Огляд індустрії Децентралізованих фінансів: Основні тенденції розвитку DEX у 2022 році
2020 рік вважається роком Децентралізованих фінансів, 2021 рік став роком сплеску NFT. Проте 2022 рік важко узагальнити одним словом, адже в цьому році інновації в криптоіндустрії залишалися на низькому рівні, в основному через політику жорсткої монетарної політики Федеральної резервної системи та численні чорні лебеді.
Попри це, з огляду на численні скандали, що трапляються в централізованих торгових платформах, застосування DeFi отримало всесторонній розвиток, а віра людей у децентралізовані фінанси ще більше зміцнилася. У цій статті буде розглянуто сектор DeFi, згадано про виступи основних DEX у ведмежому ринку 2022 року та плани їх подальшого розвитку.
Uniswap
Uniswap була заснована у листопаді 2018 року, є найбільш представницьким DEX на арені Децентралізовані фінанси. У 2022 році Uniswap Labs завершила фінансування серії B на суму 165 мільйонів доларів, а її оцінка досягла 1,66 мільярда доларів.
Uniswap є протоколом для торгівлі та автоматичного маркет-мейкінгу в мережі Ethereum та її розширеннях. Протягом останніх чотирьох років, щомісячна активна аудиторія Uniswap (MAU) демонструвала коливний ріст. Станом на кінець грудня 2022 року, MAU Uniswap становила приблизно 356 тисяч, що на 46% менше в порівнянні з минулим роком.
Попри це, наявність понад 300 тисяч MAU все ще свідчить про те, що Uniswap показує непогані результати під час ведмежого ринку. Стратегія розвитку мульти-ланцюга та впровадження тарифу на рівні 1 bp є ключовими для утримання користувачів. У майбутньому Uniswap буде розгорнуто на багатьох публічних блокчейнах.
Як провідний DEX з часткою ринку понад 65%, Uniswap прагне досягти більшого потенційного ринку. Нещодавно в партнерстві з MoonPay, що дозволяє користувачам купувати криптовалюту за фіатні гроші, очікується, що це приведе до більшої кількості користувачів у Web3 та Децентралізованих фінансах.
Uniswap також через придбання агрегатора ринку NFT Genie виходить на ринок NFT. Завдяки новому універсальному маршрутизатору користувачі можуть купувати NFT з меншими витратами на газ.
Наразі чутки про розробку версії Uniswap V4 активно обговорюються, хоча офіційного підтвердження поки що немає, нова версія може запропонувати подальші інновації для підтримки своєї провідної позиції в галузі.
SushiSwap
SushiSwap була заснована в 2020 році, спочатку як форк Uniswap. Проте з різних причин, SushiSwap в даний час перебуває в скрутному становищі, а поточний TVL навіть нижчий за рівень грудня 2020 року.
Новий керівник Джаред Грей зазначив, що SushiSwap наразі стикається з проблемою фінансового дефіциту, що впливає на стійкість проєкту. Незважаючи на те, що річний бюджет витрат зменшився з 9 мільйонів доларів до 5 мільйонів доларів, коштів у скарбниці вистачить лише на приблизно рік.
Через брак інновацій та повільну реакцію на зміни на ринку, SushiSwap майже втратила свою перевагу на старті в конкуренції DEX. Наразі її частка на ринку AMM становить менше 3%, а на ринку агрегаторів DEX вона взагалі не досягла успіху.
Щоб змінити ситуацію, SushiSwap опублікував нову пропозицію щодо токеноміки, що вводить шар з блокуванням часу та механізм знищення, перерозподіляючи комісії, намагаючись відновити відносини між тримачами xSushi та LP.
2023 року дорожня карта зосереджується на покращенні користувацького досвіду, включаючи випуск DEX агрегатора, підтримку зростання екосистеми через децентралізовані інкубатори, запуск панелі управління тощо. SushiSwap планує у 2023 році збільшити свою частку на ринку в 10 разів.
Curve Finance був запущений у січні 2020 року з метою сприяння торгівлі стейблкоїнами через просту та ефективну формулу AMM. Версія V2 Curve підтримує торгівлю нестабільними токенами, водночас зберігаючи основну концепцію V1.
Цікаво, що MAU Curve Finance залишався досить стабільним протягом останніх трьох років. Станом на грудень 2022 року, він мав близько 10 тисяч MAU, але займав четверте місце за TVL, навіть вище за Uniswap. Це може бути пов'язано з тим, що більшість користувачів Curve є великими власниками стейблкойнів, які залишаються в екосистемі Curve на тривалий термін через основні механізми.
Економічний дизайн токена Curve вважається революційним, він непрямо змінив структуру управління багатьох Децентралізовані фінанси протоколів. Механізм veCRV заохочує користувачів довгостроково блокувати токени CRV для отримання вищих доходів, що є одним з ключових факторів, які дозволяють Curve зберігати високий TVL.
У листопаді 2022 року Curve опублікувала нову білу книгу децентралізованої стабільної монети crvUSD, яка вводить інноваційний алгоритм LLAMMA для управління ризиками забезпечення. Це дозволить Curve отримати частку на ринку стабільних монет, щоб підтримувати своє лідерство в сегменті DEX.
