Вартість уваги та ринкова динаміка

I. Макроекономічне середовище та ринкова ситуація

Опубліковані дані про інфляцію в США, ринкові настрої оптимістичні

У грудні 2024 року споживчий ціновий індекс (CPI) у США зріс на 2,9% у річному вимірі, тоді як основний CPI зріс на 3,2% у річному вимірі. Незважаючи на те, що загальний CPI зріс на 0,4% у порівнянні з попереднім місяцем, що є найбільшим зростанням за останні 10 місяців, основний CPI зріс лише на 0,2% у порівнянні з попереднім місяцем. Дані показують, що ціни в таких сферах, як проживання, медичні послуги та оренда, ефективно стримують інфляційний тиск.

Цей результат зняв тиск на продажі на ринку облігацій, відновивши очікування ринку на зниження процентних ставок Федеральною резервною системою. Хоча загалом очікується, що зниження ставок може відбутися тільки після червня, американські фондові ринки та ринок облігацій відразу ж відскочили, індекс S&P 500 зріс майже на 2%, а індекс Доу-Джонса піднявся більш ніж на 700 пунктів. Ринок криптовалют також продемонстрував сильні результати, біткоїн повернувся до позначки в сто тисяч доларів, підкреслюючи його чутливість до макроекономічних тенденцій.

Нові правила криптобірж у США: впровадження звітності третьої сторони з 2025 року

Починаючи з 2025 року, криптовалютна торгівля в США вперше зіткнеться з вимогами щодо звітності від третіх осіб. Уся інформація про угоди, проведені на централізованих торгових платформах, буде безпосередньо передаватися до Податкової служби США (IRS). Нові правила вимагають, щоб такі установи, як платформами для торгівлі, постачальники цифрових активів, оператори криптовалютних банкоматів та постачальники послуг цифрових активів, протягом року відстежували угоди користувачів і надавали відповідні звіти користувачам та IRS на початку 2026 року.

Конкретний графік реалізації показує, що звіт про базову інформацію щодо вартості криптоактивів розпочнеться у 2026 році, тоді як звіт про торгівлю в точці до точки на децентралізованих платформах буде відкладений до 2027 року, і потрібно буде звітувати лише про загальний обсяг торгівлі. Крім того, торгівля новим спотовим ETF на біткойн також буде заявлена через спеціальні форми, включаючи торгівлю частками та податкові події, що виникають всередині фонду.

Два, гарячі теми в індустрії

Глобальні пенсійні фонди починають інвестувати в біткойн

Кілька пенсійних фондів намагаються купити біткоїни. Пенсійні фонди штату Вісконсін і Мічиган стали одними з основних власників американських фондів, орієнтованих на криптовалюту. Станом на кінець вересня минулого року, Інвестиційна рада штату Вісконсін стала 12-м найбільшим акціонером одного з біткоїн-ETF, володіючи акціями на суму приблизно 155 мільйонів доларів, тоді як штат Мічиган є шостим найбільшим акціонером одного з ефіріум-ETF, володіючи акціями на суму 12,9 мільйона доларів.

Деякі пенсійні фонди Великобританії та Австралії також здійснили невелику частку інвестицій у біткоїн через фонди або деривативи. Одна пенсійна консалтингова компанія у Великобританії сприяла першій угоді з біткоїном, коли невеликий пенсійний план безпосередньо інвестував близько 1,5 мільйона фунтів стерлінгів у біткоїн. Крім того, понад 50 приватних вкладників висловили бажання перевести свої пенсії повністю в криптовалюту. Хоча інвестиції в криптовалюту все ще є меншістю в пенсійному секторі, дедалі більше пенсійних фондів починають звертати увагу на цю нову клас активів.

Перше звітування фінансового регулятора Південної Кореї про випадки несправедливої торгівлі віртуальними активами

Фінансова служба Кореї (FSC) 16 січня оголосила про перший випадок несправедливої торгівлі після впровадження Закону про захист користувачів віртуальних активів. Закон набирає чинності з липня 2024 року і вимагає від місцевих постачальників послуг віртуальних активів (VASP) повідомляти про аномальні угоди та розслідувати моделі несправедливої торгівлі.

