Bu internet şirketi, halka arzından bu yana sürekli olarak piyasayı geride bıraktı.
İyi çeşitlendirilmiş, ana pazarlarında liderdir ve geniş bir korumaya sahiptir.
İşletmesi olgunlaşmış olabilir, ancak hala büyümek için çok fazla alan var.
Amazon'dan daha çok beğendiğimiz 10 hisse ›
Yatırım yapmanın altın kurallarından biri, tüm yumurtalarınızı tek bir sepete koymamaktır. Portföyünüzü geniş bir hisse senedi, tahvil ve diğer varlık yelpazesi arasında çeşitlendirdiğinizde, volatilitesini azaltır ve piyasa düşüşlerinden korunmanıza yardımcı olursunuz. Bu yüzden bazen daha akıllıca, bireysel hisse senetleri yerine basitçe bir S&P 500 endeks fonuna veya borsa yatırım fonuna yatırım yapmaktır.
Ama eğer sadece tek bir hisse senedine yatırım yapabilecek olsaydım, pazar lideri bir konumda, çeşitlendirilmiş bir iş modeli ve geniş bir koruma alanına sahip birini seçerdim. Ayrıca, S&P 500'ü sürekli olarak geride bırakmış birini seçerdim. Tüm bu kriterleri karşılayan bir hisse senedi var: Amazon (NASDAQ: AMZN), dünyanın en büyük e-ticaret ve bulut altyapı şirketi.
Görüntü kaynağı: Amazon. ## Amazon neden sürekli olarak piyasayı geride bıraktı?
Amazon, 15 May 1997'de, hisse başına 0,075 $'lık bir fiyatla halka açıldı. O zamandan beri %293.233 değer kazandı, bu nedenle halka arzında yapılan 1.000 $'lık bir yatırım bugün 2,93 milyon $ değerinde. Aynı yatırım, bir S&P 500 endeks fonunda yalnızca yaklaşık 7.600 $'a büyümüştü. Ayrıca, halka arzına hemen katılmayan yatırımcılar için de piyasa ortalamasının üzerinde kazançlar sağladı. Son 10 yılda, hisse senedi %730'dan fazla değer kazanırken, S&P 500 neredeyse %210 yükseldi.
1997'den 2024'e kadar, Amazon'un yıllık geliri %36'lık bir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) ile 148 milyon dolardan 638 milyar dolara yükseldi. 2003 yılında genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri (GAAP) temelinde kârlı hale geldi ve net geliri, sonraki 21 yıl boyunca %42'lik bir CAGR ile 35 milyon dolardan 59,2 milyar dolara çıktı. Bu patlayıcı büyüme oranları, bir boğa sürüsünün akınını çekti ve piyasa ile sürekli olarak rekabet etmesine yardımcı oldu.
Amazon'ın temel büyüme motorları nelerdir?
Amazon'un büyümesi, e-ticaret pazarının genişlemesiyle desteklendi; bu pazar, IPO'su sırasında sadece 1,5 milyon müşteriden günümüzde tahmini 310 milyon aktif kullanıcıya kadar büyüdü. Bu müşterilerin 240 milyondan fazlasını, özel indirimler, ücretsiz kargo seçenekleri, medya akış hizmetleri ve diğer avantajlar sunan Prime aboneliklerine kilitledi. Alexa özellikli cihazlarıyla bu ekosistemin bağlılığını güçlendiriyor ve Whole Foods Market mağazaları aracılığıyla daha fazla fiziksel mağaza alışverişçisine ulaşıyor (, 2017 yılında satın aldığı.
Hikaye Devam EdiyorAmazon'un reklam iş kolu, platformlarında tanıtılan listelemeler ve görüntü reklamları satmaktadır. Artık ABD'de Alphabet'in )NASDAQ: GOOG( )NASDAQ: GOOGL( Google ve Meta Platforms'ın )NASDAQ: META( Facebook'undan sonra üçüncü en büyük reklam platformudur ve bu segment, ana pazar iş koluna göre daha yüksek marjlı gelirler üretmektedir.
