За повідомленнями, 14 липня 2025 року Федеральна резервна система, Федеральна корпорація страхування депозитів США (FDIC) та Офіс контролера валюти (OCC) опублікували спільну заяву (далі – «заява»), в якій надано рекомендації банкам щодо надання послуг з зберігання криптоактивів для клієнтів. Це останній крок регуляторів часів Трампа у розгляді того, як традиційні кредитні установи повинні брати участь у бізнесі цифрових активів. У заяві зазначається, що банки, які розглядають можливість надання послуг з зберігання криптоактивів, повинні враховувати постійно змінювані характеристики крипторинку, включаючи технології, що стоять за криптоактивами, і що вони повинні впровадити рамки управління ризиками, які адекватно реагують на відповідні ризики.
Раніше, регулятори у квітні відкликали свої попередні рекомендації щодо ризиків криптоіндустрії, що дозволило кредитним установам більш вільно надавати продукти та послуги клієнтам, які займаються торгівлею цифровими активами. Тоді Федеральна резервна система також скасувала вказівку 2022 року, яка вимагала від банків заздалегідь повідомляти про діяльність з криптоактивами.
Фінансовий податок Простий огляд
Зміст заяви: Шість основних ризиків банківського криптопостереження
Спільна заява перераховує ряд чинних законів, нормативних актів, керівних принципів та принципів управління ризиками, пов'язаних із наданням послуг з зберігання криптоактивів, зосереджуючи увагу на різних аспектах управління ризиками, юридичних та комплаєнс-ризиках, а також викладаючи відповідні заходи пом'якшення. Заява поділена на шість частин:
(1) Загальні застереження щодо управління ризиками: банківські установи повинні враховувати потенційні ризики перед наданням послуг з зберігання криптоактивів; ефективна оцінка ризиків має охоплювати основні фінансові ризики банківської установи, здатність розуміти категорії активів, здатність забезпечити надійне контрольне середовище, плани надзвичайних ситуацій, необхідні знання співробітників щодо зберігання криптоактивів тощо, щоб надавати послуги безпечно та надійно. Крім того, банки, які надають послуги зберігання криптоактивів, також повинні враховувати постійно змінювані характеристики ринку криптоактивів і розробляти рамки управління ризиками, які можуть належним чином адаптуватися до відповідних змін.
(2) Управління криптографічними ключами: Втрата або витік криптографічних ключів чи іншої чутливої інформації є одним із головних ризиків зберігання криптоактивів. Банківські установи повинні мати контроль над криптоактивами, а саме, обґрунтовано доводити, що жодна інша сторона не може отримати інформацію, достатню для переміщення криптоактивів за межі контролю банківських установ. Ці стандарти контролю також повинні застосовуватись до субдепозитарів банківських установ. Крім того, банківські установи повинні розглянути, як безпечно генерувати криптографічні ключі, розробити план дій на випадок втрати або витоку ключів та зосередити увагу на безпеці їхньої мережі як на елементі управління ризиком.
(3) Інші зауваження щодо управління ризиками: різні типи криптоактивів потребують різних рішень для управління ключами, або можуть існувати програмні чи апаратні вимоги, з якими банки не мають досвіду або можливостей для роботи. Потенційні ризики, пов'язані з різними моделями облікових записів, також можуть відрізнятися. Тому банки, дотримуючись стандартних принципів управління ризиками зберігання, також повинні коригувати їх відповідно до конкретних послуг зберігання, які надаються.
(4) Юридичні та комплаєнс-ризики: по-перше, як і в інших банківських операціях, діяльність з управління криптоактивами повинна відповідати вимогам Закону про банківську таємницю (BSA), антілігвізаційним нормам (AML), нормам протидії фінансуванню тероризму (CFT) та вимогам Офісу контролю за іноземними активами (OFAC). По-друге, зміни в регуляторному середовищі для криптоактивів також можуть призвести до високих комплаєнс-ризиків, тому банківські установи повинні забезпечити відповідність усіх відповідних дій усім застосовним законам і нормативним актам. Нарешті, клієнти можуть мати неправильне уявлення про роль банківських установ у процесі зберігання, що може призвести до ризиків. Це вимагає від банків надання клієнтам чіткої, точної та своєчасної інформації щодо їхньої діяльності з управління, щоб зменшити такі ризики, а також банківські установи повинні дотримуватися відповідних вимог щодо зберігання записів і звітності.
