Шляхи вирішення проблеми фрагментації ліквідності Ethereum
Один. Витоки фрагментації ліквідності Ethereum
З розвитком рішень Layer 2 та різноманітних DeFi протоколів, екосистема Ethereum стикається з дедалі серйознішою проблемою фрагментації ліквідності. Ця проблема в основному проявляється в тому, що ліквідність активів в екосистемі розподіляється на кілька ізольованих частин, розташованих на основній ланцюзі L1 та численних мережах L2. Різні рішення Layer 2, борючись за загальну заблоковану вартість (TVL), призводять до розподілу активів і транзакцій на кількох децентралізованих платформах і протоколах. Проте між цими платформами бракує ефективного з'єднання та взаємодії, ліквідність на кожному ланцюзі може функціонувати лише в своєму власному "малому колі", що ще більше загострює проблему фрагментації витрат в цілому для Ethereum.
У 2024 році очікується, що буде запущено понад 100 нових ланцюгів, пов'язаних з Ethereum. Це схоже на те, як ми потрапляємо в торговий центр, стикаючись з безліччю товарів, але нам потрібно використовувати різні валюти для розрахунків. Щоб впоратися з цим викликом, Фонд Ethereum 20 лютого цього року оголосив про відкриття Open Intents Framework (Відкритої рамки намірів), що має на меті надати Ethereum безшовний досвід угод, подібний до "одного ланцюга". Ця ініціатива отримала підтримку понад 50 протоколів всього за кілька днів, що демонструє термінову потребу галузі в вирішенні проблеми фрагментації ліквідності.
Два, ERC-7683: Уніфікований стандарт для кросчейн-інтенцій
ERC-7683 є пропозицією, що надає єдину, стандартизовану структуру для Ethereum та інших блокчейнів, спрямовану на реалізацію виразу та виконання крос-чейн операцій, особливо між кількома L2 рішеннями та бічними ланцюгами. Цей стандарт був спільно розроблений провідними протоколами галузі, з метою досягнення намірів через стандартизацію крос-чейн.
Основні складові частини ERC-7683 включають:
Структура міжланцюгового замовлення: визначає стандартний формат міжланцюгового замовлення, забезпечуючи узгодженість між різними блокчейнами та платформами.
Інтерфейс ISettlementContract: стандартизував обробку процесу розрахунків, що дозволяє гнучко виконувати розрахунки угод між різними мережами.
Механізм Fulfil: дозволяє учасникам змагатися за виконання міжмережевих намірів у спільній мережі, підвищуючи ефективність транзакцій.
Час заповнення терміна: використання часових міток для позначення терміну дії міжланцюгового наміру, щоб уникнути тривалого очікування недійсних транзакцій.
Типи даних замовлення та дані замовлення: Використання хешу типу EIP-712 для визначення структури та формату даних наміру, що містять основні параметри крос-ланцюгової транзакції.
Основні переваги ERC-7683 полягають у реалізації безшовної крос-ланкової взаємодії та підвищених можливостей управління. Він спрощує процеси крос-ланкових операцій, знижує технічний бар'єр, дозволяючи користувачам зручніше здійснювати крос-ланкові транзакції. Водночас він також надає децентралізованим автономним організаціям (DAO) більш ефективні інструменти крос-ланкового управління, підвищуючи гнучкість та прозорість управлінських процесів.
Три, Intent та DeFAI: напрямок еволюції DeFi
Intent та DeFAI, як похідні концепції DeFi, обидва прагнуть вирішити два основні питання: масштабованість та Ліквідність. Intent інтегрує Ліквідність через UNI та ERC-7683, тоді як DeFAI використовує AI технології для оптимізації торгових стратегій та управління ризиками.
Основна мета Intent полягає в спрощенні процесу взаємодії користувача за допомогою механізму "торгівлі, керованої наміром". Користувачам потрібно лише встановити торгові наміри та стратегії, а система може автоматично виконувати їх, без необхідності ручного втручання на кожному етапі. Це не лише підвищує зручність використання DeFi, але й оптимізує виконання стратегій, підвищуючи ефективність торгівлі. Крім того, Intent може вирішити проблеми з ліквідністю в DeFi за допомогою технології крос-чейн, розриваючи бар'єри між різними ланцюгами, оптимізуючи ліквідні пулі, що, в свою чергу, підвищує глибину ринку та ефективність торгівлі на децентралізованих біржах.
DeFAI як децентралізований фінансовий протокол на основі штучного інтелекту, зосереджується на вирішенні проблеми відповідності та управління ризиками у DeFi. Він використовує технологію ШІ для аналізу та прогнозування ринкових тенденцій, допомагаючи протоколу виявляти потенційні ризики, одночасно забезпечуючи стабільність протоколу та зменшуючи операційні ризики. ШІ здатен обробляти великі обсяги ринкових даних, надаючи користувачам більш точну підтримку в ухваленні рішень, оптимізуючи ринкові операції та управління ризиками.