Ancak, Amazon'un en büyük kâr motoru hâlâ Amazon Web Services )AWS(. Canalys'e göre, 2025'in ilk çeyreğinde küresel bulut altyapı pazarının %32'sini kontrol ediyordu. Daha fazla şirketin yerel sunuculardan uzaklaşması ve daha fazla bulut, mobil ve yapay zeka hizmeti başlatmasıyla pazarın bulut tabanlı bilişim ve depolama hizmetlerine olan talebi hızla artıyor. 2024'te, AWS Amazon'un net satışlarının %17'sini oluştururken, işletme kârının %58'ini oluşturuyordu.
Amazon'un AWS ve reklam işinden elde ettiği daha yüksek karlar, daha düşük kâr marjına sahip perakende işinin sürekli genişlemesini sübvanse ediyor. Bu nedenle, ürünlerini birçok fiziksel rakibine göre daha düşük fiyatlarla satabiliyor ve Prime abonelerini zarar eden indirimler ve avantajlarla elinde tutabiliyor.
Amazon ne kadar büyüyebilir?
Amazon'un büyümesi olgunlaştıkça yavaşlıyor ve perakende işi, Walmart )NYSE: WMT( gibi süpermarket hayatta kalanlarından, PDD'nin )NASDAQ: PDD( Temu gibi ucuz sınır ötesi e-ticaret rakiplerinden ve Costco )NASDAQ: COST( gibi depo kulübü liderlerinden sert bir rekabetle karşılaşıyor. Ancak, daha fazla AI, robot teknolojisi ve otomasyon hizmetleri ile tesislerini ve lojistik ağını yükseltirken, pazarını daha yüksek büyüme potansiyeline sahip gelişen piyasalara genişletmeye devam etmeyi planlıyor.
AI pazarındaki büyümenin, yeni AI uygulamaları oluşturmak için hesaplama gücü, depolama ve araçlar sağlayan AWS üzerindeki harcamalarını artırmaları için daha fazla şirketi teşvik etmesi bekleniyor. Amazon ayrıca Prime Video ve Alexa'da daha fazla reklam ile reklamcılık işini de genişletecek. Bu iki yüksek kar marjına sahip iş, uzun vadeli kâr büyümesini desteklemelidir.
2024'ten 2027'ye kadar analistler, gelir ve hisse başına kazançlarının sırasıyla %10 ve %19 CAGRs ile büyümesini bekliyor. Gelecek yılın kazançlarının 34 katı bir fiyata iyi bir fırsat olmayabilir, ancak e-ticaret, bulut, yapay zeka ve dijital reklamcılık pazarlarının büyümesinden kazanç sağlamanın kolay bir yolu. Yani sadece tek bir hisse senedi almanız gerekirse, Amazon harika bir seçim olur.
Şu anda Amazon'a 1.000 $ yatırım yapmalı mısınız?
Amazon'da hisse satın almadan önce bunu düşünün:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi satın alması gerektiğine inandıkları 10 en iyi hisse senedini belirledi... ve Amazon bunlardan biri değildi. Kesilen 10 hisse senedi, önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler sağlayabilir.
Netflix'in bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptığı zamanı düşünün... eğer önerimizi duyduğunuzda 1.000 $ yatırmış olsaydınız, 663.630 $'ınız olurdu!* Veya Nvidia'nın bu listeye 15 Nisan 2005'te girdiği zamanı düşünün... eğer önerimizi duyduğunuzda 1.000 $ yatırmış olsaydınız, 1.115.695 $'ınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %1,071 olduğunu belirtmek gerekir - bu, S&P 500 için %185'e kıyasla piyasa üzerinde önemli bir üstünlük. Stock Advisor'a katıldığınızda, mevcut en son ilk 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedini görün »
*Hisse Danışmanı getirileri 13 Ağustos 2025 itibarıyla
Leo Sun'un Amazon ve Meta Platforms'ta pozisyonları var. The Motley Fool, Alphabet, Amazon, Costco Wholesale, Meta Platforms ve Walmart'ta pozisyonlara sahip ve bunları tavsiye ediyor. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Eğer Sadece Tek Bir Hisse Senedi Alıp Tutabilseydim, Bu Olurdu The Motley Fool tarafından ilk olarak yayımlandı.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Eğer sadece bir hisse senedi satın alıp tutabilseydim, bu olurdu.
