Нові тенденції в сфері Децентралізованих фінансів: технології динамічного управління ліквідністю змінюють правила гри
Нещодавно, після участі у великій блокчейн-конференції в Сінгапурі, один очевидний тренд привернув мою увагу: у сфері Децентралізованих фінансів, тема "Ліквідність" зазнає технологічних інновацій. Особливо в екосистемі певного публічного блокчейну, багато проектів демонструють інновації в управлінні ліквідністю, серед яких технологія динамічного управління ліквідністю (DLMM) є особливо помітною.
Ця тенденція не є випадковою. Протягом останніх шести місяців активність DeFi на цій публічній блокчейн-мережі суттєво зросла, на ланцюзі постійно з'являються нові популярні токени, загальний обсяг заморожених коштів (TVL) продовжує зростати, у цілому спостерігається бурхливий розвиток. Однак нові проблеми також поступово стають очевидними: різке збільшення кількості проектів призвело до розподілу ліквідності, багато торгових пар мають недостатню глибину, занадто великі коливання цін, що впливає на досвід користувачів, а також доходи постачальників ліквідності (LP) стикаються з більш жорсткою конкуренцією.
У такому контексті нові технології, такі як DLMM, виникають, пропонуючи нові можливості для вирішення цих проблем.
DLMM (Динамічний ринок ліквідності) здійснив подальші інновації на основі моделі централізованої ліквідності відомого DEX. На відміну від традиційної моделі, де LP потрібно вручну коригувати ліквідність, DLMM реалізує автоматичну динамічну регуляцію, здатну розумно розподіляти кошти відповідно до ринкової ситуації, забезпечуючи LP більш зручні та ефективні послуги.
Переваги DLMM в основному полягають у наступних кількох аспектах:
Автоматичне реагування на ринкові коливання, ефективний захист від різких цінових змін ризику
Підвищення ефективності використання коштів, досягнення максимізації їх використання
Зменшення ковзання угоди, оптимізація досвіду торгівлі для користувачів
На вищезгаданій конференції з блокчейну DLMM став центром уваги багатьох проектів, навіть хтось жартував: "У майбутньому в цій екосистемі без підтримки DLMM проектам, можливо, буде важко встояти."
Чому екосистемі Децентралізовані фінанси терміново потрібне це оновлення?
Наразі основним викликом для цієї публічної блокчейн-мережі є те, що з ростом кількості користувачів доступні кошти є відносно недостатніми.
Хоча TVL на ланцюзі підвищився, експоненційне зростання кількості проектів призвело до надмірного розподілу ліквідності. Нові проекти часто стикаються з критикою за "високий сліп" та "малу глибину" після запуску. Для зрілих проектів Децентралізовані фінанси підвищення ефективності капіталу також означає, що важко залучити нових користувачів через доходи LP.
У цьому випадку поява таких динамічних механізмів, як DLMM, безсумнівно, принесла в ринок ліквідності інновації, подібні до "розумного водіння". Це дозволяє коштам автоматично "знаходити місце", завжди концентруючись у активних зонах ринку, уникати витрат і бездіяльності коштів, що сприяє підвищенню загальної ефективності екосистеми Децентралізовані фінанси.
Як DLMM змінює торговий досвід?
В якості прикладу одного з відомих проєктів на цій публічній блокчейн-мережі, його нещодавно запроваджений механізм DLMM досяг значних результатів:
Зниження ковзання цін при торгівлі для користувачів стало помітним, особливо в деяких популярних торгових парах токенів досвід став більш плавним
Повернення LP зросло, головним чином завдяки значному підвищенню використання капіталу.
Ліквідність концентрації посилюється, що дозволяє новим проектам швидко отримувати глибину після запуску.
Ця команда проекту також планує відкрити модель DLMM для більшої кількості проектів, надаючи "ліквідність як послугу" (LaaS), що має на меті вирішення проблеми розподіленої ліквідності в усій екосистемі. З більш макроекономічної точки зору, це насправді є комплексним планом модернізації інфраструктури DeFi, а DLMM є її основним двигуном.
Децентралізовані фінанси наступна хвиля
Через аналіз тенденцій на конференціях, даних на блокчейні та реальних відгуків користувачів, ми можемо побачити, що наступні кілька напрямків стають ключовими рушіями для наступного зростання ринку Децентралізовані фінанси:
Динамічне управління ліквідністю
Ліквідність як послуга (LaaS)
Підвищення ефективності використання коштів
У майбутньому DLMM, ймовірно, стане стандартним елементом DeFi-проєктів, подібно до інноваційного механізму відомого DEX. Проєкти, які зможуть найперше ефективно використовувати ці нові технології, можуть отримати перевагу в найближчому відновлювальному циклі ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
DLMM технології ведуть нові тренди в Децентралізованих фінансах, динамічне управління ліквідністю може стати стандартом галузі.