(5) Управління ризиками третіх сторін: «Ризик третіх сторін» відноситься до ризиків, пов'язаних із суб-кастодіями або іншими постачальниками послуг (такими як постачальники технологій, установи управління грошима), з якими співпрацюють банківські установи. Банківські установи несуть відповідальність за діяльність своїх суб-кастодій відповідно до умов і положень, тому банки повинні проводити належну перевірку, включаючи оцінку рішень суб-кастодії з управління ключами, дотримання принципів управління ризиками зберігання, способи обробки активів клієнтів у разі банкрутства або невдачі в операціях, а також відповідність їх управлінню ризиками та збереженню записів. Що стосується інших постачальників послуг, банки повинні зважити ризики придбання програмного або апаратного забезпечення третіх сторін, а також ризики обслуговування такого програмного або апаратного забезпечення як послуги.
(6) Вимоги до аудиту: Аудиторські процедури є критично важливими для ефективного управління ризиками та внутрішнього контролю. Тому аудиторські процедури банківських установ повинні належним чином охоплювати послуги зберігання криптоактивів (включаючи управління ризиками третьої сторони), звертаючи увагу на специфічні ризики, пов'язані зі зберіганням криптоактивів, такі як генерація, зберігання та видалення ключів, передачі та розрахунки криптоактивів, адекватність відповідних інформаційних технологічних систем, а також оцінку здатності співробітників у сфері ідентифікації та контролю ризиків криптоактивів. Якщо банківська установа не має професійних знань у сфері аудиту, слід залучити відповідну незалежну третю сторону для проведення аудиту.
Політичний контекст: Трамп сприяв реформі регулювання криптовалют.
З моменту повторного вступу Трампа на посаду, позиція уряду США щодо криптоактивів зазнала значних змін, і ця спільна заява була оприлюднена на цьому фоні. Протягом останніх кількох місяців кілька банківських регуляторних органів США вжили низку заходів, відкликавши різноманітні пояснювальні листи та регуляторні заяви, що стосуються криптоактивів, видані в епоху Байдена. Одним з основних кроків стало видалення оцінки «репутаційного ризику» з регуляторного процесу, що замінило невизначений репутаційний ризик більш конкретними категоріями фінансового ризику. Цей крок ефективно запобіг тиску регуляторних органів на банки, що не бажають надавати послуги компаніям з криптоактивів, і допоміг усунути реальні занепокоєння банків щодо надання послуг в спірних галузях, таких як криптоактиви.
Іншою важливою ініціативою є скасування вимоги про попереднє повідомлення щодо участі у діяльності, пов’язаній з криптоактивами. Згідно з попередньою політикою, банки повинні були отримати письмовий «лист без заперечень» від регуляторних органів перед участю у діяльності, пов’язаній з криптоактивами. Тепер банки можуть здійснювати криптоактивну діяльність без виконання цієї процедури, а замість цього їх діяльність контролюється через звичайні регуляторні процедури.
Крім того, регуляторні органи банків знову відновили регуляторну політику, яка раніше суперечила концепції регулювання уряду Байдена, зокрема OCC знову дозволила своїм регульованим суб'єктам купувати та продавати криптоактиви на зберігання відповідно до вказівок клієнтів, а також дозволила їм передавати послуги зберігання та виконання третім сторонам за умови, що ці треті сторони можуть належним чином управляти ризиками.
Після приходу до влади Трампа, попередня адміністрація США, яка закликала банки дотримуватися обережності в криптовалютній сфері, змінила курс, запровадивши комплексну реформу регулювання криптоактивів. Це стало виконанням його політичних обіцянок і важливим кроком у створенні США як «криптовалютної столиці світу», що стимулює інноваційний розвиток економіки США. Опублікована спільна заява є частиною реформи регулювання криптоактивів у США, що сигналізує про те, що уряд США, відмовившись від низки регуляторних політик, які зосереджувалися на правозастосуванні для вивільнення ринкової активності, почав шляхом деталізації регуляторних правил і посилення бізнес-орієнтирів спрямовувати банки та інші суб'єкти на дотримання норм, безпеку та стабільність участі в криптоактивній діяльності, підтримуючи інноваційний розвиток криптоіндустрії. У майбутньому, ймовірно, буде опубліковано більше дружніх до криптовалют заяв.