Ana Noktalar
Yatırım yapmanın altın kurallarından biri, tüm yumurtalarınızı tek bir sepete koymamaktır. Portföyünüzü geniş bir hisse senedi, tahvil ve diğer varlık yelpazesi arasında çeşitlendirdiğinizde, volatilitesini azaltır ve piyasa düşüşlerinden korunmanıza yardımcı olursunuz. Bu yüzden bazen daha akıllıca, bireysel hisse senetleri yerine basitçe bir S&P 500 endeks fonuna veya borsa yatırım fonuna yatırım yapmaktır.
Ama eğer sadece tek bir hisse senedine yatırım yapabilecek olsaydım, pazar lideri bir konumda, çeşitlendirilmiş bir iş modeli ve geniş bir koruma alanına sahip birini seçerdim. Ayrıca, S&P 500'ü sürekli olarak geride bırakmış birini seçerdim. Tüm bu kriterleri karşılayan bir hisse senedi var: Amazon (NASDAQ: AMZN), dünyanın en büyük e-ticaret ve bulut altyapı şirketi.
Görüntü kaynağı: Amazon. ## Amazon neden sürekli olarak piyasayı geride bıraktı?
Amazon, 15 May 1997'de, hisse başına 0,075 $'lık bir fiyatla halka açıldı. O zamandan beri %293.233 değer kazandı, bu nedenle halka arzında yapılan 1.000 $'lık bir yatırım bugün 2,93 milyon $ değerinde. Aynı yatırım, bir S&P 500 endeks fonunda yalnızca yaklaşık 7.600 $'a büyümüştü. Ayrıca, halka arzına hemen katılmayan yatırımcılar için de piyasa ortalamasının üzerinde kazançlar sağladı. Son 10 yılda, hisse senedi %730'dan fazla değer kazanırken, S&P 500 neredeyse %210 yükseldi.
1997'den 2024'e kadar, Amazon'un yıllık geliri %36'lık bir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) ile 148 milyon dolardan 638 milyar dolara yükseldi. 2003 yılında genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri (GAAP) temelinde kârlı hale geldi ve net geliri, sonraki 21 yıl boyunca %42'lik bir CAGR ile 35 milyon dolardan 59,2 milyar dolara çıktı. Bu patlayıcı büyüme oranları, bir boğa sürüsünün akınını çekti ve piyasa ile sürekli olarak rekabet etmesine yardımcı oldu.
Amazon'ın temel büyüme motorları nelerdir?
Amazon'un büyümesi, e-ticaret pazarının genişlemesiyle desteklendi; bu pazar, IPO'su sırasında sadece 1,5 milyon müşteriden günümüzde tahmini 310 milyon aktif kullanıcıya kadar büyüdü. Bu müşterilerin 240 milyondan fazlasını, özel indirimler, ücretsiz kargo seçenekleri, medya akış hizmetleri ve diğer avantajlar sunan Prime aboneliklerine kilitledi. Alexa özellikli cihazlarıyla bu ekosistemin bağlılığını güçlendiriyor ve Whole Foods Market mağazaları aracılığıyla daha fazla fiziksel mağaza alışverişçisine ulaşıyor (, 2017 yılında satın aldığı.
Hikaye Devam EdiyorAmazon'un reklam iş kolu, platformlarında tanıtılan listelemeler ve görüntü reklamları satmaktadır. Artık ABD'de Alphabet'in )NASDAQ: GOOG( )NASDAQ: GOOGL( Google ve Meta Platforms'ın )NASDAQ: META( Facebook'undan sonra üçüncü en büyük reklam platformudur ve bu segment, ana pazar iş koluna göre daha yüksek marjlı gelirler üretmektedir.
