıyor.

Jito, mempool ve blok alanı müzayedesini tanıtarak Solana'nın MEV yapısını yeniden şekillendirdi. Çözümü, arayıcılar, ileticiler, blok motoru ve Jito-Solana doğrulayıcı istemcisini içerir.

1.2 MEV iş verileri genel görünümü

Solana zincirindeki MEV geliri hızla artıyor, Jito'nun MEV yakalama yeteneği de artıyor:

• 2024 Mart ayından itibaren, Solana doğrulayıcılarının elde ettiği MEV geliri Ethereum'u geçmeye başlayacak.
• Jito-Solana istemcisinin benimseme oranı %78'i geçti, 2023'ün sonunda sadece %31 idi.
• Jito'nun her gün gönderdiği Bundles sayısı hızla artıyor, bu da Tips gelirinin de hızla yükselmesine neden oluyor.

2. sıvı kazıklama: hızlı bir şekilde pazar payını ele geçirmek

2.1 Solana sıvı kazıklama pazar yapısı

Ethereum'a kıyasla, Solana sıvı kazıklama gelişimi yavaş.

• Solana stake oranı %65'i aşıyor, ancak %95'i yerel stake.
• Ethereum stake oranı %27, neredeyse yarısı sıvı kazıklamayı tercih ediyor.

Bu, iki zincirin teknolojik ve ekolojik farklılıklarından kaynaklanıyor. Ancak Solana sıvı kazıklama oranı, 2023 Haziran'daki %2'den şu anda %6.38'e düzenli olarak artıyor.

2.2 Jito sıvı kazıklama iş verileri

Jito'nun sıvı kazıklama işinde hızlı bir büyüme var:

• JitoSOL'un TVL'si ve pazar payı hızla artıyor
• Şu anda TVL 1.6 milyar doları aştı ve Solana ekosisteminde en yüksek TVL'ye sahip protokol oldu.
• JitoSOL Stake APY %8.26, Stake geliri ve MEV gelir paylaşımından oluşmaktadır.

2.3 Rekabet Yapısı Analizi

Şu anda Jito'nun başlıca rakibi Marinade.Finance'tır:

• Jito'nun avantajı MEV alanındaki lider konumudur
• Marinade, sıvı kazıklama ve yerel stake olmak üzere iki mod sunmaktadır.
• JitoSOL, Ağustos 2023'ten itibaren mSOL pazar payını hızla ele geçirdi.
• İki tarafın getiri oranları birbirine yakın, DeFi entegrasyon seviyeleri de benzer.
• Marinade'in piyasa değeri sadece Jito'nun onda biri, ancak iş verileri benzer.

3. Token Ekonomisi ve Fiyat Performansı

JTO toplam arzı 1 milyar adet, dağılımı aşağıdaki gibidir:

• %10 geri dönük airdrop için
• %24.3'ü DAO yönetimi tarafından belirlenmiştir
• Ekosistem gelişimi için %25
• Geri kalan, ekip ve yatırımcılara dağıtılır, kilitlenme süresi vardır.

JTO şu anda yönetim ve likidite madenciliği teşvikleri için kullanılmaktadır. Fiyat hareketi SOL ile benzerlik göstermektedir, ancak daha fazla dalgalanma göstermektedir.

4. Yatırım Noktaları

1. Solana MEV büyümesi, Jito doğrulayıcı kullanım oranı ve JitoSOL'un TVL'si ile pazar payına dikkat edin.
2. Yeni rakiplerin piyasa mücadelesine dikkat edin
3. JTO, yüksek risk ve yüksek getiri sunan Solana ekosistem yatırım aracı olarak fiyat destek seviyesine dikkat edilmelidir.