Значення та перспективи: регуляторне майбутнє крипто-кастодіальної діяльності банків
В цілому, ця заява обговорює, як існуюче законодавство, нормативні акти та принципи управління ризиками застосовуються до зберігання криптоактивів, з метою надання керівництва банківським установам, які надають або розглядають можливість надання послуг зберігання криптоактивів. Це відображає більш м'яку регуляторну атмосферу, але все ж підкреслює, що банківські установи повинні суворо контролювати ризики в діяльності з управління криптоактивами, дотримуватися основних принципів безпеки, надійності та захисту споживачів, що відображає регуляторні межі США в криптоіндустрії.
Для банківських установ, які займаються або розглядають можливість займатися зберіганням криптоактивів, з одного боку, заява про наявність належної здатності до управління ризиками та вдосконалену структуру управління відкриває можливості для входу в сферу зберігання криптоактивів та приносить нові можливості. З іншого боку, заява також надає конкретні рекомендації з управління ризиками для банківських установ, які вже займаються зберіганням криптоактивів, регуляторні органи все ще будуть зосереджені на перевірці відповідності та безпеки на всіх етапах, включаючи операції, правові питання та фінанси. Відповідно до заяви, банківським установам, можливо, доведеться внести певні коригування в правила продуктів та внутрішні політики, щоб відобразити специфічні ризики та відповідні зобов'язання, пов'язані зі зберіганням криптоактивів, такі як вдосконалення протоколів кібербезпеки, системи управління ключами та регулярне проведення тестування безпеки.
Слід зазначити, що, хоча заява забезпечує певну ясність, у контексті реформ регулювання криптовалют з боку держави існує невизначеність щодо федерального та державного регулювання та правового середовища, і задоволення всіх елементів заяви може не повністю відповідати регуляторним вимогам. Банкам і регуляторним органам усіх рівнів слід підтримувати постійний діалог, ведучи належну документацію для підготовки до суворих регуляторних перевірок.
З більш довгострокової перспективи детальна регуляція крипто-кастодіальних правил у США може залучити більше компаній з криптоактивами назад або до США, а також сприяти інноваційному розвитку американської блокчейн-індустрії. Оскільки традиційні фінансові установи поступово поглиблюють свою участь у сфері криптоактивів, такі послуги, як кастодія криптоактивів, будуть включені до існуючих регуляторних рамок, а фінансові операції, пов'язані з криптоактивами, будуть процвітати в більш безпечному та регульованому середовищі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Америка шифрування регулювання знову просувається: відомство з нагляду за банками опублікувало вказівки щодо співучасника криптоактивів
Автор: FinTax
Огляд новин
За повідомленнями, 14 липня 2025 року Федеральна резервна система, Федеральна корпорація страхування депозитів США (FDIC) та Офіс контролера валюти (OCC) опублікували спільну заяву (далі – «заява»), в якій надано рекомендації банкам щодо надання послуг з зберігання криптоактивів для клієнтів. Це останній крок регуляторів часів Трампа у розгляді того, як традиційні кредитні установи повинні брати участь у бізнесі цифрових активів. У заяві зазначається, що банки, які розглядають можливість надання послуг з зберігання криптоактивів, повинні враховувати постійно змінювані характеристики крипторинку, включаючи технології, що стоять за криптоактивами, і що вони повинні впровадити рамки управління ризиками, які адекватно реагують на відповідні ризики.
Раніше, регулятори у квітні відкликали свої попередні рекомендації щодо ризиків криптоіндустрії, що дозволило кредитним установам більш вільно надавати продукти та послуги клієнтам, які займаються торгівлею цифровими активами. Тоді Федеральна резервна система також скасувала вказівку 2022 року, яка вимагала від банків заздалегідь повідомляти про діяльність з криптоактивами.
Фінансовий податок Простий огляд
Спільна заява перераховує ряд чинних законів, нормативних актів, керівних принципів та принципів управління ризиками, пов'язаних із наданням послуг з зберігання криптоактивів, зосереджуючи увагу на різних аспектах управління ризиками, юридичних та комплаєнс-ризиках, а також викладаючи відповідні заходи пом'якшення. Заява поділена на шість частин:
(1) Загальні застереження щодо управління ризиками: банківські установи повинні враховувати потенційні ризики перед наданням послуг з зберігання криптоактивів; ефективна оцінка ризиків має охоплювати основні фінансові ризики банківської установи, здатність розуміти категорії активів, здатність забезпечити надійне контрольне середовище, плани надзвичайних ситуацій, необхідні знання співробітників щодо зберігання криптоактивів тощо, щоб надавати послуги безпечно та надійно. Крім того, банки, які надають послуги зберігання криптоактивів, також повинні враховувати постійно змінювані характеристики ринку криптоактивів і розробляти рамки управління ризиками, які можуть належним чином адаптуватися до відповідних змін.
