Нові можливості для DeFi, надані активами реального світу
Нещодавно увага криптоіндустрії поступово зосереджується на тому, як поєднати технологію блокчейн з реальними світовими активами (RWA). Ця тенденція виникає з роздумів над первісними намірами криптовалюти: чи повинні вони обмежуватися короткостроковою спекуляцією, чи варто покращити спосіб функціонування суспільства через створення більш прозорої та ефективної глобальної економічної системи?
Хоча наразі криптонаратив здебільшого зосереджений на ланцюгах, реальних додатків, які приносять користь звичайним користувачам, все ще недостатньо. У традиційному ринку є мільйони доларів активів, які чекають на перетворення за допомогою блокчейн-технологій, що надає величезні можливості для системного покращення світової економіки.
Децентралізовані фінанси(DeFi) з'явилися, щоб продемонструвати потенціал блокчейну. Додатки DeFi мають такі переваги, як атомарні розрахунки, низька вартість, висока прозорість, комбінованість та самостійне управління користувачами. Основні застосування включають P2P-платежі, синтетичні активи, спотову торгівлю, управління активами, ринок кредитування, страхування та похідні інструменти.
Однак однією з основних обмежень DeFi є те, що в даний час більшість застосувань складає відносно закриту циклічну економіку з обмеженими зв'язками з традиційною економічною системою. Швидке зростання DeFi в значній мірі залежить від обігу капіталу та нестійких високих доходів. Це еквівалентно використанню суперкомп'ютера для гри у прості ігри, потенціал ще не був повністю реалізований.
З розвитком галузі та деякими чорними лебедями, загальна заблокована вартість DeFi (TVL) з пікових 180 мільярдів доларів знизилася до понад 57 мільярдів доларів на даний момент. Ціни токенів багатьох протоколів також сильно впали, а доходність поступово наближається до рівня традиційних фінансів.
Порівняно з традиційними фінансами, Децентралізовані фінанси мають переваги, такі як прозорість на блокчейні, комбінованість, гнучкість та ефективність, а також низькі бар'єри входу. Однак традиційні фінанси все ще мають певні переваги в прийнятті інвесторів і зв'язках на ринку.
RWA означає матеріальні активи, які існують у фізичному світі, такі як нерухомість, товари та мистецькі твори. Ці активи складають важливу частину глобальної фінансової вартості. Наприклад, у 2020 році загальна вартість нерухомості у світі досягла 326,5 трильйона доларів, а ринкова вартість золота становила 12,39 трильйона доларів.
З розвитком фінансової системи, інтероперабельність DeFi та розподілена ліквідність відкривають нові можливості для традиційних активів. Звичайні RWA включають готівку, дорогоцінні метали, нерухомість, корпоративні борги, страхування, зарплати та рахунки-фактури, споживчі товари, кредитні векселі, роялті тощо.
В даний час кілька великих фінансових установ та підприємств почали розгортатися в сфері RWA:
Goldman Sachs запустив платформу цифрових активів для облігацій на блокчейні європейського інвестиційного банку на суму 100 мільйонів євро.
Флагманський фонд прямих акцій Hamilton Lane на 2,1 мільярда доларів може бути сек’юритизований через Polygon.
Siemens випустив цифрові облігації на суму 60 мільйонів євро в основній мережі Polygon.
Компанія Міцубісі реалізує управління активами через цифрові цінні папери, пропонуючи роздрібним клієнтам інвестиції в нерухомість та інфраструктуру.
MakerDAO впровадив RWA як заставу, розширивши обсяг випуску DAI та збільшивши доходи протоколу.
Aave також запустив бізнес з реальними світовими активами.
В екосистемі Децентралізованих фінансів RWA головним чином застосовується в наступних кількох сферах:
Стейблкоїни: такі як USDC та інші стейблкоїни, які підтримуються резервами активів у доларах.
Синтетичні токени: дозволяють проводити онлайнові угоди з деривативами, прив'язаними до валют, акцій та товарів.
Позикові угоди: забезпечують економічно вигідний спосіб збору та розподілу коштів.
Окрім стейблкойнів, нерухомість є найбільш популярною категорією базових активів RWA, за нею йдуть вуглецеві кредити, державні облігації/акції тощо.
RWA ланцюгові протоколи головним чином поділяються на дві великі категорії:
Ринок акцій та фізичних активів: такі як Backed Finance тощо.