GMX
GMX запустився у вересні 2021 року на Arbitrum і є новим, що привертає увагу DEX. Це децентралізована біржа спотових та безстрокових контрактів з низьким сліпом, низькими комісіями та іншими характеристиками.
Станом на грудень 2022 року, MAU GMX перевищила 20 тисяч, що на понад 1300% більше в порівнянні з минулим роком. Його TVL майже зріс у 4 рази, комісії платформи збільшились більш ніж удвічі, ставши головною децентралізованою біржею похідних на Arbitrum за TVL.
Частково успіх GMX пояснюється його унікальним механізмом платежів та високим левереджем ( до 50 разів ). Для LP механізм GMX вважається дуже дружнім та низькоризиковим.
TVL GMX стабільно зростає протягом року, що в основному зумовлено:
Забезпечте високу APR, ставлячи GMX та GLP.
GLP як кошик активів, що містить блакитні фішки та стейблкоїни
Усі комісії за транзакції розподіляються між стейкерами токенів, формуючи хороший механізм складних відсотків.
Наразі команда GMX розробляє модель X4 (, механізм PvP AMM ) та шукає можливості багатоланцюгового впровадження. У листопаді 2022 року пропозиція GMX Labs була схвалена, і майбутній розвиток викликає очікування.
Оглядаючи на результати основних DEX у 2022 році, ми можемо побачити, що деякі проекти активно інновують, тоді як інші важко виживають під час ведмежого ринку. З розвитком криптоіндустрії очікування людей від DEX більше не обмежуються базовими функціями AMM. Розробка на базі кількох ланцюгів, складні токеноміки, ефективний AMM, вертикальне масштабування та інше стануть напрямками розвитку DEX.
У цій галузі «виживає найсильніший» залишається загальним законом.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
22 лайків
Нагородити
22
8
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
rugpull_ptsd
· 08-09 05:29
Чорні лебеді вже майже стали білими, ха-ха
Переглянути оригіналвідповісти на0
RuntimeError
· 08-09 04:42
Провести 2022 рік.
Переглянути оригіналвідповісти на0
tokenomics_truther
· 08-07 05:23
CEX робить великі помилки, DEX йде вгору.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GameFiCritic
· 08-07 05:19
cex робить великі помилки, тільки тоді розумієш, як привабливий DeFi
Переглянути оригіналвідповісти на0
FlashLoanLarry
· 08-07 05:18
казав же, що централізовані біржі вибухнуть. сезон дексів наближається насправді
Переглянути оригіналвідповісти на0
rekt_but_resilient
· 08-07 05:18
Uni все ще класно!
Переглянути оригіналвідповісти на0
ChainSauceMaster
· 08-07 05:09
Собака святкувала, чи може наступного року бути гірше, ніж у 22 році?
Переглянути оригіналвідповісти на0
consensus_failure
· 08-07 04:55
Ведмежий ринок – це можливість для DEX. Хто це розуміє?
2022 рік огляд Децентралізованих фінансів: огляд розвитку основних DEX та аналіз майбутніх тенденцій
Огляд індустрії Децентралізованих фінансів: Основні тенденції розвитку DEX у 2022 році
2020 рік вважається роком Децентралізованих фінансів, 2021 рік став роком сплеску NFT. Проте 2022 рік важко узагальнити одним словом, адже в цьому році інновації в криптоіндустрії залишалися на низькому рівні, в основному через політику жорсткої монетарної політики Федеральної резервної системи та численні чорні лебеді.
Попри це, з огляду на численні скандали, що трапляються в централізованих торгових платформах, застосування DeFi отримало всесторонній розвиток, а віра людей у децентралізовані фінанси ще більше зміцнилася. У цій статті буде розглянуто сектор DeFi, згадано про виступи основних DEX у ведмежому ринку 2022 року та плани їх подальшого розвитку.
Uniswap
Uniswap була заснована у листопаді 2018 року, є найбільш представницьким DEX на арені Децентралізовані фінанси. У 2022 році Uniswap Labs завершила фінансування серії B на суму 165 мільйонів доларів, а її оцінка досягла 1,66 мільярда доларів.
Uniswap є протоколом для торгівлі та автоматичного маркет-мейкінгу в мережі Ethereum та її розширеннях. Протягом останніх чотирьох років, щомісячна активна аудиторія Uniswap (MAU) демонструвала коливний ріст. Станом на кінець грудня 2022 року, MAU Uniswap становила приблизно 356 тисяч, що на 46% менше в порівнянні з минулим роком.
Попри це, наявність понад 300 тисяч MAU все ще свідчить про те, що Uniswap показує непогані результати під час ведмежого ринку. Стратегія розвитку мульти-ланцюга та впровадження тарифу на рівні 1 bp є ключовими для утримання користувачів. У майбутньому Uniswap буде розгорнуто на багатьох публічних блокчейнах.
