Нещодавно деякі відомі фінансові технологічні компанії та криптовалютні біржі запустили послуги токенів акцій, і цей інноваційний продукт викликає широкий інтерес на ринку. Давайте разом обговоримо сутність токенів акцій та їх потенційний вплив.
Інновації токенів акцій в певній фінансовій технологічній компанії
Відомий фінансово-технологічний компанія нещодавно запустила в Європейському Союзі надзвичайно помітну послугу токенів акцій, надаючи новий спосіб торгівлі акціями для європейських користувачів.
Ця послуга дозволяє користувачам купувати та продавати похідні інструменти, що відстежують ціни акцій, в доларах США, автоматично виконуючи обмін євро на задньому плані, стягуючи 0,1% комісії за обмін.
Основний механізм
Кастодія та відображення: ці Токени є похідними, які відстежують ціну, а базовий актив зберігається у європейських рахунках компанії, що має ліцензію в США. Компанія відповідає за випуск контрактів і їхнє записування в блокчейні. Через похідний характер відповідні цінні папери можуть зберігатися лише на рахунках компанії, користувачі не можуть безпосередньо викуповувати їх.
Регуляторна відповідність: акційні токени надаються як деривативні контракти в рамках MiFID II. Компанія отримала ліцензію MFT через придбання, що відповідає вимогам ЄС щодо надання послуг торгівлі деривативами. Наразі це застосовується лише в регіоні ЄС, не може торгуватися в США.
Час торгівлі та корпоративні дії: на першій стадії торгівля можлива п'ять днів на тиждень, з понеділка 02:00 до суботи 02:00 за центральноєвропейським часом/літнім часом. Компанія буде виконувати розподіл дивідендів, спліт акцій та інші корпоративні дії.
Застосування блокчейн-технологій: випуск токенів акцій використовує технологію блокчейн, спочатку базуючись на певному Layer2 блокчейні, а згодом планується міграція на власний Layer2 блокчейн.
Приватний ринок капіталу: компанія вперше реалізувала доступ до приватного капіталу через технологію блокчейн, представивши європейським користувачам токенізовані акції відомої AI-компанії та компанії з аерокосмічної галузі, що дозволяє звичайним інвесторам мати доступ до акцій непублічних компаній, які зазвичай відкриті лише для інсайдерів та високих нетто-інвесторів.
Відкрите проектування деякої криптовалютної біржі
Ще одна відома криптовалютна біржа випустила акційний токен, дизайн якого є більш відкритим і ближчим до рідної екосистеми криптовалюти.
Основні характеристики
Кастодія та відображення: третя сторона фінансова компанія відповідає за придбання та кастодію реальних акцій або активів ETF, які зберігаються в комплаєнсній третій стороні кастоді. Кожен токен 1:1 закріплений за основним активом, процес кастодії підлягає строгому регулюванню. Токени базуються на певній високопродуктивній публічній ланцюзі, представляючи часткову власність на основні акції або ETF.
Регуляторна відповідність: співпраця з глобальними регуляторами, впровадження суворих процесів KYC та AML. Наразі доступно лише для клієнтів, які не є громадянами США, не підтримуються користувачі з таких ринків, як США, Канада, Великобританія, Європейський Союз та Австралія.
Час торгівлі та корпоративні дії: підтримка торгівлі 24/5, що порушує традиційні часові обмеження ринку США. Дивіденди розподіляються непрямо через механізм коригування ціни Токена, інші корпоративні дії обробляються третьою фінансовою компанією.
Застосування блокчейн: на базі певного високопродуктивного публічного блокчейну, що використовує токен стандарт цього блокчейну. У майбутньому планується розширення на інші високопродуктивні блокчейни.
Випуск: Перша партія налічує 60 американських акцій та ETF, включаючи кілька технологічних гігантів та відомі ETF. Можна торгувати на кількох біржах криптовалют та платформах децентралізованих фінансів.
Порівняння двох режимів
Перший має переваги в плані відповідності та охоплення основної аудиторії, а також пропонує не上市股票; другий же охоплює більше регіонів, підтримує торгівлю на блокчейні та децентралізовані фінансові протоколи, що ближче до екосистеми криптовалют.
Можливості для стартапів
Для стартап-команди участь у випуску нових акційних токенів може бути супроводжена жорсткою конкуренцією. Поточні можливості можуть включати:
Надання послуг для сегментованих груп або регіонів, охоплюючи сфери, які важко досягти традиційним брокерам, але які може охопити криптовалюта.
Інновації у фінансових продуктах, після того як акційні токени будуть включені до пулу активів, надають нові деривативні активи та торгові стратегії, такі як контракти з високим кредитним плечем, кредитні ЕТФ тощо, щоб створити диференційовану конкурентну перевагу.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Акції Токен: Крос-фінансові інновації ведуть нові тренди
Акції Токен: нова хвиля фінансових інновацій
Нещодавно деякі відомі фінансові технологічні компанії та криптовалютні біржі запустили послуги токенів акцій, і цей інноваційний продукт викликає широкий інтерес на ринку. Давайте разом обговоримо сутність токенів акцій та їх потенційний вплив.