Хоча збільшення абстрактного рівня може принести певні оптимізації, вирішення проблеми фрагментації ліквідності більше залежить від того, як оптимізувати наявні протоколи та реалізувати інтеграцію екосистеми. Нам потрібно знайти баланс між абстракцією та практичністю, щоб забезпечити здоровий розвиток екосистеми DeFi.
Чотири, Uniswap: ключова сила в розвитку ERC-7683
Хоча "інтенція" є масштабним концептом, основна підтримка ERC-7683 в значній мірі залежить від Uniswap для реалізації. Це пов'язано з тим, що як Intent, так і DeFAI в своїй суті мають на меті краще обслуговування DeFi, а ключовими елементами підтримки здорового розвитку DeFi є ліквідність на ринку. Ця залежність базується на двох умовах: "ефективне постачання ліквідності" та "глибоко інтегрована ліквідність".
Переваги ліквідності Uniswap V4:
Uniswap V4 впроваджує більш гнучкий та ефективний механізм управління ліквідністю, зокрема, для надання концентрованої ліквідності в різних цінових діапазонах. Цей механізм оптимізує капітальну ефективність, роблячи крос-ланцюгову торгівлю більш плавною. Версія V4 замінює практику, коли для кожного нового пулу в V3 потрібно було розгортати окремий смарт-контракт, єдиним контрактом PoolManager, що значно знижує витрати на розгортання та обмін. Водночас функція Hooks дозволяє розробникам налаштовувати AMM пули, що дає змогу протоколу ERC-7683 адаптуватися до різних ринкових потреб, краще відповідати різним торговим парам та ліквідності активів.
Потенціал Uniswap X:
Uniswap X очікується, що додатково посилить міжмережеву інтерактивність, можливо, буде введено нові механізми міжмережевого мосту або глибока інтеграція з ERC-7683, що забезпечить більш ефективні канали обміну активами між мережами. Якщо Uniswap X зможе запропонувати рішення для міжмережевої ліквідності, він стане важливою платформою для реалізації міжмережевих намірів ERC-7683.
Залежність реалізації крос-ланкового протоколу:
ERC-7683 залежить від стандартизованої структури крос-чейн торгівлі та механізму розрахунків, тоді як Uniswap займає важливу позицію в сфері децентралізованих бірж. Цей протокол, ймовірно, покладається на ліквідні пули, автоматизоване маркет-мейкінг та можливості крос-чейн торгівлі, які надає Uniswap. Особливо підтримка Uniswap X та Unichain не лише забезпечить ефективне виконання ERC-7683, але й гарантує стабільність та безпеку крос-чейн та багатосистемних операцій.
П'ять, фактичне значення намірів
Відкинувши абстрактне визначення "наміру", його насправді можна зрозуміти як чітку торгову мету або рушійну силу. Концепція наміру вперше була представлена 1 червня 2023 року в статті Paradigm «Архітектури, засновані на намірах, і їх ризики». Незважаючи на те, що ця концепція залишалася на теоретичному етапі, запуск ERC-7683, здається, приніс нову надію на вирішення проблеми фрагментованої ліквідності.
Інтенція та остаточна мета ERC-7683 полягає в тому, щоб внести нове життя в Uniswap, сподіваючись викликати нову хвилю DeFi. Це не просто продовження розширення L2, а й досягнення більш ефективних угод через Uniswap, створення більш різноманітних функцій та посилення міжланкової взаємодії, навіть впровадження нових механізмів стимулювання або моделей угод для залучення більшої кількості користувачів і ліквідності.
Якщо Uniswap V4 або Uniswap X на рівні протоколу впровадять нову логіку смарт-контрактів або торгову модель, через ERC-7683 Uniswap зможе на базі наявної моделі AMM додатково підвищити крос-ланкову ліквідність, знизити торгові витрати та збільшити кількість торгових пар і ліквідних пулів. Це зробить Uniswap не лише ліквідним дистрибутивним AMM, ці покращення також стануть важливою частиною концепції "намір".
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
20 лайків
Нагородити
20
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasWrangler
· 07-31 21:13
насправді досить неефективно, якщо ви проаналізуєте пропускну здатність базового рівня...
