Для проектів Web3 ретельно спроектована токеноміка є ключовим фактором успіху проекту. Розробницька команда повинна уважно побудувати цю модель, щоб забезпечити тривалу сталий розвиток проекту.
Для звичайних користувачів, перш ніж вирішити взяти участь у певному проекті, глибока оцінка його токеноміки має вирішальне значення. Тільки повністю розуміючи суть проекту, можна підвищити ймовірність успіху інвестицій.
Нещодавно один відомий проект DePin оголосив деталі своєї токеноміки, що надає нам конкретний випадок для обговорення способів аналізу переваг і недоліків токеномоделі.
Аналіз моделі токеноміки можна провести, зокрема, з чотирьох вимірів: постачання токенів (бік пропозиції), утиліта токенів (бік попиту), розподіл токенів (стан володіння) та управління токенами (довгострокова екосистема).
Оцінюючи ситуацію з постачанням токенів, слід звернути увагу на чотири основні показники:
Максимальна кількість постачання: верхня межа кількості токенів, зазначена в коді
Обіг: кількість токенів, що перебувають в обігу на поточному ринку
Поточна капіталізація: поточна ціна помножена на обіг
Повна розбавлена капіталізація: поточна ціна помножена на максимальну пропозицію
Крім того, механізм знищення токенів також є важливим фактором, що впливає на пропозицію. Постійне зменшення пропозиції токенів призведе до дефляції, тоді як безперервне розширення пропозиції викликатиме інфляцію.
В якості прикладу цього проекту DePin, загальний обсяг постачання становить 1 мільярд Токенів. З них 120 мільйонів виділено команді, розподілені на 6 років, що демонструє довгострокові зобов'язання команди. 280 мільйонів виділено інвесторам та на аеродропи, ця частина становить початковий обсяг обігу. Залишок у 600 мільйонів буде отримано шляхом майнінгу, що надає можливості для подальших учасників.
Цей проект також планує викуповувати токени за рахунок доходів від бізнесу, що загалом демонструє дефляційний тренд і забезпечує потужну підтримку вартості токенів.
2. Утиліта токенів
Токенна утиліта відображає фактичну вартість токена, включаючи його сценарії використання та здатність залучати користувачів. Можна розглянути з трьох аспектів:
Практичність: наприклад, для оплати Gas-кошту або фактичних угод
Накопичення вартості: отримання доходу від стейкінгу або участь в управлінні
Культурна трансляція: як ефект популярності meme монет
Токен цього проекту DePin використовується переважно для відповідних послуг в екосистемі, включаючи оплату мережевих зборів, обмінні послуги або участь в інших функціях. Це вказує на те, що він має реальну цінність, а не є чисто спекулятивним товаром.
3. Розподіл токенів
Випуск та розподіл токенів зазвичай відбувається двома способами: справедливий випуск (як у випадку з біткоїном) та випуск після попереднього видобутку (як у випадку з ефіром). Цей проект DePin використовує спосіб попереднього розподілу, що відповідає характеристикам проектів, підтримуваних венчурним капіталом.
Аналізуючи розподіл токенів, також слід звернути увагу на такі моменти:
Склад власників: поведінкові моделі інституційних та приватних інвесторів різні
Рівень розподілу: надто централізоване утримання може збільшити ризик
Плани блокування та розблокування: велика кількість Токенів, що потрапляє в обіг, може тиснути на ціну
Вважається, що розподіл принаймні 50% токенів серед громади є оптимальним підходом, який може ефективно збалансувати інтереси різних сторін.
4. Токен治理
Основне питання токеноміки полягає в тому, як заохотити учасників і забезпечити довгострокову стійкість проєкту. Багато Web3 проєктів запроваджують механізми стейкінгу, щоб підвищити цінність токенів:
Нагорода за стейкінг встановлює ціновий мінімум для токенів
Замороження токенів зменшує постачання на ринку, що сприяє підвищенню ціни
Цей проект DePin також пропонує послуги стейкінгу, спрямовані на зменшення тиску на продаж після запуску та зниження фактичного обсягу обігу.
Підсумок
Відмінна токеноміка повинна мати три елементи:
Раціональний механізм стейкінгу: прив’язка інтересів користувачів до вартості проєкту
Багаті можливості застосування: постійне розширення на основі зростання бізнесу
Стабільний ріст бізнес-доходів: забезпечення довгострокової цінності проекту
Незважаючи на те, що токеноміка є дуже важливою, її основа полягає у створенні цінності самого бізнесу. Токени без реальної підтримки зрештою стануть "пустушками".
На даний момент економічні моделі токенів все ще швидко еволюціонують. Проте, незалежно від того, як змінюється модель, підходи до аналізу з чотирьох вимірів: пропозиція, попит, розподіл та управління, залишаються актуальними. Інвестори повинні постійно стежити за ринковими змінами та вчасно дізнаватися про появу нових моделей токенів.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
19 лайків
Нагородити
19
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
zkProofInThePudding
· 07-20 05:46
Яка користь, якщо подивитися на результат?