(2) Управління криптографічними ключами: Втрата або витік криптографічних ключів чи іншої чутливої інформації є одним із головних ризиків зберігання криптоактивів. Банківські установи повинні мати контроль над криптоактивами, а саме, обґрунтовано доводити, що жодна інша сторона не може отримати інформацію, достатню для переміщення криптоактивів за межі контролю банківських установ. Ці стандарти контролю також повинні застосовуватись до субдепозитарів банківських установ. Крім того, банківські установи повинні розглянути, як безпечно генерувати криптографічні ключі, розробити план дій на випадок втрати або витоку ключів та зосередити увагу на безпеці їхньої мережі як на елементі управління ризиком.
(3) Інші зауваження щодо управління ризиками: різні типи криптоактивів потребують різних рішень для управління ключами, або можуть існувати програмні чи апаратні вимоги, з якими банки не мають досвіду або можливостей для роботи. Потенційні ризики, пов'язані з різними моделями облікових записів, також можуть відрізнятися. Тому банки, дотримуючись стандартних принципів управління ризиками зберігання, також повинні коригувати їх відповідно до конкретних послуг зберігання, які надаються.
(4) Юридичні та комплаєнс-ризики: по-перше, як і в інших банківських операціях, діяльність з управління криптоактивами повинна відповідати вимогам Закону про банківську таємницю (BSA), антілігвізаційним нормам (AML), нормам протидії фінансуванню тероризму (CFT) та вимогам Офісу контролю за іноземними активами (OFAC). По-друге, зміни в регуляторному середовищі для криптоактивів також можуть призвести до високих комплаєнс-ризиків, тому банківські установи повинні забезпечити відповідність усіх відповідних дій усім застосовним законам і нормативним актам. Нарешті, клієнти можуть мати неправильне уявлення про роль банківських установ у процесі зберігання, що може призвести до ризиків. Це вимагає від банків надання клієнтам чіткої, точної та своєчасної інформації щодо їхньої діяльності з управління, щоб зменшити такі ризики, а також банківські установи повинні дотримуватися відповідних вимог щодо зберігання записів і звітності.
(5) Управління ризиками третіх сторін: «Ризик третіх сторін» відноситься до ризиків, пов'язаних із суб-кастодіями або іншими постачальниками послуг (такими як постачальники технологій, установи управління грошима), з якими співпрацюють банківські установи. Банківські установи несуть відповідальність за діяльність своїх суб-кастодій відповідно до умов і положень, тому банки повинні проводити належну перевірку, включаючи оцінку рішень суб-кастодії з управління ключами, дотримання принципів управління ризиками зберігання, способи обробки активів клієнтів у разі банкрутства або невдачі в операціях, а також відповідність їх управлінню ризиками та збереженню записів. Що стосується інших постачальників послуг, банки повинні зважити ризики придбання програмного або апаратного забезпечення третіх сторін, а також ризики обслуговування такого програмного або апаратного забезпечення як послуги.
(6) Вимоги до аудиту: Аудиторські процедури є критично важливими для ефективного управління ризиками та внутрішнього контролю. Тому аудиторські процедури банківських установ повинні належним чином охоплювати послуги зберігання криптоактивів (включаючи управління ризиками третьої сторони), звертаючи увагу на специфічні ризики, пов'язані зі зберіганням криптоактивів, такі як генерація, зберігання та видалення ключів, передачі та розрахунки криптоактивів, адекватність відповідних інформаційних технологічних систем, а також оцінку здатності співробітників у сфері ідентифікації та контролю ризиків криптоактивів. Якщо банківська установа не має професійних знань у сфері аудиту, слід залучити відповідну незалежну третю сторону для проведення аудиту.
З моменту повторного вступу Трампа на посаду, позиція уряду США щодо криптоактивів зазнала значних змін, і ця спільна заява була оприлюднена на цьому фоні. Протягом останніх кількох місяців кілька банківських регуляторних органів США вжили низку заходів, відкликавши різноманітні пояснювальні листи та регуляторні заяви, що стосуються криптоактивів, видані в епоху Байдена. Одним з основних кроків стало видалення оцінки «репутаційного ризику» з регуляторного процесу, що замінило невизначений репутаційний ризик більш конкретними категоріями фінансового ризику. Цей крок ефективно запобіг тиску регуляторних органів на банки, що не бажають надавати послуги компаніям з криптоактивів, і допоміг усунути реальні занепокоєння банків щодо надання послуг в спірних галузях, таких як криптоактиви.