Переглянути оригіналвідповісти на0
BlockchainThinkTank
· 07-30 22:26
Згідно з аналізом даних за попередні роки, ризикові попередження не можна ігнорувати, сутність все ще полягає у зниженні витрат та підвищенні ефективності, не слід сліпо піддаватися страху пропустити що-небудь (FOMO)
Переглянути оригіналвідповісти на0
ArbitrageBot
· 07-29 08:34
Знову нова можливість для Арбітражу
Переглянути оригіналвідповісти на0
DEXRobinHood
· 07-29 08:33
Uni дуже сильний, чекаю на бомбардування.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ShibaMillionairen't
· 07-29 08:33
eth я вірю
Переглянути оригіналвідповісти на0
ProveMyZK
· 07-29 08:32
Дивлюсь у цьому напрямку, це належить до першочергових потреб.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DeFiGrayling
· 07-29 08:16
Децентралізовані фінанси стандартів занадто багато, що заплутує.
ERC-7683: рішення для фрагментації ліквідності крос-ланцюга Ethereum
Шляхи вирішення проблеми фрагментації ліквідності Ethereum
Один. Витоки фрагментації ліквідності Ethereum
З розвитком рішень Layer 2 та різноманітних DeFi протоколів, екосистема Ethereum стикається з дедалі серйознішою проблемою фрагментації ліквідності. Ця проблема в основному проявляється в тому, що ліквідність активів в екосистемі розподіляється на кілька ізольованих частин, розташованих на основній ланцюзі L1 та численних мережах L2. Різні рішення Layer 2, борючись за загальну заблоковану вартість (TVL), призводять до розподілу активів і транзакцій на кількох децентралізованих платформах і протоколах. Проте між цими платформами бракує ефективного з'єднання та взаємодії, ліквідність на кожному ланцюзі може функціонувати лише в своєму власному "малому колі", що ще більше загострює проблему фрагментації витрат в цілому для Ethereum.
У 2024 році очікується, що буде запущено понад 100 нових ланцюгів, пов'язаних з Ethereum. Це схоже на те, як ми потрапляємо в торговий центр, стикаючись з безліччю товарів, але нам потрібно використовувати різні валюти для розрахунків. Щоб впоратися з цим викликом, Фонд Ethereum 20 лютого цього року оголосив про відкриття Open Intents Framework (Відкритої рамки намірів), що має на меті надати Ethereum безшовний досвід угод, подібний до "одного ланцюга". Ця ініціатива отримала підтримку понад 50 протоколів всього за кілька днів, що демонструє термінову потребу галузі в вирішенні проблеми фрагментації ліквідності.
Два, ERC-7683: Уніфікований стандарт для кросчейн-інтенцій
ERC-7683 є пропозицією, що надає єдину, стандартизовану структуру для Ethereum та інших блокчейнів, спрямовану на реалізацію виразу та виконання крос-чейн операцій, особливо між кількома L2 рішеннями та бічними ланцюгами. Цей стандарт був спільно розроблений провідними протоколами галузі, з метою досягнення намірів через стандартизацію крос-чейн.
Основні складові частини ERC-7683 включають:
Структура міжланцюгового замовлення: визначає стандартний формат міжланцюгового замовлення, забезпечуючи узгодженість між різними блокчейнами та платформами.
Інтерфейс ISettlementContract: стандартизував обробку процесу розрахунків, що дозволяє гнучко виконувати розрахунки угод між різними мережами.
Механізм Fulfil: дозволяє учасникам змагатися за виконання міжмережевих намірів у спільній мережі, підвищуючи ефективність транзакцій.
Час заповнення терміна: використання часових міток для позначення терміну дії міжланцюгового наміру, щоб уникнути тривалого очікування недійсних транзакцій.
Типи даних замовлення та дані замовлення: Використання хешу типу EIP-712 для визначення структури та формату даних наміру, що містять основні параметри крос-ланцюгової транзакції.
Основні переваги ERC-7683 полягають у реалізації безшовної крос-ланкової взаємодії та підвищених можливостей управління. Він спрощує процеси крос-ланкових операцій, знижує технічний бар'єр, дозволяючи користувачам зручніше здійснювати крос-ланкові транзакції. Водночас він також надає децентралізованим автономним організаціям (DAO) більш ефективні інструменти крос-ланкового управління, підвищуючи гнучкість та прозорість управлінських процесів.
Три, Intent та DeFAI: напрямок еволюції DeFi
Intent та DeFAI, як похідні концепції DeFi, обидва прагнуть вирішити два основні питання: масштабованість та Ліквідність. Intent інтегрує Ліквідність через UNI та ERC-7683, тоді як DeFAI використовує AI технології для оптимізації торгових стратегій та управління ризиками.
Основна мета Intent полягає в спрощенні процесу взаємодії користувача за допомогою механізму "торгівлі, керованої наміром". Користувачам потрібно лише встановити торгові наміри та стратегії, а система може автоматично виконувати їх, без необхідності ручного втручання на кожному етапі. Це не лише підвищує зручність використання DeFi, але й оптимізує виконання стратегій, підвищуючи ефективність торгівлі. Крім того, Intent може вирішити проблеми з ліквідністю в DeFi за допомогою технології крос-чейн, розриваючи бар'єри між різними ланцюгами, оптимізуючи ліквідні пулі, що, в свою чергу, підвищує глибину ринку та ефективність торгівлі на децентралізованих біржах.