Переглянути оригіналвідповісти на0
rekt_but_vibing
· 07-18 08:54
Ще одна хвиля скамкойнів йде?
Переглянути оригіналвідповісти на0
MoneyBurnerSociety
· 07-18 08:54
Підсумовуючи, який монета може змусити мене втратити швидше.
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoMotivator
· 07-18 08:53
Знову почали говорити про криптосвіт.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SmartContractWorker
· 07-18 08:49
застейкати повертається до застейкати, ключове - проект надійний
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenomicsTinfoilHat
· 07-18 08:44
Граючи довго, зрозумієш, що в кінці кінців формула все ж вірна.
Аналіз чотирьох вимірів токеноміки: постачання, корисність, розподіл та управління
Обговорення важливості токеноміки
Для проектів Web3 ретельно спроектована токеноміка є ключовим фактором успіху проекту. Розробницька команда повинна уважно побудувати цю модель, щоб забезпечити тривалу сталий розвиток проекту.
Для звичайних користувачів, перш ніж вирішити взяти участь у певному проекті, глибока оцінка його токеноміки має вирішальне значення. Тільки повністю розуміючи суть проекту, можна підвищити ймовірність успіху інвестицій.
Нещодавно один відомий проект DePin оголосив деталі своєї токеноміки, що надає нам конкретний випадок для обговорення способів аналізу переваг і недоліків токеномоделі.
Аналіз моделі токеноміки можна провести, зокрема, з чотирьох вимірів: постачання токенів (бік пропозиції), утиліта токенів (бік попиту), розподіл токенів (стан володіння) та управління токенами (довгострокова екосистема).
! Науково-популярний пост Xiaobai: Що таке токеноміка?
1. Токен постачання
Оцінюючи ситуацію з постачанням токенів, слід звернути увагу на чотири основні показники:
Крім того, механізм знищення токенів також є важливим фактором, що впливає на пропозицію. Постійне зменшення пропозиції токенів призведе до дефляції, тоді як безперервне розширення пропозиції викликатиме інфляцію.
В якості прикладу цього проекту DePin, загальний обсяг постачання становить 1 мільярд Токенів. З них 120 мільйонів виділено команді, розподілені на 6 років, що демонструє довгострокові зобов'язання команди. 280 мільйонів виділено інвесторам та на аеродропи, ця частина становить початковий обсяг обігу. Залишок у 600 мільйонів буде отримано шляхом майнінгу, що надає можливості для подальших учасників.
Цей проект також планує викуповувати токени за рахунок доходів від бізнесу, що загалом демонструє дефляційний тренд і забезпечує потужну підтримку вартості токенів.
2. Утиліта токенів
Токенна утиліта відображає фактичну вартість токена, включаючи його сценарії використання та здатність залучати користувачів. Можна розглянути з трьох аспектів:
Токен цього проекту DePin використовується переважно для відповідних послуг в екосистемі, включаючи оплату мережевих зборів, обмінні послуги або участь в інших функціях. Це вказує на те, що він має реальну цінність, а не є чисто спекулятивним товаром.
3. Розподіл токенів
Випуск та розподіл токенів зазвичай відбувається двома способами: справедливий випуск (як у випадку з біткоїном) та випуск після попереднього видобутку (як у випадку з ефіром). Цей проект DePin використовує спосіб попереднього розподілу, що відповідає характеристикам проектів, підтримуваних венчурним капіталом.
Аналізуючи розподіл токенів, також слід звернути увагу на такі моменти:
Вважається, що розподіл принаймні 50% токенів серед громади є оптимальним підходом, який може ефективно збалансувати інтереси різних сторін.
4. Токен治理
Основне питання токеноміки полягає в тому, як заохотити учасників і забезпечити довгострокову стійкість проєкту. Багато Web3 проєктів запроваджують механізми стейкінгу, щоб підвищити цінність токенів:
Цей проект DePin також пропонує послуги стейкінгу, спрямовані на зменшення тиску на продаж після запуску та зниження фактичного обсягу обігу.
Підсумок
Відмінна токеноміка повинна мати три елементи:
Незважаючи на те, що токеноміка є дуже важливою, її основа полягає у створенні цінності самого бізнесу. Токени без реальної підтримки зрештою стануть "пустушками".
На даний момент економічні моделі токенів все ще швидко еволюціонують. Проте, незалежно від того, як змінюється модель, підходи до аналізу з чотирьох вимірів: пропозиція, попит, розподіл та управління, залишаються актуальними. Інвестори повинні постійно стежити за ринковими змінами та вчасно дізнаватися про появу нових моделей токенів.