Ancak, Amazon'un en büyük kâr motoru hâlâ Amazon Web Services )AWS(. Canalys'e göre, 2025'in ilk çeyreğinde küresel bulut altyapı pazarının %32'sini kontrol ediyordu. Daha fazla şirketin yerel sunuculardan uzaklaşması ve daha fazla bulut, mobil ve yapay zeka hizmeti başlatmasıyla pazarın bulut tabanlı bilişim ve depolama hizmetlerine olan talebi hızla artıyor. 2024'te, AWS Amazon'un net satışlarının %17'sini oluştururken, işletme kârının %58'ini oluşturuyordu.
Amazon'un AWS ve reklam işinden elde ettiği daha yüksek karlar, daha düşük kâr marjına sahip perakende işinin sürekli genişlemesini sübvanse ediyor. Bu nedenle, ürünlerini birçok fiziksel rakibine göre daha düşük fiyatlarla satabiliyor ve Prime abonelerini zarar eden indirimler ve avantajlarla elinde tutabiliyor.
Amazon ne kadar büyüyebilir?
Amazon'un büyümesi olgunlaştıkça yavaşlıyor ve perakende işi, Walmart )NYSE: WMT( gibi süpermarket hayatta kalanlarından, PDD'nin )NASDAQ: PDD( Temu gibi ucuz sınır ötesi e-ticaret rakiplerinden ve Costco )NASDAQ: COST( gibi depo kulübü liderlerinden sert bir rekabetle karşılaşıyor. Ancak, daha fazla AI, robot teknolojisi ve otomasyon hizmetleri ile tesislerini ve lojistik ağını yükseltirken, pazarını daha yüksek büyüme potansiyeline sahip gelişen piyasalara genişletmeye devam etmeyi planlıyor.
AI pazarındaki büyümenin, yeni AI uygulamaları oluşturmak için hesaplama gücü, depolama ve araçlar sağlayan AWS üzerindeki harcamalarını artırmaları için daha fazla şirketi teşvik etmesi bekleniyor. Amazon ayrıca Prime Video ve Alexa'da daha fazla reklam ile reklamcılık işini de genişletecek. Bu iki yüksek kar marjına sahip iş, uzun vadeli kâr büyümesini desteklemelidir.
2024'ten 2027'ye kadar analistler, gelir ve hisse başına kazançlarının sırasıyla %10 ve %19 CAGRs ile büyümesini bekliyor. Gelecek yılın kazançlarının 34 katı bir fiyata iyi bir fırsat olmayabilir, ancak e-ticaret, bulut, yapay zeka ve dijital reklamcılık pazarlarının büyümesinden kazanç sağlamanın kolay bir yolu. Yani sadece tek bir hisse senedi almanız gerekirse, Amazon harika bir seçim olur.
Şu anda Amazon'a 1.000 $ yatırım yapmalı mısınız?
Amazon'da hisse satın almadan önce bunu düşünün:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi satın alması gerektiğine inandıkları 10 en iyi hisse senedini belirledi... ve Amazon bunlardan biri değildi. Kesilen 10 hisse senedi, önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler sağlayabilir.
Netflix'in bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptığı zamanı düşünün... eğer önerimizi duyduğunuzda 1.000 $ yatırmış olsaydınız, 663.630 $'ınız olurdu!* Veya Nvidia'nın bu listeye 15 Nisan 2005'te girdiği zamanı düşünün... eğer önerimizi duyduğunuzda 1.000 $ yatırmış olsaydınız, 1.115.695 $'ınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %1,071 olduğunu belirtmek gerekir - bu, S&P 500 için %185'e kıyasla piyasa üzerinde önemli bir üstünlük. Stock Advisor'a katıldığınızda, mevcut en son ilk 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedini görün »
*Hisse Danışmanı getirileri 13 Ağustos 2025 itibarıyla
Leo Sun'un Amazon ve Meta Platforms'ta pozisyonları var. The Motley Fool, Alphabet, Amazon, Costco Wholesale, Meta Platforms ve Walmart'ta pozisyonlara sahip ve bunları tavsiye ediyor. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Eğer Sadece Tek Bir Hisse Senedi Alıp Tutabilseydim, Bu Olurdu The Motley Fool tarafından ilk olarak yayımlandı.
Yorumları Görüntüle