Фіксований дохід ринку: поділяється на публічний кредит та приватний кредит, такі як Centrifuge, Goldfinch тощо.
Деякі основні RWA ланцюгові протоколи включають:
Backed Finance: надає токенізовані акції стандартного індексу S&P 500 ETF.
Ondo Finance: токенізація короткострокових державних облігацій США, облігацій інвестиційного класу та корпоративних облігацій з високим доходом.
Maple Finance: планує розширитися на такі сфери, як фінансування дебіторської заборгованості.
Centrifuge: зосереджується на секьюритизації та токенізації боргових зобов'язань з низькою ліквідністю.
Goldfinch: децентралізований кредитний протокол, зосереджений на ринках, що розвиваються.
Blocksquare: зосереджений на токенізації активів у нерухомості.
Ці протоколи наразі пропонують прибутковість, що загалом вища за більшість Децентралізованих фінансів, але також стикаються з певними ризиками дефолту.
У майбутньому, базовані на RWA Layer1 блокчейни можуть стати тенденцією розвитку. Ці кастомізовані блокчейни краще відповідатимуть спеціальним вимогам RWA-протоколів, таким як дозвільний доступ, гнучкі стандарти токенів та захист конфіденційності.
Загалом, з зміною наративу DeFi та потребами ринку реальних активів, характеристики DeFi відкривають нові можливості для традиційних активів. Наприклад, токенізовані позики для офлайн-бізнесу можуть підключатися до глобального ринку. Недавня банківська криза також сприяла розвитку RWA, такого як золоті токени. Наратив DeFi, що надає можливості офлайн-активам, може стати наступною гарячою темою.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MentalWealthHarvester
· 07-27 18:50
Нарешті став постійним співробітником! Менше ігор у повітрі, більше реальних справ.
Переглянути оригіналвідповісти на0
alpha_leaker
· 07-26 08:34
Чи є сенс у всіх цих хитрощах цілий день?
Переглянути оригіналвідповісти на0
ApeWithAPlan
· 07-24 19:36
Що хорошого в застосунках, це лише розмови на папері.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SleepyValidator
· 07-24 19:36
Займаючись цими ілюзіями, я запитую, хто з вас відповідає за компенсацію грошей за так багато проектів, які стали жертвами?
Переглянути оригіналвідповісти на0
NftCollectors
· 07-24 19:25
З даних видно, що обсяг ринку RWA значно перевищує обсяг активів у блокчейні. Проривний момент наближається.
Переглянути оригіналвідповісти на0
PaperHandsCriminal
· 07-24 19:24
Знову мрієш? Минулого місяця я взяв кредит на весь RWA, а зараз все ще в ліквідації в пастці.
Децентралізовані фінанси та реальні світові активи об'єднуються, відкриваючи нову економічну парадигму в світі.
Нові можливості для DeFi, надані активами реального світу
Нещодавно увага криптоіндустрії поступово зосереджується на тому, як поєднати технологію блокчейн з реальними світовими активами (RWA). Ця тенденція виникає з роздумів над первісними намірами криптовалюти: чи повинні вони обмежуватися короткостроковою спекуляцією, чи варто покращити спосіб функціонування суспільства через створення більш прозорої та ефективної глобальної економічної системи?
Хоча наразі криптонаратив здебільшого зосереджений на ланцюгах, реальних додатків, які приносять користь звичайним користувачам, все ще недостатньо. У традиційному ринку є мільйони доларів активів, які чекають на перетворення за допомогою блокчейн-технологій, що надає величезні можливості для системного покращення світової економіки.
Децентралізовані фінанси(DeFi) з'явилися, щоб продемонструвати потенціал блокчейну. Додатки DeFi мають такі переваги, як атомарні розрахунки, низька вартість, висока прозорість, комбінованість та самостійне управління користувачами. Основні застосування включають P2P-платежі, синтетичні активи, спотову торгівлю, управління активами, ринок кредитування, страхування та похідні інструменти.
Однак однією з основних обмежень DeFi є те, що в даний час більшість застосувань складає відносно закриту циклічну економіку з обмеженими зв'язками з традиційною економічною системою. Швидке зростання DeFi в значній мірі залежить від обігу капіталу та нестійких високих доходів. Це еквівалентно використанню суперкомп'ютера для гри у прості ігри, потенціал ще не був повністю реалізований.
