Архітектура намірів може стати рішенням для проблеми складності DeFi

Перед крахом Luna я управляв стратегією доходу від стабільних монет для одного друга, мета полягала в тому, щоб відтворити високий рівень доходності, як у січні 2020 року. Цей друг не дуже розуміється на криптовалютах, ми зустрічаємося щотижня через Zoom, і я детально інструктую його щодо операцій.

Ми розподіляємо кошти між кількома Децентралізованими фінансами (DeFi) протоколами на різних блокчейнах. Протягом сесій тривалістю 2-4 години ми виконуємо велику кількість операцій, таких як схвалення, перекази, обміни, депозити, отримання та виведення. Кошти розподіляються серед кастомізованих пар LP Uniswap, голосування за Curve та інші проекти для отримання стимулів. Ми практично використали всі основні міжланцюгові мости, DEX і агрегатори прибутку для управління цим портфелем стабільної монети.

Цей процес надзвичайно складний і заплутаний. Наприклад, щоб перетворити USDC на FRAX/DAI LP на Polygon, потрібно виконати такі кроки:

1. Обміняти USDC на DAI на Uniswap (2 транзакції )
2. Перемістіть USDC та DAI через ланцюг на Polygon (4 операція )
3. Об'єднання USDC та DAI на Polygon DEX (4 транзакцій )
4. Помістіть LP токени в дохідний vault (2 транзакції )

Лише ця одна проста операція потребує 12 транзакцій! Весь процес вимагає вручну шукати інформацію, створювати та виконувати окремі транзакції, що займає багато часу та легко призводить до помилок.

З більш високої точки зору, наша операційна мета насправді дуже ясна - перетворити USDC на Ethereum в LP FRAX/DAI на Polygon і ставити його на стейкінг. Це і є наше "намір", а ті 12 конкретних транзакцій - це "метод" для досягнення цього наміру.

Якщо є потужний алгоритм маршрутизації торгів, це може значно спростити цей процес, зменшивши кількість кроків до 1-2. Нам потрібно лише описати бажаний результат, алгоритм зможе повернути найкращий шлях, навіть безпосередньо обробити угоду. Ця структура планування шляхів називається "намір", і є частиною швидко розвивається проміжного програмного забезпечення Ethereum.

Наразі в індустрії не досягнуто згоди щодо визначення "намірів". Визначення Paradigm звучить так: "Намір — це набір підписаних декларативних обмежень, які дозволяють користувачам делегувати створення транзакцій третім особам, зберігаючи при цьому повний контроль над транзакцією". Дейвід Ма з Near визначає це як: "Транзакція є імперативною, тоді як намір є декларативним. Транзакція вказує, як виконувати EVM для отримання зміни стану, тоді як намір просто вказує на бажану зміну стану, не цікавлячись конкретним процесом реалізації".

Ці два визначення підкреслюють "декларативну" характеристику наміру, тобто прагнення до зовнішньої допомоги через обмін даними між користувачем і "розв'язувачем". Користувач заявляє про бажаний результат, розв'язувач надає спосіб його досягнення. На відміну від угод з конкретними параметрами, намір потребує третьої сторони для планування шляху. Також існують обмеження, які обмежують можливі набори шляхів.

У випадку мого друга архітектура намірів дозволяє нам транслювати кінцеву мету групі розробників, які обчислюють найкращий шлях. Ми можемо вибрати маршрут з оптимальною ціною та виконати угоду. Всі проміжні етапи обробляються розробниками, користувачеві потрібно лише підтвердити 1-2 угоди.

Основна архітектура, що базується на "намірі", вже існує в EVM. Коли ви використовуєте будь-який DEX, він знаходить найкращий маршрут для виконання угоди. Наприклад, у Curve, після вибору торгових активів, інтерфейс автоматично знаходить найкращого LP для маршрутизації, наприклад, USDT > sUSD > sETH > ETH > frxETH, все завершено в одній угоді. Він також надає оцінку впливу на ціну, а також як обмежити сліпий рух. Після вибору параметрів інтерфейс також може допомогти побудувати сирі дані EVM для трансляції.