Як провідний DEX з часткою ринку понад 65%, Uniswap прагне досягти більшого потенційного ринку. Нещодавно в партнерстві з MoonPay, що дозволяє користувачам купувати криптовалюту за фіатні гроші, очікується, що це приведе до більшої кількості користувачів у Web3 та Децентралізованих фінансах.
Uniswap також через придбання агрегатора ринку NFT Genie виходить на ринок NFT. Завдяки новому універсальному маршрутизатору користувачі можуть купувати NFT з меншими витратами на газ.
Наразі чутки про розробку версії Uniswap V4 активно обговорюються, хоча офіційного підтвердження поки що немає, нова версія може запропонувати подальші інновації для підтримки своєї провідної позиції в галузі.
SushiSwap
SushiSwap була заснована в 2020 році, спочатку як форк Uniswap. Проте з різних причин, SushiSwap в даний час перебуває в скрутному становищі, а поточний TVL навіть нижчий за рівень грудня 2020 року.
Новий керівник Джаред Грей зазначив, що SushiSwap наразі стикається з проблемою фінансового дефіциту, що впливає на стійкість проєкту. Незважаючи на те, що річний бюджет витрат зменшився з 9 мільйонів доларів до 5 мільйонів доларів, коштів у скарбниці вистачить лише на приблизно рік.
Через брак інновацій та повільну реакцію на зміни на ринку, SushiSwap майже втратила свою перевагу на старті в конкуренції DEX. Наразі її частка на ринку AMM становить менше 3%, а на ринку агрегаторів DEX вона взагалі не досягла успіху.
Щоб змінити ситуацію, SushiSwap опублікував нову пропозицію щодо токеноміки, що вводить шар з блокуванням часу та механізм знищення, перерозподіляючи комісії, намагаючись відновити відносини між тримачами xSushi та LP.
2023 року дорожня карта зосереджується на покращенні користувацького досвіду, включаючи випуск DEX агрегатора, підтримку зростання екосистеми через децентралізовані інкубатори, запуск панелі управління тощо. SushiSwap планує у 2023 році збільшити свою частку на ринку в 10 разів.
! Короткий огляд мейнстрімного прогресу DEX у 2022 році
Криві фінанси
Curve Finance був запущений у січні 2020 року з метою сприяння торгівлі стейблкоїнами через просту та ефективну формулу AMM. Версія V2 Curve підтримує торгівлю нестабільними токенами, водночас зберігаючи основну концепцію V1.
Цікаво, що MAU Curve Finance залишався досить стабільним протягом останніх трьох років. Станом на грудень 2022 року, він мав близько 10 тисяч MAU, але займав четверте місце за TVL, навіть вище за Uniswap. Це може бути пов'язано з тим, що більшість користувачів Curve є великими власниками стейблкойнів, які залишаються в екосистемі Curve на тривалий термін через основні механізми.
Економічний дизайн токена Curve вважається революційним, він непрямо змінив структуру управління багатьох Децентралізовані фінанси протоколів. Механізм veCRV заохочує користувачів довгостроково блокувати токени CRV для отримання вищих доходів, що є одним з ключових факторів, які дозволяють Curve зберігати високий TVL.
У листопаді 2022 року Curve опублікувала нову білу книгу децентралізованої стабільної монети crvUSD, яка вводить інноваційний алгоритм LLAMMA для управління ризиками забезпечення. Це дозволить Curve отримати частку на ринку стабільних монет, щоб підтримувати своє лідерство в сегменті DEX.
GMX
GMX запустився у вересні 2021 року на Arbitrum і є новим, що привертає увагу DEX. Це децентралізована біржа спотових та безстрокових контрактів з низьким сліпом, низькими комісіями та іншими характеристиками.
Станом на грудень 2022 року, MAU GMX перевищила 20 тисяч, що на понад 1300% більше в порівнянні з минулим роком. Його TVL майже зріс у 4 рази, комісії платформи збільшились більш ніж удвічі, ставши головною децентралізованою біржею похідних на Arbitrum за TVL.
Частково успіх GMX пояснюється його унікальним механізмом платежів та високим левереджем ( до 50 разів ). Для LP механізм GMX вважається дуже дружнім та низькоризиковим.
TVL GMX стабільно зростає протягом року, що в основному зумовлено:
Наразі команда GMX розробляє модель X4 (, механізм PvP AMM ) та шукає можливості багатоланцюгового впровадження. У листопаді 2022 року пропозиція GMX Labs була схвалена, і майбутній розвиток викликає очікування.
! Короткий огляд основного прогресу DEX у 2022 році
Висновок
Оглядаючи на результати основних DEX у 2022 році, ми можемо побачити, що деякі проекти активно інновують, тоді як інші важко виживають під час ведмежого ринку. З розвитком криптоіндустрії очікування людей від DEX більше не обмежуються базовими функціями AMM. Розробка на базі кількох ланцюгів, складні токеноміки, ефективний AMM, вертикальне масштабування та інше стануть напрямками розвитку DEX.
У цій галузі «виживає найсильніший» залишається загальним законом.
! Короткий огляд основного прогресу DEX у 2022 році