Іншою важливою ініціативою є скасування вимоги про попереднє повідомлення щодо участі у діяльності, пов’язаній з криптоактивами. Згідно з попередньою політикою, банки повинні були отримати письмовий «лист без заперечень» від регуляторних органів перед участю у діяльності, пов’язаній з криптоактивами. Тепер банки можуть здійснювати криптоактивну діяльність без виконання цієї процедури, а замість цього їх діяльність контролюється через звичайні регуляторні процедури.
Крім того, регуляторні органи банків знову відновили регуляторну політику, яка раніше суперечила концепції регулювання уряду Байдена, зокрема OCC знову дозволила своїм регульованим суб'єктам купувати та продавати криптоактиви на зберігання відповідно до вказівок клієнтів, а також дозволила їм передавати послуги зберігання та виконання третім сторонам за умови, що ці треті сторони можуть належним чином управляти ризиками.
Після приходу до влади Трампа, попередня адміністрація США, яка закликала банки дотримуватися обережності в криптовалютній сфері, змінила курс, запровадивши комплексну реформу регулювання криптоактивів. Це стало виконанням його політичних обіцянок і важливим кроком у створенні США як «криптовалютної столиці світу», що стимулює інноваційний розвиток економіки США. Опублікована спільна заява є частиною реформи регулювання криптоактивів у США, що сигналізує про те, що уряд США, відмовившись від низки регуляторних політик, які зосереджувалися на правозастосуванні для вивільнення ринкової активності, почав шляхом деталізації регуляторних правил і посилення бізнес-орієнтирів спрямовувати банки та інші суб'єкти на дотримання норм, безпеку та стабільність участі в криптоактивній діяльності, підтримуючи інноваційний розвиток криптоіндустрії. У майбутньому, ймовірно, буде опубліковано більше дружніх до криптовалют заяв.
В цілому, ця заява обговорює, як існуюче законодавство, нормативні акти та принципи управління ризиками застосовуються до зберігання криптоактивів, з метою надання керівництва банківським установам, які надають або розглядають можливість надання послуг зберігання криптоактивів. Це відображає більш м'яку регуляторну атмосферу, але все ж підкреслює, що банківські установи повинні суворо контролювати ризики в діяльності з управління криптоактивами, дотримуватися основних принципів безпеки, надійності та захисту споживачів, що відображає регуляторні межі США в криптоіндустрії.
Для банківських установ, які займаються або розглядають можливість займатися зберіганням криптоактивів, з одного боку, заява про наявність належної здатності до управління ризиками та вдосконалену структуру управління відкриває можливості для входу в сферу зберігання криптоактивів та приносить нові можливості. З іншого боку, заява також надає конкретні рекомендації з управління ризиками для банківських установ, які вже займаються зберіганням криптоактивів, регуляторні органи все ще будуть зосереджені на перевірці відповідності та безпеки на всіх етапах, включаючи операції, правові питання та фінанси. Відповідно до заяви, банківським установам, можливо, доведеться внести певні коригування в правила продуктів та внутрішні політики, щоб відобразити специфічні ризики та відповідні зобов'язання, пов'язані зі зберіганням криптоактивів, такі як вдосконалення протоколів кібербезпеки, системи управління ключами та регулярне проведення тестування безпеки.
Слід зазначити, що, хоча заява забезпечує певну ясність, у контексті реформ регулювання криптовалют з боку держави існує невизначеність щодо федерального та державного регулювання та правового середовища, і задоволення всіх елементів заяви може не повністю відповідати регуляторним вимогам. Банкам і регуляторним органам усіх рівнів слід підтримувати постійний діалог, ведучи належну документацію для підготовки до суворих регуляторних перевірок.
З більш довгострокової перспективи детальна регуляція крипто-кастодіальних правил у США може залучити більше компаній з криптоактивами назад або до США, а також сприяти інноваційному розвитку американської блокчейн-індустрії. Оскільки традиційні фінансові установи поступово поглиблюють свою участь у сфері криптоактивів, такі послуги, як кастодія криптоактивів, будуть включені до існуючих регуляторних рамок, а фінансові операції, пов'язані з криптоактивами, будуть процвітати в більш безпечному та регульованому середовищі.