DeFAI як децентралізований фінансовий протокол на основі штучного інтелекту, зосереджується на вирішенні проблеми відповідності та управління ризиками у DeFi. Він використовує технологію ШІ для аналізу та прогнозування ринкових тенденцій, допомагаючи протоколу виявляти потенційні ризики, одночасно забезпечуючи стабільність протоколу та зменшуючи операційні ризики. ШІ здатен обробляти великі обсяги ринкових даних, надаючи користувачам більш точну підтримку в ухваленні рішень, оптимізуючи ринкові операції та управління ризиками.
Хоча збільшення абстрактного рівня може принести певні оптимізації, вирішення проблеми фрагментації ліквідності більше залежить від того, як оптимізувати наявні протоколи та реалізувати інтеграцію екосистеми. Нам потрібно знайти баланс між абстракцією та практичністю, щоб забезпечити здоровий розвиток екосистеми DeFi.
Чотири, Uniswap: ключова сила в розвитку ERC-7683
Хоча "інтенція" є масштабним концептом, основна підтримка ERC-7683 в значній мірі залежить від Uniswap для реалізації. Це пов'язано з тим, що як Intent, так і DeFAI в своїй суті мають на меті краще обслуговування DeFi, а ключовими елементами підтримки здорового розвитку DeFi є ліквідність на ринку. Ця залежність базується на двох умовах: "ефективне постачання ліквідності" та "глибоко інтегрована ліквідність".
Переваги ліквідності Uniswap V4: Uniswap V4 впроваджує більш гнучкий та ефективний механізм управління ліквідністю, зокрема, для надання концентрованої ліквідності в різних цінових діапазонах. Цей механізм оптимізує капітальну ефективність, роблячи крос-ланцюгову торгівлю більш плавною. Версія V4 замінює практику, коли для кожного нового пулу в V3 потрібно було розгортати окремий смарт-контракт, єдиним контрактом PoolManager, що значно знижує витрати на розгортання та обмін. Водночас функція Hooks дозволяє розробникам налаштовувати AMM пули, що дає змогу протоколу ERC-7683 адаптуватися до різних ринкових потреб, краще відповідати різним торговим парам та ліквідності активів.
Потенціал Uniswap X: Uniswap X очікується, що додатково посилить міжмережеву інтерактивність, можливо, буде введено нові механізми міжмережевого мосту або глибока інтеграція з ERC-7683, що забезпечить більш ефективні канали обміну активами між мережами. Якщо Uniswap X зможе запропонувати рішення для міжмережевої ліквідності, він стане важливою платформою для реалізації міжмережевих намірів ERC-7683.
Залежність реалізації крос-ланкового протоколу: ERC-7683 залежить від стандартизованої структури крос-чейн торгівлі та механізму розрахунків, тоді як Uniswap займає важливу позицію в сфері децентралізованих бірж. Цей протокол, ймовірно, покладається на ліквідні пули, автоматизоване маркет-мейкінг та можливості крос-чейн торгівлі, які надає Uniswap. Особливо підтримка Uniswap X та Unichain не лише забезпечить ефективне виконання ERC-7683, але й гарантує стабільність та безпеку крос-чейн та багатосистемних операцій.
П'ять, фактичне значення намірів
Відкинувши абстрактне визначення "наміру", його насправді можна зрозуміти як чітку торгову мету або рушійну силу. Концепція наміру вперше була представлена 1 червня 2023 року в статті Paradigm «Архітектури, засновані на намірах, і їх ризики». Незважаючи на те, що ця концепція залишалася на теоретичному етапі, запуск ERC-7683, здається, приніс нову надію на вирішення проблеми фрагментованої ліквідності.
Інтенція та остаточна мета ERC-7683 полягає в тому, щоб внести нове життя в Uniswap, сподіваючись викликати нову хвилю DeFi. Це не просто продовження розширення L2, а й досягнення більш ефективних угод через Uniswap, створення більш різноманітних функцій та посилення міжланкової взаємодії, навіть впровадження нових механізмів стимулювання або моделей угод для залучення більшої кількості користувачів і ліквідності.
Якщо Uniswap V4 або Uniswap X на рівні протоколу впровадять нову логіку смарт-контрактів або торгову модель, через ERC-7683 Uniswap зможе на базі наявної моделі AMM додатково підвищити крос-ланкову ліквідність, знизити торгові витрати та збільшити кількість торгових пар і ліквідних пулів. Це зробить Uniswap не лише ліквідним дистрибутивним AMM, ці покращення також стануть важливою частиною концепції "намір".