З розвитком галузі та деякими чорними лебедями, загальна заблокована вартість DeFi (TVL) з пікових 180 мільярдів доларів знизилася до понад 57 мільярдів доларів на даний момент. Ціни токенів багатьох протоколів також сильно впали, а доходність поступово наближається до рівня традиційних фінансів.
Порівняно з традиційними фінансами, Децентралізовані фінанси мають переваги, такі як прозорість на блокчейні, комбінованість, гнучкість та ефективність, а також низькі бар'єри входу. Однак традиційні фінанси все ще мають певні переваги в прийнятті інвесторів і зв'язках на ринку.
RWA означає матеріальні активи, які існують у фізичному світі, такі як нерухомість, товари та мистецькі твори. Ці активи складають важливу частину глобальної фінансової вартості. Наприклад, у 2020 році загальна вартість нерухомості у світі досягла 326,5 трильйона доларів, а ринкова вартість золота становила 12,39 трильйона доларів.
З розвитком фінансової системи, інтероперабельність DeFi та розподілена ліквідність відкривають нові можливості для традиційних активів. Звичайні RWA включають готівку, дорогоцінні метали, нерухомість, корпоративні борги, страхування, зарплати та рахунки-фактури, споживчі товари, кредитні векселі, роялті тощо.
В даний час кілька великих фінансових установ та підприємств почали розгортатися в сфері RWA:
Goldman Sachs запустив платформу цифрових активів для облігацій на блокчейні європейського інвестиційного банку на суму 100 мільйонів євро.
Флагманський фонд прямих акцій Hamilton Lane на 2,1 мільярда доларів може бути сек’юритизований через Polygon.
Siemens випустив цифрові облігації на суму 60 мільйонів євро в основній мережі Polygon.
Компанія Міцубісі реалізує управління активами через цифрові цінні папери, пропонуючи роздрібним клієнтам інвестиції в нерухомість та інфраструктуру.
MakerDAO впровадив RWA як заставу, розширивши обсяг випуску DAI та збільшивши доходи протоколу.
Aave також запустив бізнес з реальними світовими активами.
В екосистемі Децентралізованих фінансів RWA головним чином застосовується в наступних кількох сферах:
Стейблкоїни: такі як USDC та інші стейблкоїни, які підтримуються резервами активів у доларах.
Синтетичні токени: дозволяють проводити онлайнові угоди з деривативами, прив'язаними до валют, акцій та товарів.
Позикові угоди: забезпечують економічно вигідний спосіб збору та розподілу коштів.
Окрім стейблкойнів, нерухомість є найбільш популярною категорією базових активів RWA, за нею йдуть вуглецеві кредити, державні облігації/акції тощо.
RWA ланцюгові протоколи головним чином поділяються на дві великі категорії:
Ринок акцій та фізичних активів: такі як Backed Finance тощо.
Фіксований дохід ринку: поділяється на публічний кредит та приватний кредит, такі як Centrifuge, Goldfinch тощо.
Деякі основні RWA ланцюгові протоколи включають:
Backed Finance: надає токенізовані акції стандартного індексу S&P 500 ETF.
Ondo Finance: токенізація короткострокових державних облігацій США, облігацій інвестиційного класу та корпоративних облігацій з високим доходом.
Maple Finance: планує розширитися на такі сфери, як фінансування дебіторської заборгованості.
Centrifuge: зосереджується на секьюритизації та токенізації боргових зобов'язань з низькою ліквідністю.
Goldfinch: децентралізований кредитний протокол, зосереджений на ринках, що розвиваються.
Blocksquare: зосереджений на токенізації активів у нерухомості.
Ці протоколи наразі пропонують прибутковість, що загалом вища за більшість Децентралізованих фінансів, але також стикаються з певними ризиками дефолту.
У майбутньому, базовані на RWA Layer1 блокчейни можуть стати тенденцією розвитку. Ці кастомізовані блокчейни краще відповідатимуть спеціальним вимогам RWA-протоколів, таким як дозвільний доступ, гнучкі стандарти токенів та захист конфіденційності.
Загалом, з зміною наративу DeFi та потребами ринку реальних активів, характеристики DeFi відкривають нові можливості для традиційних активів. Наприклад, токенізовані позики для офлайн-бізнесу можуть підключатися до глобального ринку. Недавня банківська криза також сприяла розвитку RWA, такого як золоті токени. Наратив DeFi, що надає можливості офлайн-активам, може стати наступною гарячою темою.