Це лише базовий приклад. Намір поділитися очікуваним результатом ( отримати максимальну кількість USDC ) та обмеження ( лише продати 100,000 FRAX ), визначити оптимальний курс обміну має розробник.

1inch або DeFiLlama та інші агрегатори використовують подібну систему намірів. Користувачі надають параметри виконання, а потім отримують набір можливих варіантів ретрансляторів угод. Користувачі можуть вибрати найкращий варіант залежно від комісій та витрат на газ.

Окрім агрегації торгів, на Ethereum існують й інші типи "намірів":

1. Лімітне замовлення: дозволяє виведення активів при виконанні умов
2. Аукціон в стилі CowSwap: виконання замовлень третьою стороною на основі ліквідності, що не є DEX
3. Gas спонсорство: дозволяє використовувати інші токени для виконання транзакцій, підходить для абстрактних гаманців.
4. Доручення: перевірка бази даних перед виконанням угоди у білому списку
5. Пакетна обробка транзакцій: дозволяє пакетну обробку намірів щодо ефективності газу
6. Крос-ланцюговий обмін

Інтенція може бути простою зрозуміла як "лімітне замовлення", але вона використовує новий спосіб реалізації. Вона складається з двох частин: очікуваного користувачем кінцевого стану та угоди, ініційованої розв'язувачем. Поєднуючи обидва, можна отримати повний зміст, необхідний для виконання угоди.

Проте, архітектура, заснована на намірах, також має певні ризики. По-перше, розв'язувачі мають мотивацію не поширювати наміри, що містять вигідний MEV. Підписуючи повідомлення про наміри, користувачі фактично продають MEV за рахунок зручності. Намір не може бути безпосередньо транслюваний до мемпулу Ethereum, а заповнюється в приватному міжмережевому Interpool. Ці Interpool можуть бути з дозволом, без дозволу або в змішаному режимі.

Наразі найпопулярніша Interpool є централізованою та ліцензованою, не маючи мотивації ділитися інформацією з конкурентами. Ризик полягає в тому, що якщо одна зі сторін поглине більшість транзакцій на основі наміру, вона може використовувати монопольне становище для введення додаткових зборів та інших рентних дій.

З певною мірою намір схожий на оплату за потік замовлень у традиційних фінансах (PFOF). Неперевірені непрозорі вирішувачі можуть запропонувати найгірші маршрути, оскільки їхній прибуток обернено пропорційний якості виконання. Користувачі повинні обережно обирати вирішувачів та використовувати свою здатність до переговорів, щоб змусити вирішувачів змагатися між собою.

CoWSwap використовує механізм пакетних аукціонів для пошуку найкращої ціни розрахунку для трейдерів. Замовлення не виконуються негайно, а збираються та розраховуються пакетно. Розв'язувачі відкрито змагаються для узгодження замовлень. Цей механізм може усунути MEV, такі як фронт-ранінг, але маркет-мейкери все ще повинні арбітражити в інших місцях, щоб зберегти прибуток.

Наразі деякі протоколи розробляють інфраструктуру на основі намірів. SUAVE від Flashbot створює приватні пам'яті та мережу побудови блоків. Anom працює над створенням наступного покоління повністю бездозвільних базових налаштувань. Хоча остаточного переможця ще не визначено, це частина революції проміжного програмного забезпечення, яка відбувається в крипто-сфері, з метою покращення користувацького досвіду.

Перспективи застосування намірів є широкими. Наразі їх основне використання полягає в обміні валют та обробці замовлень, але в майбутньому вони можуть бути застосовані для більш широкої обробки даних. Це відкриває нові можливості для проектів, таких як Fraxchain, оскільки всі гаманці можуть за замовчуванням бути абстракцією облікового запису. Потужний рівень намірів може розблокувати нові варіанти використання продуктів Frax та спростити розробку додатків на їх основі.