Кризис у часи великої конкуренції на крипторинку

крипторинок стикається з безпрецедентними викликами. Кілька років тому покладали великі надії на "періодичний бичачий ринок раз на чотири роки", але це вже в минулому, починаючи з другого кварталу 2024 року, ринок потрапив у аномально низький стан ліквідності. Пік долі біткоїна відстає від його цінового максимуму, що принципово відрізняється від попередніх циклів. Що більш важливо, новий рекорд біткоїна не призвів до загального зростання інших криптовалют, що свідчить про те, що криза не обмежується певними токенами, а охоплює весь крипторинок.

Причини поточної ситуації є багатогранними. З одного боку, вплив халвінгу біткоїна на криву попиту та пропозиції зменшується, а великий базис також обмежує його потенціал для зростання. З іншого боку, зміни в глобальному економічному циклі також впливають на тенденції крипторинку.

Наслідки надмірних інвестицій та неправильного ціноутворення вже починають проявлятися. Процвітання 2020-2021 років дозволило деяким фондам та проектам, які мали б збанкрутувати, вижити та залучити фінансування за необґрунтованими оцінками. Ці проекти зрештою з'явилися на вторинному ринку з завищеними оцінками, ставши однією з важливих причин поточного спаду на ринку.

У відсутності зовнішніх грошових потоків, рівень інволюції на крипторинку різко зростає, формуючи пірамідальну структуру класів. Прибуток кожного рівня походить від експлуатації нижчих, і забирає ліквідність з ринку. Цей процес також призводить до посилення недовіри на нижчих рівнях, що ще більше загострює інволюцію.

У цю епоху великої конкуренції, смертність проектів і токенів суттєво зросте. Популярні раніше "технічні теорії", "теорії обґрунтування" та "наративізм" більше не працюють. Єдине, у що вірить ринок, це справжнє зростання - зростання реальних користувачів, зростання реального доходу та зростання реального рівня прийняття.

Щоб вижити в такому середовищі, проектна команда повинна переосмислити свою стратегію:

1. Визначити органічний ріст як головну мету. Зростання даних не є рівнозначним справжньому зростанню, проєкту потрібно зосередитися на стійкому утриманні користувачів.

2. Зосередьтеся на безпосередньому спілкуванні з ключовими думками ( KOL ). Якісний KOL може не лише надати допомогу на рівні ринку та бренду, але й запропонувати цінні поради щодо продукту та стратегії.

3. Визначте доходи від угод як ключовий показник зростання. Стійка бізнес-модель та джерела доходу є ключовими для довгострокового розвитку проєкту.

4. Побудова справжньої економічної моделі. Це включає можливість заробляти стійкий дохід від протоколу, відповідність циклу токенів та циклу зростання проекту, розгляд стимулів як інвестиційної діяльності, а не споживчої, а також вирішення проблеми класової фіксації в структурі чіпів.

У цей складний період лише ті проекти, які можуть адаптуватися до нових умов та зосередитися на справжньому зростанні, зможуть вирізнитися серед жорсткої конкуренції. Ринок переживає значну перезагрузку, і це, можливо, також є необхідним етапом на шляху до зрілості шифрування-індустрії.