! Повний аналіз шляху токенізації акцій Robinhood проти Kraken
Інновації токенів акцій в певній фінансовій технологічній компанії
Відомий фінансово-технологічний компанія нещодавно запустила в Європейському Союзі надзвичайно помітну послугу токенів акцій, надаючи новий спосіб торгівлі акціями для європейських користувачів.
Ця послуга дозволяє користувачам купувати та продавати похідні інструменти, що відстежують ціни акцій, в доларах США, автоматично виконуючи обмін євро на задньому плані, стягуючи 0,1% комісії за обмін.
Основний механізм
Кастодія та відображення: ці Токени є похідними, які відстежують ціну, а базовий актив зберігається у європейських рахунках компанії, що має ліцензію в США. Компанія відповідає за випуск контрактів і їхнє записування в блокчейні. Через похідний характер відповідні цінні папери можуть зберігатися лише на рахунках компанії, користувачі не можуть безпосередньо викуповувати їх.
Регуляторна відповідність: акційні токени надаються як деривативні контракти в рамках MiFID II. Компанія отримала ліцензію MFT через придбання, що відповідає вимогам ЄС щодо надання послуг торгівлі деривативами. Наразі це застосовується лише в регіоні ЄС, не може торгуватися в США.
Час торгівлі та корпоративні дії: на першій стадії торгівля можлива п'ять днів на тиждень, з понеділка 02:00 до суботи 02:00 за центральноєвропейським часом/літнім часом. Компанія буде виконувати розподіл дивідендів, спліт акцій та інші корпоративні дії.
Застосування блокчейн-технологій: випуск токенів акцій використовує технологію блокчейн, спочатку базуючись на певному Layer2 блокчейні, а згодом планується міграція на власний Layer2 блокчейн.
Приватний ринок капіталу: компанія вперше реалізувала доступ до приватного капіталу через технологію блокчейн, представивши європейським користувачам токенізовані акції відомої AI-компанії та компанії з аерокосмічної галузі, що дозволяє звичайним інвесторам мати доступ до акцій непублічних компаній, які зазвичай відкриті лише для інсайдерів та високих нетто-інвесторів.
Відкрите проектування деякої криптовалютної біржі
Ще одна відома криптовалютна біржа випустила акційний токен, дизайн якого є більш відкритим і ближчим до рідної екосистеми криптовалюти.
Основні характеристики
Кастодія та відображення: третя сторона фінансова компанія відповідає за придбання та кастодію реальних акцій або активів ETF, які зберігаються в комплаєнсній третій стороні кастоді. Кожен токен 1:1 закріплений за основним активом, процес кастодії підлягає строгому регулюванню. Токени базуються на певній високопродуктивній публічній ланцюзі, представляючи часткову власність на основні акції або ETF.
Регуляторна відповідність: співпраця з глобальними регуляторами, впровадження суворих процесів KYC та AML. Наразі доступно лише для клієнтів, які не є громадянами США, не підтримуються користувачі з таких ринків, як США, Канада, Великобританія, Європейський Союз та Австралія.
Час торгівлі та корпоративні дії: підтримка торгівлі 24/5, що порушує традиційні часові обмеження ринку США. Дивіденди розподіляються непрямо через механізм коригування ціни Токена, інші корпоративні дії обробляються третьою фінансовою компанією.
Застосування блокчейн: на базі певного високопродуктивного публічного блокчейну, що використовує токен стандарт цього блокчейну. У майбутньому планується розширення на інші високопродуктивні блокчейни.
Випуск: Перша партія налічує 60 американських акцій та ETF, включаючи кілька технологічних гігантів та відомі ETF. Можна торгувати на кількох біржах криптовалют та платформах децентралізованих фінансів.
Порівняння двох режимів
Перший має переваги в плані відповідності та охоплення основної аудиторії, а також пропонує не上市股票; другий же охоплює більше регіонів, підтримує торгівлю на блокчейні та децентралізовані фінансові протоколи, що ближче до екосистеми криптовалют.
Можливості для стартапів
Для стартап-команди участь у випуску нових акційних токенів може бути супроводжена жорсткою конкуренцією. Поточні можливості можуть включати:
Надання послуг для сегментованих груп або регіонів, охоплюючи сфери, які важко досягти традиційним брокерам, але які може охопити криптовалюта.
Інновації у фінансових продуктах, після того як акційні токени будуть включені до пулу активів, надають нові деривативні активи та торгові стратегії, такі як контракти з високим кредитним плечем, кредитні ЕТФ тощо, щоб створити диференційовану конкурентну перевагу.