Згідно з повідомленням FSC, підозрювані використовували метод "підвищення та продажу" для маніпуляції ринком, ініціюючи численні покупки для підвищення ціни певної криптовалюти, а потім швидко продаючи заздалегідь куплені великі обсяги активів. Вся маніпуляція зазвичай відбувається протягом 10 хвилин, що призводить до різких коливань цін на активи і незаконного отримання кількох мільярдів вон протягом місяця. Цей випадок знаменує собою важливий крок для Південної Кореї у боротьбі з неналежною поведінкою на ринку криптовалют.

Ринкова капіталізація XRP перевищила 170 мільярдів доларів, перевершивши BlackRock

Ціна XRP вперше за останні 24 години перевищила 3 долари, досягнувши нового рекорду з 2018 року, зростання за 15 днів склало 40%. Наразі XRP лише на 17% менше свого історичного максимуму у 3,84 долари, а його ринкова капіталізація перевищила 170 мільярдів доларів, випередивши гіганта з управління активами BlackRock.

Цей ріст переважно зумовлений очікуваннями дружньої політики щодо криптовалют та реформою регулювання цифрових активів у США. Трейдери платформи цифрових активів Abra зазначили, що зростання XRP стало можливим завдяки новим партнерствам, запуску стейблкоїна XRP та спекуляціям щодо потенційного спотового ETF на XRP. Крім того, "кити", які володіють великою кількістю токенів, продовжують нарощувати свої позиції, що підтримує це відновлення. Аналітична компанія Santiment повідомила, що з листопада ці адреси збільшили свої запаси на 1,4 мільярда XRP на суму близько 3,8 мільярда доларів. Дані Google Trends також показують, що обсяги пошуку XRP перевищили обсяги пошуку Bitcoin.

Три, гарячі проекти: Sora Labs

Sora Labs є організацією штучного інтелекту, що зосереджена на екосистемі Solana, яка розробляє такі проекти:

1. Zen: відкритий фреймворк для AI-діалогів, побудований на мові Go, спрощує та гнучко реалізує розробку систем чату агентів.
2. Hana: Соціальний медіа AI агент на базі фреймворку Zen, демонструє функції Zen.
3. Інструменти: розроблені на Go та Rust, інструменти, що допомагають у безшовній співпраці з AI моделями.
4. Solana Toolkit: розширений набір інструментів, що надає специфічні функції для Solana.

Усі проекти відкриті.

Токеноміка: команда розробників придбала 100 мільйонів токенів, з яких 99,2 мільйона вже заблоковано до 12 березня, кожні два тижні лінійно розблоковується 24,75 мільйона токенів, наступний час розблокування - 29 січня. Крім того, ще 829,6 тисяч токенів було переведено до смарт-контракту, але ще не заблоковано.

Перші 100 великих утримувачів займають 61,95%, при цьому найбільший утримувач займає 9,92% від заблокованої частини, середня ціна покупки перших 100 вже подвоїлася.

Чотири, аналіз ротації секторів

! Щоденний огляд Web3 AI (16.2025)

! Щоденний огляд Web3 AI (2025/1/16)

! Щоденний огляд Web3 AI (16.2025)

Нещодавні гарячі сектори в основному зосереджені на AI, DeFi та інфраструктурних областях. Серед них сектор AI демонструє найбільшу активність, кілька пов'язаних проектів показали зростаючу тенденцію. Сектор DeFi також має непогані результати, особливо в аспектах стейблкоїнів та кредитних протоколів. В інфраструктурному секторі увагу привертають рішення Layer 2 та кросчейн-проекти.

У внутрішньому сегменті AI помітно зріс розвиток проектів, пов'язаних з машинним навчанням та обробкою природної мови. У сегменті DeFi виділяються децентралізовані біржі та ліквідні протоколи. У сегменті інфраструктури основними точками зростання стали рішення для масштабованості та проекти з міжоперабельності.

В цілому, ринок демонструє тенденцію до різноманітного розвитку, між секторами спостерігається ротація, що відображає зміну зацікавленості інвесторів до різних галузей.