Нові тенденції в сфері Децентралізованих фінансів: технології динамічного управління ліквідністю змінюють правила гри
Нещодавно, після участі у великій блокчейн-конференції в Сінгапурі, один очевидний тренд привернув мою увагу: у сфері Децентралізованих фінансів, тема "Ліквідність" зазнає технологічних інновацій. Особливо в екосистемі певного публічного блокчейну, багато проектів демонструють інновації в управлінні ліквідністю, серед яких технологія динамічного управління ліквідністю (DLMM) є особливо помітною.
Ця тенденція не є випадковою. Протягом останніх шести місяців активність DeFi на цій публічній блокчейн-мережі суттєво зросла, на ланцюзі постійно з'являються нові популярні токени, загальний обсяг заморожених коштів (TVL) продовжує зростати, у цілому спостерігається бурхливий розвиток. Однак нові проблеми також поступово стають очевидними: різке збільшення кількості проектів призвело до розподілу ліквідності, багато торгових пар мають недостатню глибину, занадто великі коливання цін, що впливає на досвід користувачів, а також доходи постачальників ліквідності (LP) стикаються з більш жорсткою конкуренцією.
У такому контексті нові технології, такі як DLMM, виникають, пропонуючи нові можливості для вирішення цих проблем.
Динамічна ліквідність: технічна інновація Децентралізованих фінансів
DLMM (Динамічний ринок ліквідності) здійснив подальші інновації на основі моделі централізованої ліквідності відомого DEX. На відміну від традиційної моделі, де LP потрібно вручну коригувати ліквідність, DLMM реалізує автоматичну динамічну регуляцію, здатну розумно розподіляти кошти відповідно до ринкової ситуації, забезпечуючи LP більш зручні та ефективні послуги.
Переваги DLMM в основному полягають у наступних кількох аспектах:
На вищезгаданій конференції з блокчейну DLMM став центром уваги багатьох проектів, навіть хтось жартував: "У майбутньому в цій екосистемі без підтримки DLMM проектам, можливо, буде важко встояти."
Чому екосистемі Децентралізовані фінанси терміново потрібне це оновлення?
Наразі основним викликом для цієї публічної блокчейн-мережі є те, що з ростом кількості користувачів доступні кошти є відносно недостатніми.
Хоча TVL на ланцюзі підвищився, експоненційне зростання кількості проектів призвело до надмірного розподілу ліквідності. Нові проекти часто стикаються з критикою за "високий сліп" та "малу глибину" після запуску. Для зрілих проектів Децентралізовані фінанси підвищення ефективності капіталу також означає, що важко залучити нових користувачів через доходи LP.
У цьому випадку поява таких динамічних механізмів, як DLMM, безсумнівно, принесла в ринок ліквідності інновації, подібні до "розумного водіння". Це дозволяє коштам автоматично "знаходити місце", завжди концентруючись у активних зонах ринку, уникати витрат і бездіяльності коштів, що сприяє підвищенню загальної ефективності екосистеми Децентралізовані фінанси.
Як DLMM змінює торговий досвід?
В якості прикладу одного з відомих проєктів на цій публічній блокчейн-мережі, його нещодавно запроваджений механізм DLMM досяг значних результатів:
Ця команда проекту також планує відкрити модель DLMM для більшої кількості проектів, надаючи "ліквідність як послугу" (LaaS), що має на меті вирішення проблеми розподіленої ліквідності в усій екосистемі. З більш макроекономічної точки зору, це насправді є комплексним планом модернізації інфраструктури DeFi, а DLMM є її основним двигуном.
Децентралізовані фінанси наступна хвиля
Через аналіз тенденцій на конференціях, даних на блокчейні та реальних відгуків користувачів, ми можемо побачити, що наступні кілька напрямків стають ключовими рушіями для наступного зростання ринку Децентралізовані фінанси:
У майбутньому DLMM, ймовірно, стане стандартним елементом DeFi-проєктів, подібно до інноваційного механізму відомого DEX. Проєкти, які зможуть найперше ефективно використовувати ці нові технології, можуть отримати перевагу в найближчому відновлювальному циклі ринку.